Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — Q2 2023 Earnings Presentation
29 slides from Commerzbank's earnings presentation, Aug 4, 2023
Slide 1: Starkes erstes Halbjahr – Konzerngewinn von 1,1 Mrd. Euro
Starkes erstes Halbjahr – Konzerngewinn von 1,1 Mrd. Euro Telefonkonferenz – Q2 2023 4. August 2023 Commerzbank, Manfred Knof, CEO, und Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt Zahlen in der Präsentation gerundet
Slide 2: Manfred Knof, CEO
Manfred Knof CEO 4. August 2023 Commerzbank, Manfred Knof, CEO, Frankfurt 1
Slide 3: Auf Kurs zu Zielen für Geschäftsjahre 2023 und 2024
Auf Kurs zu Zielen für Geschäftsjahre 2023 und 2024 Operatives Ergebnis (Mio. Euro) 1.764 1.289 Starke Erträge aus Kundengeschäft H1 2022 H1 2023 Schweizer-Franken-Kredite in Polen gut bevorsorgt, jedoch nicht Konzernergebnis vollständig gelöst (Mio. Euro) 1.145 768 Kosten auf Kurs – Aufwandsquote i
Slide 4: Gute Entwicklung im Kundengeschäft
Gute Entwicklung im Kundengeschäft Ausgewählte Highlights Cash-Management und Einlagengeschäft profitieren von guten Mittelstand Kundenbeziehungen Währungsgeschäft Unter Top 10 weltweit mit hochmoderner eFX-Plattform für Firmenkunden Asset- Asset-Management-Gesellschaft „Yellowfin“ für Verwaltung ho
Slide 5: Firmenkunden mit deutlich verbessertem Kapitaleinsatz
Firmenkunden mit deutlich verbessertem Kapitaleinsatz RWA-Effizienz Maßnahmen (% 12-monatige Rendite der Kredit-RWA exkl. NBFI und Sonstige) 7,2 6,1 Cross-Selling über datenunterstütztes Vertriebsmodell 5,2 4,6 Rückenwind durch Zinswende 2020 2021 2022 H1 2023 Prüfung von Kundenbeziehungen mit gerin
Slide 6: PUK: neues Geschäftsmodell nimmt Fahrt auf
PUK: neues Geschäftsmodell nimmt Fahrt auf Durchschnittliche Wartezeit im Beratungscenter bei 84 % der neuen Kreditkartenanträge digital ~ 1 Minute Gesteigerte Nutzung unserer telefonischen und digitalen Kanäle > 200.000 Chats 6,1 Millionen seit Go-live des Chatbots am 31. März 2023 für schnellen un
Slide 7: Wesentliche Botschaften
Wesentliche Botschaften Starke finanzielle Performance GuV → guter Fortschritt bei Zielerreichung Weiterhin Fokus auf „Strategie 2024” Strategie → Strategie-Update am 8. November Beantragung eines zweiten Aktienrückkaufs1 Kapitalrückgabe → Teil der geplanten Ausschüttung von 50 % für 2023 1) Vorbeha
Slide 8: Bettina Orlopp, CFO
Bettina Orlopp CFO 4. August 2023 Commerzbank, Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt 7
Slide 9: Anhaltend hohe Profitabilität in Q2
Anhaltend hohe Profitabilität in Q2 Ergebnis Erträge Kosten Risiko Kapital Starkes Operatives Hohe Erträge trotz Kosten von Risikoergebnis von CET-1-Quote auf Ergebnis von Belastungen von 1.533 Mio. Euro -208 Mio. Euro 14,4 % verbessert mit 888 Mio. Euro 347 Mio. Euro Vorsorge weiterhin in Einklang
Slide 10: Weitere Verbesserung ggü. bereits starkem Vorjahresquartal
Weitere Verbesserung ggü. bereits starkem Vorjahresquartal Erträge Kosten Risikoergebnis (Mio. Euro) Außerordentliche Erträge (Mio. Euro) Pflichtbeiträge (Mio. Euro) Operative Kosten 2.668 2.629 2.420 13 9 1.568 1.724 1.533 111 144 260 52 -68 2.309 2.655 2.621 -106 1.423 1.464 1.481 -208 Q2 2022 Q1
Slide 11: Außerordentliche Erträge in Q2 gering
