Slide 1: Used Car System Solutions
peed car System Saltions = HA | i rx B | 7 iS y= : TT WAR I--I2-I2 A
Slide 2: Used Car System Solutions
Used car System Solutions USS[=DL‘T
Slide 3: About USS: Sales, Operating Margin and ROE Trend
ＵＳＳについて ①連結売上高・営業利益率・ＲＯＥの推移 中期的な成長と高い収益性を実現し、ROE15%を目標 売上高 営業利益率 ＲＯＥ （単位：百万円） 48.9% 48.1% 80,000 50.0% 46.3% 69,801 43.7% 70,000 64,568 66,549 67,949 67,500 60,243 61,417 63,243 （予想） 42.5% 59,849 40.0% 60,000 40.9% 64,009 39.0% 39.6% 38.4% 38.4% 50,484 36.7% 50,000 33.9% 30.0% 42,425 40,000 20.0% 30
Slide 4: About USS: Competitiveness in Auto Auction Industry
ＵＳＳについて ②オートオークション業界における競争力 【オートオークション市場シェアNo.1】 【ＵＳＳの競争力】 • 圧倒的な会員数 4.6万社 ２０１４年（暦年）市場シェア • 業界最大手 全国17会場を展開 • 東京会場・名古屋会場など大規模 会場 ＵＳＳ • 衛星ＴＶ・インターネットを その他 32.3% 通じた外部落札システム 32.5% • 車両評価、オークションシステム は、ＵＳＳが標準モデル 大手6社 • 強固な財務体質 35.2% －自己資本比率 87.0% （2014年12月31日現在） ※大手6社：TAA(9.9%), JAA(8.2%), CAA(5.9%), アライ
Slide 5: About USS: Sales and Operating Profit Composition
ＵＳＳについて ③連結売上高・営業利益の構成 売上高構成比（2014.12) 営業利益構成比（2014.12） リサイクル等 リサイクル等 10.7％ 2.2％ 中古自動車等 中古自動車等 買取販売 買取販売 1.3％ 14.7％ オートオークション オートオークション 74.6％ 96.5％ ※売上高は外部顧客に対するもの、営業利益はセグメント利益で算出しております。 5
Slide 6: About USS: Auto Auction Business Model
ＵＳＳについて ④オートオークションのビジネスモデル オートオークション 出品手数料 出品会員 落札会員 成約手数料 落札手数料 （中古車販売業者） （中古車販売業者） （新車ディーラー） USS （新車ディーラー) （中古車買取業者） 中古車 中古車 （中古車輸出業者） 車両代金 車両代金 6
Slide 7: About USS: Used Car Purchase/Sales and Recycling Business Model
ＵＳＳについて ⑤中古自動車等買取販売・リサイクルのビジネスモデル 中古自動車買取販売 （ラビット） （内部取引） 出品手数料 車両買取代金 エンド ラビット・ 成約手数料 カーネット USS ユーザー ワーク 車両代金 中古車 中古車 リサイクル（アビヅ） （内部取引） 車両代金 車両代金 出品会員 USS 買取代金 リユース車 リユース車 製鉄所 アビヅ 買取代金 廃棄業者 鉄スクラップ 廃材 7
Slide 8: Used Car System Solutions
Used car System Solutions 2015263 Ass 3 Oe itn OME
Slide 9: Q3 FY2015.3 Cumulative Results Highlights
2015年３月期第３四半期 連結累計期間 決算のポイント 売上高は前年同期比99.5％ オートオークション事業の売上高は101.7％（前年同期比） 出品台数102.6％、成約台数100.1％（前年同期比） 成約率64.9％（前年同期実績66.5％） 衛星ＴＶ・インターネットの外部落札比率48.6％（前年同期実績50.2％） 中古自動車等買取販売事業の売上高は85.2％（前年同期比） その他の事業（リサイクル事業等）の売上高は108.5％（前年同期比） 営業利益は前年同期比102.6％、経常利益は前年同期比102.6％ オートオークション事業の営業利益は103
Slide 10: Q3 Cumulative Income Statement
2015年３月期第３四半期連結累計期間 損益計算書 営業利益、経常利益・四半期純利益ともに４期連続過去最高益を更新 （単位：百万円） 2012.12 2013.12 2014.12 前年同期比 売上高 45,938 49,249 49,013 99.5% 売上原価 18,269 19,195 18,803 98.0% (売上比) (39.8%) (39.0%) (38.4%) 売上総利益 27,669 30,053 30,210 100.5% (売上比) (60.2%) (61.0%) (61.6%) 販売費及び一般管理費 6,696 6,597 6,155 93.3% (売上比) (14.6
Slide 11: Operating Profit Variance Factors
