Neinor Homes Sa · BME:HOME
Neinor Homes Sa — Q3 2018 Earnings Presentation
24 slides from Neinor Homes Sa's earnings presentation, Oct 31, 2018
Slide 1: Presentación de Resultados 31 de Octubre 2018
31 de Octubre 2018 Presentación de Resultados Marina de Badalona Barcelona (Entrega 2018)
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Esta Presentación no constituye ni forma parte de ninguna oferta de venta, o invitación a comprar o a suscribir, o solicitud de oferta de compra o suscripción, de las acciones de Neinor Homes, S,A, (“Neinor”), Esta Presentación, así como la información incluida en ella, no constituye ni f
Slide 3: Agenda
AGENDA Miembro de: Contenido 01 Evolución del negocio Juan Velayos Lluis Consejero Delegado 02 Reporting no financiero 03 Preguntas Jordi Argemí García Director Financiero 04 Apéndice Juan Gómez Vega Director de Relación con Inversores
Slide 4: Evolución del negocio
Evolución del negocio Atria Homes – Madrid (Center) 4
Slide 5: Sólida ejecución en Q3, confiados en alcanzar los objetivos de 2018
SÓLIDA EJECUCIÓN EN Q3 Desempeño CONFIADOS EN ALCANZAR LOS OBJETIVOS DE 2018 Viviendas Entregas Licencias (1) Comercialización Construcción entregada Hito del trimestre(1) (viviendas) (%) s 2018 5 promociones para 9 promociones 98% entregar en Q4 entregadas 1.000+ 100% 474(2) Todas con certificado d
Slide 6: Actividad promotora aportando visibilidad
ACTIVIDAD PROMOTORA APORTANDO Desempeño VISIBILIDAD PRIMER SEMESTRE PROGRESO DEL AÑO (1) Banco de suelo 13,500+ viviendas 13,700+ viviendas 1,400+ viviendas de suelo estratégico 1,400+ viviendas de suelo estratégico 500+ viviendas (€25m) de suelo finalista adquirido 900+ viviendas (€42m) de suelo fi
Slide 7: €100M de ingresos de promoción
€100M DE INGRESOS DE PROMOCIÓN Financiero EL NEGOCIO PRINCIPAL EMPUJA EL EBITDA ACUMULADO DEL AÑO HASTA €9,5M KPIs Progreso trimestral ~4x EBITDA -€1,2m 15 €156m €9,5m Beneficio antes de 10 10,4 P&G €m Ingresos EBITDA Operativo impuestos 5 2,6 vs, -€5,4m in H1 0 H1 2018 Q3 2018 2x ingresos promoción
Slide 8: Reporting no financiero
02 Reporting no 2 finaciero Lk a!
Slide 9: Reporting no financiero
REPORTING NO FINANCIERO APUESTA BREEAM POR HOGARES SOSTENIBLES, ACUERDO CON GOOGLE PARA HOGARES INTELIGENTES Neinor Homes: el promotor líder de viviendas sostenibles en España Certificados: se han certificado 44 proyectos (~ 3,500 viviendas) en fase de diseño, con 5 promociones (~ 230 viviendas) hab
Slide 10: Preguntas
Preguntas Eixample Homes Eixample Homes 10 Sabadell, Barcelona (Este)
Slide 11: Apéndice
Apéndice Port Forum Homes IV Sant Adriá de Besòs, Barcelona (Este)
Slide 12: Apéndice: Contenido
APÉNDICE Contenido 01 Banco de suelo 02 Pre-ventas y HPA 03 Entregas Q3 04 Financiero 05 Visibilidad 2018 06 Visibilidad 2019 07 Visibilidad 2020
Slide 13: Banco de suelo asegurado para 2021
Apéndice BANCO DE SUELO ASEGURADO PARA 2021 01 FOCO Y DISCIPLINA EN ADQUISICIONES PARA 2022 Resumen de adquisiciones recientes Este ~2,400 viviendas Norte 18% A ~2,500 viviendas Sevilla 19% B Plot Centro ~3,000 viviendas B 22% S, Sebastian Andalucía occidental ~1,400 viviendas A 10% Plot Levante ~1,
Slide 14: Pre-ventas disciplinadas aumentando la visibilidad de ingresos
Apéndice PRE-VENTAS DISCIPLINADAS AUMENTANDO 02 LA VISIBILIDAD DE INGRESOS FUERTE DEMANDA ALIMENTANDO EL INCREMENTO DE PRECIOS 8,2% HPA ANUAL OBSERVADO(1) EN Q3 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 8,2% North Center HPA Q3 2018 HPA Q2 2018 HPA Q1 2018 East South East ADECUADO RITMO DE VENTAS GRACIAS
Slide 15: 474 viviendas entregadas
474 VIVIENDAS ENTREGADAS Apéndice (1) 03 LAS 5(2) PROMOCIONES ENTREGADAS EN S2 Irun Homes Avenida Homes Región North Región Center Localización Irun, Guipuzcoa Localización Madrid Viviendas (#) 38 Viviendas (#) 54 m² 3,384 m² 5,766 Constructora Moyua Constructora CHM Inicio de obra Q4 2016 Inicio de
Slide 16: €100M de ingresos de negocio promotor
Apéndice €100M DE INGRESOS DE 04 NEGOCIO PROMOTOR PyG (€m) €M H1 2018 Q3 2018 Ingresos 78,9 156,0 Margen Bruto 27,8 48,6 Margen Bruto (%) 35,2% 31,1% €156M DE INGRESOS Promoción €99,9m / Legacy €31,4m / Servicing €23,4m / Otros €1,3m Gastos Operativos y Otros1 -25,5 -39,1 Resultado (deterioro) inmov
Slide 17: Robusto flujo de caja operativo en Q3
Apéndice ROBUSTO FLUJO DE CAJA OPERATIVO EN Q3 04 TENDENCIA POSITIVA CONFIRMADA DESDE Q2 Flujo de Caja (€M) €M H1 2018 Q3 2018 Resultado antes de Impuestos1 -5,4 -1,2 Ajustes 8,2 13,5 Amortización Resultado Financiero 0,5 5,3 0,8 8,0 +€12,4M FLUJO DE CAJA OPERATIVO Var. Provisiones 2,3 4,0 INVERSIÓN
Slide 18: Balance: 80% del inventario en carga
Apéndice 04 BALANCE: 80% DEL INVENTARIO EN CARGA ACTIVIDAD DE INVERSIÓN INCREMENTANDO INVENTARIOS Resumen de Balance (en € m) €M FY 2017 H1 2018 Q3 2018 Inmovilizado Material 1,9 5,8 6,6 Inversiones Inmobiliarias 1,6 1,2 1,1 Otros Activos No Corrientes Activo No Corriente 1,6 5,1 2,1 9,1 2,1 9,7 €1.
Slide 19: Niveles de deuda prudentes
Apéndice NIVELES DE DEUDA PRUDENTES 04 BANCOS COMPROMETIDOS A FINANCIAR LA MAYOR PARTE DE LAS NECESIDADES DE CAPEX DE LOS PRÓXIMOS 12 MESES Deuda Neta (en € m) €M FY 2017 H1 2018 Q3 2018 RATIOS DE APALANCAMIENTO Deuda Bruta 417,7 440,8 455,8 17,9 8,9 8,9 CONSERVADORES Deuda Bancaria (l/p) LTV en 25%
Slide 20: 2018: Promociones en marcha
Apéndice 2018: PROMOCIONES EN MARCHA 05 5 PROMOCIONES PARA SER ENTREGADAS EN Q4 CON INICIO DE ESCRITURACIÓN INMINENTE Certificado de final Promoción Región Localidad Viviendas Pre-ventas % Estado de las obras de obra PLAZA HOMES Centre GETAFE 217 100% Finalizada Obtenido LA MARINA DE BADALONA East B
Slide 21: 2019: En proceso para entregar ~2,000 viviendas
2019: EN PROCESO PARA ENTREGAR ~2,000 Apéndice 06 VIVIENDAS LAS 31 PROMOCIONES MUESTRAN UN BUEN PROGRESO Total Progreso de Entrega Promoción Región Localidad Pre-ventas % Estado de las obras Viviendas las obras (1) prevista ATRIA HOMES Center ALCOBENDAS 148 99% Certificate of Final Works Granted 93%
Slide 22: 2020+: 74% de las licencias obtenidas
Apéndice 2020+: 74% DE LAS LICENCIAS OBTENIDAS 07 TODO EL PRODUCTO EN COMERCIALIZACIÓN PROGRESO DE LAS LICENCIAS Estado de las licencias pendientes según 7.000 fecha de entrega 5.864 6.000 ~3.000 viviendas con 5.000 licencia 531 Viviendas 4.000 0-4 meses 2.887 4-8 meses 3.000 (1) (2) 1.566 8+ meses
Slide 23: 2020+: Promociones con licencia
Apéndice 2020 22 PROMOCIONES CON LICENCIA 2020+: 07 Promoción Región Municipio Viviendas Estado de las obras PLAZA EUROPA 14 HOMES East L´HOSPITALET DE LLOBREGAT 79 Cimentación LLACUNA HOMES East MONCADA Y REIXACH 44 Cimentación MAIRENA HOMES South West MAIRENA DE ALJARAFE 144 Cimentación AURA HOMES
Slide 24: Zahir Homes, Córdoba (Andalucía Occidental)
Zahir Homes, Córdoba (Andalucía Occidental)