Außerordentliche Erträge in Q2 gering 2022 (Mio. Euro) Erträge 2023 (Mio. Euro) Erträge Q1 Absicherungs- und Bewertungseffekte 17 56 Q1 Absicherungs- und Bewertungseffekte 9 13 Ratenkredit PPA (PUK) -6 Ratenkredit PPA (PUK) -7 TLTRO-Effekte (SuK) 45 "Credit Holidays" in Polen (PUK) 11 Q2 Absicherung
Slide 12: Erträge aus Wertpapiergeschäft unter Vorjahr
Erträge aus Wertpapiergeschäft unter Vorjahr Bereinigter Provisionsüberschuss (Mio. Euro) 970 894 915 101 849 806 841 90 81 84 66 80 539 511 495 451 418 450 SuK mBank PUK Deutschland 340 318 332 330 335 321 FK -11 -9 -17 -9 -11 -10 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 H1 2022: 1.864 H2 2022: 1.655 H1 2023: 1.756 Highl
Slide 13: Zinsüberschuss in Q2 auf Rekordhoch
Zinsüberschuss in Q2 auf Rekordhoch Bereinigter Zinsüberschuss (Mio. Euro) 2.136 1.869 1.954 317 1.617 98 229 1.362 1.441 68 506 547 488 89 400 473 317 SuK 623 611 579 591 555 mBank 497 PUK Deutschland 642 626 693 459 454 521 FK -3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 H1 2022: 2.804 H2 2022: 3.486 H1 2023: 4.089 Highl
Slide 14: Ausblick für Zinsüberschuss auf ≥ 7,8 Mrd. Euro erhöht
Ausblick für Zinsüberschuss auf ≥ 7,8 Mrd. Euro erhöht – teilweise gegenläufige Effekte im Fair-Value-Ergebnis Zinssatz- und Einlagen-Beta1-Annahmen Entwicklung des bereinigten Zinsüberschusses (Mrd. Euro) ≥ 7,8 Konzern exkl. mBank Euro 6,3 mBank Durchschnittl. Basisszenario EZB-Einlagenzins (Q3 – Q
Slide 15: Gesamtaufwendungen unter Vorjahr
Gesamtaufwendungen unter Vorjahr Verwaltungsaufwendungen Pflichtbeiträge Gesamtaufwendungen (Mio. Euro) (Mio. Euro) (Mio. Euro) mBank Konzern exkl. mBank -2,8 % / +2,9 % / -96 Mio. Euro +84 Mio. Euro 3.353 3.257 2.861 2.945 475 420 269 301 -36,5 % / -180 Mio. Euro 2.878 2.837 2.592 2.645 491 206 312
Slide 16: Anhaltend hohe Kreditqualität
Anhaltend hohe Kreditqualität Risikoergebnis Risikoergebnis nach Geschäftsbereichen (Mio. Euro) Risikoergebnis (Mio. Euro) Q2 2022 Q1 2023 Q2 2023 H1 2022 H1 2023 Privat- und Unternehmerkunden Deutschland -46 -91 -9 -63 -100 mBank -41 -37 -39 -97 -76 Firmenkunden -52 54 -169 -338 -115 Sonstige und K
Slide 17: Top-Level-Adjustment von 456 Mio. Euro weiter verfügbar
Top-Level-Adjustment von 456 Mio. Euro weiter verfügbar Top-Level-Adjustment (TLA) (Mio. Euro) FK PUK Konzern 482 483 456 284 242 241 231 213 189 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Highlights Q2 Das TLA wurde auf Basis eines angepassten Neuberechnung basierend au
Slide 18: Starke operative Performance – Konzernergebnis im ersten Halbjahr um 49 % gesteigert
Starke operative Performance – Konzernergebnis im ersten Halbjahr um 49 % gesteigert Operatives Ergebnis Konzern Konzern-GuV (Mio. Euro) Mio. Euro Q2 2022 Q1 2023 Q2 2023 H1 2022 H1 2023 875 888 Erträge 2.420 2.668 2.629 5.213 5.297 746 Sondereffekte 111 13 9 167 21 Erträge ohne Sondereffekte 2.309
Slide 19: PUK: anhaltende Verlagerung im Einlagenmix sichtbar
PUK: anhaltende Verlagerung im Einlagenmix sichtbar Kredit- und Wertpapiervolumen (Deutschland) Einlagen (Deutschland) (Mrd. Euro | Ende der Periode) (Mrd. Euro | Ende der Periode) Termin- und Tagesgelder/Spareinlagen 333 327 332 Sichteinlagen 311 306 313 Wertpapiere 210 188 189 202 208 182 149 151
Slide 20: Stabiles Kundengeschäft bei PUK Deutschland