2015年３月期第３四半期累計期間 営業利益の変動要因（実績） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 7.6億円 原材料仕入原価増 1.5億円 租税公課減 ▲1.2億円 廃自動車等のリサイクル増 3.4億円 商品売上原価減 ▲5.1億円 販売促進費減 ▲1.1億円 中古自動車等買取販売減 ▲12.5億円 減価償却費減 ▲1.5億円 従業員給与・賞与減 ▲0.9億円 成約率減 ▲5.2億円 （単位:億円） 4.4 200 3.9 ▲2.3 240.5 100 234.5 5.9億円増 0 (13.12実績) (14.12実績) 11 ※2013年12月期は、会計方針
Slide 12: Q3 Cumulative Balance Sheet
2015年３月期第３四半期連結累計期間 貸借対照表 積極的な株主還元を進めているが、財務の安全性は高水準 （単位：百万円） 2014.3 2014.12 増減額 【流動資産】 流動資産 60,477 55,467 ▲5,009 ・現金及び預金は、71.2億円減少 現金及び預金 46,318 39,198 ▲7,120 オークション貸勘定 8,701 4,135 ▲4,566 ・その他は譲渡性預金の増加などにより その他 5,458 12,134 6,676 66.7億円増加 固定資産 103,704 102,545 ▲1,159 【流動負債】 有形固定資産 92,337 91,720 ▲616
Slide 13: Q3 Cumulative Cash Flow Statement
2015年３月期第３四半期連結累計期間 キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2013.12 2014.12 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー合計 13,553 11,062 ▲2,490 【営業活動ＣＦ】 税金等調整前四半期純利益 23,500 24,722 1,221 ・税金等調整前四半期純利益 247.2億円 減価償却費及びその他の償却費 2,823 2,663 ▲160 ・法人税等の支払 134.4億円 のれん償却額 17 5 ▲11 有形固定資産除売却損益（▲は益） 211 66 ▲144 【投資活動ＣＦ】 無形固定資産除売却損益（▲は益） 1 35 33 ・岡山会場建
Slide 14: Used Car System Solutions
Used car System Solutions 2015473 AAS SO+w x FRIRIRIIOUT
Slide 15: Industry: New and Used Car Registrations
業界環境 ①新車・中古車登録台数の推移（４月～12月） （単位：千台） 新車 中古車 6,000 4,936 4,942 4,689 4,688 4,612 4,678 3,682 3,847 3,718 3,380 3,456 3,065 3,000 0 2009.12 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 【新車登録台数 371万台（前年同期比96.6%）】 ・消費税増税の影響により減少 【中古車登録台数 467万台（前年同期比94.7%）】 ・新車販売台数の影響により減少 15
Slide 16: Industry: Used Car Exports
業界環境 ②中古車輸出台数の推移（４月～12月） アフリカ州 ミャンマー ロシア NZ UAE チリ キルギス パキスタン その他 （単位：千台） 1,500 1,005 917 781 750 669 657 557 0 2009.12 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 【中古車輸出台数 100.5万台（前年同期比109.5%）】 ・主要輸出国の概況 アフリカ州 22.3万台（前年同期比108.3％）、ミャンマー 13.0万台（前年同期比127.0％）、 ロシア 10.1万台（前年同期比76.4％）、 NZ 8.4万台（前年同期比117.9％）
Slide 17: Industry: Auto Auction Market Trend
業界環境 ③オートオークション市場の推移（４月～12月） （単位：千台） 出品台数 成約台数 8,000 5,255 5,323 5,376 5,060 4,798 4,920 4,000 3,290 3,275 2,728 2,883 3,008 2,818 0 2009.12 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 成約率 80% 60% 61.8% 60.9% 58.7% 58.6% 57.2% 53.9% 40% 2009.12 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 17
Slide 18: Business Segment Results
2015年３月期第３四半期 当社の事業について （セグメント別 業績の状況） 18
Slide 19: Auto Auction: Results
オートオークション事業 ①業績の状況（４月～12月） （単位：百万円） 売上高 営業利益 50,000 36,410 37,102 33,695 33,851 32,308 31,645 （単位：百万円） 25,000 22,377 23,104 20,482 17,044 19,320 2013.12 2014.12 前年同期比 14,996 売上高 36,410 37,102 101.9% 営業利益 22,377 23,104 （売上比） 103.2% 0 (61.5%) (62.3%) 2009.12 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 ※20
