Arbonia Ag · SIX:ARBN
Arbonia — FY2019 Earnings Presentation
37 slides from Arbonia's earnings presentation, Feb 25, 2020
Slide 1: Jahresergebnisse 2019
Jahresergebnisse 2019 Alexander von Witzleben, CEO Daniel Wüest, CFO
Slide 2: Übersicht 2019 – Wichtigste Kennzahlen
Übersicht 2019 Wichtigste Kennzahlen (CHF Mio.) Nettover- Nettoumsatz1 EBITDA2 schuldung3 Investitionen Free Cashflow +3% 8.4% 9.5% 0.9x 1.1x 1′374 1′416 EBITDA-Marge Verschuldungsgrad +17% +11 Mio. -16% +62 Mio. 115 135 117 135 113 53 128 8 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 -54 IFRS 16 2018 2
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Restukturierung 1. Restrukturierungder derArbonia Arboniaabgeschlossen abgeschlossen 2. Finanzkennzahlen 2019 3. Marktumfeld und wichtigste Einflussfaktoren 4. Divisions- und Konzernstrategien 5. Guidance Fragen Jahresergebnisse 2019 | 25. Februar 2020 3
Slide 4: 5-Jahres-Entwicklung der Arbonia: Transformation abgeschlossen
5-Jahres-Entwicklung der Arbonia: Transformation abgeschlossen Kennzahlen 2015-2019 (CHF Mio.) Geldfluss aus Nettoumsätze Geschäftstätigkeit CAGR CAGR 15-19 15-19 +11% +20% 1′246 1′374 1′416 112 941 995 69 70 54 32 Investitionen 2015 2016 20171 20181 2019 2015 2016 2017 2018 2019 135 105 113 62 22 E
Slide 5: 5-Jahres-Entwicklung der Arbonia: Divisionen
5-Jahres-Entwicklung der Arbonia: Divisionen Kennzahlen 2015-2019 (CHF Mio.) HLK1 Sanitär2 CAGR CAGR 15-19 15-19 +10% 55 59 41 44 46 +12% 14 17 13 15 10 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 Fenster3 Türen4 CAGR CAGR 15-19 15-19 +13% +43% 40 44 35 36 27 27 13 16 7 8 25 33 2 3 2015 2016 2
Slide 6: Anhaltende Verlagerung von West nach Ost
Anhaltende Verlagerung von West nach Ost Europäisierung des HR-Footprint Durchschn. FTE 20151: 6′186 Durchschn. FTE 20191: 8′606 11% 23% Regionale Verteilung 48% 52% 33% (Ø FTE) 25% 4% 4% Personalaufwand- 37.4% 33.9% Verhältnis2 Schweiz Süden (IT, ES, others) Westen (DE, FR, BE, NL) Mitte / Osten (D
Slide 7: Produktionsstandorte und FTE-Zuteilung 2015
Produktionsstandorte und FTE-Zuteilung Ø FTE1 2015 = 8′168 NL DE PL BE CZ SK AT FR CH Produktionsstandorte: HLK IT Sanitär CH Fenster ES Türen PT IT > 250 FTE < 250 FTE FTE Zuteilung: > 1′000 500 – 999 100 – 499 <100 1 Einschliesslich Temporäre Jahresergebnisse 2019 | 25. Februar 2020 7
Slide 8: Produktionsstandorte und FTE-Zuteilung 2019
Produktionsstandorte und FTE-Zuteilung Ø FTE1 2019 = 8′606 NL DE PL BE RU CZ SK AT FR CH Produktionsstandorte: HLK IT Sanitär CH Fenster ES Türen PT IT > 250 FTE < 250 FTE FTE Zuteilung: > 1′000 500 – 999 100 – 499 <100 1 Einschliesslich temporäre Mitarbeiter Jahresergebnisse 2019 | 25. Februar 2020
Slide 9: Agenda
Agenda 1. Restrukturierung der Arbonia abgeschlossen 2. Finanzkennzahlen 2019 3. Marktumfeld und wichtigste Einflussfaktoren 4. Divisions- und Konzernstrategien 5. Guidance Fragen Jahresergebnisse 2019 | 25. Februar 2020 9
Slide 10: Erfolgsrechnung ohne Sondereffekte
