Slide 1: 目錄
目錄： 集團 28 附錄 亞洲 非洲 79 79 美國 82 2020年全年度業績 2020年全年度業績 27
Slide 2: 集團中期債券到期情況
集團 中期債券到期情況 均衡的贖回日期／到期情況 歐洲內含價值、《國際財務報告準則》權益及 按攤銷成本計量的債務 ，十億美元 促進集團債務管理 （截至2020年12月31日） 英國保誠有限公司*：債券到期時間表2， 2020年12月31日 4.6 到期日 下一個贖回日期 可贖回 貨幣 票面息率 金額（百萬） 類別 54.0 不適用 永久／贖回時 2021年3月23日 每季 美元 6.50% 300 後償 不適用 永久／贖回時 2021年3月23日 每季 美元 6.75% 250 後償 22.1 不適用 永久／贖回時 2021年3月23日 每季 美元 5.25% 700 後償 1.7 不適用 永
Slide 3: | BEERS
| BEERS 202025: SF REHEAT
Slide 4: 亞洲 目錄
亞洲 目錄 重要信息 策略優先事項及進展 市場最新概況 資本及資產負債表 2020年全年度業績 30
Slide 5: 加快推出Pulse
亞洲 藉助優質平台及創新能力，把握復甦及結構性趨勢 消費者對 提升滿足客戶需求 加快推出Pulse 持續強勁 透過多元化優質平台 健康及保障產品的 的業務能力 回升 提升抗逆力 結構性需求穩健 2020年全年度業績 31
Slide 6: 市場背景
市場背景 即使市場環境挑戰重重，但業務仍不斷好轉 國內／本地生產總值增長率， % 失業率，% 8.0 16 8.0 14 7.0 12 4.0 6.0 10 5.0 8 0.0 6 4.0 4 (4.0) 3.0 2 (8.0) 2.0 0 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2019年 2019年 2019年 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 1月 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 香港 中國 印尼 香港 中國 印尼 馬來西亞 新加坡 美國 馬來西亞 新加坡 美國（右軸） 全球股票指數，2020
Slide 7: 消費者對健康及保障產品的結構性需求穩健
亞洲 消費者對健康及保障產品的結構性需求穩健 對健康及保險產品的認知及需求日益增長 91% 46% 58% 58% 61% 的香港消費者 的亞洲消費者 的亞洲消費者 的亞洲消費者 的中國內地旅客 仍會保留壽險，即使他們的 尋求購買新保單1 渴望獲得增值服務 尋求更具彈性的條款 傾向於在香港接受 財務狀況因2019冠狀病毒病 （例如虛擬全科醫生）1 （例如加入保障）1 危疾治療2 （2020年第 疫情而處於不利的境地1 四季度調查） 內地旅客的醫療偏好2 願意削減各類開支的香港消費者百分比 73% 68% 59% 輕症 危疾 外出用餐開支 72% 健身房會員 53% 41% 54% 55% 教育
Slide 8: 提升滿足客戶需求的業務能力
亞洲 提升滿足客戶需求的業務能力 拓展在中國的業務版圖 建立 生態系統 20家分支機構 34% 15個市場2、3 發出200萬份保單4 遍佈99個城市（增加5個） 銀行保險年度保費 等值增長率 下載量達2,000萬次2 17家分支機構於2020全年 透過直接銷售及代理人轉介錄得 85% 2.11億美元年度保費等值 4 的市場份額有所增加1 代理利潤率 32 個數碼合作夥伴2 擴大產品範圍 鞏固在伊斯蘭市場的領先地位 175款 逾 115款 年度保費等值增長14% 在馬來西亞伊斯蘭保險 6 於2020全年新推出及 新推出的傳統與健康及 市場份額為32%，排名第一 重新設計的產品5 ，貢獻 保障產
Slide 9: 加快代理人招募及提高銷售效率
亞洲 提升滿足客戶需求的業務能力 加快代理人招募及提高銷售效率 拓展銀行保險業務 亞洲符合「百萬 20,000 5 圓桌會議」會員 與 間 資格的人數超過 代理人招募達 每名活躍代理人 銀行分行合作開展業務 2 13,200人， 143,000人 ， 的保單數目 個市場的銀行保險年度保費等值 1 增長 %1 8 與TMB、SeABank、BFL、 錄得雙位數增長 按年增加4% 為2019全年的 Yoma、PPCBank建立新的 合作夥伴關係 包括中國、印尼、泰國、越南 兩倍 新設遙距投保 推動瀚亞發展 遙距及面對面銷售的保單組合 2,480 代理人渠道 銀行渠道 中國合營企業 在Beta So
Slide 10: Pulse 端到端健康及保健平台
