Arbonia Ag · SIX:ARBN
Arbonia — FY2024 Earnings Presentation
53 slides from Arbonia's earnings presentation, Apr 25, 2025
Slide 1: Jahresergebnisse 2024
Jahresergebnisse 2024 Alexander von Witzleben (VRP), Claudius Moor (CEO), Uwe Schiller (CFO)
Slide 2: Agenda
Agenda Vollzug (Closing) Verkauf Division Climate Recap 2024 Strategie der neuen Arbonia Konzernergebnis 2024 Marktaussichten & Guidance 2025 und 2029 Generalversammlung | 25. April 2025 10
Slide 3: Closing des Verkaufs der Division Climate
Closing des Verkaufs der Division Climate Entwicklung der Nettoliquidität/Schulden nach dem Verkauf von Climate (Schätzung) Abschluss der Transaktion am 26. Februar 2025 • Bareinnahmen von insgesamt EUR 742 Mio. ~167 • Die Transaktion wurde zu Beginn des Jahres ~(37) ~130 abgeschlossen, das aufgrund
Slide 4: Zeitplan für den Vollzug
Zeitplan für den Vollzug Generalversammlung nach Vollzug, um über die Rückzahlung der Mittel zu entscheiden Genehmigung durch die EU- Mitteilung an CMD Arbonia GV Arbonia Zahlungsdatum Kommission die Gläubiger Beschlüsse: - ordentliche Dividende GJ '23 von CHF 0.30 - ordentliche Dividende GJ '24 von
Slide 5: Agenda
Agenda Vollzug (Closing) Verkauf Division Climate Recap 2024 Strategie der neuen Arbonia Konzernergebnis 2024 Marktaussichten & Guidance 2025 und 2029 Generalversammlung | 25. April 2025 13
Slide 6: Neue Arbonia mit Fokus auf Türen
Neue Arbonia mit Fokus auf Türen Rückblick 2024 – Was wurde erreicht: • Marktführerschaft in Kontinentaleuropa übernommen mit den Akquisitionen von Dimoldura und Lignis • Neue Märkte erschlossen: Insb. Spanien, Frankreich, Tschechien Markt und • Neue Vertriebskanäle erschlossen: Insb. DIY DE, Objekt
Slide 7: Aufbau des europäischen Marktführers für Türen
Aufbau des europäischen Marktführers für Türen Entwicklung von Arbonia Meilensteine Looser- Integration von Kapazitätserwei- Beginn der Integration der SAP Go Live Interwand- Dimoldura/ Dimoldura/Lignis (pro-forma) Akquisition Prüm, Garant terung und ERP-Harmoni- Geschäftsein- Invado; Joro- Akquisit
Slide 8: Erlangung der Marktführerschaft in Kontinentaleuropa
Erlangung der Marktführerschaft in Kontinentaleuropa Arbonia Plattform für Wachstum Arbonia Door-Kernmärkte und … … kombiniert mit Dimoldura/Lignis Plattform für Wachstum • Beteiligung am wachsenden spanischen Baumarkt; CAGR 2024–27 Neubauten von 7.2 %3 • Markteintritt Frankreich – Europas zweitgrös
Slide 9: Arbonia im Wettbewerbsumfeld
Erlangung der Marktführerschaft in Kontinentaleuropa Arbonia im Wettbewerbsumfeld 2023 2024 Arbonias Marktposition in Europa -9.7% Nettoumsätze in Mio. CHF 1,067 964 -4.4% 630 602 -12.8% Nordische 201 175 Länder Wettbewerber 1 Wettbewerber 2 Arbonia1 Organisches Wachstum: -9.7% -12.8% -2.1%1 UK CEE
Slide 10: Agenda
Agenda Vollzug (Closing) Verkauf Division Climate Recap 2024 Strategie der neuen Arbonia Konzernergebnis 2024 Marktaussichten & Guidance 2025 und 2029 Generalversammlung | 25. April 2025 18
Slide 11: Arbonia
sf} ARBONIA
Slide 12: One
s} ARBONIA One
Slide 13: One play
s} ARBONIA ‘elals play
Slide 14: Number one in Europe
s} ARBONIA Number one in Europe
Slide 15: One face to the customer
s} ARBONIA one face to the customer
Slide 16: One stop for the customer
s} ARBONIA one stop for the customer
Slide 17: One overarching brand
s} ARBONIA one overarching brand
Slide 18: One production footprint
s} ARBONIA one production footprint
Slide 19: One vision
s} ARBONIA one vision
Slide 20: One strategy
s} ARBONIA one Strategy
Slide 21: Unsere Vision: Die begehrteste Marke für Türen
Unsere Vision Die begehrteste Marke für Türen.
