Gs Yuasa Corporation · TSE:6674
Gs Yuasa — Investor Day (March 2024)
25 slides from Gs Yuasa's investor day presentation, Mar 15, 2024
Slide 1: 自動車電池事業説明会
自動車電池事業説明会 2024年3月15日（金） 株式会社 ジーエス・ユアサ コーポレーション 株式会社 GSユアサ自動車電池事業部 © 2023 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: Contents
C ontents １．自動車電池事業概要 3 ・事業概要 ・取扱商品 ・業績推移 ２．マーケット動向 8 ・需要動向 ・シェア動向 ３．中長期戦略 17 ・戦略の考え方 ・個別戦略概要 © 2023 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.
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C ontents １．自動車電池事業概要 3 ・事業概要 ・取扱商品 ・業績推移 ２．マーケット動向 8 ・需要動向 ・シェア動向 ３．中長期戦略 17 ・戦略の考え方 ・個別戦略概要 © 2023 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 自動車電池事業概要：事業概要
１ 自動車電池事業概要 ●事業概要 クルマ（自動車、バイク等）へ搭載される鉛蓄電池の開発・生産・販売を生業とした事業展開をしており、 日本国内はメーカーとしての事業、海外は海外拠点の管理・支援を中心に直接輸出販売等の業務も行って おります。 《日本での開発・生産・販売》 二輪 他 5% 3% ・国内4工場にて開発、生産 売上高 ・新車メーカー、補修顧客へ販売 四輪 国内 ・売上高 約950億円 で高いシェアを有する 92% 《海外拠点管理と直接輸出販売》 他 20% ・世界各国に18拠点を展開 売上高 四輪 57% ・技術や開発支援等を実施 二輪 海外 ・売上高 約2,500億円 23% 4
Slide 5: 自動車電池の歴史
１ 自動車電池事業概要 ●自動車電池の歴史 ＧＳ（日本電池） 高品質な製品 開発により、 社会に貢献する 発明家精神 日本電池㈱創業者 島津 源蔵 1917年： 1919年： 1954年： 1966年： 日本電池(株)設立 自動車用鉛蓄電池の オートバイ用小型軽量 初の海外拠点 製造開始 蓄電池を発売 Siam GS Battery Co., Ltd.（タイ）を設立 2015年： 2022年： 欧州規格（EN） トルコ拠点を 鉛蓄電池を発売 連結子会社化 2004年 経営統合 2009年： 2016年： 2023年： アイドリングストップ パナソニック(株)の 中国子会社 1918年： 192
Slide 6: 取扱製品
１ 自動車電池事業概要 ●取扱製品 四輪車用鉛電池 一般乗用車用電池 アイドリングストップ用電池 補機電池(HEV車用) 大型車用電池（トラック、バス等） 環境貢献度 二輪車用鉛電池 その他用途 鉛蓄電池の構造 建設機械 農業機械 開放型電池 VRLA電池 船舶 6 © 2023 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: 業績推移
１ 自動車電池事業概要 経営 第一次中計 第二次中計 第三次中計 第四次中計 第五次中計 第六次中計 （06～08年度） （10～12年度） （13～15年度） （16～18年度） （19～22年度） （23～25年度） 統合 2016年10月 2022年4月 2023年10月 パナソニック(株)の トルコ拠点を 中国拠点の 鉛蓄電池事業を譲受 連結子会社化 持分譲渡 売上高 3,400億円 3,351億円 3,420億円 売上高 営業利益 1,425億円 （のれん償却前） 245億円 240億円 199億円 営業利益 △7億円 2004 2010 2020 2022 2023予想 2025目
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C ontents １．自動車電池事業概要 3 ・事業概要 ・取扱商品 ・業績推移 ２．マーケット動向 8 ・需要動向 ・シェア動向 ３．中長期戦略 17 ・戦略の考え方 ・個別戦略概要 © 2023 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.