Pulse 重塑健康 －端到端健康及保健平台 客戶來源 將用戶轉化為客戶 吸引 互動 轉化 服務 延展 代理人 轉介 獲取用戶 與用戶互動 將用戶轉化為 為客戶提供高效、 推動客戶價值 付費客戶 無縫銜接的服務 Pulse下載量 數碼營銷 數碼產品 數碼定向 2,000萬次 • 虛擬活動及定向 • 產品滿足客戶需求 • 定向促銷、產品及定價 下載 1 營銷 • 動態定價 數碼服務 • 為代理人產生銷售線索 • 連接合作夥伴平台 s’ 數碼體驗 註冊／互動 • 輕鬆承保 • 發出保單 • 追加銷售／交叉銷售 • 具吸引力的用戶 • 保單服務 21個 體驗 服務合作夥伴 1、2 780萬人註冊 1
Slide 11: 一體化人工智能應用程式 Pulse
Pulse 英國保誠集團亞洲 首創一體化人工智能應用程式 － Pulse 2020年得主 自拍身體質量 雙語及臉部識別 健康檢查及 遙距醫療、 登革熱 指數及皺紋 痛風症 登入 人工智能虛擬分身 評估症狀 線上醫生會診 醫站通 警報 指數 剋星 中醫評估 我的人工智能 我的健康 我的健康目標 我的可穿戴 我的家庭 我的飲食計劃 我的保單／ 健康中心 內容 及社區 裝備 疫苗日曆 我的獎勵 及飲食日誌 PruShoppe 僱員彈性福利 2020年全年度業績 37
Slide 12: 銷售持續強勁回升
亞洲 銷售持續強勁回升 銷售持續強勁回升 強勁的反彈能力 每季年度保費等值（百萬美元） 第四季度 • 9個市場（包括香港、新加坡、馬來西亞、印尼、越南、印度、菲律賓） 1,090 相對於 989 925 第一季度 及所有產品種類的年度保費等值於2020年第三季度及2020年第四季度 1.2倍 均錄得持續強勁增長 693 1.3倍 （不包括 860 香港） 724 783 +19% • 亞洲（不包括香港）年度保費等值於2020年下半年度按年下降1% ， 570 較2020年上半年度12%的按年降幅有所好轉 香港本地 265 229 +37% 123 142 2020年第一季度 2020年第二季度
Slide 13: 新業務利潤持續強勁回升
亞洲 新業務利潤持續強勁回升 多元化新業務利潤組合 （按地域劃分）， 2020全年 新業務利潤由2020年第二季度的低位持續強勁回升。8個市場（包括香港、 英國保誠保險 增長市場 香港 20% 新加坡、馬來西亞、越南、菲律賓、泰國） 於2020年第三季度及2020年 36% 印尼 7% 第四季度均錄得新業務利潤持續增長 10% 馬來西亞 12% 15% 7個市場於2020全年錄得新業務利潤增長，包括中國(+3%)、馬來西亞(+1%)、 中國 新加坡 菲律賓(+6%)、台灣(+12%)、泰國 (+38%)、越南(+18%) 新業務利潤持續強勁回升，百萬美元 10個市場於2020全年錄
Slide 14: 透過多元化優質平台提升抗逆力
亞洲 透過多元化優質平台提升抗逆力 多元化年度保費等值組合 多元化年度保費等值組合 （按渠道劃分）， 2020全年 （按地域劃分）， 2020全年 銀行渠道表現強勁：在中國(+34%)、印尼 (+15%)、 英國保誠保險 其他 泰國(+21%)及越南(+35%)的帶動下，年度保費等值 香港 代理 增長市場 8% （不包括香港）於2020全年按年持平 21% 31% 49% 代理渠道持續走強：於2020年下半年度強勢反彈； 新加坡 43% 16% 在馬來西亞(+15%)及新加坡(+20%)的帶動下， 銀行 7% 保險 主要市場均錄得增長 印尼 9% 16% 馬來西亞 中國 多元化年度保費
Slide 15: 透過多元化優質平台提升抗逆力
亞洲 透過多元化優質平台提升抗逆力 高期繳保費佔比 業務優勢 《國際財務報告準則》經營溢利，百萬美元2 期繳保費（佔年度保費等值百分比） 續保保費（十億美元）2 香港（8.91億美元，+20%） +6% 新加坡 （5.74億美元，+18%） 90% 19.0 20.1 2020全年 36.67億美元 印尼（5.19億美元，-1%） 2019全年 2020全年 優質的利潤驅動因素 專注於健康及保障產品 保險損益差（百萬美元）2 +13% 馬來西亞（3.09億美元，+14%） + 產品組合（佔新業務利潤百分比） 瀚亞（2.83億美元，+2%） +19% 越南（2.70億美元，+14%） 65% 2
Slide 16: 管理基金於2020年下半年度回升
亞洲 透過多元化優質平台提升抗逆力 管理基金於2020年下半年度回升1（十億美元） +13% • 有賴於2020年第三季度淨流出減少及2020年第四季 248 度錄得淨流入，管理基金於2020年下半年度回升， 241 220 比上半年上升+13% +12% 110 125 • 亞洲壽險的管理基金於2020全年增加19%1至 98 1,380億美元，提供穩定的流量，是ESI結構性 優勢的基礎 +5% +14% • 在Beta Solutions 、核心收益股票及綠色債券方 138 面執行新策略 116 122 • 中信保誠基金管理公司的管理基金增加16%2 至 截至2019年年度 2020年上半
Slide 17: 業績記錄 在各週期錄得複合增長
