Slide 1: Endesa 9M 2020 Resultados consolidados
Endesa 9M 2020 Resultados consolidados 04 de noviembre, 2020
Slide 2: 9M 2020 Resultados consolidados - José Bogas, CEO
9M 2020 Resultados consolidados José Bogas CEO
Slide 3: Principales indicadores del periodo
Principales indicadores del periodo Plan de Evolución del Covid-19 Planes de eficiencia Sólidos resultados Responsabilidad EBITDA Pública Avanzando en El negocio Ganando El Resultado El EBITDA nuestro liberalizado flexibilidad Neto Ordinario aumenta un compromiso demuestra su para futuros aumenta un
Slide 4: Contexto de mercado en 9M 2020
Contexto de mercado en 9M 2020 Caída de demanda y commodities provocan menores precios del pool Demanda en España, TWh(1) -6% 187,4 176,0 -3% -13% -3% 64,1 62,2 59,5 51,8 63,8 62,0 1T 2019 1T 2020 2T 2019 2T 2020 3T 2019 3T 2020 9M 2019 9M 2020 Precio medio del pool, €/MWh 54,9 34,9 -36% 48,7 23,2 -
Slide 5: Principales magnitudes operativas de electricidad
Principales magnitudes operativas de electricidad Capacidad instalada y producción peninsular(1), GW Energía vendida(2), TWh Clientes, mn Producción (TWh) -7% -10% 2019 9M 2020 37,5 34,5 18,3 73,7 17,0 66,4 10,0 6,8 6,6 + 0,8 GW 9,9 Liberalizados 5,8 5,7 +13% 7,4 9,9 14,3 14,2 20,2 3,3 Regulados 4,8
Slide 6: Descarbonización
Descarbonización Crecimiento en capacidad de generación renovable Cartera bruta de proyectos renovables(1), GW • 65% Solar • 35% Eólico • Cartera de proyectos total: 25,7 GW; 6,9 GW disponen de puntos de conexión. • El 65% de la cartera neta destinada a la tecnología solar Cartera neta 6,9 GW 25,7 •
Slide 7: Electrificación: Gestión de la energía
Electrificación Gestión de la energía Ventas liberalizadas(1), TWh Margen unitario integrado(1), €/MWh Producción(2) cubierta -11% 61,7 Ingreso unitario 67,7 65,2 54,8 24,2 20,4 39,8 32,0 Coste variable(3) +19% 100% 96% 37,5 34,5 27,9 33,2 Margen unitario 43% integrado 9M 2019 9M 2020 9M 2019 9M 202
Slide 8: Electrificación: Principales magnitudes operativas de gas
Electrificación Principales magnitudes operativas de gas Volúmenes de ventas(1), TWh Cifras clave -12% 2019 9M 2020 Var. 55,5 Ventas mayoristas 6,8 48,8 Clientes totales 1,65 1,67 1% mn 7,7 Retail Margen unitario (2) 48,7 2,3 4,0 1,7x 41,0 €/MWh 9M 2019 9M 2020 El margen de gas se beneficia de las o
Slide 9: 9M 2020 Resultados financieros - Luca Passa, CFO
9M 2020 Resultados financieros Luca Passa CFO
Slide 10: Principales magnitudes financieras (MM€)
Principales magnitudes financieras (MM€) Rdo.Neto EBITDA Rdo. Neto Ordinario. (2) FCO Deuda neta Reportado 3.136 1.511 1.700 1.969 7.407 +8% 9x 38% +9% +16% En términos 2.993(1) comparables +3% 9M 2019 2.898 176 1.228 1.810 6.377(3) (1) EBITDA excluyendo +515 MM€ de reversión de provisiones de los c
Slide 11: Provisiones de costes de personal
Provisiones de costes de personal MM€ Ordinario Extraordinario TOTAL -159 +515 -213 +356 +143 (1) Reversión de la Planes de Liberación de la Plan de Efecto neto de (2) provisión del nuevo reestructuración provisión neta descarbonización: las provisiones Convenio Colectivo de plantilla provisión de p
Slide 12: Impacto estimado del COVID-19
