Slide 1: Résultats annuels 2016
2016 RÉSULTATS ANNUELS 2016
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation ne constitue pas une offre, ou une sollicitation d’offre de vente ou d’échange de titres, ni une recommandation de souscription d’achat ou de vente de titres d’Icade. La distribution du présent document peut être limitée dans certains pays par la législation ou la ré
Slide 3: Sommaire
Introduction 1. Faits marquants 2016 2. Forte dynamique sur nos 3 métiers Sommaire 3. Résultats financiers 2016 4. Perspectives 2017 Annexes
Slide 4: Introduction
ARC OUEST (PARIS 15E) INTRODUCTION
Slide 5: Une société en avance sur son plan stratégique
Introduction UNE SOCIÉTÉ EN AVANCE SUR SON PLAN STRATÉGIQUE ● Un an après son nouveau plan stratégique, Icade a profondément évolué Une gouvernance en ligne avec les meilleures pratiques de marché : renforcement des administrateurs indépendants, lisibilité de la structure actionnariale Une équip
Slide 6: Une nouvelle identité
Introduction UNE NOUVELLE IDENTITÉ .... ● Parce qu’Icade a beaucoup changé : affirmer notre transformation ● Fruit de la réflexion des collaborateurs ● Pour bâtir une véritable marque connue et reconnue de nos clients ● Pour affirmer nos spécificités ● Pour être moins une institution qu'un acteur de
Slide 7: Résultats annuels 2016
RÉSULTATS ANNUELS 2016 LUNDI 13 FÉVRIER 2017
Slide 8: Faits marquants 2016
PULSE (SAINT-DENIS, 93) 1. FAITS MARQUANTS 2016
Slide 9: Priorités 2016 : ce que nous avions dit, ce que nous avons fait
1. Faits marquants 2016 PRIORITÉS 2016 : CE QUE NOUS AVIONS DIT, CE QUE NOUS AVONS FAIT 1. DÉSENGAGEMENT DES SERVICES 4. DÉVELOPPEMENT DES PREMIÈRES SYNERGIES Cessions effectives depuis le 30 septembre ENTRE LA FONCIÈRE ET LA PROMOTION Premiers appels d’offres communs, vente de charges foncières, un
Slide 10: Faits marquants 2016
1. Faits marquants 2016 Livraison de 69 500 m² de nouveaux projets tertiaires (Veolia et Millénaire 4), signatures de 122 nouveaux baux représentant plus de 131 000 m2 Rotation active du patrimoine de bureaux : 4 acquisitions pour 592 M€ (1), des cessions pour 578 M€ Foncière Santé : acquisition de
Slide 11: Indicateurs clés 2016
1. Faits marquants 2016 INDICATEURS CLÉS 2016 +8,6% +5,2% 4,02 €/action 1 Md€ -53 pb vs. 3,70 €/action en 2015 vs. 0,95 Md€ en 2015 +7,6% 296,8 M€ DONNÉES GROUPE 2,18% 78,7 €/action RNR – Foncière (EPRA) CA Promotion vs. 2,71% au 31/12/2015 vs. 73,1 €/action au 31/12/2015 PROMOTION FONCIÈRES +6,2% +
Slide 12: TSR boursier et TSR base ANR
1. Faits marquants 2016 TSR BOURSIER ET TSR BASE ANR +15,7% +12,7% +15,7% TSR Boursier +6,6% TSR Boursier 2016 (1) TSR ANR +3,3% +2,0% +2,2% +0,3% +12,7% 2013 2014 2015 2016 -2,1% TSR ANR 2016 (2) DES INDICATEURS DE PERFORMANCE AU PLUS HAUT DEPUIS 4 ANS 12 Notes : (1) Total Shareholder Return : rend
Slide 13: Forte dynamique sur nos métiers : Foncière Tertiaire
ORSUD (GENTILLY, 94) 2. FORTE DYNAMIQUE SUR NOS 3 MÉTIERS 2.1. Foncière Tertiaire
Slide 14: Foncière Tertiaire : faits marquants 2016