業績記錄 在各週期錄得複合增長 續保保費，十億美元1、3 《國際財務報告準則》經營溢利，百萬美元1、3 2.0倍 1.9倍 3,667 20.1 1,891 10.1 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 管理基金，十億美元2 內含價值，十億美元2、3 1.9倍 2.1倍 44.2 248 131 20.9 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 1. 固定匯率基準 2. 實質匯率基準
Slide 18: 為實現長期盈利增長做足準備
亞洲 為實現長期盈利增長做足準備 • 多元化優質平台帶來穩健的業績和業務持續強勁增長的勢頭 • 在全球疫情下，結構性機遇並未受到影響並進一步得到強化 • 拓展數碼健康及保健平台和數碼賦能模式 • 透過拓闊接觸渠道、發掘新的客戶群及擴大產品和服務範圍，提升現有能力以滿 足客戶需求 • 制定明確的策略並高效執行，以實現長期盈利增長 2020年全年度業績 44
Slide 19: 亞洲 目錄
亞洲 目錄 重要信息 策略優先事項及進展 市場最新概況 資本及資產負債表 2020年全年度業績 45
Slide 20: 2020年明確的策略優先事項及高效的執行力
亞洲 2020年明確的策略優先事項及高效的執行力 策略優先事項 • 與TMB達成協議，進一步鞏固於銀行保險渠道的領先地位1；與約20,000間銀行分行合作開展業務 2 • 175款新推出及重新設計的產品3 加強現有核心業務 • 28%的代理人渠道（4月至12月）及27%的銀行渠道（7月至12月）新保單透過遙距方式銷售 • 符合「百萬圓桌會議」會員資格的人數增長一倍至超過13,200人；新代理人招募增加4%至143,000人4 • Pulse by Prudential：下載量達2,000萬次 5 建立一流的 • 200萬份6 新造直接保單及透過 向代理人的轉介 健康服務能力 • 在印度、新加坡
Slide 21: 加強現有核心業務
加強現有核心業務 拓展新分銷合作夥伴、客戶群及產品 渠道 核心產品 客戶群 新分銷渠道、產品及客戶群 高淨值 遺產 智能 • 新加坡的OPUS年度保費等值為 6,700萬美元 新 規劃 投資 高 • 111名私人財富顧問 顧問 淨值 • 5,200名高淨值客戶 獨特的高淨值定位 • 服務包括遺產、財富、稅務及法律規劃 多階段多重 退休及退休金 銀行保險合作夥伴關係 單位相連 醫療保障 富裕 PRUActive及PRUGolden Retirement 現有 代理 （2020全年年度保費等值： 4,600萬 美元 ） 與泰國的 與越南的 與緬甸的 與柬埔寨的 現有 TMB Bank SeABan
Slide 22: 重塑健康 從保險公司到健康合作夥伴
重塑健康 從保險公司到健康合作夥伴 巨大的健康缺口 巨大的保健缺口 現時的保險重點 一體化、個人化及觸手可及的 臨床護理 人工智能應用程式 3 健康 狀況 80%的亞洲人口缺乏 驅動 遺傳因素 因素 2 讓亞洲人口能夠 活得更長壽 環境因素 保險保障1 和更健康 1 各年齡的生存者比例 生活方式 未來的客戶重點 1 • 風險因素識別 預防 • 健康評估 • 健康及保健指導。 年齡 70%的健康驅動因素與 2 • 疾病診斷、治療及管理 生活方式及環境相關 • 營養指導及支持 延緩 • 透過指導改善服藥方法 消費者在醫療保健 方面支出的自付費用 全球雖然有超過50億部手機，但仍有50%的人口 3
Slide 23: 端到端健康及保健平台
Pulse 英國保誠集團亞洲 端到端健康及保健平台 2020年得主 透過Pulse進行互動，推出 度身訂造的解決方案， 互動 推動收入來源 藉以推動收入來源 引進 1 值得信賴的顧問及導診員 － 幫助個人達成 拓闊客戶群、接觸渠道及產品種類 個人化健康及保健目標 • 轉向客戶提供微型保障 • 人工智能評估及分診 • 定制套餐、產品及第三方服務 • 生活方式管理及保健 • 可供訂閱並收取服務費的模塊化產品 • 遙距醫療問診及藥物配送 • 為英國保誠代理人產生銷售線索，並透過 遙距面對面的方式達成銷售 • 慢性疾病管理 數碼投保 • 在合作夥伴的平台貼上白色標籤，以使數 • 健康紀錄 據更加豐富並
Slide 24: 於首18個月達成目標的路線圖
Pulse 英國保誠集團亞洲 於首18個月達成目標的路線圖 2020年得主 2020年 2021年2月 2019年8月 2019年9月 2020年2月 2020年3月 2020年4月 2020年5月 2020年6月 2020年10月 2020年 2020年12月 第三季度 在馬來西亞 在馬來西亞 開展人工 在印尼 在香港及 在新加坡 在越南 在泰國 推出 10╱11月 在贊比亞及 台灣、緬 （穆斯林社區） 推出 智能營銷 推出 菲律賓 推出 推出 推出 PRUShalira 在肯亞及尼日 喀麥隆上線 甸、老撾 推出 活動 推出 利亞上線 及柬埔寨 PRUIman 2020年 2021年 其他
Slide 25: 重塑健康 端到端健康及保健平台