Slide 20: Auto Auction: USS Group Performance
オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績（４月～12月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 3,000 1,713 1,595 1,610 1,628 1,666 1,709 1,500 976 1,002 1,024 1,010 1,108 1,109 0 2009.12 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 USS成約率 市場平均成約率（USS除く） 80% 69.0% 68.0% 70% 67.8% 66.3% 66.6% 65.6% 65.2% 65.3% 63.9% 62.6% 60.8% 60% 57.2% 57.8% 63.9%
Slide 21: Auto Auction: Results by Venue
オートオークション事業 ③会場別オークション実績 2014年４月～12月までの9か月間 （単位：回、台） 開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率 2014.12 2013.12 2014.12 2013.12 増減率 2014.12 2013.12 増減率 2014.12 2013.12 東京 37 37 473,562 456,921 3.6% 331,296 326,651 1.4% 70.0% 71.5% 名古屋 37 37 316,035 298,265 6.0% 190,519 188,609 1.0% 60.3% 63.2% 九州 37 36 139,892 133,9
Slide 22: Auto Auction: Annual Performance Trend
オートオークション事業 ④オートオークション実績の推移（年度） （単位：台、％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期 10月 11月 12月 1月 2月 3月 下期 年度 2012年度 226,176 175,567 195,032 179,372 156,301 187,172 1,119,620 183,316 184,820 140,329 146,072 178,286 247,354 1,080,177 2,199,797 増減率 11.5 33.3 11.6 4.0 7.2 ▲5.9 9.1 ▲11.9 ▲10.3 ▲17.6 ▲9.3 ▲13.4 ▲10.0 ▲11.9 ▲
Slide 23: Auto Auction: Market Share Trend
オートオークション事業 ⑤市場シェアの推移（１月～12月） USS市場シェアの推移 40% 34.7% 33.8% 33.4% 34.1% 33.8% 35% 32.3% 33.0% 31.5% 31.8% 32.3% 30.1% 30% 25% 20% 15% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2004年（暦年）市場シェア 2014年（暦年）市場シェア ※大手6社 ※大手6社 JAA (9.4%) USS USS TAA (9.9%) TAA (6.8%) 30.1% その他 32.3% JAA (8.2%) CAA
Slide 24: Auto Auction: Transaction Vehicle Value Trend
オートオークション事業 ⑥成約車両金額の推移（ご参考） 1台当たり成約車両金額の比較 （単位：千円） USS 市場平均(ＵＳＳ除く） 700 646 650 631 608 613 615 595 603 595 636 600 580 586 583 550 550 500 491 473 484 467 458 446 452 448 448 450 436 424 437 411 400 12/03 12/03 13/03 13/03 13/03 13/03 14/03 14/03 14/03 14/03 15/03 15/03 15/03 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 25: Auto Auction: Listing Volume and Listing Fee Analysis
オートオークション事業 ⑦出品台数・出品手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 出品手数料総額 出品台数 1台当たり出品手数料 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 12,000 3,000 6,000 5,465 5,430 5,436 5,493 5,099 4,899 9,000 9,325 8,742 8,786 8,334 8,075 1,713 1,628 1,666 1,709 1,595 1,610 6,000 1,500 3,000 0 0 0 2009.12 2010.12 2011.12 2012.12 2013.