2.1. Activité : Foncière Tertiaire FONCIÈRE TERTIAIRE : FAITS MARQUANTS 2016 Go Spring (Nanterre, 92) Arc Ouest (Paris 15e) Une activité locative soutenue ● Nouvelles signatures : 131 133 m² (40,0 M€ de loyers additionnels) ● Renouvellement de 65 baux pour 138 911 m² (33,1 M€ de loyers sécurisés), e
Slide 15: Foncière Tertiaire : 2015 à 2016
2.1. Activité : Foncière Tertiaire FONCIÈRE TERTIAIRE : 2015 À 2016 Dans un contexte de marché porteur : Marché de l’investissement de l’immobilier d’entreprise en France : 23,6 Md€ Marché locatif de bureaux en île-de-France : 2,4 millions de m² placés, +7% sur un an et 3,5 millions de m² de bur
Slide 16: Forte dynamique sur nos métiers : Foncière Santé
CLINIQUE DE DOMONT (95) 2. FORTE DYNAMIQUE SUR NOS 3 MÉTIERS 2.2. Foncière Santé
Slide 17: Foncière Santé : faits marquants 2016
2.2. Activité : Foncière Santé FONCIÈRE SANTÉ : FAITS MARQUANTS 2016 Un portefeuille en croissance Clinique psychiatrique du Pont de Gien (Gien, 45) Clinique psychiatrique Ronsard (Chambray-les-Tours, 37) ● Acquisition d’un portefeuille exploité par Ramsay Générale de Santé de 4 établissements de sa
Slide 18: Foncière Santé : 2015 à 2016
2.2. Activité : Foncière Santé FONCIÈRE SANTÉ : 2015 À 2016 Dans un contexte de marché porteur : Marché de l’investissement en France : 2016, une année record en termes de transactions – forte hausse des valeurs : taux de rendement entre 5,5% / 5,7% (droits inclus) sur les MCO prime, en baisse de
Slide 19: Forte dynamique sur nos métiers : Icade Promotion
YNFLUENCES SQUARE (LYON, 69) 2. FORTE DYNAMIQUE SUR NOS 3 MÉTIERS 2.3. Icade Promotion
Slide 20: Icade Promotion : faits marquants 2016
2.3. Activité : Icade Promotion ICADE PROMOTION : Chiffre d’affaires économique en hausse de 5,2% à 1 005 M€ ● CA Tertiaire en forte augmentation de 30,9% (338,5 M€) FAITS MARQUANTS 2016 ● CA Logement en repli de 4,4% (666,5 M€) EKLA Life (Lille, 59) Karré (Lyon, 69) Un backlog en hausse : 1 597 M€
Slide 21: Promotion : 2015 à 2016
2.3. Activité : Icade Promotion PROMOTION : 2015 À 2016 Dans un contexte de marché porteur : Marché du logement : très forte dynamique, marché porté notamment par le dispositif PINEL, PTZ remanié, niveau des taux bas, mise en vente en hausse de 19% au 30/09/2016, volume des réservations au troisiè
Slide 22: RSE : des engagements tenus, des résultats reconnus
2.4. Politique RSE RSE : DES ENGAGEMENTS TENUS, DES RÉSULTATS RECONNUS FONCIÈRE TERTIAIRE FONCIÈRE SANTÉ Émissions de gaz à effet de serre des bureaux et parcs d’affaires : Certification HQE de 100% des projets significatifs en développement -23% entre 2011 et 2016 ÉMISSIONS DE GAZ À EFFET DE SE
Slide 23: Résultats financiers 2016 : compte de résultat
LE GRAND PHARE (ISSY-LES-MOULINEAUX, 92) 3. RÉSULTATS FINANCIERS 2016 3.1. Compte de résultat
Slide 24: RNR EPRA Foncières Tertiaire et Santé à 296,8 M€
3.1. Résultats 2016 : indicateurs clés en hausse RNR EPRA FONCIÈRES TERTIAIRE ET SANTÉ À 296,8 M€ (+8,7%) ● Foncière Santé : 91,2 M€, +24,3% - effet de la croissance externe Revenus locatifs en forte hausse : +22,3% à 207,3 M€ - Évolution légèrement positive à périmètre constant : +0,2% – Taux de
