Slide 1: Prezentacja wyników za 4Q20/21
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 4Q20/21 GDAŃSK 29 KWIETNIA 2021
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Agenda
1. Wyniki finansowe za 4Q20/21 2. Kluczowe wydarzenia 3. Plany na 2021/22+ GLOBALNE ASPIRACJE 3
Slide 4: Przesunięty rok obrotowy
Przesunięty rok obrotowy 4Q20/21 jest Rok 2020/21 zawierał czwartym 4Q20/21 obejmuje 12 miesięcy 3-miesięcznym okres od 1 listopada i obejmował okres kwartałem 2020 roku do 31 od 1 lutego 2020 przesuniętego roku stycznia 2021 roku. do 31 stycznia 2021. obrotowego. Dynamiki r/r podane są w relacji do
Slide 5: Wyniki pod wpływem COVID-19
Wyniki pod wpływem COVID-19 Powrót Powrót Zamknięte centra Otwieranie Pogorszenie do sprzedaży obostrzeń pod handlowe centrów Restrukturyzacja sytuacji w centrach koniec grudnia, w większości handlowych działalności w październiku, od handlowych, cały styczeń krajów, w których na poszczególnych w Ni
Slide 6: Lockdowny w 2020/21
Lockdowny w 2020/21 GLOBALNE ASPIRACJE 6
Slide 7: W kierunku omnichannel
W kierunku omnichannel OFFLINE 1 856 sklepów 38 +16,6% pow. m2 KRAJÓW -38,0% LFL 30 krajów -14,9% 25 krajów ONLINE +106,3% sprzedaż SPRZEDAŻ GRUPY GLOBALNE ASPIRACJE 7
Slide 8: Obecność LPP w 38 krajach
Obecność LPP w 38 krajach 5 32 20 394 23 4 1 Stan na Liczba Otwarte na 866 r/r 19 31.01.2021 sklepów 31.01.2021 87 113 60 15 GRUPA LPP 1 856 +110 45% 33 30 78 Polska 866 -8 10% 9 6 26 Europa 455 +37 47% 26 CIS 526 +80 100% ME 9 +1 100% 3 online + offline online offline 1 1 2 2 GLOBALNE ASPIRACJE 8
Slide 9: LFLs pod wpływem lockdownu
LFLs pod wpływem lockdownu SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA LFL SKLEPÓW OTWARTYCH (waluty lokalne) (waluty lokalne) 8,5% 4,9% 5,7% 1,7% 0,9% 5,9% 0,7% -7,5% -8,4% -13,3% -11,9%-11,4%-11,9% -12,5% -8,3% -23,9% -36,5% -49,6% -57,3% -74,7% 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 1Q20/21 2Q20/21 3Q20/21 4Q20/21 II III IV
Slide 10: Podwojenie sprzedaży e-commerce
Podwojenie sprzedaży e-commerce SPRZEDAŻ INTERNETOWA ONLINE WG REGIONÓW (mln PLN) (mln PLN) 778,1 778,1 mln PLN 621,2 390,7 88,0 445,9 mln PLN 313,3 390,7 384,0 +99% 276,3 44,0 239,5 174,2 130,4 376,8 216,3 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 1Q20/21 2Q20/21 3Q20/21 4Q20/21 4Q19/20 4Q20/21 (3M) Polska E
Slide 11: Przychody z zagranicy większe niż z Polski
Przychody z zagranicy większe niż z Polski SPRZEDAŻ WG REGIONÓW W 4Q20/21 POWIERZCHNIA 4Q20/21 (mln PLN) (wg regionów) Polska 830 -36% r/r tys. m2 4Q19/20 4Q20/21 r/r GRUPA LPP 1 230,9 1 435,4 16,6% Europa 684 -15% r/r Polska 530,0 566,9 7,0% Europa 370,7 432,6 16,7% CIS 576 -6% r/r CIS 321,8 426,1
Slide 12: Wzrosty online, spadki offline