Slide 26: Auto Auction: Sales Volume and Sales Fee Analysis
オートオークション事業 ⑧成約台数・成約手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 成約台数 1台当たり成約手数料 成約手数料総額 （単位：百万円） （単位：千台） 7,717 7,827 7,853 7,808 7,845 7,883 （単位：円） 10,000 1,500 8,000 8,624 8,674 7,771 7,976 7,827 7,466 1,108 1,109 976 1,002 1,024 1,010 5,000 750 4,000 0 0 0 2009.12 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2
Slide 27: Auto Auction: Winning Bid Fee and External Bid Ratio
オートオークション事業 ⑨落札手数料・外部落札比率分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 落札手数料総額 1台当たり落札手数料 現車会員 うちCIS会員 うちTV会員 外部落札比率 （単位：百万円） （単位：円） （単位：社） 15,000 11,109 11,188 11,104 12,000 48.5% 49.5% 50.5% 50.2% 48.6% 10,165 10,353 10,583 60,000 44.9% 50% 12,395 12,310 10,840 11,222 45,017 45,525 46,105 10,371 44,044
Slide 28: Used Car Purchase and Sales Business Results
中古自動車等買取販売事業 業績の状況（４月～12月） 車両代金 エンド 車両買取代金 ラビット ユーザー 出品手数料 USS CN 中古車 成約手数料 （単位：百万円） 売上高 営業利益 中古車 10,000 9,142 9,028 9,264 8,257 8,443 7,192 5,000 （単位：百万円） 2013.12 2014.12 前年同期比 売上高 8,443 7,192 85.2% 350 463 446 347 548 307 営業利益 548 307 0 （売上比） 56.0% 2009.12 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 (
Slide 29: Other Businesses (Recycling etc.) Results
その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況（４月～12月） 車両代金 車両代金 出品会員 USS 売上高 営業利益 リユース車 リユース車 （単位：百万円） アビヅ 買取代金 製鉄所 5,239 4,830 廃棄業者 買取代金 廃材 鉄スク 4,500 4,170 4,177 ラップ 4,126 3,500 3,098 2,500 （単位：百万円） 2013.12 2014.12 前年同期比 1,500 527 売上高 4,830 5,239 108.5% 430 500 26 111 ▲65 49 営業利益 430 527 2009.12 2010.12 2011.12 2012.12 20
Slide 30: FY2015.3 Outlook, Shareholder Returns, Value Creation
2015年３月期の業績見通し 株主還元 中期的な価値創造について 30
Slide 31: FY2015.3 Consolidated Forecast
2015年３月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2014.3 2015.3 2015.3 当初計画 修正額 修正計画 修正計画／前期比 実績 5/8発表 11/11発表 売上高 67,949 68,200 ▲700 67,500 99.3% 売上原価 26,459 26,400 25,868 (売上比) ▲532 97.8% (38.9%) (38.7%) (38.3%) 売上総利益 41,489 41,799 41,631 (売上比) ▲167 100.3% (61.1%) (61.3%) (61.7%) 販売費及び一般管理費 8,808 8,799 8,631 (売上比) ▲167 98
Slide 32: Shareholder Returns: Dividend Policy
株主還元 ①配当政策について 配当に関する基本方針 連結配当性向 45％以上 2015年３月期の１株当たり配当予想 37.0円（前期比2.3円増配） 37円 （単位：円） 34.7円 (予想) 45.1% 45.0% 期末配当金 44.3% 43.1% 45% 記念配当 中間配当金 40.1% 40.2% 40.0% 30.75円 30 連結配当性向 18.5 （予想） 24.4円 18.75 30.5% 14.6 30% 20 19.2円 22.4% 16.8円 16.5円 13.4 19.7% 14.5円 16.6% 17.2% 10.1 3 14.6% 14.3% 8.25 9.55
Slide 33: Shareholder Returns: Share Buybacks and Total Payout Ratio