Pulse 英國保誠集團亞洲 重塑健康 － 端到端健康及保健平台 2020年得主 Pulse已於15個市場以11種語言推出 下載量達2,000萬次 1 遙距醫療服務使用次數達150萬次1 780萬名註冊用戶 1 發出200萬份保單 2、3 32個數碼合作夥伴 1 164,000名用戶訂閱「以手續費為基礎」的套餐 2 推出37款數碼產品 2 319,000份「微型」保費保障，年度保費等值為300萬 美元 2 透過數碼渠道獲得130萬名 產生逾220萬個銷售線索，錄得年度保費等值2.08億 新零售客戶 2 美元 2 1. 截至2021年2月22日。 2. 截至2020全年。 3. 包括160萬份免
Slide 26: 推動瀚亞發展
推動瀚亞發展 良好的業績記錄；拓展新能力 外部：340億美元 管理基金 1、2 （十億美元） 外部：1,100億美元 獲得迅速發展 內部：470億美元 內部：1,380億美元 3.1倍 超過300名投資專業人才；超過300名分銷合作夥伴 78.4 中國業務不斷增長。外商獨資企業引入／分層顧問管理基金總額達7.43億美 元。 中信保誠基金管理公司的管理基金增長16%3至195億美元 (@100%) 淨流入總額：880億美元 30.7 57.3 ICICI-Prudential AMC的管理基金增長9%3至550億美元 (@100%)，於印度 248 位居前三 81.3 泰國外國投
Slide 27: 拓展在中國的業務版圖
拓展在中國的業務版圖 提高滲透率帶來重大的增長潛力 中信保誠人壽保險業務版圖 新業務利潤 2（百萬美元，百分比基準） （2020年12月） 觸達 1 業務版圖 2020年 539 539 20 家分支機構 2015年 84 83% 77% 85% 99 個城市（增加5個 ） 《國際財務報告準則》溢利2 （百萬美元，百分比基準） 2020年 502 502 國內生產總值 人口 毛保費收入 229 個銷售網點 2015年 160 年度保費等值 按毛保費收入劃分 年度保費等值 按分支機構劃分 貢獻 的市場滲透率 複合年增長率 的年度保費等值 （2015年至2020年總計）2015年 2020年（20
Slide 28: 在受2019冠狀病毒病影響的期間持續為持份者提供服務
亞洲 在受2019冠狀病毒病影響的期間持續為持份者提供服務 • 2019冠狀病毒病保障 客戶 • 加快理賠支付 • 靈活的保費支付選擇 • 靈活的「居家辦公」支援 員工及 • 推出數碼工具 代理人 • 線上培訓及教育計劃 • 設立250萬美元2019冠狀病毒病抗疫基金 • 設立「新冠疫苗․全護基金」 社區 • 推出Cha-Ching Kid$ at Home計劃 • Safe Steps 2019冠狀病毒病抗疫計劃(COVID-19 Pandemic Programme) 2020年全年度業績 54
Slide 29: 亞洲 目錄
亞洲 目錄 重要信息 策略優先事項及進展 市場最新概況 資本及資產負債表 2020年全年度業績 55
Slide 30: 重大長期增長機遇：預計保費達1.3萬億美元
亞洲 重大長期增長機遇：預計保費達1.3萬億美元 2 income solutions 大部分亞洲市場仍未達到壽險滲透率的拐點，即人均國內生產總值1萬美元至2萬美元 亞洲市場概況1 未來增長來源 1.8倍 2018年人均壽險 4.5 毛保費收入 （美元） 人均國內生產總值 人均國內生產總值 =10,000美元 =20,000美元 1.3 香港 壽險滲透率的拐點 Inflection point for life 是人均國內生產總 penetration is US$10k- 20k GDP per capita 值1萬美元至2萬美 增長貢獻 元 台灣 中國 亞洲 （不包 2.5 括中國） 英國
Slide 31: 領先的泛區域商業品牌
亞洲 領先的泛區域商業品牌 約60萬名 中國 英國保誠的亞洲版圖 1 日本 代理人 14.39億 1.26億 逾300個 印度 7 韓國 台灣 壽險與資產管理分銷合作 13.80億 前三名 前十名 夥伴 5,100萬 2,400萬 緬甸 前三 香港 5,400萬 在13個壽險市場當 中9個的排名1、2 老撾 700萬 前三名 前十名 菲律賓 700萬 前三名 領先的 泰國 1.10億 前三名 亞洲泛區域資產管理公司 8 7,000萬 前十名 越南 觸達： 印尼 37億 9,700萬 前三名 前十名 Cambodia 柬埔寨 6 6 2.74億 前三名 前十名 馬
Slide 32: 經營環境
經營環境 亞洲各市場受到不同程度的限制 限制措施及時間表 2020年 2021年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 中國 台灣 越南 泰國 香港 馬來西亞 印度 菲律賓 印尼 新加坡 冠狀病毒病限制措施實施前 已實施嚴格的隔離限制措施但未封鎖 附註：封鎖定義視乎國家／地區而定，但一般指非關鍵商務活動被勒令停 止的日期。所有國家／地區的封鎖措施均有所放鬆，但仍保持若干限制措 施；英國保誠集團亞洲分析。截至2021年2月的最新資料。 已實施溫和的隔離限制措施 封鎖期間 2020年全年度業績 58