Wzrosty online, spadki offline SPRZEDAŻ GRUPY SPRZEDAŻ OMNICHANNEL (mln PLN) Mln PLN 4Q19/20 4Q20/21 r/r 3 000,0 3 000,0 2 724,2 2 445,7 2 344,8 2 332,0 GRUPA LPP 2 724,2 2 094,4 -23,1% 2 500,0 390,7 2 129,3 2 094,4 2 500,0 1 820,7 Reserved 1 268,6 904,6 -28,7% 276,3 239,5 445,9 2 000,0 2 000,0 174,
Slide 13: Wysoka i rosnąca marża brutto
Wysoka i rosnąca marża brutto KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY KURS PLN/USD COVID-19 58,8% 56,6% 4,0 4,0 54,9% 51,9% 3,9 3,9 53,4% 49,3% 3,8 3,8 3,8 3,7 48,2% 47,6% 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 1Q20/21 2Q20/21 3Q20/21 4Q20/21 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 1Q20/21 2Q20/21 3Q20/21 4Q20/21 (3M) (3M) •
Slide 14: Dwucyfrowe redukcje kosztów operacyjnych
Dwucyfrowe redukcje kosztów operacyjnych KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 KOSZTY SG&A/ M2 (MSR17) (MSSF16) -26% r/r 204 201 -14% r/r 201 195 59 59 61 148 150 160 56 144 44 51 55 48 49 53 51 53 38 38 40 37 286 289 297 285 257 262 245 90 223 89 89 86 60 69 72 57 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 1Q20/21 2Q20
Slide 15: Dodatni EBIT w 4Q20/21
Dodatni EBIT w 4Q20/21 4Q19/20 4Q20/21 Mln PLN MSSF16 MSSF16 r/r Dwucyfrowe spadki przychodów ze względu na zamknięte centra handlowe w wielu krajach, Sprzedaż 2 724,2 2 094,4 -23,1% w których znajdują się salony stacjonarne Grupy mimo kontynuacji wysokich wzrostów online. Marża brutto na 51,9% 53,4
Slide 16: EBIT 2020/21 powyżej zera mimo COVID-19
EBIT 2020/21 powyżej zera mimo COVID-19 2019/20 2020/21 Mln PLN r/r Dwucyfrowe spadki przychodów ze względu na zamknięcie MSSF16 MSSF16 centrów handlowych w kilku miesiącach roku w większości krajów, w których znajdują się salony stacjonarne Grupy. Sprzedaż 9 221,7 7 848,1 -14,9% Trzycyfrowe wzrosty
Slide 17: Zobowiązania handlowe finansują zapasy
Zobowiązania handlowe finansują zapasy ZAPASY KAPITAŁ OBROTOWY (mln PLN) 2 500 2 000 1 743 1 572 -763 1 614 1 455 1 570 mln PLN 2 000 1 400 1 600 1 266 1 223 158 1 500 1 992 2 074 1 200 144 1 921 1 959 1 642 1 000 1 857 1 643 800 2 837 1 518 1 921 2 101 2 074 500 400 0 0 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19
Slide 18: Gotówka netto na bilansie (MSR17)
Gotówka netto na bilansie (MSR17) DŁUG NETTO/(GOTÓWKA NETTO) WYDATKI INWESTYCYJNE (mln PLN, MSR17) (mln PLN) 4Q19/20: 4Q20/21: 262 mln PLN 292 mln PLN - 272,1 53,3 - 277,3 Sklepy Pozostałe 66,7 33,3 94,7 46,1 33,8 80,7 - 561,0 - 542,3 69,8 238,9 - 666,3 199,7 195,6 167,5 - 736,0 145,6 145,4 - 789,1
Slide 19: Podsumowanie 2020/21
Podsumowanie 2020/21 Rozwój powierzchni na korzystnych 1 warunkach. Trzycyfrowy wzrost sprzedaży 2 internetowej. Utrzymanie kosztów operacyjnych pod 3 kontrolą. Zobowiązania handlowe większe 4 niż zapasy. 5 Gotówka netto na bilansie (MSR17). GLOBALNE ASPIRACJE 19
Slide 20: Agenda
1. Wyniki finansowe za 4Q20/21 2. Kluczowe wydarzenia 3. Plany na 2021/22+ GLOBALNE ASPIRACJE 20