Slide 9: 四輪車用：グローバル車両台数予測
２ マーケット動向 四輪車用:グローバル車両台数予測 四輪 新車販売予測 （百万台） 四輪 保有台数予測（百万台） 140 2000 1,769 114 1,655 120 110 1,522 1,466 1,491 98 1500 100 94 89 32 46 1,059 80 1000 1,229 58 24 60 60 1,362 1,354 62 1,369 27 40 500 311 22 57 221 20 19 15 38 81 102 397 63 205 12 15 18 0 33 48 65 0 2023 2024 2025 2030 2035 2023 2024 202
Slide 10: 四輪車用：グローバル電池需要予測
２ マーケット動向 四輪車用:グローバル電池需要予測（始動用・電動車補機用 / 駆動用除） 四輪 始動用・補機用電池推定需要（百万個） 鉛 LiB 700 589 598 601 581 579 600 2 4 18 1 41 500 400 300 580 587 594 583 538 200 100 0 2023 2024 2025 2030 2035 (注) 各種資料より当社推定 ●電動車両には補機電池として鉛電池が搭載されるケースが多く、加速度的に鉛電池需要が減少していく事はないと推測。 ●電池需要の増減は車両の電動化以外では、人口(免許人口)増減、各国のインフラ、政策等にも左右され
Slide 11: 四輪車用：主要地域別電池需要予測
２ マーケット動向 四輪車用:主要地域別電池需要予測（始動用・電動車補機用 / 駆動用除） 欧州 ■鉛 ■LiB 単位：百万個 96 97 90 日本 100 0 1 78 中国 北米 9 150 30 26 26 25 111 109 21 19 97 1 150 128 130 1 87 121 100 2 50 96 96 6 20 2 2 81 95 11 100 59 26 26 5 50 110 107 24 91 10 19 77 128 130 119 0 50 90 2023 2025 2030 2035 0 0 2023 2025 2030 2035 2023 2025 2
Slide 12: 主要地域別 四輪車用鉛電池推定シェア(2022年度)
２ マーケット動向 シェア:主要地域別 四輪車用鉛電池推定シェア(2022年度) 総需要：百万個 ●欧州 ●中国 GY GY ●北米 ●日本 GY 6% ●インド 4% 0% 総需要 GY 総需要 GY 総需要 96 110 3% 総需要 128 51% ●その他 総需要 25 31 GY 4% ●アセアン 総需要 当社グループとしては、日本、アセアン、 145 豪州をメインに地産地消の地域密着型事業 GY ●豪州 を基本としています。 総需要 37% またトルコに製造・販売拠点を持つこと 30 GY ●全世界 で、今後、欧州拠点への供給のみならず、 34% 総需要 北アフリカ・中東への拡販も
Slide 13: 二輪車用：グローバル車両台数予測
２ マーケット動向 二輪車用:グローバル車両台数予測 二輪 新車販売予測 （百万台） 二輪 保有台数予測 （百万台） 80 800 719 68 70 700 632 650 63 616 626 60 52 53 53 600 50 500 40 56 400 627 54 585 597 601 600 30 47 47 47 300 20 200 10 100 9 12 92 5 6 6 20 25 32 65 0 0 2023 2024 2025 2030 2035 2023 2024 2025 2030 2035 電動車 内燃車 電動車 内燃車 (注) 各種資料より当社推定 ●二輪車
Slide 14: 二輪車用：グローバル電池需要予測