Slide 25: Focus RNR EPRA Foncière Tertiaire et Santé
3.1. Résultats 2016 : indicateurs clés en hausse FOCUS RNR EPRA FONCIÈRE TERTIAIRE ET SANTÉ : +8,7% SUR UN AN 31/12/2016 31/12/2015 RNR RNR RNR RNR RNR RNR ∆ Foncière ∆ Foncière ∆ Foncière Foncière Tertiaire RNR Santé RNR Foncières RNR Tertiaire Santé Foncières Données Foncières Tertiaire et Santé (
Slide 26: Promotion : des résultats financiers en hausse en 2016
3.1. Résultats 2016 : indicateurs clés en hausse PROMOTION : DES RÉSULTATS FINANCIERS EN HAUSSE EN 2016 ● Chiffre d’affaires économique en hausse de 5,2% à 1 005,0 M€ CA Tertiaire en forte augmentation de 30,9% (338,5 M€), plusieurs signatures et avancées de chantiers CA Logement en repli de 4,4
Slide 27: CFNC de la Promotion en hausse de 9,3%
3.1. Résultats financiers 2016 CFNC DE LA PROMOTION EN HAUSSE DE 9,3%, PORTÉ PAR LE TERTIAIRE 31/12/2016 31/12/2015 (en M€) Logement Tertiaire Total Δ 2015 Logement Tertiaire Total Chiffre d’affaires économique (1) 666,5 338,5 1 005,0 5,2% 696,8 258,7 955,5 Résultat opérationnel économique courant (
Slide 28: Croissance du CFNC Groupe portée par les 3 métiers
3.1. Résultats financiers 2016 CROISSANCE DU CFNC – GROUPE (a) PORTÉE PAR LES 3 MÉTIERS (en M€) +5,1 +17,9 +1,9 325 (4,41 €/action) (4,07 €/action) 300 20 18 91 73 214 Contribution 2016 : 209 Promotion : 7% Foncière Santé : 28% Foncière Tertiaire: 65% 31/12/2015 31/12/2016 FONCIÈRE FONCIÈRE PR
Slide 29: Résultats financiers 2016 : valorisation du patrimoine
SIÈGE SOCIAL VEOLIA (AUBERVILLIERS, 93) 3. RÉSULTATS FINANCIERS 2016 3.2. Valorisation du patrimoine
Slide 30: Foncière Tertiaire : hausse de valeur sur l'ensemble du portefeuille
3.2. Résultats financiers 2016 FONCIÈRE TERTIAIRE : HAUSSE DE VALEUR SUR L’ENSEMBLE DU PORTEFEUILLE BUREAUX PARCS D’AFFAIRES (en M€) (en M€) +215,9 4 063,6 +479,6 +55,6 3 642,3 3 621,2 +46,1 3 503,7 +149,5 (329,8) (313,1) 31/12/2015 31/12/2015 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 3
Slide 31: Foncière Santé : forte hausse de la valorisation
3.2. Résultats financiers 2016 FONCIÈRE SANTÉ (EN QUOTE-PART) : FORTE HAUSSE DE LA VALORISATION (en M€) +173,9 2 024,7 +73,4 1 735,3 +42,1 31/12/2016 31/12/2015 ACQUISITION (1) TRAVAUX (2), VARIATION ET À PÉRIMÈTRE AUTRES (3) CONSTANT +173,9 M€ (+10,0%) À PÉRIMÈTRE CONSTANT FORTE HAUSSE DES VALE
Slide 32: Patrimoine des Foncières Tertiaire et Santé
3.2. Résultats financiers 2016 PATRIMOINE DES FONCIÈRES TERTIAIRE ET SANTÉ (EN QUOTE-PART, TERTIAIRE ET SANTÉ Y COMPRIS LOGEMENTS) (en M€) +411,5 9 727,1 +280,2 9 162,1 +521,7 (648,4) 31/12/2016 31/12/2015 CESSIONS (1) ACQUISITIONS (2) TRAVAUX (3 ET VARIATION AUTRES (4) À PÉRIMÈTRE CONSTANT À PÉRIMÈ
Slide 33: ANR triple net EPRA en hausse sensible
3.2. Résultats financiers 2016 ANR TRIPLE NET EPRA EN HAUSSE SENSIBLE (en €/action) +7,7 +0,3 +0,5 78,7 (2) 73,1 (1) +0,8 (3,7) 31/12/2015 31/12/2016 ANR EPRA DIVIDENDE RÉSULTAT VARIATION DE VARIATION DE VARIATION DE ANR EPRA TRIPLE NET 2015 CONSOLIDÉ LA PLUS-VALUE LA PLUS-VALUE LA JUSTE VALEUR TRIP
Slide 34: Résultats financiers 2016 : passif