Slide 22: Unsere Strategie
Unsere Strategie Arbonia one – Marktführer in Kontinentaleuropa Produktionsstandorte von Arbonia1 Marktpräsenz Standard-Türen Spezial-Türen Glas-Türen Weinsheim (DE) Roggwil (CH) Dagmarsellen (CH) Kernmärkte 1 1 1 1.3 Mio. Türen / Jahr 100 Tsd. Türen / Jahr 2.000 m² P-Fläche Exportmärkte Ichtershaus
Slide 23: Wir sind eine internationale Premiummarke
Wir sind eine internationale Premiummarke.
Slide 24: Führende Interieur-Marke für Raumlösungen
Wir sind eine führende Interieur-Marke für Raumlösungen aus Holz, Glas und Metall.
Slide 25: Komfortabel, stilvoll und sicher
Die das Leben zu Hause und im öffentlichen Bereich komfortabel, stilvoll und sicher macht.
Slide 26: Einzigartiger Anbieter eines Gesamtsortiments
Als einzigartiger Anbieter eines Gesamtsortiments offerieren wir End- und Objektkunden aussergewöhnliche Gestaltungsfreiheit.
Slide 27: Massgeschneiderte Unterstützung durch Service-Teams und Partner
Sowie massgeschneiderte Unterstützung durch unsere erstklassigen Service-Teams und Partner in ganz Europa von der Planung bis zur Wartung – Alles aus einer Hand.
Slide 28: 140 Jahre Erfahrung
Mit 140 Jahren Erfahrung, entwickeln und produzieren wir innovative Meisterstücke, die den Interieur-Bereich vorantreiben.
Slide 29: Tür und Beschlag neu gedacht
Wir denken Tür und Beschlag neu. Erst im Zusammenspiel entfalten sie die volle Wirkung und eröffnen vielfältige Gestaltungsmöglichkeiten im Interieurdesign.
Slide 30: Hochmoderne Werke in Europa
Wir produzieren in hochmodernen Werken in Europa Arbonia Investitionen in Industrie 4.0 in den letzten 5 Jahren EUR > 300 Mio. Garantierte Lieferfähigkeit im Aufschwung Kapazitätsreserven von > 30 % Generalversammlung | 25. April 2025
Slide 31: Integrierte, nahtlose, cloudbasierte Prozesse
Integrierte, nahtlose, cloudbasierte Prozesse Visuelle 3D Konfiguration Technische Konfiguration SAP(ERP) Produktionssystem MES / MOTIS Maschinen Industrie 4.0 Generalversammlung | 25. April 2025
Slide 32: Wir erzeugen aus Abfall unsere eigene Energie
Wir erzeugen aus Abfall unsere eigene Energie 50-60 % eigenerzeugter Strom1 -28 % CO2 Emissionen1 > 100 % eigenerzeugte Wärme1 1. In unseren grössten beiden Türenwerken Prüm und Garant Generalversammlung | 25. April 2025
Slide 33: Holz als Schlüssel zum Erfolg
Holz als Schlüssel zum Erfolg. Stahlzargen verursachen 12-mal höhere Treibhausgasemissionen als Holzrahmen und belasten die Umwelt 10-mal stärker.