２ マーケット動向 二輪車用:グローバル電池需要予測（始動用・電動車補機用 / 駆動用除） 二輪始動用・補機用電池推定需要（百万個） 鉛 LiB 400 350 321 302 305 305 302 2 300 1 1 1 2 250 200 150 301 304 304 300 320 100 50 0 2023 2024 2025 2030 2035 (注) 各種資料より当社推定 ●二輪車需要はアセアンやインド等先進国以外での日常の足として使用されることが多く電動車両化が進むには、時間を要すと考えられる。 ●二輪電動車での電池搭載場所は限られており、電池には小型かつ形状の自由度とコスト
Slide 15: 二輪車用：主要地域別電池需要予測
２ マーケット動向 二輪車用:主要地域別電池需要予測（始動用・電動車補機用 / 駆動用除） 欧州 中国 ■鉛 ■LiB 単位：百万個 日本 71 72 北米 15 63 12 0 0 61 2 2 11 2 0 0 0 1 0 9 0 1 10 10 0 8 50 7 1 0 0 7 7 7 1 71 72 0 0 63 60 1 0 1 5 11 10 2 8 2 1 7 1 5 7 7 7 6 0 0 0 2023 2025 2030 2035 2023 2025 2030 2035 2023 2025 2030 2035 0 台湾 2023 2025 2030 2035 インド 6 5
Slide 16: 主要地域別 二輪車用鉛電池推定シェア(2022年度)
２ マーケット動向 シェア:主要地域別 二輪車用鉛電池推定シェア(2022年度) 四輪車用鉛電池推定シェア(2022年度) 総需要：百万個 ●欧州 ●中国 GY ●日本 ●北米 GY 14% GY 0% GY 総需要 24% 12 ●インド 総需要 49 総需要 43% 総需要 GY 7 2 ●その他 4% GY 総需要 ●台湾 101 8% 総需要 ●アセアン 二輪電池では、日系新車メーカーとの 48 GY 関係で、台湾、アセアンで高いシェアを 総需要 5 99% 獲得。一方、欧米でのシェアも高く、 総需要 GY 一定のブランド力を発揮できています。 ●全世界 61 50% アセアン拠点を製
Slide 17: Contents
C ontents １．自動車電池事業概要 3 ・事業概要 ・取扱商品 ・業績推移 ２．マーケット動向 8 ・需要動向 ・シェア動向 ３．中長期戦略 17 ・戦略の考え方 ・個別戦略概要 © 2023 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 第六次中期経営計画：自動車用鉛電池の進化
３ 第六次中期経営計画 ●自動車用鉛電池の進化 モータリゼーション 車両負荷軽減 IS車増 HEV,EV増 ▼ ▼ ▼ ▼ 始動・照明・電力 EXP格子増 充電受入性能 補機電池機能 需要拡大期 量産での価格競争期 付加価値性能競争期 生産過剰による価格競争期 地域・国により自動車のステージが異なる ●ＧＳユアサ政策の歩み ✓ 日系新車開発をベースに電池を進化させノウハウを蓄積 ✓ 市場規模・拡大に連動させ、拠点をグローバルに展開（地産地消） ●ＧＳユアサの強み ✓ 車両にマッチした電池開発・製造・ノウハウの蓄積 ✓ アセアンを中心とした海外パートナーとの協力関係 ブランド力の形成 ✓ 各地域
Slide 19: 第六次中期経営計画：電池の価値
３ 第六次中期経営計画 電池の価値 製品品質 地域性・収益を加味 製品性能 ・アセアンでの高シェア サービス ・高収益拠点への注力 ・四輪・二輪各セグメント 過去から蓄積 ・地産地消 された資産 ▼▼ ・合理化、効率化 ブランド力 リスクへの対応 ・電動化進行 ・価格競争激化 GY 独自領域の可視化・強化 ✔ 技術知識・ノウハウ・サービス等のブランド価値向上 ✔ 効率的経営による収益力の向上 ✔ 生産体制・サプライチェーンの最適化による BCP及び供給体制強化 19 © 2023 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 第六次中期経営計画の位置付け
