Odakyu Electric Railway Co., Ltd. · TSE:9007
Odakyu Electric Railway — Q1 FY2021 Earnings Presentation
20 slides from Odakyu Electric Railway's earnings presentation, Jul 31, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期 決算説明資料
２０２１年３月期 第１四半期 決算説明資料 2020年７月31日
Slide 2: 新型コロナウイルスの影響を受けた各事業の営業状況
新型コロナウイルスの影響を受けた各事業の営業状況 各事業の状況（４月～６月） 小田急電鉄 鉄道業 （％） 小田急電鉄輸送人員（前年比） 20.0 通常運行（5月土休日特急運休） 0.0 バス △ 20.0 一部ダイヤ変更 △ 40.0 運 高速バス路線など一部運休 箱根観光船 △ 60.0 輸 4/10~5/31運休 △ 80.0 業 6/1~減便ダイヤ 4～1月 2月 3月 4月 5月 6月 箱根ロープウェイ 通勤定期 3.1 2.7 △ 8.7 △ 17.0 △ 22.0 △ 16.4 4/10~5/29運休 定期外 1.0 △ 2.5 △ 33.6 △ 69.3 △ 66
Slide 3: 新型コロナウイルスの影響を受けた各事業の営業状況
新型コロナウイルスの影響を受けた各事業の営業状況 各事業の状況（４月～６月） 不動産分譲業 不 緊急事態宣言期間を中心に販売センターや仲介店舗を臨時休業 動 不動産賃貸業 産 商業施設 業 4/8~5/31臨時休業（一部施設・店舗を除く） 6/1~営業時間短縮し営業再開 ホテル ハイアット リージェンシー 東京 シティホテル（ハイアット リージェンシー 東京、ホテルセンチュリーサザンタワー） （％） 宿泊稼働率 そ 100.0 宿泊は通常営業 84.0 の 箱根リゾートホテル（山のホテル、箱根ハイランドホテル、ホテルはつはな） 80.0 他 4/26~5/31臨時休業 60.0 5
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 単位：百万円 2019年度 第1四半期 2020年度 第1四半期 増減 △58,783 営業収益 129,150 70,366 (△45.5％) 運輸業 45,660 22,583 △23,077 流通業 52,207 29,588 △22,618 不動産業 13,601 11,619 △1,982 その他の事業 26,270 13,116 △13,154 調整額 △8,590 △6,540 +2,049 △28,249 営業利益 13,766 △14,482 (－) 運輸業 9,767 △10,932 △20,699 流通業 819 △1,393 △2,213 不動産業 2,
Slide 5: 営業外・特別損益
営業外・特別損益 ＜営業外・特別損益＞ 単位：百万円 2019年度 第1四半期 2020年度 第1四半期 増減・主な要因 営業外収益 2,208 1,745 △462 営業外費用 1,963 2,927 ＋964 工事負担金等受入額 362（△468） 特別利益 865 855 △9 固定資産圧縮損 301（△520） 特別損失 1,396 2,995 ＋1,599 臨時休業による損失 2,475（+2,475）※ ※ 緊急事態宣言に伴う臨時休業期間中に発生した償却費・賃借料等の固定費を「臨時休業による損失」として特別損失に計上 （参考）臨時休業による損失の内訳 （百万円） 運輸業 243 流
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ＜連結貸借対照表＞ 単位：百万円 2019年度 2020年度 第1四半期 増減・主な要因 流動資産 131,791 164,779 ＋32,988 固定資産 1,196,512 1,198,249 ＋1,737 現金及び預金 ＋45,458 資産合計 1,328,303 1,363,029 ＋34,725 受取手形及び売掛金 △8,734 流動負債 377,494 376,480 △1,014 固定負債 560,626 615,480 ＋54,854 有利子負債 ＋80,369 負債合計 938,120 991,960 ＋53,840 支払手形及び買掛金 △12,009 利益剰
Slide 7: セグメント情報（運輸業）
セグメント情報（運輸業） 単位：百万円 2019年度 第1四半期 2020年度 第1四半期 増減・主な要因 △23,077 営業収益 45,660 22,583 (△50.5％) (△)外出自粛による利用者減 鉄道業 34,699 17,169 △17,530 (△)台風19号による箱根登山鉄道一部区間運休 (△)外出自粛による利用者減 バス業 9,743 5,618 △4,125 (△)一部ダイヤ変更・運休 (△)4/10~5/29箱根ロープウェイ運休 その他 2,153 708 △1,444 (△)4/10~5/31箱根観光船運休 調整額 △935 △913 ＋22 9,767 △10,9
