Slide 1: Résultats Annuels 2017
DRAFT - 18092017 Résultats Annuels 2017 Réunion SFAF – 23 mars 2018 1
Slide 2: Plan de la présentation
DRAFT - 18092017 PLAN DE LA PRESENTATION PARTIE 1 | FAITS MARQUANTS 2017, UNE ANNEE RICHE PARTIE 2 | STRATEGIE ET POSITIONNEMENT PARTIE 3 | YELLOPARK, UN PROJET TRANSFORMANT POUR REALITES PARTIE 4 | GOUVERNANCE ET ORGANISATION ADAPTEES AUX DEFIS DU GROUPE PARTIE 5 | PERFORMANCE FINANCIERE 2017 RECOR
Slide 3: Partie 1 - Faits marquants 2017, une année riche
DRAFT - 18092017 PARTIE 1 FAITS MARQUANTS 2017, UNE ANNEE RICHE
Slide 4: Faits marquants 2017
DRAFT - 18092017 Faits marquants 2017 Une année active et riche en projets et réalisations Ouverture Agence de Paris Ouverture 1ère RPA HEURUS Lancement YELLOPARK Sponsoring événement THE BRIDGE REALITES | SFAF - Résultats Annuels 2017 4
Slide 5: Faits marquants 2017 - résultats en forte progression
DRAFT - 18092017 Faits marquants 2017 Des résultats en très forte progression traduisant les efforts engagés depuis 3 ans > 1 000 lots +53% +61% x3,1 -31% Réservations CA IFRS EBITDA Résultat net Endettement financier net Stable vs. 2016 128,9 M€ en 2017 vs. 10,8 M€ au 31/12/17 7,72 M€ vs. 2,46 M€ 2
Slide 6: Réorganisation du capital et levée EURO PP
DRAFT - 18092017 Faits marquants 2017 Une réorganisation du capital et la levée d’une première tranche EURO PP Réorganisation du capital Levée obligataire EURO PP pour consolider autour des fondateurs les moyens financiers du Groupe Evolution de l’actionnariat et renforcement Emprunt obligataire
Slide 7: Performance du Groupe en 2017
DRAFT - 18092017 Performance du Groupe en 2017 Objectifs 2017 atteints et largement dépassés Annonces Résultats Activité CA IFRS Résultats Activité CA IFRS Résultats Annuels S1 2017 S1 2017 S1 2017 FY 2017 FY 2017 Annuels FY 2016 FY 2017 Indicateurs Mars 2017 Juillet 2017 Septembre 2017 Octobre 2017
Slide 8: Partie 2 - Stratégie et positionnement
DRAFT - 18092017 PARTIE 2 STRATEGIE ET POSITIONNEMENT
Slide 9: Un ancrage local, une présence régionale, un développement en Ile de France
DRAFT - 18092017 Un ancrage local, une présence régionale, un développement en Ile de France Diversification du risque o Evolution géographique cohérente par rapport à la croissance du Groupe o Peu d’exposition au secteur B2 o Risque de production dilué o Développement de régions plus contributrice
Slide 10: Positionnement et implantations
DRAFT - 18092017 Positionnement et implantations De la promotion immobilière à l’intelligence des territoires o Une évolution progressive du modèle initial de producteur de logements neufs à destinations d’investisseurs en défiscalisation vers une clientèle tout usage o Une moindre dépendance aux po
Slide 11: La complémentarité de l'usage et de l'ouvrage
DRAFT - 18092017 La complémentarité de l’usage et de l’ouvrage Un cercle vertueux à forte valeur ajoutée Offre complète pour les collectivités => Gain de foncier Génération d’activité pour la maîtrise d’usage Maîtrise d’ouvrage Maîtrise d’usage Diversification de la sortie commerciale immobili
Slide 12: Notre valeur ajoutée au plus près des territoires
DRAFT - 18092017 Notre valeur ajoutée au plus près des territoires Une capacité à innover qui permet de penser aux besoins de chacun pour construire le meilleur ouvrage 1 | Compréhension des enjeux courts, moyen et long terme, structurant pour le territoire 2 | Etudes techniques 8 | Exploitation des
Slide 13: Des projets complexes qui participent au développement des territoires