THEMIS (PARIS 17E) 3. RÉSULTATS FINANCIERS 2016 : 3.3. Passif
Slide 35: Restructuration multidimensionnelle du passif
3.3. Résultats financiers 2016 RESTRUCTURATION MULTIDIMENSIONNELLE DU PASSIF Remboursements anticipés de dettes bancaires Émission obligataire de 500 M€ à 9 ans à 1,125% (657 M€) Refinancement d’un crédit hypothécaire Émission obligataire de 750 M€ à 10 ans à 1,75% de 225 M€ à 20 ans à 2,172
Slide 36: Effets positifs significatifs sur tous les indicateurs
3.3. Résultats financiers 2016 EFFETS POSITIFS SIGNIFICATIFS SUR TOUS LES INDICATEURS UNE MATURITÉ MOYENNE DE LA DETTE EN HAUSSE (+2,1 ANS) UN COÛT MOYEN DE LA DETTE EN BAISSE (-53 PB) 3,07% 6,6 3,83% 4,7 2,71% 4,6 4,5 2,18% 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 2013 2014 2015 2016 UN RATIO LT
Slide 37: Résultats financiers 2016 : dividende
GO SPRING (NANTERRE, 92) 3. RÉSULTATS FINANCIERS 2016 : 3.4. Dividende
Slide 38: Dividende : proposition du Conseil d'administration
3.4. Résultats financiers 2016 DIVIDENDE : PROPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ÉVOLUTION DU DIVIDENDE 2012 – 2016 (en €/action) 4,00 5,97% Yield / cours moyen 3,73 3,73 de janvier 2017 Stable 3,67 3,64 5,08% Yield / ANR triple net au 31/12/2016 2012 2013 2014 2015 2016 90,
Slide 39: Perspectives 2017
LE SWING (CHESSY, 77) 4. PERSPECTIVES 2017
Slide 40: Un début d'année prometteur
4. Perspectives 2017 UN DÉBUT D’ANNÉE PROMETTEUR ● Signature par Icade Promotion d’un BEFA avec Orange, à Villejuif : livraison au 4e trimestre 2019 de 18 000 m² de bureaux (bail de 9 ans ferme ; Orange bénéficie d’une option d’achat) ● Signature d’un bail de 11 500 m2 avec Groupama sur l’immeuble D
Slide 41: Foncières : pipeline de développement très significatif (1,9 Md€)
4. Perspectives 2017/2018 FONCIÈRES : PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT TRÈS SIGNIFICATIF (1,9 Md€) PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT À HORIZON 2020 > 300 000 m² PARC DES PORTES SUR LA FONCIÈRE TERTIAIRE DE PARIS NANTERRE / 186 000 m² ORIGINE PDM1 (29 700 m²) - Bureaux Pulse (28 000 m²) - Bureaux 70 000 m² Îlot B2
Slide 42: Pour 2017, nos priorités sont
4. Perspectives 2017 POUR 2017, NOS PRIORITÉS SONT Poursuivre les acquisitions et le lancement des opérations de développement Finaliser le déploiement du plan « Coach Your Growth with Icade » Accélérer le développement des synergies entre la Foncière Tertiaire et la Promotion Accélérer la mise en œ
Slide 43: Promotion : objectifs de CA et de rentabilité confirmés
4. Perspectives 2017/2018 PROMOTION : OBJECTIFS DE CA ET DE RENTABILITÉ CONFIRMÉS PROJECTION DE CA À HORIZON 2018 ROE PROMOTION 2015/2016 ET PROJECTION 2018 (en Md€) 1,300 437 12% Assistance à Maitrise d'ouvrage Résultat net - part du 340 Groupe (M€) 1,005 Tertiaire 0,955 Fonds propres moyens Équipe
Slide 44: Ambition de valorisation du portefeuille
4. Perspectives 2017/2018 AMBITION DE VALORISATION DU PORTEFEUILLE 1,4 11,4 9,2 9,7 0,5 0,5 0,7 0,7 A 11,4 Md€ de valorisation totale à fin 2019, TCAM (1) (0,9) anticipé à plus de 4% sur 4 ans (à isomarché) (0,6) 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2019 2016 en avance par rapport à la trajectoire initiale