株主還元 ②自己株式取得と総還元性向について （単位：百万円） 2000.3 2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 当期純利益 3,543 4,493 5,489 7,645 8,907 11,814 13,203 14,390 配当金 支払総額 88 532 802 1,095 1,529 2,049 2,589 3,204 自己株取得 総額 42 - 0 5 2 2 1,757 4,525 株主還元総額 130 532 802 1,100 1,532 2,051 4,346 7,730 総還元性向 3.6% 11.9% 14.6%
Slide 34: Medium-Term Management Policy and Value Creation Model
中期的な経営方針と価値創造モデル 成熟したオートオークション市場において、会員の利便性向上を追求し、圧倒的な市場シェアの獲得を狙う 市場シェア拡大・コスト削減、さらなる収益の拡大 （安易な価格競争はしない） 市場シェア 拡大 出品台数 会員数・利用者 増加 増加 成約率 拠点戦略 上昇 ネットワーク戦略 地域一番会場戦略 衛星ＴＶ・インターネットの Ｍ＆Ａ、新規会場 会員数・利用者数増加 利便性向上に向けた機能拡張 34
Slide 35: Strategy Deployment Based on Medium-Term Policy
中期的な経営方針に基づく戦略の展開 拠点戦略 2013年８月 名古屋新会場を新築オープン。設備投資額は、約８０億円。 2014年12月期出品台数は前年同期比106.0％ 2012年12月期 271千台 2013年12月期 298千台（前年同期比109.8％） 2014年12月期 316千台（前年同期比106.0％） 2014年８月 山陽自動車道「山陽ＩＣ」すぐに、岡山会場を新築移転。 2014年８月23日オープン。設備投資額は、約３４億円。 札幌・静岡会場の出品台数増加に向けて、オークション会場の建替えを検討。 その他のオークション会場においても、 出品台数の強化や会員の利
Slide 36: IR Contact and Cautionary Notes
IRに関するお問合せはこちらまで 〒476-0005 愛知県東海市新宝町507-20 株式会社ユー・エス・エス 統括本部 総務部 TEL ：052-689-1129 FAX ：052-604-1915 Mail ：irinfo@ussnet.co.jp 参考元 日本自動車販売協会連合会、全国軽自動車協会連合会、自動車リサイクル促進センター ㈱ユーストカー、財務省貿易統計 〈当資料取り扱い上の注意点〉 本資料には将来の見通しに関する記述が含まれております。 将来に関する記述は、現在入手可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 この将来見通しには、仮定または仮定に基づく根拠が含
Slide 37: Reference 1: Q3 Industry Environment
参考資料① 2015年３月期第3四半期 業界環境について
Slide 38: Auto Distribution Market Trend 1 (Oct-Dec)
業界環境 自動車流通市場の推移①（10月から12月までの３か月間） 新車・中古車登録台数の推移 （単位：千台） 新車 （単位：千台） 中古車 2,000 2,000 1,660 1,698 1,568 1,576 1,302 1,244 1,125 1,091 1,000 1,000 0 0 12/03 13/03 14/03 15/03 12/03 13/03 14/03 15/03 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 新車 中古車 70% 前年同期比 62.6% 47.5% 35% 19.3% 20.7% 14.2% 22.9% 7.9% 6.8% 5.8% -0.3% 2.3
Slide 39: Auto Distribution Market Trend 2 (Oct-Dec)
業界環境 自動車流通市場の推移②（10月から12月までの３か月間） 中古車輸出台数の推移 自動車解体台数の推移 アフリカ州 ミャンマー UAE （単位：千台） （単位：千台） NZ ロシア チリ 400 スリランカ グルジア その他 1,000 347 854 807 785 315 726 300 257 237 200 500 100 0 0 12/03 13/03 14/03 15/03 12/03 13/03 14/03 15/03 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 80% 前年同期比 40% 前年同期比 26.9% 24.4% 40% 28.8% 20% 18.7% 2
Slide 40: USS Group Auto Auction Results (Oct-Dec)
ＵＳＳグループ オートオークション実績（10月から12月までの３か月間） オートオークション市場の推移 ＵＳＳオートオークション実績の推移 （単位：千台） （単位：千台） 出品台数 成約率 出品台数 成約率 3,000 70% 1,000 70% 59.5% 61.2% 62.1% 57.2% 53.3% 65.2% 65.3% 65.6% 1,836 1,844 1,785 584 585 583 1,639 508 1,500 35% 500 35% 0 0% 0 0% 12/03 13/03 14/03 15/03 12/03 13/03 14/03 15/03 3Q 3Q 3Q 3Q
Slide 41: Q3 (Oct-Dec) Consolidated Results Overview