Impacto estimado del COVID-19 MM€ En términos Deuda Neto de Demanda incobrable comparables COVID-19 Los resultados 9M2020 absorben los efectos del EBITDA 2.993 81 3.074 Covid-19 +6% La provisión para deudas incobrables ascendió a 23 MM€ D&A (1.104) 23 principalmente por la NIIF 9 Resultado En ausenc
Slide 13: Evolución EBITDA en términos comparables
Evolución EBITDA en términos comparables MM€ +238 MM€ +8% +95 MM€ +3% Interanual (1) (En términos Interanual 2.993 3.136 (reportado) 2.898 comparables) -55 -80 230 +20% +18% 1.160 1.371 1.390 212 -38% 116 -45% 132 1.526 1.649 1.471 -4% +8% 9M 2019 Dx Gx extrapeninsular Gx + Cx (2) 9M 2020 9M 202
Slide 14: Negocio Regulado
Negocio Regulado MM€ Margen bruto EBITDA Margen regulado: 2.172 MM€ (-175 MM€) -7% -8% • Dx: -82 MM€ afectada por los nuevos 2.347 parámetros retributivos 1.738 1.765 2.172 1.603 116 416 212 323 132 • Extrapeninsular: -93 MM€ afectado por ineficiencias regulatorias que no permiten la plena recuperac
Slide 15: Negocio liberalizado
Negocio lberalizado(1) MM€ Margen bruto EBITDA Margen liberalizado: 2.225 MM€ +9% (+182 MM€) +20% 2.225 • Electricidad y otros: 1.942 MM€ (+114 1.390 1.371 2.043 216 MM€) 133 1.160 133 211 • Gas(2): 197 MM€ (+67 MM€) 160 1.832 2.009 • Endesa X: 86 MM€ (+1 MM€) 1.257 1.238 1.000 Costes fijos en térmi
Slide 16: Pérdidas y Ganancias
Perdidas y Ganancias MM€ 9M 2020 9M 2019 Δ Interanual EBITDA 3.136 2.898 +8% Aumento del EBITDA +8%, que se beneficia del efecto neto de la nueva aplicación del convenio colectivo y de las nuevas provisiones de personal D&A (1.104) (2.563) -57% EBIT 2.032 335 +507% Menor D&A principalmente por los d
Slide 17: Flujo de caja
Flujo de caja MM€ -143 -183 -616 (1) -164 -61 3.136 -1.301 1.969 668 EBITDA Reversión de Provisiones Capital (2) Impuesto de Gastos Flujo Capex (3) Flujo Caja (1) provisiones pagadas Circulante Sociedades financieros Caja 11% Libre Operativo Año anterior 2.898 n.a. -223 -634 -177 -54 1.810 -1.425 38
Slide 18: Análisis de la deuda financiera neta
Análisis de la deuda financiera neta MM€ Deuda bruta Evolución de la deuda neta 7.684 277 7.407 Efectivo y 6.607 131 derivados 230 6.377 942 1.567 894 668 7.407 Deuda neta 6.377 6.465 5.483 (1) 2019 9M 2020 2019 Flujo Caja Dividendos Otros 9M 2020 Libre Deuda neta ex-capital Capital circulante regul
Slide 19: Conclusiones
Conclusiones Totalmente Solidez del modelo Adaptando la Fuertemente comprometidos con de negocio compañía para comprometidos con cumplimiento de integrado, y futuros desafíos nuestra gente y con objetivos anuales fortaleza financiera las comunidades y dividendo en el escenario durante la pandemia Co
Slide 20: 9M 2020 Resultados consolidados Anexos
9M 2020 Resultados consolidados Anexos
Slide 21: Precios spot de las commodities
Precios spot de las commodities(1) Gas PVB, €/MWh CO2, €/t Resultados 9M 2020 - Madrid, 04 de noviembre 2020 (1) A fecha 31.10.2020 21
Slide 22: Capacidad instalada y producción
Capacidad instalada y producción Capacidad total instalada neta, MW Producción total bruta (1), GWh 9M 2020 2019 Var. (%) 9M 2020 9M 2019 Var. (%) Peninsular 17.075 19.066 -10% 34.560 37.635 -8% Renovables 7.478 7.408 1% 9.943 6.857 45% Hidraulica 4.749 4.748 0% 6.042 3.981 52% Eólica (2) 2.377 2.30
Slide 23: Métricas de rentabilidad y crediticias