Slide 45: Perspectives 2017
4. Perspectives 2017 PERSPECTIVES 2017 CFNC 2017 Croissance : au moins 4% POLITIQUE Fondée sur l’évolution du DE DIVIDENDE CFNC/action DATE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE : LE 20 AVRIL 2017 RÉSULTATS ANNUELS 2016 • 45
Slide 46: Questions / Réponses
QUESTIONS / RÉPONSES
Slide 47: Annexes
CŒUR PLAISANCE (CANET-EN-ROUSSILON, 66) ANNEXES
Slide 48: Notre business model : un opérateur immobilier intégré
Annexes NOTRE BUSINESS MODEL : UN OPÉRATEUR IMMOBILIER INTÉGRÉ ACTIVITÉ FONCIÈRE 79% bureaux Icade Promotion permet 7,7 Md€ (1) portefeuille TERTIAIRE une valorisation plus rapide du portefeuille de charges 1 Mm² de réserves foncières Résilience de la foncières de la Foncière 65% du CFNC PROMOTION F
Slide 49: Des engagements RSE au cœur du projet
Annexes DES ENGAGEMENTS RSE AU CŒUR DU PROJET POLITIQUE SOCIALE TRANSITION ÉNERGÉTIQUE OFFRE INTEGRANT LES NOUVEAUX USAGES ET ENGAGEMENT ET PRÉSERVATION DES RESSOURCES ET PARTENARIAT AVEC LES TERRITOIRES DES SALARIÉS -40% 25% Satisfaction Renforcer nos actions Intégrer des objectifs RSE du patrimoin
Slide 50: Priorités RSE 2017
Annexes PRIORITÉS RSE 2017 ● Mobilisation des collaborateurs : mise en place d’une sensibilisation RSE et d’une formation biodiversité ● Déploiement du télétravail suite aux résultats positifs de l’expérimentation (100% des managers souhaitent poursuivre le télétravail) ● Mobilisation des collaborat
Slide 51: L'innovation en chiffres
Annexes L’INNOVATION EN CHIFFRES L’HUMAIN LES PROJETS LES OUTILS 5 piliers : 5 30 le Hub, le Hub Smartcity, les start-up, communautés projets du Hub les écoles, les partenaires institutionnels 500 8 5 collaborateurs impliqués projets en généralisation partenariats industriels 23 10 L’innovathèque :
Slide 52: Innovation : déclinaison business nombreuses en 2016
Annexes INNOVATION : DÉCLINAISON BUSINESS NOMBREUSES EN 2016 L’immobilier 3.0 by Icade (Smartdesk, « Coach Your Growth WorkUp, with Icade » GrowUp) Logement Déploiement de la Déploiement avec la modulaire conciergerie startup Ma Smarthome numérique sur nos du logement 100% parcs connecté chez Icade
Slide 53: Le label d'excellence sur les parcs d'affaires
Annexes LE LABEL D’EXCELLENCE SUR LES PARCS D’AFFAIRES L’EXEMPLE DU PARC ORLY-RUNGIS : PILOTE DU PROJET « COACH YOUR GROWTH » L’ENTRÉE DU PARC LA PLACE DU VILLAGE Un graphisme et des couleurs qui redonnent Le point central du parc, lieu de rencontres, de la vie et du mouvement de détente comme d
Slide 54: Le marché de l'immobilier d'entreprise en France
Annexes LE MARCHÉ DE L’IMMOBILIER D’ENTREPRISE EN FRANCE ENGAGEMENTS EN IMMOBILIER D’ENTREPRISE EN FRANCE PAR TRIMESTRE (1) Marché de l’investissement de l’immobilier d’entreprise en France : (en Md€) un volume stabilisé sur un point haut 25 23,6 Md€, un volume tiré par le 4e trimestre 2016 avec 8
Slide 55: Le marché de l'immobilier d'entreprise en France
