Slide 1: Presentation 11 november – Delårsrapport juli-september 2011
Presentation 11 november Delårsrapport Juli - September 2011
Slide 2: Detta är New Wave Group
Detta är New Wave Group • New Wave Group är ett tillväxtbolag. Vi skapar, förvärvar och utvecklar varumärken och produkter för profil och detaljhandeln. • Vi har tre affärsområden: Profil; profilkläder, yrkeskläder och gåvor som säljs till oberoende profilåterförsäljare, Sport & Fritid samt Gåvor &
Slide 3: Historisk utveckling
Historisk utveckling 4 800 340 4 600 320 4 400 4 200 300 4 000 280 3 800 3 600 260 3 400 240 3 200 220 3 000 2 800 200 2 600 180 2 400 2 200 160 2 000 140 1 800 120 1 600 1 400 100 1 200 80 1 000 800 60 600 40 400 200 20 0 0 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 Sales, MSEK PBT, MSEK
Slide 4: New Wave Group…
New Wave Group… … har mer än 40 varumärken i sin varumärkesportfölj. … har dotterbolag i 17 länder. … är den största leverantören i Sverige av sportartiklar med varumärken som; Craft, Seger, Umbro, Speedo och Clique. … är den näst största leverantören av profilprodukter i Europa med mer än 18 egna v
Slide 5: Profil
Profil • Profilkläder • Gåvor och presentreklam • Yrkeskläder
Slide 6: Vision - profil
Vision - profil Visionen är att bli Europas och Nordamerikas ledande leverantör av profilprodukter genom att erbjuda; • Bra produkter • Starka varumärken • Hög kunskap och service • Ett överlägset helhetskoncept till återförsäljare Expansion genom; • Förvärv • Geografisk expansion av befintliga varu
Slide 7: Detaljhandel
Detaljhandel • Presentfackhandeln • Heminteriör • Hemtextil • Sportfackhandel • Skofackhandel
Slide 8: Detaljhandel
Detaljhandel • New Waves detaljhandelsverksamhet är indelad i två kategorier – Sport & Fritid • Egna varumärken • Licensierade varumärken – Gåvor & Heminredning • Egna varumärken
Slide 9: Vision – Detaljhandel
Vision – Detaljhandel • Vi ska bli den ledande leverantören i Norden av sport- och fritidskläder. • Bygga de helägda varumärkena Craft och Seger till internationella varumärken inom funktionella sportkläder. • Utveckla Orrefors och Kosta Boda till världens ledande leverantör inom glas och kristall.
Slide 10: Juli - september 2011
Juli - september 2011 q Försäljningen uppgick till 1 101 mkr, vilket var 7 % högre än föregående år i lokala valutor och 4 % högre i SEK (1 061 mkr). q Förvärvade enheter bidrog med 33 mkr (3%). q Bruttovinstmarginal uppgick till 46,4 (45,2) % q Rörelseresultat förbättrades med 21,5 mkr och uppg
Slide 11: Kommentarer juli-september 2011
Kommentarer juli-september 2011 q Försäljning +4 %, 1 101 (1 061) mkr – Försäljning i lokala valutor +7 % (valutaeffekt -39 mkr eller -3 %) – Förvärvade enheten Ahead bidrog med 33 mkr (3%) – Profil tillväxt, Sport & Fritid (exkl Ahead) strax över föregående år. Gåvor & Heminredn. svagt. – Norden o
Slide 12: Intäkter per region
Intäkter per region JUL-SEP Andel av JUL-SEP Andel av Föränd. % 2011 omsättningen 2010 omsättningen MKR Sverige 323 29% 304 29% 19 6 USA 273 25% 265 25% 8 3 Norden, exkl Sverige 172 16% 171 16% 1 1 Mellaneuropa 185 17% 182 17% 3 2 Södra Europa 98 9% 96 9% 2 2 Övriga länder 50 4% 43 4% 7 16 Totalt 1