Slide 8: セグメント情報（運輸業）
セグメント情報（運輸業） ＜鉄道業：小田急電鉄 運輸成績・営業費＞ ■ 輸送人員 ■ 営業費 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 単位：千人 増減 単位：百万円 増減 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 定期 125,221 79,717 △45,504 (△36.3%) 営業費 合計 23,272 22,636 △636 通勤定期 87,415 71,230 △16,185 (△18.5%) 人件費 7,087 6,645 △441 通学定期 37,806 8,487 △29,319 (△77.6%) 修繕費 1,148 1,280 ＋132 定期外 75,1
Slide 9: セグメント情報（流通業）
セグメント情報（流通業） 単位：百万円 2019年度 第1四半期 2020年度 第1四半期 増減・主な要因 △22,618 営業収益 52,207 29,588 (△43.3％) (△)4/8~5/25臨時休業（食品フロア除く） 百貨店業 34,949 15,450 △19,498 (△)外出自粛による利用者減 (△)駅構内コンビニ利用者減、臨時休業 ストア・小売業 16,923 15,061 △1,862 (+)内食需要増に伴うストア利用者増 その他 1,950 1,727 △223 調整額 △1,616 △2,651 △1,034 819 △1,393 △2,213 営業利益 (－) 百貨
Slide 10: セグメント情報（不動産業）
セグメント情報（不動産業） 単位：百万円 2019年度 第1四半期 2020年度 第1四半期 増減・主な要因 △1,982 営業収益 13,601 11,619 (△14.6%) 不動産分譲業 3,650 2,816 △833 (△)販売戸数減 (△)商業施設臨時休業に伴う賃料減免 不動産賃貸業 10,669 13,506 ＋2,837 (+)会社分割による影響※ 調整額 △718 △4,704 △3,986 (△)会社分割による影響※ ＋664 営業利益 2,110 2,775 (+31.5％) 不動産分譲業 △991 39 ＋1,031 (+)当社分譲用地売却 不動産賃貸業 3,101 2
Slide 11: セグメント情報（その他の事業）
セグメント情報（その他の事業） 単位：百万円 2019年度 第1四半期 2020年度 第1四半期 増減・主な要因 △13,154 営業収益 26,270 13,116 (△50.1％) (△)４/26~5/31箱根リゾートホテル臨時休業 ホテル業 7,899 1,790 △6,108 (△)外出自粛による利用者減 (△)臨時休業 レストラン業 5,114 1,578 △3,536 (△)外出自粛による利用者減 (△)外出自粛による利用者減（旅行業等） その他 14,847 10,322 △4,524 (△)リゾート人材派遣需要減 調整額 △1,591 △575 ＋1,015 1,053 △4,
Slide 12: 業績予想の前提条件
業績予想の前提条件 ・新型コロナウイルス感染症の拡大第２波等に起因する再度の緊急事態宣言が発出されず、感染症対策の継続等により現状の 事業環境が継続できることを前提としています。 ・参考として、下記に当初想定と比較した回復見込の推移をセグメントごとに示しています。 （参考） 小田急電鉄 鉄道業 ９月まで６月と同水準で推移し、その後回復基調になり３月時点で当初想定の９割程度まで回復 運 バス業 輸 ３月時点で当初想定の９割程度まで回復 業 箱根（交通各社） ３月時点で当初想定の７割程度まで回復 百貨店業 流 当初想定の８割程度で推移 通 ストア・小売業 業 ２月時点で当初想定
Slide 13: 連結業績予想
連結業績予想 単位：百万円 2019年度 2020年度 増減 △133,532 営業収益 534,132 400,600 (△25.0％) 運輸業 173,174 127,600 △45,574 流通業 206,563 164,000 △42,563 不動産業 80,478 67,800 △12,678 その他の事業 112,256 70,200 △42,056 調整額 △38,340 △29,000 ＋9,340 △69,503 営業利益 41,103 △28,400 (ー) 運輸業 21,641 △20,900 △42,541 流通業 4,373 △4,200 △8,573 不動産業 12
Slide 14: セグメント別業績予想（運輸業）