Slide 21: Najważniejsze wydarzenia
Najważniejsze wydarzenia marzec 2021 marzec 2021 NOWY MAGAZYN E-COMMERCE W ROSJI ROZBUDOWA FC W RUMUNII Nowy magazyn o pow. Kolejne 21 tys. m2 30 tys. m2 będzie Fullfillment Centre LPP POMAGA PRZYSPIESZENIE dedykowany obsłudze BUDOWY W BRZEŚCIU w Rumunii. sprzedaży KUJAWSKIM e-commerce na terenie Na
Slide 22: Nowy magazyn e-commerce w Rosji
Nowy magazyn e-commerce w Rosji LPP podpisało umowę na wynajem powierzchni magazynowej w moskiewskim Parku przemysłowym „PNK Park Zhukovsky”. Rozpoczęcie działalności planowane Wybudowane Fulfillment Center o powierzchni 30 tys. m2 będzie jest na 3Q21. dedykowane obsłudze sprzedaży e-commerce na ter
Slide 23: Przyspieszenie budowy w Brześciu Kujawskim
Przyspieszenie budowy w Brześciu Kujawskim STYCZEŃ 2021 WYBÓR WYKONAWCY. MARZEC 2021 DALSZY POSTĘP PRAC PRZY CENTRUM DYSTRYBUCYJNYM: realizacja części robót ziemnych i żelbetowych oraz instalacji zewnętrznych. Planowane wydatki Rozpoczęcie budowy Uruchomienie Docelowo zatrudnienie inwestycyjne: 1Q21
Slide 24: Rosnąca powierzchnia magazynowa w Rumunii
Rosnąca powierzchnia magazynowa w Rumunii W związku z rosnącym znaczeniem rynku rumuńskiego w sprzedaży e-commerce LPP przystąpiła do rozbudowy swojego magazynu Fulfillment Center pod Bukaresztem. Zakończenie prac oraz uruchomienie nowego obiektu zaplanowane jest na MAGAZYN 3Q21. Podwojenie powierzc
Slide 25: Usprawniona logistyka LPP
Usprawniona logistyka LPP GLOBALNE ASPIRACJE 25
Slide 26: Coraz więcej dostaw Next Business Day
Coraz więcej dostaw Next Business Day Gdańsk 100% zamówień do godz. 15:00 Stryków 100% zamówień W 2020 roku nadal rozwijaliśmy priorytetową do godz. 18:00 dla e-commerce usługę dostawy Next Business Day (następnego dnia roboczego po dokonaniu transakcji). Bratysława 100% zamówień Istotny wpływ na zw
Slide 27: Agenda
1. Wyniki finansowe za 4Q20/21 2. Kluczowe wydarzenia 3. Plany na 2021/22+ GLOBALNE ASPIRACJE 27
Slide 28: Omnichannel – kluczowy trend 2021/22
Omnichannel – kluczowy trend 2021/22 NASI KLIENCI: • Migrują do online, w szczególności z dużych miast => ważna jest dla nich efektywna logistyka • Kupują offline w sposób bardziej przemyślany, preferencja offline w mniejszych miastach Odpowiadamy na potrzeby naszych klientów. Ważnym • Od strony kli
Slide 29: Przyspieszenie wdrożenia RFID
Przyspieszenie wdrożenia RFID Obecnie RFID z powodzeniem działa we wszystkich salonach Reserved. Planujemy wdrożenie RFID w 867 kolejnych salonach w 12 krajach w zaledwie 7 miesięcy. Wdrożenie RFID w Mohito, Cropp i House będzie zrealizowane ponad 5 krotnie szybciej niż w Reserved. Kolejny etap rozw
Slide 30: Koncentracja na własnych e-sklepach