DRAFT - 18092017 Des projets complexes qui participent durablement au développement des territoires Human Essence (Lacanau) - un centre de santé et bien-être o Projet innovant autour du thème de la santé et du bien-être qui s’étend sur 12 hectares o Site peuplé de végétaux de très grande qualité ave
Slide 14: Développement de l'activité des Résidences pour Personnes Agées
DRAFT - 18092017 Développement de l’activité des Résidences pour Personnes Agées 107 108 logements logements Nantes / Ouv. 05/17 Steredenn - Nantes (44) Blanche de Castille – Trelaze (49) Ouverture mai 2017 Ouverture avril 2018 102 91 96 logements logements logements Loudéac (22) Saumur (49) Brest (
Slide 15: Partie 3 - YelloPark, un projet transformant
DRAFT - 18092017 PARTIE 3 YELLOPARK, UN PROJET TRANSFORMANT POUR REALITES
Slide 16: YelloPark, un projet transformant pour REALITES
DRAFT - 18092017 YelloPark, un projet transformant pour REALITES Une initiative 100% privée de REALITES et du FC Nantes o Rapprochement du FC Nantes et de REALITES en 2016 afin de concevoir un projet urbain et immobilier global, intégrant un nouvel équipement sportif o Projet d’initiative 100% privé
Slide 17: YelloPark - Organisation juridique
DRAFT - 18092017 YelloPark, un projet transformant pour REALITES YelloPark - Organisation juridique REALITES | SFAF - Résultats Annuels 2017 17
Slide 18: YelloPark - Calendrier du projet
DRAFT - 18092017 YelloPark, un projet transformant pour REALITES YelloPark – Calendrier du projet Un projet en 2 grandes phases 2019 - 2022 Construction du nouveau stade à l’emplacement des espaces de stationnement actuels. Construction et aménagement au nord du nouveau stade d’un pôle tertiaire
Slide 19: YelloPark - Calendrier de la phase 1
DRAFT - 18092017 YelloPark, un projet transformant pour REALITES YelloPark – CALENDRIER de la phase 1 REALITES | SFAF - Résultats Annuels 2017 19
Slide 20: Partie 4 - Gouvernance et organisation
DRAFT - 18092017 PARTIE 4 GOUVERNANCE ET ORGANISATION ADAPTEES AUX DEFIS DU GROUPE
Slide 21: Un modèle structuré et dimensionné pour la croissance à venir
DRAFT - 18092017 Un modèle structuré et dimensionné pour la croissance à venir REALITES PROMOTION 100% REALITES INGENIERIE 100% DIRECTION TECHNIQUE OPERATIONNELLE 100% REALITES IMMOBILIER 100% MAÎTRISE D’OUVRAGE REALITES LIFE PLUS 100% REALITES HUB 5 100% REALITES MAROC 60% REALITES OFFICES 100% YEL
Slide 22: Une gouvernance renforcée
DRAFT - 18092017 Une gouvernance renforcée DOGE INVEST 62% | Yoann Choin-Joubert 38% | Christophe De Brébisson fixe les orientations stratégiques et financières C O D I R Yoann Choin-Joubert Christophe de Brébisson Marc Bernard Matthieu Poindessault Alexandre Duliège Nathalie Gonnard Président Sec
Slide 23: Une communication financière renforcée
DRAFT - 18092017 Une communication financière renforcée Une visibilité accrue grâce à la participation à des événements de place MIPIM Small Cap Event Présence au MIPIM, le plus Participation au Small Cap grand salon à destination des Event à Paris, à la rencontre de professionnels de l’immobili
Slide 24: Partie 5 - Performance financière 2017 record
DRAFT - 18092017 PARTIE 5 PERFORMANCE FINANCIERE 2017 RECORD
Slide 25: Compte de Résultat
DRAFT - 18092017 Compte de Résultat En milliers d'euros 31/12/17 31/12/16 31/12/15 Chiffre d'affaires 128 865 84 241 87 474 Variation 53,0% -3,7% 24,3% EBITDA* 10 797 6 686 5 564 EBITDA en % du CA 8,4% 7,9% 6,4% Impôts et taxes -302 -522 -355 Dotations aux amortissements et aux provisions -1 805 -42
Slide 26: Compte de Résultat - focus EBITDA
DRAFT - 18092017 Compte de Résultat - focus EBITDA En milliers d'euros 31/12/17 31/12/16 31/12/15 Résultat opérationnel 8 690 5 742 4 975 Impôts et taxes 302 522 355 Dotations aux amortissements et aux provisions 1 805 423 234 EBITDA 10 797 6 686 5 564 Taux d'EBITDA / CA IFRS 8,38% 7,94% 6,36% o Mai
