Slide 1: Resultados a junio de 2007
RESULTADOS A JUNIO DE 2007 Presentación para inversores y analistas Madrid, 26 de julio de 2007 Nº 2007 - 22
Slide 2: Puntos clave
Puntos clave Información financiera consolidada Evolución de los negocios Apéndice Calendario y contactos 2 Nº 2007 - 22
Slide 3: Resumen
Resumen(1) Los aspectos a destacar en la evolución del primer semestre de 2007 son los siguientes: – el beneficio neto después de impuestos y socios externos ha ascendido a 335,6 millones de euros, con incremento del 11,7 por 100 frente al mismo periodo del ejercicio anterior. Debe destacarse que en
Slide 4: Principales datos
Principales datos 6M 2007 6M 2006(1) % 07/06 Primas emitidas y aceptadas No Vida 5.001,4 4.730,4 5,7% Primas emitidas y aceptadas Vida 1.375,5 1.247,6 10,3% Primas emitidas y aceptadas totales 6.376,9 5.978,0 6,7% Resultado neto 335,6 300,5 11,7% Activos totales 35.522,8 32.397,0 9,6% Ahorro gestion
Slide 5: Información financiera consolidada
Puntos clave Información financiera consolidada Evolución de los negocios Apéndice Calendario y contactos 5 Nº 2007 - 22
Slide 6: Magnitudes básicas operativas
Magnitudes básicas operativas La evolución de las magnitudes básicas operativas de las principales Unidades y Sociedades de MAPFRE se muestra en el siguiente cuadro: Resultado Ratio combinado(1) Ingresos Var. % neto Var. % 6M 2007 6M 2006 AUTOMÓVILES(2) 1.473,1 -2,5% 141,5 9,4% 90,6% 93,4% SEGUROS G
Slide 7: Desglose de las primas por canal de distribución en España
Desglose de las primas por canal de distribución en España CANAL AGENCIAL Y OTROS CANAL BANCARIO TOTAL 6M 2007 6M 2006 Var. % 6M 2007 6M 2006 Var. % 6M 2007 6M 2006 Var. % VIDA - Negocio recurrente 544,5 487,9 11,6% 355,1 438,4 -19,0% 899,6 926,3 -2,9% AUTOMÓVILES 1.229,5 1.251,4 -1,8% 21,3 17,1 24,
Slide 8: Cuenta de No Vida
Cuenta de No Vida 6M 2007 6M 2006(1) % 07/06 Primas emitidas y aceptadas 5.001,4 4.730,4 5,7% Primas imputadas netas de reaseguro cedido y retrocedido 3.722,3 3.430,8 8,5% Siniestralidad neta y variación de otras provisiones técnicas -2.565,6 -2.453,5 4,6% Gastos de explotación netos de reaseguro -8
Slide 9: Evolución del resultado del Seguro de No Vida
Evolución del resultado del Seguro de No Vida El incremento en la cifra de primas emitidas y aceptadas resulta principalmente de: – un crecimiento del 17,4 por 100 en MAPFRE AMÉRICA, gracias al desarrollo sostenido del negocio en Brasil y a un significativo incremento en México procedente del fuerte
Slide 10: Cuenta de Vida
Cuenta de Vida 6M 2007 6M 2006(1) % 07/06 Primas emitidas y aceptadas 1.375,5 1.247,6 10,3% Primas imputadas netas de reaseguro cedido y retrocedido 1.262,1 1.160,9 8,7% Siniestralidad neta y variación de otras provisiones técnicas -1.269,3 -1.166,6 8,8% Gastos de explotación netos de reaseguro -203
Slide 11: Evolución del resultado del Seguro de Vida
Evolución del resultado del Seguro de Vida El incremento en la cifra de primas resulta de: – el aumento de la emisión en el canal agencial; – el crecimiento del negocio colectivo; – la ralentización de la emisión de seguros de ahorro en el canal bancario, debido principalmente a la concentración de
Slide 12: Otras Actividades