Slide 34: Wir forcieren nachhaltige Produkte
Wir forcieren nachhaltige Produkte Die Verwendung einer Linoleum Oberfläche bedeutet 6,4 kg weniger CO2 pro Tür im Vergleich zu CPL.
Slide 35: Offen für Anspruch
Offen für Anspruch
Slide 36: Arbonia
sf} ARBONIA
Slide 37: Agenda
Agenda Vollzug (Closing) Verkauf Division Climate Recap 2024 Strategie der neuen Arbonia Konzernergebnis 2024 Marktaussichten & Guidance 2025 und 2029 Generalversammlung | 25. April 2025 50
Slide 38: Finanzergebnisse 2024 der Arbonia Gruppe
Finanzergebnisse 2024 der Arbonia Gruppe Umsatzrückgang reduziert – EBITDA–Rückgang fast gestoppt in CHF Mio. Umsatzrückgang deutlich verbessert -9.2% -5.0% 556 556 • Umsatzrückgang ohne Akquisitionen von 5.0 % gegenüber 9,2 % im Jahr 2023 505 479 77 • Organischer Umsatz (akquisitions- und wechselku
Slide 39: Division Türen – ohne Unternehmenskosten
2024 Division Türen – ohne Unternehmenskosten Umsatz und bereinigtes Proforma-EBITDA für die Akquisition von Dimoldura / Lignis in CHF Mio. Der Umsatzrückgang schwächte 2024 ab -7.4% -4.4% Umsatz 680 630 602 • Division Türen ist ein Geschäft von CHF 602 Mio. • Umsatzrückgang in CHF deutlich abgeschw
Slide 40: EBIT durch vergangene Investitionen und Akquisitionen belastet
Finanzergebnisse 2024 der Arbonia Gruppe EBIT durch vergangene Investitionen und Akquisitionen belastet in CHF Mio. Abschreibungen & Amort. +3.7% Abschreibungen und Amortisationen werden weiter steigen +8.8% 7 41 42 37 2 • Die PPA-Amortisationen stiegen im Jahr 2024 aufgrund der Akquisitionen von 12
Slide 41: Nettoumlaufvermögen
Nettoumlaufvermögen1 Konzernebene Wie ausgewiesen, fortgeführte Geschäftsaktivitäten (ohne Climate) in CHF Mio. Nettoumlaufvermögen1 -23.0% 81 Das betriebliche Nettoumlaufvermögen, bereinigt um 71 +13.6% 26 Akquisitionen, verbesserte sich Betriebliches 55 • Das betriebliche Nettoumlaufvermögen, eins
Slide 42: Investitionsausgaben in % des Nettoumsatzes
Investitionsausgaben in % des Nettoumsatzes Wie ausgewiesen, fortgeführte Geschäftsaktivitäten (ohne Climate) in CHF Mio. Arbonia Gruppe Türen -54.3% -42.2% 1041 99 58 -13.9% -15.2% 58 57 Corporate 59 49 25 50 Center 33 33 17 17 Strategische Investitionen Strategische Investitionen 46 41 26 33 Insta
Slide 43: Cashflow und Entwicklung der Nettoverschuldung
Cashflow1 und Entwicklung der Nettoverschuldung Fortgeführte Geschäftsaktivitäten (ohne Climate) in CHF Mio. +900.0% operativer Cashflow Operativer Cashflow blieb stabil und Investitionen 1 10 Op. CF exkl. Investitionen 60 60 Investitionen • Der Cashflow aus dem operativen Geschäft blieb stabil und
Slide 44: Agenda
Agenda Vollzug (Closing) Verkauf Division Climate Recap 2024 Strategie der neuen Arbonia Konzernergebnis 2024 Marktaussichten & Guidance 2025 und 2029 Generalversammlung | 25. April 2025 57