Erfolgsrechnung Ohne Sondereffekte In CHF Mio. 2019 in % 2018 in % I Materialaufwand • Verbessert durch tiefere Nettoumsätze 1′416.0 100.0 1′374.0 100.0 Materialkosten (Glas, I Materialaufwand -635.9 -44.9 -633.7 -46.1 Holz, etc.)... II Personalaufwand -472.9 -33.4 -447.6 -32.6 II Personalaufwand Üb
Slide 11: Erfolgsrechnung mit Sondereffekten
Erfolgsrechnung Mit Sondereffekten In CHF Mio. 2019 in % 2018 in % I Personalaufwand Nettoumsätze 1′416.0 100.0 1′374.0 100.0 • Enthält Restruk- turierungskosten bei Materialaufwand -638.3 -45.1 -633.7 -46.1 Vasco und EgoKiefer, I Schliessung von Wertbau Personalaufwand -480.1 -33.9 -454.7 -33.1 Ele
Slide 12: Zusammenfassung 2019 – Ergebnisse nach Divisionen
Zusammenfassung 2019 Ergebnisse nach Divisionen Alle Zahlen in CHF Mio.1 HLK2 Sanitär Fenster Türen +10% -2% +1% 505.5 554.7 -1% 366.3 358.2 357.5 359.4 Nettoumsätze 144.8 143.8 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 +8% +9% 59.0 +70% 54.8 +21% 40.2 44.0 27.1 12.5 15.1 16.0 EBITDA3 2018 2019 2018 2
Slide 13: Nettoumsätze je Division/Region
Nettoumsätze je Division/Region Anteil HLK steigt durch Akquisition der Vasco Gruppe und Tecna Nettoumsätze je Division Nettoumsätze je Region 18% 26% (17%) 25% (26%) (26%) 39% (37%) 6% (4%) 12% (13%) 25% 10% (27%) (10%) 39% (40%) HLK Schweiz Sanitär Deutschland Fenster Osteuropa1 Türen Benelux Rest
Slide 14: Organisches Wachstum
Organisches Wachstum Wachstum durch Translationseffekte negativ beeinflusst - organisches Wachstum hauptsächlich durch Preiseffekte getrieben Δ Nettoumsätze Währungs- Akquisi- Organ. 2019 20181 Jahr in CHF Mio. effekte tionseffekte Wachstum2 gesamt Arbonia 1′416.0 1′374.0 +3.1% -2.9% +3.9% +2.0% HLK
Slide 15: Bilanz
Bilanz In CHF Mio. 2′000 I Aktiven 1′512 1′534 1′500 • IFRS 16, Aktivierung von Nutzungsrechten 30.2% 27.8% (Leasing) in Höhe von CHF 55 Mio. 1′000 per 01.01.2019 72.2% • Aktivierung der Investitionen 2019 500 69.8% 0 12 2018 12 2019 Umlaufvermögen Anlagevermögen 2′000 II Passiven 1′512 1′534 1′500
Slide 16: Nettoverschuldung per Dezember 2019
Nettoverschuldung per Dezember 2019 In CHF Mio. 250 3x Verschuldungsgrad (exkl. IFRS 16) 225 I Nettoverschuldung IFRS 16 Effekt • Leichter Anstieg der Nettoverschuldung um Netto- 200 54 CHF 11 Mio. auf CHF 128 Mio. gegenüber verschuldung 181 12 2018, v.a. wegen der Dividendenzahlung 2x II 53 Verschu
Slide 17: Geldflussrechnung
Geldflussrechnung In CHF Mio. I Geldfluss aus Geschäftstätigkeit • Starker Anstieg des Geldflusses aus 150 +61% Geschäftstätigkeit zeugt von der operativen Leistungsfähigkeit der Geschäftsbereiche 100 • Positiver Effekt durch geringeres 50 111.8 Nettoumlaufvermögen - erste Entlastungen 69.6 durch vo
Slide 18: Agenda
Agenda 1. Restrukturierung der Arbonia abgeschlossen 2. Finanzkennzahlen 2019 3. 3. Marktumfeld Marktumfeld und und wichtigste wichtigste Einflussfaktoren Einflussfaktoren 4. Divisions- und Konzernstrategien 5. Guidance Fragen Jahresergebnisse 2019 | 25. Februar 2020 18
Slide 19: Marktumfeld und wichtigste Einflussfaktoren