Otras Actividades 6M 2007 6M 2006(1) % 07/06 Ingresos de explotación 233,4 257,6 -9,4% Gastos de explotación -201,2 -230,0 -12,5% Ingresos financieros netos -8,6 -5,1 68,6% Resultados de participaciones minoritarias 8,0 5,2 53,8% Otros ingresos netos -1,0 0,1 --- Resultado de las Otras Actividades 3
Slide 13: Evolución del resultado de las Otras Actividades
Evolución del resultado de las Otras Actividades La evolución de los ingresos y de los resultados recoge principalmente: – La disminución en los ingresos de MAPFRE INMUEBLES, debido a que en el presente ejercicio la entrega de nuevas viviendas se concentrará en el segundo semestre, mientras que en 2
Slide 14: Resultados
Resultados 6M 2007 6M 2006(1) % 07/06 Beneficio antes de impuestos 647,8 572,7 13,1% Impuesto sobre beneficios -196,7 -184,4 6,7% Beneficio después de impuestos 451,1 388,3 16,2% Resultado atribuido a socios externos -115,5 -87,8 31,5% Beneficio después de impuestos y socios externos 335,6 300,5 11,
Slide 15: Balance
Balance 6M 2007 6M 2006(1) % 07/06 ACTIVO Fondo de comercio 881,0 595,4 48,0% Inmovilizado Material 1.089,9 1.086,2 0,3% Inversiones 24.910,8 23.408,1 6,4% Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 1.898,2 1.616,5 17,4% Otros activos 6.742,9 5.690,8 18,5% TOTAL ACTIVO 35.522,8 32.397,0
Slide 16: Efecto en las cifras de balance de las recientes adquisiciones
Efecto en las cifras de balance de las recientes adquisiciones Con fecha 28.06.2007 se han realizado las siguientes adquisiciones: – MAPFRE S.A. ha adquirido una participación del 25 por 100 en CAJA CASTILLA LA MANCHA VIDA Y PENSIONES (consolidada por el método de integración proporcional); – MAPFRE
Slide 17: Operaciones de financiación
Operaciones de financiación En el segundo trimestre del ejercicio se ha contratado un préstamo sindicado del tipo “revolving credit facility” por importe de 500 millones de euros, con vencimiento a 7 años. Las entidades financieras BBVA, Santander y Société Générale han actuado como directores de la
Slide 18: Variación del patrimonio neto
Variación del patrimonio neto 2007 2006(1) SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO ANTERIOR 5.054,2 4.466,5 Ingresos y gastos reconocidos directamente en patrimonio neto Por inversiones disponibles para la venta -507,2 -692,4 Por diferencias de conversión 20,3 -59,4 Por aplicación de contabilidad tácita a pro
Slide 19: Evolución del patrimonio neto
Evolución del patrimonio neto La variación del patrimonio neto recoge: – El resultado del semestre. – La variación positiva de las diferencias de conversión, debido a una apreciación comparativamente inferior del euro frente al dólar estadounidense y a la revalorización de algunas divisas iberoameri
Slide 20: Evolución de los negocios
Puntos clave Información financiera consolidada Evolución de los negocios Apéndice Calendario y contactos 20 Nº 2007 - 22
Slide 21: MAPFRE Automóviles: Cambios regulatorios en el seguro de Automóviles
MAPFRE AUTOMÓVILES Cambios regulatorios en el seguro de Automóviles Con fecha 12 de julio de 2007 se ha aprobado la modificación de la Ley sobre Responsabilidad Civil y Seguro en la Circulación de Vehículos a Motor, que, entre otros aspectos, eleva los límites máximos de cobertura por siniestro en e
Slide 22: MAPFRE Automóviles