Annexes LE MARCHÉ DE L’IMMOBILIER D’ENTREPRISE EN FRANCE ÉVOLUTION COMPARÉE DES TAUX ÉVOLUTION DES VALEURS PRIME DE BUREAUX (EN FIN DE PÉRIODE) (2) EN ÎLE-DE-FRANCE SUR LA PÉRIODE 2003 – 2016 (1) (EN € COURANTS HT HC / M²/AN) Prime de risque Prime de risque immobilière négative immobilière attractiv
Slide 56: Foncière Tertiaire au cœur du Grand Paris
Annexes Foncière Tertiaire (1) au cœur du Grand Paris PARC DU MAUVIN 22 115 m² PARC DE ROISSY-PARIS-NORD 2 PARC DES 155 232 m² PORTES DE PARIS 302 153 m² LA DÉFENSE-NANTERRE 284 232 m² SAINT-DENIS 62 119 m² PARC DE COLOMBES 62 746 m² PARC DU PONT DE FLANDRE RUEIL-MALMAISON 85 839 m² 21 729 m² PARIS
Slide 57: Foncière Tertiaire
Annexes FONCIÈRE TERTIAIRE BUREAUX PARCS D’AFFAIRES GO SPRING PARIS NORD 2 (Nanterre, 92) (Villepinte, 93) ● 33 actifs de bureaux en exploitation (1) ● 8 parcs d’affaires (Orly/Rungis, Portes de Paris, Millénaire, ● Des actifs essentiellement situés en Ile-de-France (2) : 43% Défense, Pont de Flandr
Slide 58: Foncière Tertiaire : des investissements créateurs de valeur
Annexes FONCIÈRE TERTIAIRE : DES INVESTISSEMENTS CRÉATEURS DE VALEUR Acquisitions réalisées en 2016 IMMEUBLE ORSUD IMMEUBLE PARISSY IMMEUBLE ARC OUEST IMMEUBLE GO SPRING (1) TOTAL à Gentilly, loué à 100%, à Issy-les-Moulineaux, à Paris 15, à Nanterre, certifié BREEAM in use loué à 100% certifié BREE
Slide 59: Foncière Tertiaire : pipeline de développement en hausse
Annexes FONCIÈRE TERTIAIRE : PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT (1) EN HAUSSE Date de livraison Surface Loyer Yield On Investissement Reste à réaliser > Pré- Nom du Projet Territoire prévisionnelle (m²) attendu Cost (2) total (3) 2016 commercialisation PIPELINE LANCÉ 84 150 26,8 6,0% 444 166 64% DÉFENSE 4-5-
Slide 60: État des réserves foncières au 31 décembre 2016
Annexes ÉTAT DES RÉSERVES FONCIÈRES AU 31 DÉCEMBRE 2016 ROISSY - PARIS NORD 2 30 000 m²- 50 000 m² PARC DES PARCDES PORTES ROISSY - PARIS-NORD 2 PORTES DE PARIS DE PARIS 362 000 m² 30 000 m² - 50 000 m² 362 000 m² Réserves foncières à affiner en fonction de discussions à mener avec les collectivités
Slide 61: Une activité de Foncière Tertiaire dynamique
Annexes UNE ACTIVITÉ DE FONCIÈRE TERTIAIRE DYNAMIQUE ● Des signatures de baux à effet 2016 avec des acteurs établis MILLÉNAIRE 4 (Paris 19e, 75) Entrées 2016 Sorties 2016 24 500 m² à une société de premier plan TOUR PB5 (La Défense, 92) 6 244 m² à PwC 205 296 m² 79 488 m² IMMEUBLE CÉZANNE (Sai
Slide 62: Foncière Tertiaire : optimisation du taux d'occupation financier
Annexes FONCIÈRE TERTIAIRE : OPTIMISATION DU TAUX D’OCCUPATION FINANCIER Principaux défis locatifs identifiés TAUX D’OCCUPATION GAIN SUR LE TAUX FINANCIER D’OCCUPATION FONCIÈRE LOYER ACTIF LOCALISATION SECTEUR AU 31 DÉCEMBRE 2016 TERTIAIRE TOTAL POTENTIEL (1) TOUR PB5 La Défense Bureaux 66,3% 1,9 pt
Slide 63: Santé : des conditions de marché favorables
Annexes SANTÉ : DES CONDITIONS DE MARCHÉ FAVORABLES SANTÉ Un marché français actif et attractif ● Des taux de rendement résilients au regard d’autres classes ● Un marché mature avec d’importantes transactions sur le marché d’actifs (1) secondaire Une prime historique sur l’OAT 10 ans Acquisition d