2015年3月期第3四半期（10月から12月までの3か月間）連結業績の概況 連結 オートオークション （単位：百万円） （単位：百万円） 2013.3 2014.3 2015.3 前 年 2013.3 2014.3 2015.3 前 年 3Q 3Q 3Q 同 期 比 3Q 3Q 3Q 同 期 比 売 上 高 14,994 16,870 16,759 99.3% 売 上 高 11,048 12,565 12,810 101.9% 営業利益 6,911 8,306 8,322 100.2% 営業利益 6,676 7,911 8,044 101.7% ※2014年3月期第3四半期は、会計方針の変更に
Slide 42: Reference 2: Financial Data
Used car System Solutions SF ANS ita Sete OD HEAD
Slide 43: Consolidated Results Trend (Detail)
連結業績の推移（詳細） （単位：百万円） 実績 予想 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3※3 2015.3 （オートオークション事業） 出品手数料 11,285 10,822 12,154 11,817 12,241 12,941 成約手数料 10,283 10,559 10,984 10,873 11,958 11,814 落札手数料 13,659 14,142 15,026 15,626 17,190 16,942 商品売上高 746 848 805 624 905 969 その他の営業収入 6,816 6,804 6,869 6,967 7,184 7,
Slide 44: Key Financial Data Trend
主要財務データの推移（年度） （単位：百万円） 過去10年 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 増減率 平均増減率 経営成績 売上高 42,425 50,484 60,243 64,568 69,801 66,549 59,849 61,417 64,009 63,243 67,949 7.4% 4.8% 営業利益 18,017 20,673 23,103 24,817 27,200 22,568 21,940 24,332 27,952 29,304 32,680 11.5%
Slide 45: Reference 3: FY March 2014 Consolidated Results
参考資料③ 2014年3月期（昨年度） 連結業績について
Slide 46: FY2014.3 Consolidated Income Statement
2014年３月期 連結損益計算書 営業利益、経常利益、当期純利益ともに３期連続過去最高益を更新 （単位：百万円） 2013.3 2014.3 前期比 売上高 63,243 67,949 107.4% 売上原価 24,982 26,459 105.9% (売上比) (39.5%) (38.9%) 売上総利益 38,260 41,489 108.4% (売上比) (60.5%) (61.1%) 販売費及び一般管理費 8,955 8,808 98.4% (売上比) (14.2%) (13.0%) 営業利益 29,304 32,680 111.5% (売上比） (46.3%) (48.1%) 経常利益
Slide 47: FY2014.3 Consolidated Balance Sheet
2014年３月期 連結貸借対照表 積極的な株主還元を進めているが、財務の安全性は高水準 （単位：百万円） 2013.3 2014.3 増減額 【流動資産】 流動資産 56,047 60,477 4,430 ・オークション貸勘定は期末の 現金及び預金 37,033 46,318 9,285 オークション開催日の関係により オークション貸勘定 13,660 8,701 ▲4,959 49.5億円減少 その他 5,353 5,458 104 固定資産 98,496 103,704 5,208 【固定資産】 ・名古屋会場建替えなどにより、 有形固定資産 88,470 92,337 3,866 有形固定
Slide 48: FY2014.3 Consolidated Cash Flow Statement
2014年３月期 連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2013.3 2014.3 増減額 【営業活動ＣＦ】 営業活動によるキャッシュ・フロー合計 22,059 26,642 4,582 ・税金等調整前当期純利益 326.7億円 税金等調整前当期純利益 29,827 32,676 2,849 減価償却費及びその他の償却費 3,582 3,823 241 ・法人税等の支払 101.5億円 のれん償却費 ▲0 20 20 【投資活動ＣＦ】 有形固定資産除売却損益（▲は益） 38 199 161 ・有形固定資産の取得による支出は、 無形固定資産除売却損益（▲は益） 0 1 1 名古屋会場建
Slide 49: FY2014.3 Operating Profit Variance Factors
2014年３月期通期 営業利益の変動要因（実績） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 18.3億円 商品売上原価増 4.7億円 租税公課増 1.8億円 成約率増 12.9億円 原材料仕入原価増 2.5億円 販売促進費減 ▲2.6億円 廃自動車等のリサイクル増 8.0億円 減価償却費増 2.2億円 支払手数料減 ▲0.6億円 事故現状車買取販売増 3.1億円 業務委託費増 1.6億円 （単位:億円） 消耗品費増 1.2億円 ▲14.7 47.0 1.4 300 200 326.8 293.0 33.7億円増 100 0 (13/3通期実績) (14/3通期実績)