MAPFRE AUTOMÓVILES La evolución de las primas del seguro de 6M 2007 6M 2006 % 07/06 Automóviles en España refleja el efecto de la Primas emitidas y aceptadas 1.250,8 1.268,5 -1,4% ralentización en las ventas de nuevos vehículos Primas imputadas netas 1.189,4 1.174,4 1,3% y, frente a una competencia
Slide 23: Unidad de Seguros Generales
UNIDAD DE SEGUROS GENERALES La evolución de la cifra de primas recoge el 6M 2007 6M 2006 % 07/06 crecimiento sostenido en ramos como Primas emitidas y aceptadas 664,5 640,9 3,7% - Decesos 215,5 205,3 5,0% Hogar (+9,3 por 100) y Multirriesgos (+7,7 - Otros ramos 449,0 435,6 3,1% por 100) y la ralenti
Slide 24: Unidad de Empresas
UNIDAD DE EMPRESAS 6M 2007 6M 2006 % 07/06 La evolución de la cifra de primas refleja el Primas emitidas y aceptadas 750,3 693,3 8,2% crecimiento en el mercado nacional en los - Negocio Industrial 345,2 310,7 11,1% seguros para la pequeña y mediana - Global Risks 332,2 313,1 6,1% - Negocio de Caució
Slide 25: Unidad de Vida
UNIDAD DE VIDA La evolución de la cifra de primas recoge: 6M 2007 6M 2006 % 07/06 Provisiones Técnicas PCEA 14.070,4 13.096,5 7,4% Ajustes NIIF 487,9 905,1 -46,1% – el aumento de la emisión en el canal agencial; Provisiones Técnicas NIIF 14.558,3 14.001,6 4,0% – el crecimiento del negocio colectivo;
Slide 26: Unidad de Vida: Desglose de primas
UNIDAD DE VIDA: Desglose de primas(1) 6M 2007 6M 2006 % 07/06 Primas Periódicas 191,6 202,1 -5,2% - Canal agencial y otros 178,2 187,1 -4,8% - Canal bancario 13,4 15,0 -10,7% Primas Únicas 612,1 608,1 0,7% - Canal agencial y otros 341,0 244,7 39,4% - Canal bancario 271,1 363,4 -25,4% Primas Vida - A
Slide 27: Unidad de Vida: Desglose de fondos gestionados
UNIDAD DE VIDA: Desglose de fondos gestionados(1) 6M 2007 6M 2006 % 07/06 Seguros de Prima Periódica 4.294,5 4.212,3 2,0% - Canal agencial y otros 3.930,7 3.865,8 1,7% - Canal bancario 363,7 346,6 4,9% Seguros de Prima Única 9.253,9 9.301,1 -0,5% - Canal agencial y otros 4.636,6 4.661,6 -0,5% - Cana
Slide 28: Unidad de Vida: Variación de los fondos gestionados
UNIDAD DE VIDA: Variación de los fondos gestionados(1) 6M 2007 6M 2006 Provisiones técnicas NIIF(2) -345,4 -539,3 (3) > Variación bajo PCEA 309,6 377,7 Fondos de inversión 305,7 338,9 > Aportaciones netas -38,9 38,3 Fondos de pensiones 37,2 20,0 > Aportaciones netas 13,1 13,7 En las cifras de ambos
Slide 29: Unidad América
UNIDAD AMÉRICA El incremento del 17,2 por 100 en la cifra 6M 2007 6M 2006 % 07/06 de primas de la Unidad recoge: Primas emitidas y aceptadas 1.462,7 1.247,7 17,2% Primas imputadas netas 1.122,2 919,9 22,0% – el crecimiento sostenido del volumen de Resultado técnico-financiero 67,9 55,1 23,2% negocio
Slide 30: Unidad América: Primas y resultados por países
UNIDAD AMÉRICA: Primas y resultados por países PRIMAS RESULTADOS (1) Moneda Moneda local local PAIS 6M 2007 6M 2006 % 07/06 % 07/06 6M 2007 6M 2006 % 07/06 % 07/06 BRASIL(2) 382,0 301,2 26,8% 26,9% 23,1 11,7 97,4% 97,3% VENEZUELA 147,9 156,2 -5,3% 2,8% 14,3 17,3 -17,3% -10,1% PUERTO RICO 141,5 137,1
Slide 31: Unidad América: Hechos significativos del primer semestre
