Hamborner Reit Ag · XETR:HABA

Hamborner Reit — Investor Presentation (November 2016)

37 slides from Hamborner Reit's investor presentation, Nov 14, 2016

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation

    Unternehmenspräsentation Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz November 2016

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation November 2016 2

  3. Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft

    Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft Bergbau 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG Vermögens- 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Immobilienges

  4. Slide 4: [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT

    Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT  Börsennotierung  > 15% Streubesitz  < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär  > 75% des Vermögens in Immobilien investiert,  > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung  > 45%

  5. Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG

    Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 34 Vorstände Mitarbeiter  Objekte direkt gehalten  Internes Management des REIT  Deutschlandweites Portfolio  Nur infrastrukturelle Gebäudedienstleistungen  Marktwert der Immobilien: rund 955 Mio. € ausgelagert (Stand: 30.09.2016

  6. Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG

    Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Historische Marktkapitalisierung (Mio. €)  2007: Start der strategischen Neuausrichtung 751  2010: G-REIT-Status und Änderung des Firmennamens in HAMBORNER REIT AG 596  Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Nettoemissionserl

  7. Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie

    Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung 130% 800.000 700.000 120% 600.000 110% 500.000 100% 400.000 300.000 90% 200.000 80% 100.000 70% 0 10.15 11.15 12.15 01.16 02.16 03.16 04.16 06.16 07.16 08.16 09.16 10.16 HAB VOLUME Total HAB SDAX EPRA Durchschn

  8. Slide 8: Agenda

    Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation November 2016 8

  9. Slide 9: Akquisitionsstrategie

    Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil  Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in  Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen:  Fokus auch auf Städte außerhalb de

  10. Slide 10: Portfoliostruktur

    Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios (30.09.2016) Diversifiziertes Portfolio (30.09.2016)  67 Immobilien an 55 Standorten in Deutschland Schleswig-  Fokus auf West- und Süddeutschland Holstein Mecklenburg- Vorpommern  rd. 955 Mio. € Verkehrswert des Immob

  11. Slide 11: Portfolioverteilung nach Bundesländern

    Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios (30.09.2016) Nordrhein-Westfalen 22 23% Bayern 9 21% Baden-Württemberg 9 15% Hessen 8 10% Niedersachsen 6 8% Berlin 2 7% Schleswig-Holstein 1 6% Hamburg 3 3% Rheinland-Pfalz

  12. Slide 12: Portfolioentwicklung

    Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 955 900 Strategiewechsel 717 692 580 504 376 308 281 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 2016 Unternehmenspräsentation November 2016 12

  13. Slide 13: Portfolio nach Objektgröße

    Portfolio-Management Portfolio nach Objektgröße Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) 31.12.2006 (100% = 54 Objekte) 30.09.2016 (Anzahl der Objekte = 67) > € 10 Mio. 14,3 € 5-10 Mio. 4% 13,0 15% 10,5 9,6 81% 8,4 7,3 < € 5 Mio. 6,1 5,1 5,4 30.0

  14. Slide 14: Investitionen: Besitzübergänge in 2016

    Portfolio-Management Investitionen Besitzübergänge in 2016 Lübeck (Haerder-Center) Ditzingen Sandstraße Dieselstraße Errichtung 2008 2016 Hauptmieter H&M, New Yorker, REWE, mytoys hagebaumarkt Mietfläche ca. 13.300 m2 ca. 10.000 m2 Jährliche Mieteinnahme 3,3 Mio. € 0,9 - 1,0 Mio. € (Staffelmiete) Ge

  15. Slide 15: Investitionen: Besitzübergänge in 2016

    Portfolio-Management Investitionen Besitzübergänge in 2016 Mannheim (Kurpfalz Center) Spreewaldallee Errichtung 1972 (modernisiert und erweitert in 2012/2013) Hauptmieter Real, Toys‘R‘Us, ALDI, dm, Adler Mode, Golf House Mietfläche ca. 28.000 m2 Jährliche Mieteinnahme 4,1 Mio. € Gew. Restlaufzeit(1)