Slide 64: Portefeuille d'Icade Santé au 31 décembre 2016
Annexes ÉVOLUTION DES LOYERS RÉPARTITION PAR EXPLOITANT ANNUALISÉS AU 31 DÉCEMBRE 2016 (en M€) (en % de valeur du portefeuille) PORTEFEUILLE D’ICADE SANTÉ 211 39,7% 204 AU 31 DÉCEMBRE 2016 Elsan 157 96 établissements Icade Santé - 11 exploitants-partenaires 10,1% 3,6 Md€ de valeur hors droits (à 100
Slide 65: Détails pipeline de développement – Foncière Santé
Annexes DÉTAILS PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT – FONCIÈRE SANTÉ NOMBRE INVESTISSEMENTS PRIX TAUX DE DE LITS ET RESTANT À RÉALISER DE REVIENT (1) RENDEMENT PRÉ- EXPLOITANT VILLE PLACES (M€) (M€) (YIELD ON COST) LIVRAISON LOCATION TOTAL DONT 2017 PIPELINE LANCÉ 1 179 149,9 104,8 244,9 6,7% POLYCLINIQUE COU
Slide 66: Icade Santé : un positionnement privilégié dans un marché d'experts
Annexes ICADE SANTÉ : UN POSITIONNEMENT PRIVILÉGIÉ DANS UN MARCHÉ D’EXPERTS DES ENJEUX IMPORTANTS LES ATOUTS D’ICADE SANTÉ Une pression accrue sur les rentabilités des exploitants par Une croissance en volume d’activité qui compense l’effet prix 1. le jeu des tarifs de la sécurité sociale (en baisse
Slide 67: Santé : un modèle mixte durable et un secteur privé incontournable
Annexes SANTÉ : UN MODELE MIXTE DURABLE ET UN SECTEUR PRIVÉ RÉPARTITION PAR SECTEUR ET SÉJOURS HOSPITALIERS INCONTOURNABLE MCO EN 2014 ● La production de soins hospitaliers (le court séjour/MCO et le moyen séjour / SSR et PSY) en France est assurée Ambulatoire 3,0 M 3,5 M 0,6 M par 3 acteurs distinc
Slide 68: Segmentation du marché de la santé
Annexes SEGMENTATION DU MARCHÉ DE LA SANTÉ SECTEUR SANITAIRE (CIBLE D’ICADE SANTÉ) SECTEUR MÉDICO-SOCIAL Court séjour MCO (1) Moyen séjour SSR (2) / ESM (3) Long séjour (EHPAD…) ● 4 exploitants locataires nationaux et ● Une dizaine d’exploitants locataires ● Une dizaine d’exploitants locataires une
Slide 69: Forte hausse de valorisation des actifs des Foncières
Annexes FORTE HAUSSE DE VALORISATION DES ACTIFS DES FONCIÈRES (TERTIAIRE ET SANTÉ) VARIATION ANNUELLE DE VALEUR TAUX DE RENDEMENT IMPLICITES À PÉRIMÈTRE CONSTANT (HORS DROITS) (1) Exposition Variations sur 2016 au 31.12.16 à périmètre constant 5,6% Bureaux 4 063,6 M€ +6,5% 6,1% 7,5% Parcs d’affaires
Slide 70: Taux de rendement implicites des Foncières
Annexes TAUX DE RENDEMENT IMPLICITES (1) DES FONCIÈRES (TERTIAIRE ET SANTÉ) 8,6% 7,9% 7,9% 7,6% 7,5% 7,4% 7,4% 7,3% 7,2% 7,1% 6,9% 6,9% 6,9% 6,8% 6,7% 6,7% 6,4% 6,1% 6,1% 5,6% BUREAUX PARCS D’AFFAIRES SANTÉ TOTAL FONCIÈRES 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 Note : (1) Loyers annu
Slide 71: Des échéances de baux anticipées sur les Foncières
Annexes DES ÉCHÉANCES DE BAUX ANTICIPÉES SUR LES FONCIÈRES (TERTIAIRE ET SANTÉ) 148 M€ ● 138 911 m² de baux renouvelés au 31 décembre 2016 soit 33 M€ de loyers 67 M€ prolongés sur 7,4 ans (12% de décote) 60 M€ 63 M€ 61 M€ 48 M€ ● 23% des locataires ayant eu une faculté 41 M€ 42 M€ de sortie en 2016
Slide 72: Taux d'occupation financier des Foncières