Slide 50: Used Car System Solutions
20144F3 | J 4 aA (HFS HE) = ASIRIXDUYT Used car System Solutions
Slide 51: Industry: New Car Registrations (Apr-Mar)
業界環境 ①新車登録台数の推移（４月～３月） 登録車 軽自動車 （単位：千台） 5,887 5,820 5,861 5,692 6,000 5,618 5,319 5,210 4,700 4,880 4,753 1,857 1,880 1,948 4,601 2,030 2,261 1,892 1,972 1,698 1,688 1,808 1,628 3,000 4,029 3,939 3,913 3,587 3,426 3,430 3,182 2,972 3,064 3,237 2,891 0 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3
Slide 52: Industry: Used Car Registrations (Apr-Mar)
業界環境 ②中古車登録台数の推移（４月～３月） 登録車 軽自動車 （単位：千台） 9,000 8,268 8,240 7,854 7,883 7,412 7,103 7,103 6,889 2,914 6,541 6,525 6,595 2,964 2,677 3,002 2,939 2,836 3,158 2,910 2,594 2,631 2,740 4,500 5,353 5,176 5,275 4,880 4,473 4,267 3,947 3,893 3,854 3,979 3,944 0 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.
Slide 53: Industry: Used Car Exports (Apr-Mar)
業界環境 ③中古車輸出台数の推移（４月～３月） アフリカ州 ロシア ミャンマー UAE NZ チリ キルギス パキスタン その他 （単位：千台） 1,500 1,371 1,165 1,196 1,141 1,026 979 844 892 845 747 738 750 0 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 【中古車輸出台数 119万台 （前期比116.6%）】 ・主要輸出国の概況 アフリカ州 26.5万台（前期比119.6％）、ロシア 15.9万台（前期比109.6％）、
Slide 54: Industry: Auto Auction Market Trend (Apr-Mar)
業界環境 ④オートオークション市場の推移（４月～３月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 9,000 8,427 8,498 8,119 8,435 7,228 6,983 6,875 6,979 6,466 6,795 6,360 4,760 4,584 4,537 4,500 4,325 4,270 4,139 3,830 3,823 4,011 3,655 3,733 0 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 成約率 80% 60% 62.8% 60.1% 59.3% 5
Slide 55: FY2014.3 Segment Results
2014年３月期（昨年度） セグメント別 業績の状況 55
Slide 56: Auto Auction: Results (Apr-Mar)
オートオークション事業 ①業績の状況（４月～３月） （単位：百万円） 売上高 営業利益 60,000 52,557 49,571 50,084 48,225 46,373 46,398 44,838 43,232 43,581 37,066 32,499 （単位：百万円） 31,130 28,365 30,000 24,175 26,167 27,156 2013.3 2014.3 前期比 22,675 22,428 23,372 20,704 21,014 18,319 売上高 46,398 50,084 107.9% 営業利益 28,365 31,130 （売上比） 109.7% 0 (6
Slide 57: Auto Auction: USS Group Performance (Apr-Mar)
オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績（４月～３月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 2,840 2,920 2,902 3,000 2,662 2,327 2,252 2,305 2,148 2,121 2,199 1,772 1,670 1,541 1,507 1,541 1,500 1,408 1,342 1,361 1,414 1,405 1,165 993 0 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 70% USS成約率 市場平均成約率（USS除く） 66.8
Slide 58: Auto Auction: Market Share Trend