  16. Slide 16: Investitionen: Kaufverträge unterzeichnet in 2016

    Portfolio-Management Investitionen Kaufverträge unterzeichnet in 2016 Münster (Deilmann-Park) Kiel Martin-Luther-King-Weg 30/30a Kaistraße Errichtung 2016 2017 (im Bau) Hauptmieter FOM Barmer GEK Mietfläche ca. 3.300 m2 ca. 6.550 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,43 Mio. € 1,16 Mio. € Gew. Restlaufzeit(1)

  17. Slide 17: Investitionen: Kaufverträge unterzeichnet in 2016

    Portfolio-Management Investitionen Kaufverträge unterzeichnet in 2016 Hanau (Rondo Steinheim) Dortmund (“DOMI”) Otto-Hahn-Straße Ostenhellweg Errichtung 2017 (im Bau) 1948 (modernisiert und erweitert in 2003) Hauptmieter REWE, ALDI, dm, Deichmann TK Maxx, Das Depot, O2, Dialysezentrum Mietfläche ca.

  18. Slide 18: Desinvestitionen 2016

    Portfolio-Management Desinvestitionen 2016 Duisburg Dinslaken Solingen Essen Preis: € 2,64 Mio. Preis: € 1,94 Mio. Preis: € 3,17 Mio. Preis: € 3,26 Mio. Besitzübergang 28.01.2016 Besitzübergang 28.01.2016 Besitzübergang 28.01.2016 Besitzübergang 02.08.2016 Anzahl der Objekte 5 Verkaufspreis gesamt c

  19. Slide 19: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007

    Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 68,8 Mio. € 67,1 Mio. € +2,5% +54% 44,6 Mio. € 25 Gewerbeobjekte verkauft: 66,9 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 2,8 Mio. € → ø VK-Faktor: 15,3 → Mieten: 4,8 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value bei Ve

  20. Slide 20: Agenda

    Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation November 2016 20

  21. Slide 21: Geringer Leerstand

    Asset-Management Geringer Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 100% 80% 60% 95,7% 98,2% 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,6% 40% 20% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 2016 → Leerstandsquote zum 30.09.2016 (inkl. Mietgarantien): 1,4 % → Leerstandsquote zum

  22. Slide 22: Mietverträge

    Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Art der Objekte (in Jahren; Stand: 30.09.2016) 9,4 6,6 4,5 4,9 Büro Highstreet Großflächiger Gesamt Einzelhandel Anteil der auslaufenden Mietverträge nach Jahren (Stand: 30.09.2016) 37% 14% 12% 1% 8% 8% 9% 6% 5% 2016 2017 20

  23. Slide 23: Mieterstruktur

    Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 30.09.2016; in % der annualisierten Mieterträge) Mieter Branche EDEKA-Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 12,5% Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 7,9% OBI Bau/Heimwerk Einzelhandel 7,0% real,- Lebensmittel Einzelhandel 5,1% Jobcenter Bundesa

  24. Slide 24: Agenda

    Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation November 2016 24

  25. Slide 25: Erfolgreiche erste drei Quartale 2016

    Geschäftszahlen / Finanzsituation Erfolgreiche erste drei Quartale 2016 Highlights  Positive operative Geschäftsentwicklung  Miet- und Pachterlöse: + 18,7%  Funds from Operations (FFO): + 20,9%  Leerstandsquote: 1,4% (1,7% exkl. Mietgarantien)  Portfoliovolumen: ca. € 955 Mio.  NAV je Aktie: €

  26. Slide 26: Wesentliche Kennzahlen Q3 2016

    Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche Kennzahlen Q3 2016 Kennzahlen Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2015 Veränderung Miet- und Pachterträge 45,3 Mio. € 38,2 Mio. € + 18,7 % Betriebsergebnis 20,6 Mio. € 18,1 Mio. € + 14,3 % Periodenergebnis 14,1 Mio. € 8,6 Mio. € + 63,1 % Funds from Operations 26,5 Mio. € 2