Marktumfeld und wichtigste Einflussfaktoren Energieeffizienz / Klimaneutralität CO2-Effizienz und damit verbundene Subventionen unterstützen energieeffiziente Produkte im Neubau und bei der Renovation Urbanisierung Marktumfeld Urbanisierung und Alterung der Entwicklung des Baumarktes Bevölkerung lös
Slide 20: Marktumfeld – Entwicklung des relevanten Baumarktes
Marktumfeld Entwicklung des relevanten Baumarktes Euroconstruct Ausblick 2020 Schlüsselfaktoren Zentraleuropa • Anhaltend niedrige Zinssätze machen verzinslichte Vermögenswerte unattraktiv und fördern Investitionen in Deutschland Immobilien Schweiz • Migration in westeuropäische Länder erhöht den Dr
Slide 21: Energieeffizienz / Klimaneutralität – Deutsches Klimapaket
Energieeffizienz / Klimaneutralität Deutsches Klimapaket Mio. Tonnen CO2-Emissionen 120 Mobilität 39% 962 TWh ⅓ Gebäude- isolation -40% 32% 789 TWh 7% 72 Gebäude ⅔ Heizsysteme Andere 172 TWh 22% 543 TWh Prozesswärme1 2014 2030 Jährlicher Energieverbrauch in Deutschland Wie man die CO2-Emissionen red
Slide 22: Energieeffizienz / Klimaneutralität – Deutsches Klimapaket
Energieeffizienz / Klimaneutralität Deutsches Klimapaket kWh/m2 p.a. in m. moderne Gas-Heizungen Energieverbrauch 8 Öl- und Gas-Kessel 200 Wohngebäude 160 6 57% 120 34% 4 80 5% 2 40 4% Wärmepumpen 0 0 Biomasse-Kessel until 1919- 1949- 1979- 1996- 2003- 2010- 1919 1948 1978 1995 2002 2009 2011 Nutzun
Slide 23: Urbanisierung
Urbanisierung Entwicklung der urbanen und ruralen Gründe Bevölkerung in Europa (1970 - 2050) • Bessere Infrastruktur als in ländlichen Gebieten • Die Alterung der Bevölkerung führt zu neuen In Mio. Bedürfnissen (Kindergärten, Altenpflege usw.). 800 • Mangel an Arbeitsplätzen und Bildungsmöglichkeite
Slide 24: Digitalisierung und Automatisierung
Digitalisierung und Automatisierung Digitalisierung Automatisierung | Industrie 4.0 Kundenbedürfnisse Kundenwünsche • Neue Technologien verändern die Geschäftsmodelle • Kürzere Produktionszeiten • Wachsende Erwartungen an Self-Service, 24/7- • Kürzere und zuverlässigere Lieferzeiten Kundenzugang, In
Slide 25: Agenda
Agenda 1. Restrukturierung der Arbonia abgeschlossen 2. Finanzkennzahlen 2019 3. Marktumfeld und wichtigste Einflussfaktoren 4. Divisions- Divisions-und undKonzernstrategien Konzernstrategien 5. Guidance Fragen Jahresergebnisse 2019 | 25. Februar 2020 25
Slide 26: Divisionsstrategie HLK
Divisionsstrategie HLK Produktivität Produktinnovation • Moderne, hochautomatisierte Produktionsstätten • Erweiterung des Produktportfolios um neue führen zu höherer Effizienz und ermöglichen die gewerbliche Lüftungsgeräte, Gebläsekonvektoren Implementierung einer durchgängigen für den Wohnbereich u
Slide 27: Das energieeffiziente Haus der Arbonia
Das energieeffiziente Haus der Arbonia CO2-effizientes Energiemanagementsystem Die Arbonia führt ein CO2-effizientes Energiemanagementsystem ein. Jede Komponente kann als Plug-and-Play- Lösung verwendet oder zu einem integrierten System kombiniert werden. Um das CO2-Emissionsziel bis 2030 zu erreich