セグメント別業績予想（運輸業） 単位：百万円 2019年度 2020年度 増減・主な要因 △45,574 営業収益 173,174 127,600 (△26.3％) 鉄道業 132,083 97,700 △34,383 (△)外出自粛による利用者減 バス業 37,787 28,800 △8,987 (△)外出自粛による利用者減 その他 7,677 5,100 △2,577 調整額 △4,373 △4,000 ＋373 △42,541 営業利益 21,641 △20,900 (ー) 鉄道業 22,043 △11,100 △33,143 バス業 32 △8,000 △8,032 その他 △450
Slide 15: セグメント別業績予想（運輸業）
セグメント別業績予想（運輸業） ＜鉄道業：小田急電鉄 運輸成績・営業費＞ ■ 輸送人員 ■ 営業費 単位：千人 2019年度 2020年度 増減 単位：百万円 2019年度 2020年度 増減 上期 下期 定期 477,738 374,147 △103,591 (△21.7％) (△32.9％) (△9.0％) 営業費 合計 98,801 98,172 △629 通勤定期 349,361 309,039 △40,322 (△11.5％) (△18.1％) (△4.6％) 人件費 28,393 28,690 ＋297 通学定期 128,377 65,108 △63,269 (△49.3％) (△
Slide 16: セグメント別業績予想（流通業）
セグメント別業績予想（流通業） 単位：百万円 2019年度 2020年度 増減・主な要因 △42,563 営業収益 206,563 164,000 (△20.6％) (△)臨時休業（食品フロア除く） 百貨店業 136,775 100,900 △35,875 (△)外出自粛による利用者減 ストア・小売業 68,258 64,400 △3,858 (△)駅構内コンビニ利用者減、臨時休業 その他 8,022 7,900 △122 調整額 △6,492 △9,200 △2,707 △8,573 営業利益 4,373 △4,200 (ー) 百貨店業 4,391 △3,800 △8,191 ストア・小売業
Slide 17: セグメント別業績予想（不動産業）
セグメント別業績予想（不動産業） 単位：百万円 2019年度 2020年度 増減・主な要因 △12,678 営業収益 80,478 67,800 (△15.8％) 不動産分譲業 40,902 30,000 △10,902 (△)販売戸数減 (△)商業施設臨時休業に伴う賃料減免 不動産賃貸業 44,044 55,400 +11,355 (+)会社分割による影響※ 調整額 △4,468 △17,600 △13,131 (△)会社分割による影響※ +259 営業利益 12,940 13,200 (+2.0％) 不動産分譲業 866 600 △266 不動産賃貸業 11,315 11,800 +484
Slide 18: セグメント別業績予想（その他の事業）
セグメント別業績予想（その他の事業） 単位：百万円 2019年度 2020年度 増減・主な要因 △42,056 営業収益 112,256 70,200 (△37.5％) ホテル業 31,839 14,200 △17,639 (△)外出自粛による利用者減 (△)臨時休業 レストラン業 19,458 12,900 △6,558 (△)外出自粛による利用者減 (△)外出自粛による利用者減（旅行業等） その他 67,784 46,200 △21,584 (△)リゾート人材派遣需要減 調整額 △6,826 △3,100 +3,726 △18,690 営業利益 2,090 △16,600 (ー) ホテル業
Slide 19: （参考）上期 連結業績予想
（参考）上期 連結業績予想 単位：百万円 2019年度 2020年度 単位：百万円 2019年度 2020年度 増減 増減 上期 上期 上期 上期 △93,066 △51,457 営業収益 261,766 168,700 営業利益 25,657 △25,800 (△35.6％) （ー) 運輸業 91,364 53,400 △37,964 運輸業 17,564 △17,600 △35,164 鉄道業 69,738 40,600 △29,138 鉄道業 16,635 △11,400 △28,035 バス業 19,613 12,800 △6,813 バス業 1,166 △5,100 △6,266 そ
Slide 20: ご案内・注意事項
■ご案内 この決算説明資料の他に、決算に関する資料として下記資料を弊社ウェブサイト 「決算短信」 （https://www.odakyu.jp/ir/financial/settle/）に掲載しています。 ・決算短信 ・決算説明資料（解説付） ・決算に関するFAQ ■注意事項 スライドに記載されている計画、見通し、戦略のうち、歴史的事実でないものは、 将来の見通しであり、これらは開示時点で入手可能な情報から得られた当社の経営 者の判断に基づいています。 したがって、実際の業績は経済情勢等の変化によって業績見通しとは異なる可能性 があります。 20 Copyright 2020 Odakyu E
Odakyu Electric Railway — Q1 FY2021 Earnings Presentation on 6ix