  27. Slide 27: Portfolioentwicklung 2016/2017

    Geschäftszahlen / Finanzsituation Portfolioentwicklung 2016/2017 Portfoliowert 1.130 Mio. € Portfoliowert 1.072 Mio. € Portfoliowert 955 Mio. € Portfoliowert 900 Mio. € Besitzübergang Besitzübergang Besitzübergang H1 2016 Q4 2016 2017 Lübeck (€ +52,5 Mio. €) Mannheim (+80,0 Mio.€) Kiel (+20,9 Mio. €

  28. Slide 28: Nutzung von Skaleneffekten

    Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert (Mio. €) und Overheadkostenmarge* 1200 30% 2006 22,2 % 1000 955 900 800 20% 692 717 580 600 504 400 376 10% 308 281 273 186 200 Q3 2016 8,3 % 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 2016 Portfolio value Port

  29. Slide 29: Festzinsvereinbarungen

    Geschäftszahlen / Finanzsituation Festzinsvereinbarungen Auslauf der Festzinsvereinbarungen (per 30.09.2016) 30.09.2016 Anschlussfinanzierung  Finanzverbindlichkeiten: 416,5 Mio. € 2016/2017 abgeschlossen  Liquide Mittel: 118,9 Mio. €  REIT EK-Quote: 68,3 %  LTV: 28,5 % 25%  Durchschnittliche R

  30. Slide 30: Fremdkapitalkosten

    Geschäftszahlen / Finanzsituation Fremdkapitalkosten Entwicklung der durchschnittlichen Fremdkapitalkosten 5,12% 5,01% 4,77% 4,56% 4,48% 4,42% 3,92% 3,92% 3,31% 3,20% 31.Dez 31. Dez 31. Dez 31. Dez 31.Dez 31. Dez 31. Dez 31. Dez 31. Dez 30. Sep 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Unter

  31. Slide 31: Loan to Value

    Geschäftszahlen / Finanzsituation Loan to Value Entwicklung des Loan to Value (LTV) --------------------------------------------------- Maximum LTV = 50% -------------------------------------------------- Kennzahlen: → LTV 43,7% 43,3% 39,1% 30.09.2016: 28,5 % 34,2% 35,0% 28,1% 28,5% 22,9% → REIT EK-

  32. Slide 32: FFO- und Dividendenentwicklung

    Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) 2 Kapital- erhöhungen Kapitaler 62,0 höhung 50,0 Kapital- 45,5 45,5 45,5 erhöhung 29,2 34,1 34,1 24,6 23,8 Anzahl der Aktien (in Mio. Stk.) 22,7 22,7 18,9 16,0 FFO absolut (in Mio. €) 12,2 9,7 8,5 0,47 0,52

  33. Slide 33: Zusammenfassung und Ausblick 2016

    Zusammenfassung und Ausblick 2016 Zusammenfassung  Positive Entwicklung des operativen Geschäfts  Leerstandsquote 1,4 % (inkl. Mietgarantien)  Besitzübergang des Haerder Centers in Lübeck und des Baumarktes in Ditzingen im ersten Halbjahr 2016  Besitzübergang des Kurpfalz Centers in Mannheim am

  34. Slide 34: Schaffung nachhaltigen Unternehmenswerts

    HAMBORNER REIT AG Schaffung nachhaltigen Unternehmenswerts  Starkes Asset- und Portfolio Management  Ausbau der Portfolioqualität  Solide finanzielle Situation  Steigerung der Effizienz, Erhöhung Cashflow und Dividende je Aktie  Langjährige Kapitalmarkterfahrung Unternehmenspräsentation Novembe

  35. Slide 35: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

    Finanzkalender HAMBORNER REIT AG Vorläufige Geschäftszahlen 2016 9. Februar 2017 Geschäftsbericht 2016 28. März 2017 Quartalsfinanzbericht Q1 2017 9. Mai 2017 Ordentliche Hauptversammlung 2017 10. Mai 2017 Halbjahresfinanzbericht H1 2017 8. August 2017 Quartalsfinanzbericht Q3 2017 9. November 2017

  36. Slide 36: Kontakt

    Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-55 M r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-21 M h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann – Investor Relations T +49 (0)203 / 54405-32 M c.heitmann@hamborner.de Unternehmenspräsentation November 2016 36

  37. Slide 37: Disclaimer

    Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche

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