Slide 13: Kommentarer juli-september 2011
Kommentarer juli-september 2011 q Rörelsemarginal uppgick till 9,6 (8,0) %, q Vinstmarginal uppgick till 8,4 (7,3) % q Resultat per aktie uppgick 1,10 (0,83) kr
Slide 14: Resultaträkning
Resultaträkning 3 mån 3 mån jul-sept jul-sept SEK Mkr 2011 2010 Intäkter 1 100,9 1 060,7 Handelsvaror -590,2 -581,2 Bruttoresultat 510,7 479,5 Övriga rörelseintäkter 11,5 12,6 Externa kostnader -231,4 -222,3 Personalkostnader -165,2 -161,1 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgå
Slide 15: Resultaträkning - rörelsesegment
Resultaträkning - rörelsesegment q EBITDA – Profil uppgick till 49,6 (32,4) mkr • +53% – Sport & Fritid uppgick till 78,7 (77,4) mkr • Ahead -2,0 mkr samt högre marknadsaktiviteter – Gåvor & Heminredning uppgick till -9,4 (-10,9) mkr • Lägre omsättning
Slide 16: Omsättning
Omsattning 1500 1200 900 600 300 0 Q! Q2 Q3 Q4 2006 2007 J 200s J 2000 J 2010 J 201
Slide 17: Resultat före skatt
Resultat fore skatt 200 150 100 Q)1 2006
Slide 18: Kassaflöde juli-september 2011
Kassaflöde juli-september 2011 jul-sept jul-sept MSEK 2011 2010 Löpande verksamheten före förändring rörelsekap. 112,6 115,5 Förändring i rörelsekapital -212,6 -157,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -100,0 -41,5 Investeringsverksamheten -161,3 -19,0 Kassaflöde efter investeringsverksamheten
Slide 19: Januari - september 2011
Januari - september 2011 q Försäljningen uppgick till 3 049 mkr, vilket var 6 % högre än föregående år i lokala valutor och strax över föregående år i SEK (3 041 mkr). q Förvärvade enheten Ahead omsatte 33 mkr (1%). q Rörelseresultat uppgick till 196,6 (189,5) mkr. – Exklusive jämförelsestörande
Slide 20: Januari - september 2011
Januari - september 2011 qKassaflöde från löpande verksamheten -216,4 (141,4) mkr qSoliditeten uppgick till 41,3 (42,4) % qNettoskuldsättningsgraden ökade till 93,9 (87,9) % qNettoskuld i förhållande till rörelsekapital minskade till 81,0 (82,1) %
Slide 21: Kommentarer januari-september 2011
Kommentarer januari-september 2011 q Försäljning +-0 %, 3 049 (3 041) mkr – Försäljning i lokala valutor +6 % (valutaeffekt -174 mkr eller -6 %) – Förvärvade enheten Ahead bidrog med 33 mkr (1%) – Profil utvecklas väl i Norden, Sport & Fritid har tillväxt i Norden och Norra Europa. Gåvor & Heminred
Slide 22: Intäkter per region
Intäkter per region JAN-SEP Andel av JAN-SEP Andel av Föränd. % 2011 omsättn. 2010 omsättn. MKR Sverige 923 30% 885 29% 38 4 USA 644 21% 697 23% -53 -8 Norden, exkl Sverige 496 16% 490 16% 6 1 Mellaneuropa 559 19% 555 19% 4 1 Södra Europa 314 10% 310 10% 4 1 Övriga länder 113 4% 104 3% 9 9 Totalt 3
Slide 23: Kommentarer januari-september 2011
Kommentarer januari-september 2011 q Rörelsemarginal uppgick till 6,5 (6,2) %, – Exklusive jämförelsestörande poster 7,4 % q Vinstmarginal uppgick till 5,3 (5,6) % – Exklusive jämförelsestörande poster 6,3 % q Resultat per aktie uppgick 1,73 (1,84) kr – Exklusive jämförelsestörande poster 2,06 kr