Slide 33: 市場趨勢 年度保費等值、新業務利潤及續保保費
亞洲 市場趨勢 － 年度保費等值、新業務利潤及續保保費 年度保費等值於2020年下半年度持續增長 新業務利潤於2020年下半年度回升 期繳保費業務模式的優勢 百萬美元 百萬美元 十億美元 +40% +18% +6% +7% +7% +3% 香港 不包括香港 健康及 所有其他 保障 749 +33% 香港 不包括香港 5.4 1,090 +28% 5.0 4.9 989 4.8 925 275 533 503 2.8 693 2.4 2.5 2.4 416 198 861 152 724 783 137 570 474 351 335 2.6 2.4 2.7 2.4 279 265 229 12
Slide 34: 市場摘要 中國
亞洲 市場摘要 － 中國 穩健的結構性需求驅動因素 藉助技術推動代理銷售 執行情況6 • 於2月推出數碼產品；代理分析／評估／招聘／培訓 年度保費等值 • 國內生產總值增速快於發達經濟體 1 均轉至線上進行 （條形大小代表實際數字；百分比指2020年銷售額 佔2019年水平的比例） • 中產階層日益壯大；巨大的保障缺口 2 2020全年有62%的新代理人保單透過遙距方式銷售 2019冠狀病毒病疫情發生後，每5名消費者當 • 代理渠道健康及保障產品年度保費等值組合佔53% 126%7 81% 中有4人有意購買更多保險 3 （由38%上升） 138% 120% 健康及 連結式： 保障： 1
Slide 35: 市場摘要 香港
亞洲 市場摘要 － 香港 穩健的結構性需求驅動因素 增強分銷能力 執行情況 3 Pulse下載量達60萬次2 （條形大小代表實際數字；百分比指2020年銷售額 香港本地 內地 佔2019年水平的比例） • 人口老齡化 • 91%的中國內地客戶有意於12 年度保費等值 － 香港本地 • 巨大的保障缺口 個月內購買香港壽險；對健康 所有產品均可透過代理及銀行渠道進行遙距 及保障產品的需求有所增長1 • 政府措施：合資格延期年 銷售。所有代理招聘及培訓均轉至線上進行 85% 金保單及自願醫保計劃 • 政府措施：大灣區 92% 75% 代理團隊規模全港第一，代理人數增加3% 51% 至2.
Slide 36: 在大灣區佔據有利位置
亞洲 在大灣區佔據有利位置 在大灣區建立穩固的根基 業務版圖 • 英國保誠的業務遍佈香港及大灣區內的全部九個城市 • 英國保誠於1964年進入香港市場，於2000年進入中國內地市場，並在廣東省設立 歷史 第一家分支機構 • 大灣區內的九個城市為中信保誠人壽保險合營企業貢獻20%的年度保費等值 （2017年） 主要市場 （2020年）及為我們在香港的中國內地業務貢獻18%的年度保費等值（2019年） （2000年） 穩固地位 • 英國保誠在香港代理市場位居前三2 （2011年） • 英國保誠在廣東代理市場的合營企業／外資企業中排名前三3 （2005年） （2005年） • 大灣區內城市的保險滲透
Slide 37: 香港：中國內地客戶的需求驅動因素未受影響
亞洲 香港：中國內地客戶的需求驅動因素未受影響 中國內地旅客對金融產品的潛在需求 中國內地旅客的醫療偏好 中國內地旅客的醫療偏好 可能於未來12個月購買 － 任何類型 可能於未來12個月購買 － 最可能的類型 危疾 輕症 第二 第三 第四 第二 第四 第二 第三 第四 第二 第四 第二 第三 第四 第二 第四 季度 季度 季度 季度 季度 季度 季度 季度 季度 季度 季度 季度 季度 季度 季度 中國內地 香港 台灣 其他 以上 中國內地 香港 台灣 其他 以上 2019年 2020年 2019年 2020年 2019年 2020年 亞洲國家 都不是 亞洲國家 都不是 任何保險產品# 醫療及
Slide 38: 市場摘要 印尼
亞洲 市場摘要 － 印尼 穩健的結構性驅動因素及優質的商業品牌 增強分銷能力 執行情況 年度保費等值 • 中產階層快速增長；巨大的保障缺口 代理分層策略 （條形大小代表實際數字；百分比指2020年銷售額 佔2019年水平的比例） • 僅次於中國及印度的亞洲第三人口大國，保險滲透率偏低 1 2 3 「百萬圓桌會議」 新代理 核心代理領袖 會員／精英 72% 141% PRUuniversity 行業領先的培訓 54% 51% 整體市場份額 2 「百萬圓桌會議」會員 人數在印尼 3 24萬億印尼盾 總保費達 4 代理措施 排名第一 排名第一 排名第一 1 新人 2 領袖 3 頂尖 2020年 20
Slide 39: 市場摘要 泰國