Métricas de rentabilidad y crediticias Rentabilidad(1) Rendimiento del capital invertido Métricas crediticias +1.200 pbs +100 pbs -500 pbs 54% 11,7% 12,7% 50% 45% 42% 1,7x 1,8x 9M 2019 9M 2020 2019 9M 2020 2019 9M 2020 Resultado Neto /EBITDA RCI(2) RCI FCO(3)/Deuda neta Deuda neta/EBITDA Resultado N
Slide 24: Evolución de los costes fijos
Evolución de los costes fijos MM€ -231 MM€ -15,5% -34 MM€ -2,3%(1,2,3) 1.492 (1) 1.468 1.434 (2) - 24 143 (3) 1.261 30 Costes de 759 756 706 personal -7% 516 Costes O&M +1% 898 877 889 609 Costes capitalizados -165 -165 -161 -161 9M 2019 Otros ajustes 9M 2019 9M 2020 Liberación de Otros ajustes 9M 2
Slide 25: Calendario de vencimientos deuda financiera
Calendario de vencimientos deuda financiera Miles de MM€ Saldo bruto de vencimientos(1) 5,1 ▪ Vida media de la deuda: 4,6 años ▪ Cobertura de 18 meses de vencimientos 3,6 de la deuda 1,5 ▪ Refuerzo adicional de liquidez en 1.285 0,0 0,0 0,6 MM€ en 4 operaciones 1,5 0,2 0,1 0,0 0,2 1,4 0,0 0,1 0,1 0,
Slide 26: Plantilla
Plantilla 2019 9M 2020 9.952 9.688 1.687 1.724 7.573 7.311 893 2.969 918 2.956 2.527 2.516 2.379 5.296 2.377 5.008 4.153 794 3.877 806 442 440 1.143 1.131 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Generación & Comercialización Distribución Estructura & otros 26 Resultados 9M 2020 - Madrid, 04 de n
Slide 27: Mercado eléctrico español
Mercado eléctrico español 9M 2020 Clientes(1), MM Energía vendida(2), TWh 18,6 29,6 151,8 172,6 38,8 30% 34% 58,7 17,7 28,6 11,0 112,9 0,9 24% 114,0 32% 11,0 20,9 19,8 0,0 0,9 1,0 Regulado 44% Liberalizado 29% Total Regulado 47% Liberalizado 32% Total Residencial Empresas XX% Cuota de mercado Endesa
Slide 28: Endesa: 9M 2020 PyG
Endesa: 9M 2020 PyG MM€ Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 11.125 1.971 393 -530 12.959 Aprovisionamientos y servicios -8.524 -122 -32 116 -8.562 Margen de contribución 2.601 1.849 361 (414) 4.397 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 52 94 15 0 161 Gastos de Personal -365 -7 -154
Slide 29: Endesa: 9M 2019 PyG
Endesa: 9M 2019 PyG MM€ Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 12.905 2.057 434 -591 14.805 Aprovisionamientos y servicios -10.392 -126 -28 131 -10.415 Margen de contribución 2.513 1.931 406 (460) 4.390 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 50 102 13 0 165 Gastos de Personal -404 -211
Slide 30: Glosario de términos (I/II)
Glosario de términos (I/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado (Coste deuda financiera bruta) / Deuda financiera media bruta: (104 MM€ x (360/270)) / 8.044 MM€ = Coste medio de la deuda (%) 4.1 1,7% (Principal x número de días de vigencia) / (Principal Vigente al Ci
Slide 31: Glosario de términos (II/II)
Glosario de términos(II/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Inversiones brutas materiales (1.024 MM€) e inmateriales (134 MM€) - efecto NIIF 16 (141 MM€) - activos Inversión neta (MM€) 4,3 cedidos por clientes y subvenciones (97 MM€) = 920 MM€ Deuda financiera a
Slide 32: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l
Slide 33: Equipo IR
Equipo IR Contáctanos Descubre la nueva endesa.com Mar Martinez Directora de Relación con Inversores Equipo de Relación con Contactos Inversores Isabel Permuy Email: ir@endesa.es Javier Hernandez Francesc Trilla Teléfono: + 34 91 213 15 03 Juan Carlos Jimenez + 34 91 213 90 49 Sonia Herranz Paloma d