３ 第六次中期経営計画 ●第六次中期経営計画の位置付け 当社の資産である「鉛電池技術開発力」と「販路・パートナー・サービス」を基軸として当社の存在価値を 明示・浸透させ収益を拡大し「革新的老舗」を目指す。 第六次中計期間はそのための「経営基盤の強化をはかる期間」とする。 鉛電池事業の収益拡大と効率化への土台作り ❶st ～2025年度 安定的収益確保可能な事業への変革 ●テーマ ❷nd ～2028年度 「革新的老舗」への転換 経営体質転換と ●テーマ 強みの可視化・研磨 ❸rd ～2034年度 収益率拡大と独自 ●テーマ ●ポイント 価値の進化・浸透 ✔ 営業利益率改善 盤石な収益獲得 ✔ B
Slide 21: 中長期計画：国内・海外
３ 中長期計画 国内 ●最適生産体制ロードマップ作成 ●地域・個社戦略の展開 ・将来を見据えた生産体制構築 ・アセアンを中心に戦略を集中 ・BCP推進 ・サプライチェーンの最適・安定化 ・省人化推進 ・産業電池事業部との共同戦略構築 ・補修市場での拡販 ●新車販売の収益力向上 ・適正売価推進 ●持続的経営 ・補修市場と連動した活動推進 ・グローバルでの経営効率の向上 ●補修販売のマーケティング再構築 ・生産効率化、合理化推進 ・マーケティング戦略の再構築 ・CSR推進 事業環境の変化に対応した 選択と集中による将来に向けた 最適供給体制構築と収益率の向上 経営体制の変革と収益力の強化 海外 2
Slide 22: 重点課題（国内）
３ 中長期計画 ●重点課題（国内） マーケティング 収益性向上 再構築 新 車 補 修 ・原材料価格などの適正な売価反映 ・マーケティング戦略の再構築 による収益性向上 ・事業運営の効率的運用 ・補修市場、12VLiB等と連動した ・高付加価値電池の拡販 収益獲得の仕組み作り 最適生産体制案 生 産 作成と開始 少子高齢化、若者のクルマ離れ等による新たな ・将来を見据えた最適生産体制案 クルマ社会への戦略の立案を急ぐ。。。。。。 の構築 また、当社へ高まる新車メーカーからのニーズ ✔ 安定生産・供給体制の構築 ✔ 需要変動への迅速な対応 への供給リスクの低減を進めながら、安定的な ✔ 合理化、
Slide 23: 重点課題（海外）：アセアン
３ 中長期計画 ●重点課題（海外） 四輪電池はタイ拠点を中心に、生産体制の アセアン 四輪電池 ▶ 充実化と効率化を進め、競争力を強化。。 近隣諸国への拡販も進め、アセアンでの。 ・タイ拠点を核とした展開 鉛電池での盤石な体制を構築する。 。 ・生産能力の拡充と効率化 ・近隣諸国への拡大 またパートナーと共に築き上げたブランド 力を更に強化する。 。 二輪電池はインドネシア拠点を中心に、。 アセアン 二輪電池 ▶ グローバルで安定的なサプライチェーンを 確固としたものへ昇華。 。 ・インドネシア拠点を中心に展開 幅広いラインナップ、圧倒的生産量、 。 ・サプライチェーンの安定化 ブランド力を最
Slide 24: 重点課題（海外）：欧州・豪州
３ 中長期計画 ●重点課題（海外） 欧州地域では、従来からの販売拠点に加え、 欧州 22年度からトルコに生産拠点を構えたことで ▶ 迅速な商品供給と北アフリカ等欧周辺国への ・四輪：欧州、北アフリカ、中東へ 拡販で、残存者利益の獲得を目指す。 拡販 また欧州拠点では過去から産業電池へも注力 ・二輪：グローバルサプライチェーン しており、拠点としての収益確保へ向けて の最適化 活動を強化する。 ・電動化：産業用電池拡販 豪州では、コロナ禍に推進した独自 ▶ 豪州 マーケティング戦略（Made in Australia） を軸に、地域密着展開で付加価値を創出し ・豪州独自マーケティングの推進 豪州
Slide 25: 連絡先
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