Koncentracja na własnych e-sklepach PRZEWAGI WŁASNYCH E-SKLEPÓW kontrola nad zapasem element omnichannelu kontrola nad promocjami Szybki wzrost organiczny e-commerce bardziej rentowny wiedza o kliencie niż wejście na zewnętrzne platformy. Otwarcia własnych Start e-sklepu wrzesień 2020 grudzień 2020
Slide 31: Wygoda priorytetem w kolekcjach
Wygoda priorytetem w kolekcjach Casual – wygodne ubrania na home office są najczęściej wybieraną ofertą Odzież formalna cały czas jest w defensywie Wzrost zainteresowania kolekcją Eco Aware – w szczególności w dużych miastach Wpływ sytuacji ekonomicznej – zainteresowanie segmentem value for money (a
Slide 32: Eco Aware coraz popularniejsze
Eco Aware coraz popularniejsze Metka Eco Aware: • produkty, które posiadają bardziej przyjazny środowisku skład, • potwierdza, że dany model zawiera odpowiedni udział materiałów bardziej przyjaznych środowisku poświadczony certyfikatem, • skład danego modelu na odwrocie metki. Metka Eco Aware Produc
Slide 33: Nowy raport zintegrowany LPP
Nowy raport zintegrowany LPP Odpowiedzialne decyzje w nowej rzeczywistości GLOBALNE ASPIRACJE 33
Slide 34: Kontynuacja dynamicznego wzrostu online
Kontynuacja dynamicznego wzrostu online 2 800 + 2 229,3 Cel na 2021/22: 1 080,8 712,0 Dwucyfrowy wzrost 360,8 przychodów z e-commerce. 173,1 64,8 79,3 2014 2015 2016 2017 2018 2019/20 2020/21 2021/22 CEL SPRZEDAŻ ONLINE (mln PLN) GLOBALNE ASPIRACJE 34
Slide 35: Przyspieszenie wzrostów w 2021/22 roku
Przyspieszenie wzrostów w 2021/22 roku I.2022 Powierzchnia I.2022 • Kontynuacja wzrostów powierzchni w 2021/22 roku: I.2021 poprzedni r/r (tys. m2) cel +20% r/r. cel • Na koniec 2021/22 roku salony marki Reserved w 26 PODZIAŁ GEOGRAFICZNY krajach (wejście do Macedonii Północnej). Polska 566,9 629,8
Slide 36: Inwestycje w dalszy rozwój firmy
Inwestycje w dalszy rozwój firmy mln PLN 2021/22 2022/23 suma Powrót do rozwoju powierzchni, Salony 840 750 1 590 nowe większe salony, rozwój Sklepy w Polsce i za granicą 840 750 1 590 Cropp, House i Sinsay Biura 50 50 100 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - 0 0 0 Budynek 1 Odmrożenie inwestycji w biura, Now
Slide 37: Cele na 2021/22
Cele na 2021/22 Wyzwania Cele 2021/22 Szanse Nowy model zachowań klientów Kontynuacja dwucyfrowego Udane kolekcje wszystkich po COVID-19. wzrostu powierzchni. marek – korzystny wskaźnik Kolejna fala zachorowań. Dynamiczne wzrosty online. ceny do jakości. Zmiany w gospodarce Dwucyfrowe
Slide 38: Cele na najbliższe lata
Cele na najbliższe lata Kierunki dalszego rozwoju Dalsza digitalizacja Rozwój produktów biznesu, ukierunkowana w ślad za oczekiwaniami na wsparcie klientów omnichannelu Mocniejszy rozwój Umacnianie i rozwój segmentu organizacji value for money omnichannelowej (affordable fashion) CEL: kontynuacja dw
Slide 39: Q&A
Q&A GLOBALNE ASPIRACJE 39
Slide 40: Slajdy pomocnicze
S la j d y p o mo c nicze GLOBALNE ASPIRACJE 40
Slide 41: Lockdown szczegóły