Slide 28: Divisionsstrategie Sanitär
Divisionsstrategie Sanitär Produktivität Produktinnovation • Ein hoher Grad an Automatisierung in der • Erneuertes Vollsortiment auf Basis von modernem Produktion ermöglicht reduzierte Erweiterungs- und hochwertigem Design, z.B. neue begehbare investitionen in den kommenden Jahren Serie ohne Beschlä
Slide 29: Divisionsstrategie Fenster
Divisionsstrategie Fenster Produktivität Produktinnovation • Produktionskapazität für Holz/Aluminium-Fenster • Das modulare Produktportfolio wurde durch eine in Langenwetzendorf (DE) / Wertbau ist im Q4 neue Kunststoff-Fenstergeneration, feuer- 2019 am höchsten und wird in den kommenden beständige H
Slide 30: Divisionsstrategie Türen
Divisionsstrategie Türen Produktivität Produktinnovation • Ein attraktives Produktportfolio und die erste Wahl • Weiterentwicklung des gesamten Produktportfolios der Kunden zu sein, treibt die hohe Nachfrage an. • Premiumkanten-Türen sind sehr gefragt Da die derzeitigen Produktionskapazitäten ange-
Slide 31: Konzernstrategie
Konzernstrategie Produktivität Produktinnovation • Hochmoderne Produktionsanlagen durch • Ein Produktportfolio, das auf den Bedarf an CO2- Automatisierung und Industrie 4.0 in den effizienten Lösungen und Systemen in Divisionen führen zu einer kontinuierlichen Gebäuden eingeht Steigerung der Rentabi
Slide 32: Digitalisierung
Digitalisierung ARBONIA DIGITAL Digitale Kooperationen & Aktivitäten Arbonia und ARBONIA DIGITAL verstehen den digitalen Wandel konsequent als Chance, sowohl für die unter- nehmerische Entwicklung als auch für das Wachstum der Divisionen. Im Zentrum stehen dabei drei Werte: Kundenzentriert: Ein tief
Slide 33: Strategische finanzielle Roadmap
Strategische finanzielle Roadmap Fokus auf profitables Wachstum und die Generierung von Cash Wachstum und Profitabilität Investitionen • Organisches Umsatzwachstum aller Divisionen • Reduktion der Instandhaltungsinvestitionen auf von ca. 3% im gesamten Konjunkturzyklus ≤ 4% des Konzernumsatzes • Übe
Slide 34: Agenda
Agenda 1. Restrukturierung der Arbonia abgeschlossen 2. Finanzkennzahlen 2019 3. Marktumfeld und wichtigste Einflussfaktoren 4. Divisions- und Konzernstrategien 5. Guidance Fragen Jahresergebnisse 2019 | 25. Februar 2020 34
Slide 35: Guidance der Arbonia Gruppe
Guidance der Arbonia Gruppe1 Fokus auf profitables Wachstum und Auszahlung Guidance 2020 Mittelfristige Guidance Umsatz Umsatzwachstum p.a. ~ 3% organisches Wachstum ~ 3% organisch EBITDA-Marge2 EBITDA-Marge2 ~ 10% > 11% Dividende 2019 Dividendenpolitik CHF 0.22 je Aktie Dividendensteigerung ~ 10% p
Slide 36: Wieso Arbonia?
Wieso Arbonia? ARBONIA DIGITAL Soziale and wirtschaftliche Unabhängige Unit gegründet, um den Trends Prozess der Digitalisierung und digitalen Unterstützen das Geschäftsmodell der Arbonia: Transformation zu beschleunigen • Energieeffizienz / Klimaneutralität • Urbanisierung • Zinsumfeld Commitment G
Slide 37: Thank you
ARBONIA @& Thank you