Slide 27: Bilan - Actif
DRAFT - 18092017 Bilan – Actif En milliers d'euros 31/12/17 31/12/16 31/12/15 Immobilisations corporelles et incorporelles 10 003 8 003 6 255 Immeubles de placement 3 305 3 312 3 291 Participations dans les entreprises associées 8 729 8 836 3 863 Total Actifs non courants 22 037 20 150 13 409 Stocks
Slide 28: Bilan - Passif
DRAFT - 18092017 Bilan – Passif En milliers d'euros 31/12/17 31/12/16 31/12/15 Capitaux propres 53 162 42 769 31 795 Emprunts non courants 30 695 23 210 21 462 Autres passifs non courants 4 105 4 758 2 913 Total Passifs non courants 34 800 27 968 24 375 Provisions courantes 875 262 139 Fournisseurs
Slide 29: Structure financière et endettement
DRAFT - 18092017 Structure financière et endettement En milliers d'euros 31/12/17 31/12/16 31/12/15 Dettes sur emprunts obligataires 23 880 16 357 14 843 Ouvertures de crédits aux SCCV 14 366 20 610 21 775 Autres dettes financières 9 522 6 305 5 091 Trésorerie active -25 330 -10 769 -11 961 Endettem
Slide 30: Tableau des flux de trésorerie
DRAFT - 18092017 Tableau des flux de trésorerie En milliers d'euros 31/12/17 31/12/16 31/12/15 Capacité d'autofinancement 8 224 5 502 4 811 Variation des stocks 4 105 -8 454 -4 554 Variation des créances clients -16 174 -8 092 -4 698 Variation des dettes fournisseurs 9 122 262 -3 373 Autres variatio
Slide 31: Pool bancaire
DRAFT - 18092017 Pool bancaire Des partenariats solides sur le long terme Encours global corporate au 31/12/2017 : Encours global promotion au 31/12/2017 : 25,3 M€ 37,4 M€ Principaux partenaires : Principaux partenaires : - BANQUE POSTALE - BRED - BANQUE POPULAIRE GRAND OUEST - NATIXIS - PALATINE -
Slide 32: Partie 6 - Perspectives et ambitions 2020
DRAFT - 18092017 PARTIE 6 PERSPECTIVES ET AMBITIONS 2020
Slide 33: Evolution du CA IFRS, Actes et Réservations nettes (2008-2017)
DRAFT - 18092017 Evolution du CA IFRS, Actes et Réservations nettes (2008-2017) 135,0 En millions d’euros 109,9 Actes 100,1 Réservations 79,2 CA IFRS 145,4 58,7 140,6 51,6 43,0 30,0 21,0 128,9 10,0 128 101,0 78,4 87,5 74,4 74,3 84,2 70,4 51,0 56,2 31,0 42,1 30,0 17,0 24,0 21,0 7,0 11,0 2008 2009 201
Slide 34: Une offre commerciale très liquide
DRAFT - 18092017 Une offre commerciale très liquide Offre commerciale au 31 décembre 2017 : 151 M€ FPI 49,0% 44,5% 6,5% REALITES 76,2% 21,9% 1,9% Livrée En chantier Sur plan REALITES | SFAF - Résultats Annuels 2017 34
Slide 35: Objectifs 2018, Ambitions 2020 réaffirmées
DRAFT - 18092017 Objectifs 2018, Ambitions 2020 réaffirmées o + de 140 M€ de CA IFRS o EBITDA supérieur à 11 M€ A fin 2018 o Maintien du RCAI des sociétés de projet o Maintien du rythme de commercialisation o Poursuite de la diversification métiers o 220 M€ de volume d’activité o + de 200 M€ de CA I
Slide 36: Annexes
DRAFT - 18092017 ANNEXES REALITES | SFAF - Résultats Annuels 2017 36
Slide 37: Glossaire
DRAFT - 18092017 Glossaire o Développement foncier net : ensemble des nouveaux projets immobiliers maitrisés, ajusté des projets modifiés ou abandonnés. o Portefeuille foncier : ensemble des lots maitrisés mais non lancés commercialement. o Réservations en diffus : vente intermédiée ou non d’un loge
Slide 38: Questions / Réponses
DRAFT - 18092017 QUESTIONS / REPONSES Retrouvez la présentation et toute l’actualité financière de REALITES sur le site internet : www.groupe-realites.com L ’ équipe est disponible à l ’ adresse : comfi@realites.com REALITES | SFAF - Résultats Annuels 2017 38