亞洲 市場摘要 － 泰國 泰國機遇 新分銷 － TMB & Tbank （「TTB 」） 執行情況 客戶滿意度及淨促進者得分 88% 58% • 人口老齡化：於2020年首次有20% 於2021年1月1日推出 在泰國領先的人壽保險公司 客戶 淨促進者 中排名第一 1 滿意度 得分 的泰國人口年齡達60歲及以上 4 • 覆蓋685間銀行分行 • 已培訓超過5,500名銀行銷售人員 市場總計 2 銀行保險 2 • 泰國高淨值人口增長37% 5 • 銷售支持團隊人數增加一倍至240名全職僱員 • PLT增加15%， • PLT 增 加 22% ， 而市場減少7% 而市場增加4% • 完整的產品系列，
Slide 40: 市場摘要 印度
亞洲 市場摘要 － 印度 人壽保險：新的經濟增長引擎 資產管理：廣闊的長期增長前景 • 亞洲國內生產總值增長的第二大貢獻來源；預測實際國內生產總值 • 行業勢頭強勁，互惠基金管理資產按16%的複合年增長率 增長6.1% (2020至2030年全年)1， 為亞洲增長最快之一 （2015至2020年全年）增長，達3,050億美元 7 截至2030年就業人口將增加10億 2；中產階層快速增長 • 於滲透率不足的市場：互惠基金管理資產佔國內生產總值的13% （中國： • 保險滲透率偏低(2.8%)；巨大的保障缺口（16.5萬億美元）3 16%；英國：79%；美國：>100%）8 • 到2030年，
Slide 41: 新加坡及馬來西亞
亞洲 新加坡及馬來西亞 新加坡 馬來西亞 繼續專注於質素 繼續專注於質素 • 健康及保障產品年度保費等值增加17%，銷售佔比增加5個百分點至 • 97%的年度保費等值來自期繳保費 25% • 經營溢利增加 14% • 穩固的客戶留存率96% • 代理人數增加8%至2.15萬人；符合「百萬圓桌會議」會員資格的人 • 續保保費增加10%，推動經營溢利增長18% 數增加約2倍至超過900人 • 符合「百萬圓桌會議」會員資格增加約1.5倍至超過1,000人；代理年 • 穩固的客戶留存率95% 度保費等值增加6%（於下半年度增加20%） 在伊斯蘭保險市場的領先地位 拓展業務能力 • 增長：年度保費等值增
Slide 42: 越南及菲律賓
亞洲 越南及菲律賓 越南 菲律賓 增強分銷能力 增強分銷能力 • 於銀行保險渠道的領先地位，佔據21%的市場份額 1 • 代理人數增加21%至4.5萬 • 於4月啟動SeABank合作夥伴關係 • 排名第一，佔據18%的市場份額 3 • 代理招聘增加6% 專注於質素 • Pulse下載量達410萬次 2 • 96%期繳保費 • 健康及保障產品組合提升至+29%（增加2個百分點），推動新業務 轉向更均衡的分銷渠道 利潤增加6% • 銀行渠道的年度保費等值增加35% • 續保保費增加22%，推動經營溢利增長25% • 符合「百萬圓桌會議」會員資格的人數增加2倍至超過1,700人 發展數碼能力 專注
Slide 43: 亞洲 目錄
亞洲 目錄 重要信息 策略優先事項及進展 市場最新概況 資本及資產負債表 2020年全年度業績 69
Slide 44: 穩健的資本狀況
亞洲 穩健的資本狀況 股東償付能力 1 （十億美元） 公司償付能力總計 1、2 （十億美元） 253% 338% 334% 333% 8.2 23.6 18.8 4.7 3.0 3.4 8.0 10.1 截至2019年年度 截至2020年年度 截至2019年年度 截至2020年年度 最低資本要求 當地資本總和法盈餘 最低資本要求 當地資本總和法盈餘 1. 基於集團最低資本要求。於香港的集團監管框架生效前，英國保誠將採用與香港保監局協定的當地資本總和法， 以釐定集團監管資本要求。 2. 包括香港、新加坡及馬來西亞的分紅基金，以及印尼的Tabarru基金 2020年全年度業績 70
Slide 45: 亞洲資產投資組合
亞洲資產投資 資產組合 亞洲資產投資細分1（2020年12月31日，十億美元） 股東債務證券組合（2020年12月31日） 按發行人劃分的持有量 2 分紅基金 單位相連 股東支持 總計 組合 發行人 平均 最高 BBB級以下5 十億美元 數目4 百萬美元 百萬美元 債務證券 55.9 5.7 28.0 89.6 主權債券 12.6 77 163.6 2,881.5 10.3% 股票 33.8 20.5 5.0 59.3 其他債券 15.4 1,326 11.6 258.7 6.8% 按揭 0.0 0.0 0.2 0.2 投資級 28.0 17.1% 其他貸款 1.7 0.0 0.4 2.1 1
Slide 46: 股東支持債務證券持倉
亞洲資產投資 股東支持債務證券持倉 按地域劃分1（2020年12月31日，十億美元） 按信貸評級劃分1、2（2020年12月31日，十億美元） 主權債券 其他政府債券 公司債券 4% 11% 20% 按市場劃分： 13% 評級： 美國 31% 29% AAA級 41% 泰國 AA級 16% 越南 A級 35% 其他 2% 37% BBB級 14% 24% BBB級以下 23% 總計126億美元 總計14億美元 總計139億美元 附註：資產按《國際財務報告準則》基準估值 1. 由於四捨五入，各數字加起來可能與總數略有出入 2. 基於標準普爾、穆迪及惠譽的中間評級。若無法獲取，則採用當地外部評級機