UNIDAD AMÉRICA: Hechos significativos del primer semestre El empeoramiento de la situación económica en Puerto Rico está dando lugar a un aumento de la morosidad en los préstamos destinados a la compra de vehículos, que lleva vinculado un seguro que cubre los daños propios del vehículo. Por consigui
Slide 32: MAPFRE RE
MAPFRE RE La cifra de primas registra notable 6M 2007 6M 2006 % 07/06 crecimiento, gracias a la captación de Primas emitidas y aceptadas 780,3 713,6 9,3% - de las que Primas Vida 64,0 49,6 29,0% nuevo negocio en Europa y Asia, así Primas imputadas netas 492,3 438,3 12,3% como a la subida de las tasa
Slide 33: Principales magnitudes de otras filiales
Principales magnitudes de otras filiales Ingresos (1) Resultado bruto Resultado neto 6M 2007 6M 2006 6M 2007 6M 2006 6M 2007 6M 2006 INTEGRACIÓN GLOBAL MAPFRE AGROPECUARIA 128,7 126,8 6,3 7,3 4,2 4,8 MAPFRE CAJA SALUD 439,4 399,1 14,6 9,5 9,8 5,9 MAPFRE SEGUROS GERAIS 89,7 88,1 5,8 4,8 4,1 3,2 MAPFR
Slide 34: Apéndice
Puntos clave Información financiera consolidada Evolución de los negocios Apéndice Calendario y contactos 34 Nº 2007 - 22
Slide 35: Organigrama
Organigrama MAPFRE S.A. 51% 88% MAPFRE - CAJA MADRID HOLDING MAPFRE RE MAPFRE VIDA MAPFRE MAPFRE MAPFRE MAPFRE 100% 100% 89% 88% MAPFRE INVERSIÓN 100% 100% MAPFRE SEGUROS AUTO- INMUEBLES AMÉRICA MAPFRE VIDA AMÉRICA PENSIONES GENERALES MÓVILES VIDA 100% MAPFRE ASISTENCIA 100% MAPFRE MAPFRE MAPFRE MAP
Slide 36: Principales cifras trimestrales consolidadas
Principales cifras trimestrales consolidadas(1) 1T 2006 2T 2006 3T 2006 4T 2006 1T 2007 2T 2007 Primas emitidas y aceptadas No Vida 2.673,4 2.057,0 1.954,6 1.767,2 2.751,9 2.249,5 Primas emitidas y aceptadas Vida 648,9 598,7 446,3 786,6 637,0 738,5 Primas emitidas y aceptadas Totales 3.322,3 2.655,7
Slide 37: Cuenta de resultados consolidada
Cuenta de resultados consolidada Var.% 6M 2007 6M 2006(1) 07/06 SEGURO Y REASEGURO DE NO VIDA Primas emitidas y aceptadas 5.001,4 4.730,4 5,7% Primas imputadas netas de reaseguro cedido y retrocedido 3.722,3 3.430,8 8,5% Siniestralidad neta y variación de otras provisiones ténicas -2.565,6 -2.453,5
Slide 38: Desglose del beneficio por unidades y sociedades
Desglose del beneficio por unidades y sociedades Aportación al Aportación al resultado resultado Ajustes consolidado consolidado Beneficio Socios de 6M 2007 6M 2006 neto externos consolidación Mill. € % Mill. € % ACTIVIDAD ASEGURADORA AUTOMÓVILES (1) 141,5 141,5 42,2% 129,3 43,0% VIDA 64,3 -31,5 32,
Slide 39: Ratios de gastos y siniestralidad por unidades y sociedades
Ratios de gastos y siniestralidad por unidades y sociedades RATIOS GASTOS(1) SINIESTRALIDAD(2) COMBINADO(3) COMPAÑIA 6M 07 6M 06 6M 07 6M 06 6M 07 6M 06 Entidades con actividad principalmente en España MAPFRE AUTOMÓVILES(4) 15,0% 12,8% 75,6% 80,6% 90,6% 93,4% UNIDAD GENERALES 24,5% 28,7% 62,3% 60,0%
Slide 40: Desglose del patrimonio neto por unidades y sociedades
Desglose del patrimonio neto por unidades y sociedades Patrimonio neto 6M 2007 6M 2006 Cuota de Cuota de Var. % Accionista Soc. Accionista Soc. Accionista Soc. mayoritario externos mayoritario externos mayoritario externos MAPFRE AUTOMÓVILES 889,9 --- 593,5 --- 49,9% --- MAPFRE AGROPECUARIA 116,8 --
Slide 41: Eliminaciones de consolidación