オートオークション事業 ③市場シェアの推移（１月～12月） USS市場シェアの推移 40% 34.1% 34.7% 33.8% 35% 33.8% 33.0% 32.3% 33.4% 31.5% 31.8% 30.1% 30% 26.8% 25% 20% 15% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2003年（暦年）市場シェア 2013年（暦年）市場シェア ※大手6社 ※大手6社 USS TAA (6.7%) USS TAA(9.6%) 26.8% その他 JAA (9.8%) 31.8% JAA(8.8%) CAA (
Slide 59: Auto Auction: Listing Volume and Fee Analysis
オートオークション事業 ④出品台数・出品手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 出品手数料総額 出品台数 1台当たり出品手数料 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 15,000 14,595 6,000 7,000 13,972 13,802 13,187 12,15411,81712,241 5,653 5,432 11,285 5,344 11,103 10,822 5,000 4,957 5,031 4,791 4,884 9,964 5,407 5,223 5,139 10,000 4,000 2,840 2,920 2,90
Slide 60: Auto Auction: Sales Volume and Fee Analysis
オートオークション事業 ⑤成約台数・成約手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 成約手数料総額 （単位：百万円） （単位：千台） 成約台数 1台当たり成約手数料 （単位：円） 15,000 3,000 9,000 7,886 7,823 7,832 7,821 7,507 7,598 7,729 12,491 11,958 11,469 11,347 7,831 7,802 10,98410,873 7,624 7,536 10,622 10,559 10,283 10,000 9,014 2,000 6,000 1,670 7,793 1,54
Slide 61: Auto Auction: Winning Bid Volume, Fee, External Bid Ratio
オートオークション事業 ⑥落札台数・落札手数料・外部落札比率分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 落札手数料総額 1台当たり落札手数料 （単位：百万円） 現車会員 うちCIS会員 うちTV会員 外部落札比率 （単位：円） （単位：社） 20,000 12,000 50.2% 50.8% 50.1% 11,124 11,157 48.8% 10,626 60,000 50% 10,393 45.6% 10,178 17,190 9,742 43.4% 9,374 9,544 42.1% 15,626 8,870 8,878 8,957 15,026 5
Slide 62: Auto Auction: FY2014.3 Results by Venue
オートオークション事業 ⑦2014年３月期 会場別オークション実績 （単位：回、台） 開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率 2014.3 2013.3 2014.3 2013.3 増減率 2014.3 2013.3 増減率 2014.3 2013.3 東京 49 49 630,429 601,287 4.8% 453,989 422,017 7.6% 72.0% 70.2% 名古屋 49 48 413,075 371,853 11.1% 263,404 238,257 10.6% 63.8% 64.1% 九州 48 48 190,449 175,066 8.8% 115,921
Slide 63: Used Car Purchase and Sales Business Results (Apr-Mar)
中古自動車等買取販売事業 業績の状況（４月～３月） 車両代金 車両買取代金 エンド ユーザー ラビット 出品手数料 USS 中古車 成約手数料 中古車 （単位：百万円） 売上高 営業利益 15,000 13,516 13,119 12,888 12,590 12,265 12,225 12,496 12,477 11,545 11,622 10,028 7,000 （単位：百万円） 2013.3 2014.3 前期比 ▲50 674 610 588 724 売上高 11,545 11,622 100.7% ▲306 160 ▲17 358 170 413 営業利益 588 724 -1,000
Slide 64: Other Businesses (Recycling etc.) Results (Apr-Mar)
その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況（４月～３月） 車両代金 車両代金 出品会員 USS リユース車 リユース車 アビヅ 買取代金 製鉄所 売上高 営業利益 廃棄業者 買取代金 （単位：百万円） 6,854 鉄スク 廃材 ラップ 6,500 5,747 5,695 5,793 5,535 5,500 5,260 4,835 4,500 3,974 （単位：百万円） 3,500 2,458 2013.3 2014.3 前期比 2,500 売上高 5,793 6,854 118.3% 1,500 524 412 692 営業利益 223 692 500 389 196 168 223 （売上