Lockdown szczegóły GLOBALNE ASPIRACJE 41
Slide 42: Realizacja planu rozwoju sieci
Realizacja planu rozwoju sieci Powierzchnia (tys m2) 31.01.2019 30.04.2019 31.07.2019 31.10.2019 31.01.2020 30.04.2020 31.07.2020 31.10.2020 31.01.2021 Reserved 605,0 616,6 634,3 655,0 664,8 657,1 669,7 667,8 674,7 Polska 268,7 263,5 267,6 272,0 270,3 262,9 262,5 264,8 267,7 Europa 188,0 204,4 215,1
Slide 43: Szczegóły rozwoju sieci na koniec I.2022 roku
Szczegóły rozwoju sieci na koniec I.2022 roku POW. (tys m2) 31.01.2021 31.01.2022 Wzrost nom. Wzrost r/r LICZBA SKLEPÓW 31.01.2021 31.01.2022 Wzrost nom. Wzrost r/r Reserved 674,7 707,6 32,9 5% Reserved 440 447 7 2% Polska 267,7 273,1 5,5 2% Polska 189 188 -1 -1% Europa 233,2 242,6 9,4 4% Europa 131
Slide 44: Zmiany w powierzchni grupy w 4Q20/21
Zmiany w powierzchni grupy w 4Q20/21 ZMIANA POWIERZCHNI WG MAREK ZMIANA POWIERZCHNI WG REGIONÓW (tys. m2) (tys. m2) +64,3 -1,8 1 435,4 +15,1 +51,7 +1,4 1 435,4 +6,4 +4,9 +2,9 +15,4 1 351,8 1 351,8 +6,8 +83,6 tys. m2 +83,6 tys. m2 3Q20/21 Reserved Cropp House Mohito Sinsay Outlety 4Q20/21 3Q20/21 Pol
Slide 45: Podział geograficzny przychodów w 4Q20/21
Podział geograficzny przychodów w 4Q20/21 TOP 5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 4Q20/21 mln PLN 4Q19/20 4Q20/21 r/r (mln PLN) GRUPA LPP 2 724,2 2 094,4 -23,1% Polska 830 Reserved PL 571,9 347,7 -39,2% Reserved EX 696,8 557,0 -20,1% Rosja 414 Cropp PL 156,3 82,8 -47,1% Rumunia 159 Cropp EX 211,2 177,0 -16,2%
Slide 46: Podział geograficzny przychodów w 2020/21
Podział geograficzny przychodów w 2020/21 TOP 5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 2020/21 mln PLN 2019/20 2020/21 r/r (mln PLN) GRUPA LPP 9 221,7 7 848,1 -14,9% Polska 3 398 Reserved PL 1 949,2 1 391,7 -28,6% Reserved EX 2 420,6 2 075,0 -14,3% Rosja 1 393 Cropp PL 552,3 368,3 -33,3% Ukraina 500 Cropp EX 736,4
Slide 47: Podział sprzedaży i kosztów zakupu
Podział sprzedaży i kosztów zakupu SPRZEDAŻ 4Q20/21 WG REGIONÓW SPRZEDAŻ 2020/21 WG REGIONÓW (mln PLN) (mln PLN) ME ME 0% 0% CIS CIS 27% 25% Polska 40% Polska 43% Europa Europa 33% 32% ZAKUPY W 4Q20/21 WG REGIONÓW ZAKUPY W 2020/21 WG REGIONÓW (mln PLN) (mln PLN) Polska; 1% Inne; 1% Turcja Turcja; 5%
Slide 48: Koszty sklepów oraz centrali i e-commerce
Koszty sklepów oraz centrali i e-commerce KOSZTY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN, MSSF16) (mln PLN, MSSF16) 1 020 1 036 964 1 040 1 029 913 967 816 3 937 3 848 324 322 279 396 423 271 394 279 1 196 +25% r/r 1 492 642 685 695 717 640 537 573 606 2 740 -14 r/r 2 355 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/
Slide 49: Wyniki pod MSR17
Wyniki pod MSR17 4Q19/20 4Q20/21 2019/20 2020/21 mln PLN r/r mln PLN r/r MSR17 MSR17 MSR17 MSR17 Sprzedaż 2 724,2 2 094,4 -23,1% Sprzedaż 9 221,7 7 848,1 -14,9% Marża brutto na Marża brutto na 51,9% 53,4% 1,5pp. 53,6% 52,0% -1,5pp. sprzedaży sprzedaży Koszty SG&A 1 048,7 995,9 -5,0% Koszty SG&A 3 93
Slide 50: MSSF16 – podsumowanie wpływu na 2020/21
MSSF16 – podsumowanie wpływu na 2020/21 EBITDA EBITDA 118,7 mln PLN dodatkowej amortyzacji 617,2 mln PLN dodatkowej amortyzacji aktywa z tytułu prawa do użytkowania. aktywa z tytułu prawa do użytkowania. 4Q20/21 2020/21 44% czynszów pod MSSF16 EBIT EBIT 55% czynszów pod MSSF16 (85,5 mln PLN). 15,1 m
Slide 51: Szczegóły różnic kursowych
Szczegóły różnic kursowych 4Q20/21 2020/21 8,2 mln PLN zysku 178,3 mln PLN straty na różnicach kursowych, na różnicach kursowych, w tym w tym 6,0 mln PLN strat na rublu i hrywnie, 64,2 mln PLN strat na rublu i hrywnie, 0,4 mln PLN strat na USD, 4,1 mln PLN strat na USD, 15,1 mln PLN strat na pozosta
Slide 52: Historyczne wyniki kwartalne
Historyczne wyniki kwartalne 4Q19/20 1Q19/20 3Q19/20 2019/20 1Q20/21 3Q20/21 4Q20/21 2020/21 2Q19/20 MSSF16 2Q20/21 MSSF16 MSS16 MSSF16 MSSF16 MSSF16 MSSF16 MSSF16 MSSF16 (listopad MSSF16 mln PLN (luty- (sierpień- (luty 2019- (luty- (sierpień- (listopad (luty 2020- (maj-lipiec 2019- (maj-lipiec kwie
Slide 53: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne GENEROWANIE GOTÓWKI W 4Q20/21 PRZEPŁYWY W 4Q20/21 (mln PLN) (mln PLN, MSSF16) 2 055 +257 685 410 -44 +49 1 278 -4 -456 -292 -14 -18 -287 -83 -261 -644 -745 4Q19/20 4Q20/21 CF operacyjny CF inwestycyjny CF finansowy CF całkowity • Przepływy operacyjne nieznaczny ujemny poziom ze
Slide 54: Mocny bilans mimo pandemii
Mocny bilans mimo pandemii mln PLN 4Q19/20 4Q20/21 Aktywa trwałe 5 870,7 5 620,6 • MSSF16: aktywo z tytuł prawa do użytkowania oraz rzeczowe aktywa trwałe 2 312,4 2 439,8 zobowiązanie finansowe z tytułu leasingu. aktywa niematerialne (z goodwill) 413,3 397,2 • Wzrost r/r środków trwałych ze względu
Slide 55: Marki podsumowanie
Marki podsumowanie KONCENTRUJEMY SIĘ NA ŚREDNIM POZIOMIE CENOWYM Flagowa marka, Marka streetwearowa Marka o charakterze Codzienne stylizacje oferująca najmodniejsze nawiązująca stylizacjami Optymistyczna marka biznesowym oraz OPIS MARKI i niebanalne zestawy trendy dla szerokiego do pop-kultury modow
Slide 56: Słownik pojęć
Słownik pojęć Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA. CEE Region obejmujący kraje: Czechy, Słowację, Węgry. Baltic Region obejmujący kraje: Litwę, Łotwę, Estonię. CIS Region obejmujący kraje: Rosję, Ukrainę, Białoruś, a od 2018 roku również Kazachstan. SEE Region obejmują
Slide 57: Centrala Gdańsk LPP SA
CENTRALA GDAŃSK LPP SA ul. Łąkowa 39/44 80-769 Gdańsk, Polska Tel. +48 58 76 96 900 Fax.+48 58 76 96 909 Email: lpp@lppsa.com CENTRUM DYSTRYBUCYJNE LPP SA ul. Tczewska 2 83-000 Pruszcz Gdański, Polska KONTAKT DLA INWESTORÓW Email: LPP.investor.relations@lppsa.com KONTAKT DLA MEDIÓW Email: media@lpps