Eliminaciones de consolidación Primas emitidas Provisiones técnicas y aceptadas 6M 2007 6M 2006(1) 6M 2007 6M 2006(1) -567,3 -509,3 -318,7 -301,8 1) Las cifras correspondientes al primer semestre de 2006 se han calculado en base a los estados financieros pro forma de MAPFRE S.A., preparados con una
Slide 42: Otras filiales: Principales cifras
Otras filiales Principales cifras MAPFRE CAJA SALUD MAPFRE AGROPECUARIA 6M 2007 6M 2006 % 07/06 6M 2007 6M 2006 % 07/06 Primas emitidas y aceptadas 425,7 388,1 9,7% Primas emitidas y aceptadas 121,4 120,9 0,4% - Red agencial (1) 401,9 366,9 9,5% Primas imputadas netas 99,4 95,9 3,6% - Red bancaria 2
Slide 43: Otras filiales: Principales cifras
Otras filiales Principales cifras MAPFRE INMUEBLES MAPFRE SEGUROS GERAIS 6M 2007 6M 2006 % 07/06 6M 2007 6M 2006 % 07/06 Primas emitidas y aceptadas 83,0 81,8 1,5% Ingresos operativos 17,9 54,7 -67,3% Primas imputadas netas 59,8 62,6 -4,5% EBIT 8,8 13,3 -33,8% Resultado de suscripción total -3,3 -2,
Slide 44: Otras filiales: Principales cifras
Otras filiales Principales cifras BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS MAPFRE QUAVITAE (1) CAJA MADRID-MAPFRE 6M 2007 6M 2006 % 07/06 6M 2007 6M 2006 % 07/06 Margen de intermediación 50,8 40,5 25,4% Ingresos operativos 59,3 50,6 17,2% Margen ordinario 53,0 41,3 28,3% Margen de explotación 30,7 21,9 40,2%
Slide 45: Otras filiales: Principales cifras
Otras filiales Principales cifras MAPFRE AMÉRICA MAPFRE AMÉRICA VIDA 6M 2007 6M 2006 % 07/06 6M 2007 6M 2006 % 07/06 Primas emitidas y aceptadas 1.219,3 1.039,0 17,4% Primas emitidas y aceptadas 243,4 208,7 16,6% Primas imputadas netas 884,9 732,0 20,9% Primas imputadas netas 237,3 187,9 26,3% Resul
Slide 46: Otras filiales: Principales cifras
Otras filiales Principales cifras MAPFRE ASISTENCIA MAPFRE INTERNACIONAL 6M 2007 6M 2006 % 07/06 6M 2007 6M 2006 % 07/06 Ingresos operativos 219,1 206,6 6,1% Primas emitidas y aceptadas 18,8 17,9 5,0% - Primas emitidas y aceptadas 154,8 146,1 6,0% Primas imputadas netas 11,0 10,5 4,8% - Otros ingres
Slide 47: Efecto en las cifras de 2006 de las variaciones en la agrupación de las filiales
Efecto en las cifras del primer semestre de 2006 de las variaciones en la agrupación de los negocios de las filiales(1) MAPFRE MAPFRE SEGUROS TOTAL SEGUROS TOTAL MAPFRE SEGUROS GENERALES GENERALES Ajustado MAPFRE SEGUROS GERAIS GERAIS Ajustado 6M 2006 6M 2006 6M 2006 6M 2006 Primas emitidas y acepta
Slide 48: Calendario y contactos
Puntos clave Información financiera consolidada Evolución de los negocios Apéndice Calendario y contactos 48 Nº 2007 - 22
Slide 49: Calendario provisional para 2007
Calendario provisional para 2007 26/07/07 Publicación de los resultados del primer semestre 2007 26/07/07 Presentación a analistas de los resultados del primer semestre 2007 – Madrid 26/07/07 Presentación a analistas de los resultados del primer semestre 2007 – Londres 30/10/07 Publicación del avanc
Slide 50: Departamento de Relaciones con Inversores
Departamento de Relaciones con Inversores Luigi Lubelli Director Financiero +34-91-581-6071 Alberto Fernández-Sanguino +34-91-581-2255 Beatriz Izard Pereda +34-91-581-2061 Antonio Triguero Sánchez +34-91-581-5211 Marisa Godino Alvarez Secretaria +34-91-581-2985 MAPFRE S.A. Departamento de Relaciones
Slide 51: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision