Slide 1: 2013年3月期 第2四半期決算説明
株式会社スクロール ２０１３年３月期 第２四半期決算説明 （2012年４月１日～2012年９月30日） （東証１部：8005）
Slide 2: 目次
目 次 ２０１３年３月期第２四半期決算概要 ２０１３年度～２０１５年度中期経営計画 策定について ２０１３年３月期通期業績予想 Scroll Corporation 1.
Slide 3: 2013年3月期第2四半期決算概要
２０１３年３月期第２四半期決算概要 Scroll Corporation 2.
Slide 4: ハイライト【連結】
ハイライト 【連結】 （単位：百万円） 2012年３月期 2013年３月期第２四半期 増減額（増減率） 第２四半期 業績予想 実績 （2012.4.27発表） 実績 対 前期実績 対 業績予想 売上高 29,155 31,000 30,428 ＋1,272 △571 （＋4.4%） （△ 1.8%） 営業利益 1,524 1,200 1,116 △408 △83 （営業利益率） （5.2%） （3.9%） （3.7%） （△26.8%） （△7.0%） 経常利益 1,723 1,300 1,303 △420 ＋3 （経常利益率） （5.9%） （4.2%） （4.3%） （△24.4%） （＋
Slide 5: セグメント別売上高の推移【連結】
セグメント別売上高の推移 【連結】 通販ＬＦ事業は、連結子会社のＡＸＥＳの売上純増により増収。 通販Ｈ＆Ｂ事業は、連結子会社のハイマックスの売上純増により増収。 40,000 （百万円） 28,294 29,155 30,428 連結売上高 （＋4.4%） 35,000 111 （△53.0%） ■ 金融事業 30,000 237 433 2,812 （△4.1%） 2,932 ■ ソリューション事業 2,856 3,204 25,000 （＋25.4%） 2,556 2,753 ■ 通販Ｈ＆Ｂ事業 6,093 6,771 20,000 5,454 （＋11.1%） ■ 通販ＬＦ事業
Slide 6: 販売費及び一般管理費の推移【連結】
販売費及び一般管理費の推移 【連結】 14,000 （％） 44.0 （百万円） 10,449 10,056 10,980 12,000 42.0 その他 販売費及び一般管理費比率 10,000 40.0 その他 1,987 ※ハイマックス・AXESは今期より連結子会社化しております。 その他 2,065 1,683 人件費 8,000 1,487 38.0 ■ 人件費 人件費 人件費 1,528 1,337 ［＋］ ハイマックス・ＡＸＥＳによる純増 36.9% 6,000 36.1% 36.0 ■ 広告宣伝費 ［＋］ 生協カタログの発行部数増による増加 広告宣伝費 広告宣伝費 5,654 ［
Slide 7: セグメント利益の推移【連結】
セグメント利益の推移 【連結】 （百万円） 1,674 1,723 1,303 連結経常利益 （△24.4％） 2,000 ※セグメント利益は、 連結経常利益と 164 調整を行っております。 274 205 140 36 35 （△78.6%） ■ 金融事業 1,500 237 114 （△44.4%） 522 23 （△33.5%） ■ ソリューション事業 261 （△49.9%） 1,000 450 ■ 通販Ｈ＆Ｂ事業 321 （△ 33.1%） 480 ■ 通販ＬＦ事業 500 770 688 ■ 通販インナー事業 515 （＋33.6%） 0 △ 14 ■ 通販アパレル事業 △ 18
Slide 8: 経常利益増減分析【連結】
経常利益増減分析 【連結】 増収による （単位：百万円） 利益の増加 広告宣伝費 の増加 ＋515 その他の経費 増加 1,723 営業外収支 △412 1,303 △511 △12 2011/09 2012/09 経常利益 経常利益 Scroll Corporation 7.
Slide 9: 貸借対照表の推移【連結】
貸借対照表の推移 【連結】 （単位：百万円） 2013年３月期 ＜主な増減項目＞ 2012年３月期末 増減額 第２四半期末 流動資産 20,898 20,466 △431 売掛金 △696 固定資産 13,303 13,414 ＋111 資産合計 34,201 33,881 △319 買掛金 △382 流動負債 10,362 9,651 △710 未払金 ＋1,205 未払法人税等 △230 （借入金） 1,149 ｰ △1,149 固定負債 1,148 1,023 △124 短期借入金 △1,149 ⇒ 借入金の返済による減少 負債合計 11,511 10,675 △835 →連結無借金達成
Slide 10: キャッシュ・フローの状況【連結】
キャッシュ・フローの状況 【連結】 （単位：百万円） 2012年３月期 2013年３月期 第２四半期 第２四半期 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,061 1,739 ＋678 投資活動によるキャッシュ・フロー △194 △621 △426 財務活動によるキャッシュ・フロー △1,950 △1,317 ＋632 現金及び現金同等物に係る換算差額 0 △0 △0 現金及び現金同等物の増減額（△減少） △1,083 △199 ＋884 現金及び現金同等物の期首残高 5,350 1,747 △3,602 現金及び現金同等物の四半期末残高 4,267 1,548 △2,718 ■ 営業活動
Slide 11: 2013年度～2015年度 中期経営計画策定について
２０１３年度～２０１５年度 中期経営計画策定について Scroll Corporation 10.