Stabiles Kundengeschäft bei PUK Deutschland Operatives Ergebnis PUK Deutschland Segment-GuV PUK Deutschland (Mio. Euro) Mio. Euro Q2 2022 Q1 2023 Q2 2023 H1 2022 H1 2023 Erträge 1.139 1.147 1.051 2.198 2.198 Sondereffekte 22 -7 -6 16 -13 378 Erträge ohne Sondereffekte¹ 1.117 1.154 1.057 2.182 2.211
Slide 21: mBank mit starkem Kerngeschäft
mBank mit starkem Kerngeschäft Operatives Ergebnis mBank Segment-GuV mBank (Mio. Euro) Mio. Euro Q2 2022 Q1 2023 Q2 2023 H1 2022 H1 2023 Erträge 402 356 226 809 582 201 Sondereffekte -1 14 -1 -2 13 134 103 100 Erträge ohne Sondereffekte 402 342 228 811 570 Risikoergebnis -41 -37 -39 -97 -76 Verw alt
Slide 22: FK: stabiles Geschäft aus Einlagen und Krediten
FK: stabiles Geschäft aus Einlagen und Krediten Kreditvolumen Firmenkunden Einlagen (Mrd. Euro | Quartalsdurchschnitt | Mittelstand und International Corporates) (Mrd. Euro | Quartalsdurchschnitt) International Corporates Mittelstand 94 97 94 95 96 85 89 86 86 86 82 13 83 11 18 25 30 9 28 29 31 28 2
Slide 23: FK: starke Ertragsentwicklung in allen Kundengruppen
FK: starke Ertragsentwicklung in allen Kundengruppen Operatives Ergebnis Segment-GuV FK (Mio. Euro) Mio. Euro Q2 2022 Q1 2023 Q2 2023 H1 2022 H1 2023 Erträge 882 1.078 1.124 1.808 2.202 535 540 Sondereffekte -18 18 1 -16 19 447 Erträge ohne Sondereffekte 900 1.060 1.123 1.824 2.183 dv. Mittelstand 4
Slide 24: SuK: Zinsüberschuss treibt gute operative Performance
SuK: Zinsüberschuss treibt gute operative Performance Operatives Ergebnis Segment-GuV SuK (Mio. Euro) Mio. Euro Q2 2022 Q1 2023 Q2 2023 H1 2022 H1 2023 Erträge -2 86 229 398 315 147 158 Sondereffekte 108 -13 15 169 2 Erträge ohne Sondereffekte -110 99 214 228 313 dv. Zinsüberschuss -3 229 317 86 546
Slide 25: CET-1-Quote von 14,4 % und MDA-Puffer bei 436 Bp.
CET-1-Quote von 14,4 % und MDA-Puffer bei 436 Bp. RWA-Entwicklung nach Risikoarten Entwicklung der CET-1-Quote1 (Mrd. Euro | Ende der Periode) (%) Marktrisiko Operationelles Risiko Kreditrisiko 175 175 174 169 172 174 14,2 14,4 10 9 10 7 8 8 13,7 0,4 -0,2 20 20 20 21 21 21 33 35 33 28 30 31 SuK 10,1
Slide 26: Ziele und Erwartungen für 2023 angehoben
Ziele und Erwartungen für 2023 angehoben Erträge Kosten Risiko Kapital Rendite Wir rechnen mit einem Wir erwarten Wir rechnen mit Wir erwarten eine Wir streben ein Provisionsüberschuss Gesamtkosten von einem Risikoergebnis CET-1-Quote von Konzernergebnis leicht unter 6,4 Mrd. Euro bei einer von weni
Slide 27: Weitere Informationen im Anhang der englischsprachigen Analystenpräsentation
Weitere Informationen sind im Anhang der englischsprachigen Analystenpräsentation zu finden. 4. August 2023 Commerzbank, Manfred Knof, CEO, und Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt 26
Slide 28: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung
Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung Erik Nebel Svea Junge Sina Weiß T: +49 69 136-44986 T: +49 69 136-28050 T: +49 69 136-27977 M: erik.nebel@commerzbank.com M: svea.junge@commerzbank.com M: sina.weiss@commerzbank.com 4. August 2023 Commerzbank, Manfred Knof, CEO, und Bettina Orlopp
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Außerdem enthält diese Präsentation finanzielle und andere Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf Informationen, die aus öffentlich verfügbaren Informationen stammen, historische Fakten beziehen; sie beinhalten