Slide 47: 股東支持債務證券持倉
亞洲資產投資 股東支持債務證券持倉 按資產類別劃分1，2020年12月31日 按行業劃分1、2，2020年12月31日 公司債券持倉 科技 政府 5% 1% 基本材料 金融 其他 3% 34% 消費者， 1% 週期性 主權債券 5% 公司債券 45% 50% 工業 6% 能源 9% 消費者， 公用事業 非週期性 11% 準主權債券 15% 其他公共部門債券 3% 2% 通訊 10% 總計280億美元 總計139億美元 附註：資產按《國際財務報告準則》基準估值 1. 由於四捨五入，各數字加起來可能與總數略有出入 2. 行業分類資料來源：Bloomberg Sector、Bloomberg Gro
Slide 48: 英國保誠集團亞洲於合營企業的價值
亞洲 英國保誠集團亞洲於英國保誠合營企業的價值 中信保誠 合作夥伴 ICICI Bank 中信集團 英國保誠份額 22.1% 50% 市場價值 97億美元 7,054億印度盧比1 不適用 內含價值 35億美元 2,571億印度盧比2 56億美元（按100%計算）3 《國際財務報告準則》資產淨值 11億美元 821億印度盧比2 未披露 毛保費收入 47億美元 3,343億印度盧比4 34億美元 人民幣234億元（按100%計算） 稅前經營溢利 2億美元 107億印度盧比4 5.02億美元（按100%計算） 英國保誠董事會代表 Wilfred Blackburn 黎康忠(Nic Nicandrou
Slide 49: 壽險經營經驗差
歐洲內含價值經營溢利 壽險經營經驗差 亞洲壽險經營經驗差1、2 （百萬美元） 824 755 532 425 281 252 241 226 195 135 112 100 59 48 (73) 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 附註：經驗差／假設變動按稅後基準計算及不包括日本。按實質匯率基準計算。2006年至2018年按平均匯率折算。 1. 2015年及2014年的經驗差及假設變動按前期開發成本前列示。2006年至2013年按後期開發成本列示。 2
Slide 50: 集團關鍵績效指標概要（不包括美國）
集團關鍵績效指標概要（不包括美國） 新分部 經調整 《國際財務報告準則》 長期業務的 百萬美元（實質匯率） 年度保費等值 新業務利潤 經營溢利 歐洲內含價值 2020年 2019年 2020年 2019年 2020年 2019年 2020年 2019年 中國合營企業 582 590 269 262 251 219 2,798 2,180 香港 758 2,016 787 2,042 891 734 20,156 18,255 印尼 267 390 155 227 519 540 2,630 2,737 馬來西亞 346 355 209 210 309 276 4,142 3,535 新加坡 6
Slide 51: 持久的業務模式 為所有持份者創造價值
持久的業務模式 為所有持份者創造價值 為投資者及其他持份者建立 把握 處於大趨勢中心的市場領先業務 結構性 可持續的長期價值 機遇 • 機遇：預計保費達1.3萬億美元1 亞洲的歐洲內含價值：增加13%至442億美元 • 大部分亞洲市場仍未達到壽險滲透率的拐點 達致 可持續增長 高效執行及 卓越且穩健 嚴謹營運 的表現 疫情加快數碼及健康趨勢， 並強化社會凝聚力 嚴謹的資本配置，良好的業績記錄 不斷 對Pulse作出重大投資 － 發展數碼化健康 提升能力 • 自2013年以來於亞洲投資近100億美元 2 服務能力。 • 新業務內部回報率超過35%，現金回收期為 為客戶、員工及持份者創造價值。 三
Slide 52: 高效的執行力：在各週期錄得持續及穩健增長
亞洲 高效的執行力：在各週期錄得持續及穩健增長 《國際財務報告準則》經營溢利1，百萬美元 複合年增長率23% • 亞洲金融危機 • 9-11恐怖襲擊 • 中國與印度成長為世 • 全球金融危機 • 歐元區經濟放緩及債 • 美國進一步復甦 • 英國脫歐（2016年） • 利率下調（2019年至2020年） （1997年至1998年） （2001年） 界金融大國（2005年） （2007年至2009年） 務 危 機 （ 2010 年 至 （2013年） • 美國大選（2016年） • 香港示威（2019年） 2011年） • 科技股泡沫破裂 • 股市急跌（2002年） • 亞洲牛市 － 不斷壯大 •
Slide 53: 非洲部分
非洲部分 2020年全年度業績 79
Slide 54: 非洲區域版圖
非洲 區域版圖 非洲機遇 我們的時間線 成果 人口快速增長 1 全資擁有 逾1,200,000名客戶5 13 億 合營企業 預計增長一倍至超過20 億 逾11,000名代理 2019年 2050年 由佔世界人口的17%增至24% 加納2014年 收購Express Life 2015年：與法國興業銀行建立分銷合作關係 日益興起的中產階層 2 觸達約600家分支機構 2015年：與富達銀行建立分銷合作關係 2016年：與CAL Bank建立分銷合作關係 6%複合年增長率 1.20億 11億 肯亞2014年 2018年：:與渣打銀行建立分銷合作關係 收購Shield Assurance 2020年
Slide 55: 非洲2020全年業務摘要
非洲 2020全年業務摘要 年度保費等值銷售額1.12 億美元 代理 銀行保險 在所有8個市場擁有 年度保費等值銷售額增長84% 分銷 年度保費等值增長 年度保費等值 銷售額增長 約11,000名 優化 51% 策略 1 71% 符合「百萬圓桌會議」 資格的代理人 合作關係 為所有客戶提供2019冠狀病毒病保障 尼日利亞的移動保單 產品 2019冠狀病毒病基本保障的數碼投保 為所有市場設立2019冠狀病毒病社區抗疫基金 社區 在非洲推廣SafeSteps，協助預防2019冠狀病毒病 員工心理健康計劃 Pulse於 由人工智能支持的健康資訊站 Pulse的一體化功能： 數碼產品及 • 健康評估
Slide 56: 美國部分
美國部分 2020年全年度業績 82
Slide 57: 美國主要特徵
美國 主要特徵 美國財務表現，百萬美元 2020全年 2019全年 % 2020年 上半年度 年度保費等值 1,923 2,223 (13)% 979 新業務利潤 601 883 (32)% 248 《國際財務報告準則》 2,796 3,070 (9)% 1,266 經營溢利 1 風險為本資本比率 (%) 347% 366% (19) >425%2 個百分點 1. 包括資產管理 2. 於2020年6月30日的估計風險為本資本比率，假設Athene投資交易已於2020年6月30日完成 2020年全年度業績 83
Slide 58: 美國資產投資組合
美國資產投資 資產組合 美國資產投資明細 1（2020年12月31日，十億美元） 股東債務證券組合（2020年12月31日） 按發行人劃分的持有量 股東支持 2 組合 發行人 平均 最高 BBB級以下 7 債務證券 36.0 十億美元 數目 6 百萬美元 百萬美元 主權債券 4 5.2 7 735.9 5,121.1 0.0% 股票 0.3 其他債券 29.7 1,180 25.2 232.8 2.5% 按揭 7.8 合併基金5 1.1 3.1% 其他貸款 4.5 36.0 5.6% 投資級 28.8 1,007 28.6 217.8 不適用 其他 3 4.1 0.9 195 4.6 77.1
Slide 59: 按信貸評級劃分的股東支持債務證券持倉
美國資產投資 按信貸評級劃分的股東支持債務證券持倉1、2 其他政府債券 公司債券 3 資產抵押證券 1% 3% 1% 4% 5% 評級： 17% AAA級 35% 23% AA級 A級 50% 42% BBB級 65% 6% BBB級以下 48% 總計11億美元 總計254億美元 總計32億美元 附註：資產按《國際財務報告準則》基準估值 1. 由於四捨五入，各數字加起來可能與總數略有出入。截至2020年12月31日。 2. 基於標準普爾、穆迪及惠譽的中間評級。若無法獲取，則採用美國全國保險監督協會評級 3. 不包括主要由外部第三方（無追索權）借款撥款的合併基金中的公司債券，而本集團就此所面臨的
Slide 60: 美國股東支持債務證券持倉
美國資產投資 股東支持債務證券持倉 按資產類別劃分1、2，2020年12月31日 按行業劃分1、2、3，2020年12月31日 公司債券組合 4 公司債券持倉 投資級 • 投資級佔重大比重 科技 多元化 準主權債券 5% 2% 其他… − 投資級佔公司債券組合的97% 3% 基本材料 公用事業 5% − 公司債券投資級佔美國投資組合總額的48% 20% （2007年：52%） 主權債券 通訊 14% 6% • BBB級持倉傾向於較高評級 消費者， − BBB+級及BBB級佔BBB級持倉的82% 資產抵押證券 週期性 4% 8% − BBB-級僅佔美國投資組合總額的4% − 平均持有2,200萬
Slide 61: 2020年下半年度風險為本資本比率發展
美國附錄 2020年下半年度風險為本資本比率發展 風險為本資本比率發展，2020年下半年度 1 406% 36% (2)% (38)% 25% (80)% 347% 2020年6月30日 有效業務經營資本收入 新業務 其他非經營業務 Athene投資2 對沖模型修訂 2020年12月31日 1. Jackson NationalLife 2. 於2020年7月， AtheneLife Re Ltd向英國保誠的美國業務投資5.00億美元，以換取11.1%的經濟利益（涉及9.9%的投票權益）。 2020年全年度業績 87
Slide 62: Prudential plc 2020年全年度業績
Prudential plc 英國保誠有限公司* 2020年全年度業績 2021年3月3日 *僅供識別 88