Annexes TAUX D’OCCUPATION FINANCIER DES FONCIÈRES (TERTIAIRE ET SANTÉ) UN TAUX D’OCCUPATION FINANCIER VACANCE FINANCIÈRE : QUI S’AMÉLIORE SUR LA FONCIÈRE TERTIAIRE UN POTENTIEL À RÉALISER Bureaux Parcs d’affaires Santé 31/12/2015 31/12/2016 9% 7% BUREAUX 90,2% 95,8% 32 M€ 14 M€ 12 M€ de potentiel PA
Slide 73: Promotion : des conditions de marché favorables
Annexes PROMOTION : DES CONDITIONS DE MARCHÉ FAVORABLES MISES EN CHANTIER ET PERMIS DE CONSTRUIRE Résidentiel : marché en croissance EN FRANCE ENTIÈRE (1) ● Mises en vente +19% au 30/09/2016 par rapport au 30/09/2015 (progression analogue à celle des ventes) (en milliers de logements) ● Hausse des m
Slide 74: Icade Promotion, un des leaders du marché
Annexes ICADE PROMOTION, UN DES LEADERS DU MARCHÉ RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU CA PAR AGENCE ● 1er promoteur français sur le tertiaire, 6e promoteur sur le résidentiel, parmi les promoteurs les mieux notés en RSE par le GRESB en 2016 ● Couverture Nationale avec 21 implantations en France ● Promoteur
Slide 75: Une feuille de route claire pour 2017
Annexes UNE FEUILLE DE ROUTE CLAIRE POUR 2017 DES ENJEUX IMPORTANTS DES MOYENS EN CONSÉQUENCE Retrouver une place de leader sur le marché du Feuille de route opérationnelle avec des objectifs de CA 1. résidentiel et conforter son leadership sur le tertiaire ambitieux : croissance à deux chiffres att
Slide 76: Développement de synergies entre la Foncière Tertiaire et la Promotion
Annexes DÉVELOPPEMENT DE SYNERGIES ENTRE LA FONCIÈRE TERTIAIRE ET L’ACTIVITÉ DE PROMOTION Rapprochement des équipes et centralisation des achats Accompagnement systématique de la Promotion en Maîtrise d’Ouvrage Déléguée sur les opérations de développement du pipeline (investissements de plus d’1 Md€
Slide 77: Promotion tertiaire : un carnet de commandes très bien orienté
Annexes PROMOTION TERTIAIRE : UN CARNET DE COMMANDES (1) TRÈS BIEN ORIENTÉ T1 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018 T3 2018 Lyon Lille Montpellier Lyon Rennes Lyon Paris 17e IVOIRE LE CONEX GARE TGV OXAYA URBAN QUARTZ SKY 56 TWIST 10 7 550 m² 7 622 m² 8 354 m² 7 200 m² 13 700 m² 31 471 m² 10 400 m² L
Slide 78: Compte de résultat IFRS par division
Annexes COMPTE DE RÉSULTAT IFRS PAR DIVISION INTER-MÉTIERS ET FONCIÈRE TERTIAIRE FONCIÈRE SANTÉ PROMOTION TOTAL AUTRES (en M€) 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 (1) 31/12/2015 (1) Chiffre d’affaires 401,4 408,4 207,3 169,5 913,1 885,4
Slide 79: Compte de résultat consolidé simplifié
Annexes COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ 31/12/2016 (1) 31/12/2015 (1) (en M€) Courant Non Courant Total Δ 2015 Courant Non Courant Total CHIFFRE D'AFFAIRES 1 492,7 1 492,7 3,7% 1 439,7 1 439,7 EXCEDENT BRUT OPERATIONNEL 521,1 521,1 3,9% 501,5 501,5 dont Charges d'amortissement (323,3) (323,3)
Slide 80: Une structure financière optimisée
Annexes UNE STRUCTURE FINANCIÈRE OPTIMISÉE ECHÉANCIER DE LA DETTE TIRÉE DIVERSIFICATION DES SOURCES DE FINANCEMENTS 41,6 M€ 501,7 M€ Autres dettes NEU Commercial Papers 667,8 M€ 85,5 M€ 2 798,8 M€ 225,0 M€ 529 770 528,5 M€ 596 563 535 420 75% de dettes désintermédiées 314 331 310 266 25% de dettes i