Slide 45: Umsatzverteilung Arbonia
Umsatzverteilung Arbonia Inkl. Währungseffekten, fortzuführende Geschäftsbereiche (exkl. Climate) 2023 2024 (pro-forma3) NL/BE Andere PT Andere SWE2 AT 4% NL/BE 3% AT 2% 2% 2% 2% 2% 1% 7% CEE1 5% FR 7% CEE 49% DE CH 24% 12% ES 61% DE 18% CH 1 CEE: Polem, Tschechien, Ungarn, Slovakei | 2 SWE: Spanien
Slide 46: Entwicklung des Wohnungsbaumarktes in Deutschland
Entwicklung des Wohnungsbaumarktes in Deutschland Wachstum/Rückgang der Baugenehmigungen1 Baufertigstellungen1 Renovierungen2 327 337 271 265 264 263 1.5% 318 261 311 215 1.0% 220 -23% -23% 205 172 170 184 0.3% 173 -0.3% 2.9% 2.9% 6.7% 11.1% 3.8% -1.0% -7.6% -2.3% -0.4% -0.3% -1.4% -29.4% -21.3% -18
Slide 47: Marktausblick
Marktausblick Deutsche Baubranche dürfte vom Investitionsschub profitieren Kernpunkte der Sondierungen der deutschen Koalition: • Schaffung eines Investitionspakets von 500 Mrd. EUR ( für die nächsten 12 Jahre) um Investitionen in Spitäler, Bildungs-, Wissenschaft- und Erziehungsinfrastruktur (unter
Slide 48: Marktausblick: Kernmärkte
Marktausblick Ausblick Kernmärkte1 D-A-CH2 Iberische Halbinsel3 Zentral- und Osteuropa4 497 427 458 158 384 55.7 55.9 147 393 55.2 55.5 343 340 368 365 399 400 136 341 310 307 319 308 119 317 347 288 286 299 304 111 110 111 282 302 275 54.5 54.9 285 54.1 240 246 32.6 32.7 32.8 32.9 33.0 33.1 33.2 28
Slide 49: Marktausblick: Urbanisierung
Marktausblick Urbanisierung in ausgewählten europäischen Grossstädten (2024 – 2040) und allgemeines Bevölkerungswachstum Schnellere Urbanisierung ist einer der grössten Treiber für die Nachfrage von Wohnraum in den nächsten Jahrzehnten Berlin Grosse Städte ziehen weiter Bevölkerung an mit klaren Kon
Slide 50: Prognosen und Guidance 2025
Prognosen und Guidance 2025 Durch: • grössere Geografische Verteilung • Produktportfolio welches von Standard- bis zu Spezialtüren reicht Umsatz • Ausbau Projektgeschäft und Nutzung neuer Vertriebskanäle dürften die Umsätze 2025 steigen. 3–5 % Nettoumsatzsteigerung1, Dank moderner Fabriken mit einem
Slide 51: Mittelfristguidance bis 2029
Mittelfristguidance bis 2029 Ohne Sondereffekte und M&A • Steigerung Marktanteile • Nettoumsatz: CHF 820 – 850 Mio. in 2029 • In Deutschland Normalisierung und Erholung des Markts • EBITDA-Marge: 14 – 15% in 2029 • Wachstumsimpulse durch Zinssenkungen Umsatz1 • Freie Kapazitäten nach Abschluss des I
Slide 52: M&A: Ausbau Marktführerschaft
M&A: Ausbau Markführerschaft Wertsteigende Akquisitionen von Dimoldura und Lignis Kernmärkte Arbonia Doors und … … kombiniert mit Dimoldura/Lignis Plattform für Wachstum • Beteiligung am wachsenden spanischen Baumarkt; CAGR 2024–27 Neubauten von 7,2 %1 • Markteintritt Frankreich – Europas zweitgröss
Slide 53: Vielen Dank!
Vielen Dank! Arbonia AG Amriswilerstrasse 50, CH-9320 Arbon www.arbonia.com