Slide 24: Resultaträkning
Resultaträkning 9 mån 9 mån jan-sept jan-sept SEK Mkr 2011 2010 Intäkter 3 049,4 3 041,3 Handelsvaror -1 606,8 -1 622,8 Bruttoresultat 1 442,6 1 418,5 Övriga rörelseintäkter* 32,5 22,8 Externa kostnader -714,5 -693,3 Personalkostnader -506,6 -499,8 Avskrivning av materiella och immateriella anläggni
Slide 25: Resultaträkning - rörelsesegment
Resultaträkning - rörelsesegment q EBITDA – Profil uppgick till 149,0 (123,4) mkr • Exkl jämförelsestörande post 172,5 mkr (+40%). – Sport & Fritid uppgick till 141,0 (147,9) mkr • Ahead -2 mkr • Lägre omsättning (exkl Ahead) • Högre sälj- och marknadsinsatser – Gåvor & Heminredning uppgick till -5
Slide 26: Kassaflöde januari-september 2011
Kassaflöde januari-september 2011 9 mån 9 mån jan - sept jan - sept MSEK 2011 2010 Löpande verksamheten före förändring rörelsekap. 164,5 218,0 Förändring i rörelsekapital -380,9 -76,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten -216,4 141,4 Investeringsverksamheten -208,0 -41,7 Kassaflöde efter invest
Slide 27: Varulager
Varulager q Uppgick till 2 034 (1 623) mkr per den 30 september 2011 ─ Handelsvaror 1 844 (1 424) mkr ─ Råmaterial, under tillverkning, varor på väg 190 (199) mkr ─ Avskrivningar för inkurant lager 71 (70) mkr Ökningen är planerad då vi tidigare haft för lågt lager i vissa segment och ej haft tillf
Slide 28: Finansiella nyckeltal – summering
Finansiella nyckeltal – summering 9 mån 9 mån 12 mån 12 mån jan - sep jan - sep jan - dec jan - dec 2011 2010 2010 2009 Försäljningstillväxt, % 0,3 1,2 3,8 -11,2 Antal årsanställda 2 387 2 174 2 196 2 203 Bruttovinstmarginal, % 47,3 46,6 47,1 46,5 R örelsemarginal före avskrivningar, % 7,7 7,7 9,1 5
Slide 29: Förvärv av AHEAD
Förvärv av AHEAD q Den 29 juli förvärvades hela verksamheten och samtliga tillgångar i amerikanska keps- och beklädnadsbolaget – Ahead – för USD 23,8 m. Förvärvet gjordes via dotterbolag i USA samt Schweiz. q Majoriteten av förvärvet är lånefinansierat i USD. q Ahead bildades 1995 med huvudkontor
Slide 30: Slide 30
Slide 31: Förvärv av AHEAD
Förvärv av AHEAD q 2010 omsatte bolaget ca USD 32m och ett rörelseresultat på USD 2,7m. Bolaget har ca 217 anställda. q Omsättning störst årets första sex månader, lägre andra halvåret. q Konsolideras from förvärvsdatum och bidragit med 33 mkr i omsättning samt -2 mkr i resultat före skatt. q Pr
Slide 32: Utsikter för 2011
Utsikter för 2011 Vi förväntar oss en högre omsättning och ett något högre resultat än 2010. På grund av kinesiska nyåret tidigareläggs inleveranser av varor vilket innebär ett högre varulager än normalt vid räkenskapsårets utgång.
Slide 33: Vi strävar efter att göra alla som köper våra produkter till nöjda kunder
Vi strävar efter att göra alla som köper våra produkter till nöjda kunder. Om du väljer att investera i New Wave Group vill vi att du ska veta att vi lovar att ta hand om din investering på det bästa sätt vi kan — genom långsiktigt tänkande, tillväxt, stabilitet och hårt arbete!