Slide 12: 不安定な世界経済と国内市場の閉塞感
２０１３年度～２０１５年度 中期経営計画策定について 不安定な世界経済 国内市場の閉塞感、停滞感、頭打ち感 → 八方塞がり 世界経済環境 国内経済環境 歴史的円高 欧米経済危機 財政破綻 政治の迷走 国際競争力低下 領土問題 消費税増税 産業の空洞化 中近東の政情不安 エネルギー問題 少子高齢化 Scroll Corporation 11.
Slide 13: 既存ビジネスの頭打ち感
２０１３年度～２０１５年度 中期経営計画策定について ２００７年度からの中期経営計画「破壊と創造」における リストラ策には一定の成果 → 有利子負債を完済 現状のポートフォリオ・ビジネスモデルに対する頭打ち感 スクロールグループの状況 スクロール個人通販部門の 既存ビジネスの苦戦 売上も減少傾向 →Ｍ＆Ａによりかろうじて補完 販促費抑制による顧客離れ 費用削減による利益創出の限界 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 Scroll Corporation 12.
Slide 14: 投資効果が期待できるのは2013年度まで
２０１３年度～２０１５年度 中期経営計画策定について 高い投資効果が期待できるのは、 消費税増税前の２０１３年度までと想定 年 度 イベント 市場環境 投 資 計 画 ２０１２年度 復興需要 先行投資開始 マーケット 堅調 駆け込み ２０１３年度 需要 投資効果大 先行投資本格実施 ２０１４年度 マーケット 投資効果の検証・実感 消費税増税 2014年 4 月～ 8％ 急速な冷え込み 2015年10月～ 10％ ＮＥＸＴ ２０１５年度 投資効果小 ビジネスポートフォリオの 完成 Scroll Corporation 13.
Slide 15: 現中期経営計画を白紙撤回・3ヵ年目標
２０１３年度～２０１５年度 中期経営計画策定について 経済環境の変化に対応し 現在の中期経営計画を白紙撤回 ３ヵ年目標 【連結】 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 （単位：百万円） 業績予想 目標 目標 売上高 63,000 70,000 78,000 （成長率） （5.8%） （11.1%） （11.4%） 営業利益 2,400 2,800 3,300 （営業利益率） （3.8%） （4.0%） （4.2%） 経常利益 2,600 3,000 3,500 （経常利益率） （4.1%） （4.3%） （4.5%） 当期純利益 1,600 1,800 2,100 自己資本利益
Slide 16: 先行投資に重点を置いた新中期経営計画策定開始
２０１３年度～２０１５年度 中期経営計画策定について 先行投資に重点を置いた 「新中期経営計画」策定開始 投資分野 インフラ 販促費 Ｍ＆Ａ オフィス 顧客開拓 新商材 ＩＣＴシステム 物 流 商品開発 新ビジネスモデル Scroll Corporation 15.
Slide 17: 新中期経営計画のポイント
２０１３年度～２０１５年度 中期経営計画策定について 新中期経営計画のポイント 顧客づくりのための投資を再開 単年度の収支バランスを崩してでも断行 ２０１２年度下期から先行投資を前倒し実施 ２０１３年３月期の決算発表において 新中期経営計画発表予定 Scroll Corporation 16.
Slide 18: 2013年3月期 通期業績予想
２０１３年３月期 通期業績予想 Scroll Corporation 17.
Slide 19: 2013年3月期 業績予想【連結】
２０１３年３月期 業績予想 【連結】 （単位：百万円） 2013年３月期 通期業績予想 増減額 （増減率） 2012年３月期 通期実績 修正前 修正後 対 修正前 対 前年同期 売上高 59,536 63,000 61,000 △2,000 ＋1,463 （△3.2%） （+ 2.5%） 営業利益 2,173 2,400 700 △1,700 △1,473 （営業利益率） （3.7%） （3.8%） （1.1%） （△70.8%） （△67.8%） 経常利益 2,521 2,600 1,000 △1,600 △1,521 （経常利益率） （4.2%） （4.1%） （1.6%） （△61.5%
Slide 20: 業績予想の修正について
２０１３年３月期 業績予想 【連結】 業績予想の修正について ■ 上期は概ね堅調に推移したものの、残暑による秋冬物の出だし不調を受け、 リスクを（最大限）織り込む。 売上減少リスク 影響額 利益減少リスク 影響額 秋冬物不振リスク 減収による利益減 △5.8億円 （通販アパレル事業） 影 響 △14億円 原価率悪化による利益減 △5.4億円 新規成約率の悪化リスク （ソリューション事業） その他費用増加 △1.0億円 ■ 本格的な先行投資は２０１３年度以降の実施を予定、その一部を２０１２年度 下期から前倒しで開始。 先行投資の前倒し実施 影響額 シニアマーケットへの取組み 単品化粧品商材への広
Slide 21: お問い合わせ先・将来に関する記述のご注意
経営企画部 経営企画課 ＴＥＬ ： ０５３－４６４－１１１４（直通） ＦＡＸ： ０５３－４６４－１３０９ Ｅ-ｍａｉｌ： ｉｒ＠mb.scroll.jp ホームページアドレス http://www.scroll.jp/ ★ 将来に関する記述等についてのご注意 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び 合理的であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものでは ありません。実際の業績等は、今後さまざまな要因によって予想数値と異なる可能性があります。 Scroll Corporation 20.