Marusan Securities Co., Ltd. · TSE:8613
Marusan Securities — Q2 FY2019 Earnings Presentation
43 slides from Marusan Securities's earnings presentation, Nov 16, 2018
Slide 1: 2019年3月期第2四半期 決算説明会
2019年3月期第2四半期 決算説明会 2018年11月16日（金） 丸三証券株式会社 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的としたものではありません。 本資料は、2018年9月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますので ご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束するものではありません。 また今後、予告なしに変更されることがあります。
Slide 2: 目次
目次 第一部：連結決算の状況 ・ 決算サマリー 3 ・ トレーディング損益の内訳 7 ・ 決算の概要 4 ・ 販売費・一般管理費の内訳 8 ・ 純営業収益の内訳 5 ・ 貸借対照表 9 ・ 受入手数料の主な内訳 6 ・ 配当実績と今後の配当予定 10 第二部：経営目標と株式投信純増計画 ・ 経営目標 12 ・ 第三次 株式投信純増３ヵ年計画 13-14 ・ 新規資金比率 15 ・ 株式投信残高 16 ・ 成果指標（ＫＰＩ） 17-18 ・ 株式営業 19 第三部：参考資料 ・ 業績の推移 21-22 ・ 株主総還元性向 32 ・ 受入手数料の主な内訳 23-24 ・ 当社取扱い投資信託の変遷
Slide 3: 第一部：連結決算の状況
第一部： 連結決算の状況 2
Slide 4: 決算サマリー（2019年3月期第2四半期）
決算サマリー（2019年3月期第2四半期） 純営業収益は82億15百万円（前年同期比▲5.7％） □受入手数料は78億52百万円（同▲7.5％） （投資信託部門） • 新規資金による販売に注力したものの、販売額の減少により募集手数料は減収（同▲32.4％） • 残高が増加した結果、信託報酬（27億98百万円）は半期ベースで過去最高を更新 （株式部門） • 個人売買代金の減少などにより、株式委託手数料は減収（同▲1.5％） 営業利益は2億96百万円（同▲68.8％） • 受入手数料の減収に加え、販売費・一般管理費が増加（同+2.0％） したことから、 営業利益は前年同期比68.8％の減益 経常利
Slide 5: 決算の概要（連結）
決算の概要（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 増減率 2018年3月期 2019年3月期 3月期 3月期 増減率 （%） （%） ’19.3期 上期 上期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q比 営 業 収 益 8,781 8,261 ▲5.9 4,361 4,420 5,522 4,681 4,177 4,084 ▲2.2 純 営 業 収 益 8,714 8,215 ▲5.7 4,328 4,385 5,481 4,657 4,154 4,061 ▲2.2 販 売 費 ・ 7,766 7,919 2.0 3,900 3,865 4,089 3,958 3,950 3,96
Slide 6: 純営業収益の内訳（連結）
純営業収益の内訳（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 増減率 2018年3月期 2019年3月期 3月期 3月期 増減率 （%） （%） ’19.3期 上期 上期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q比 合 計 8,714 8,215 ▲5.7 4,328 4,385 5,481 4,657 4,154 4,061 ▲2.2 受 入 8,487 7,852 ▲7.5 4,221 4,266 5,354 4,492 3,972 3,879 ▲2.4 手 数 料 トレーディング 50 139 174.3 21 29 30 51 65 74 13.6 損 益 金 融 175 224
Slide 7: 受入手数料の主な内訳（連結）
受入手数料の主な内訳（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 増減率 3月期 3月期 増減率 2018年3月期 2019年3月期 （%） （%） ’19.3期 上期 上期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q比 合 計 8,487 7,852 ▲7.5 4,221 4,266 5,354 4,492 3,972 3,879 ▲2.4 □株式委託手数料 株 式 3,229 3,188 ▲1.3 1,590 1,639 2,324 1,953 1,647 1,540 ▲6.5 二市場個人代金の減少などによ り前年同期比減収 委託手数料 3,178 3,130 ▲1.5 1,581
Slide 8: トレーディング損益の内訳（連結）
トレーディング損益の内訳（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 3月期 3月期 2018年3月期 2019年3月期 増減率 増減率 （%） （%） ’19.3期 1Q比 上期 上期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 合 計 50 139 174.3 21 29 30 51 65 74 13.6 株 式 等 0 ▲0 － 0 0 0 0 0 ▲0 － 債 券 ・ 為 替 等 50 140 175.4 21 29 30 51 65 74 14.5 債 券 等 18 16 ▲10.6 9 8 14 8 5 10 78.5 内 外国債券 19 11 ▲40.7 11 8 12 5 4 6
Slide 9: 販売費・一般管理費の内訳（連結）
販売費・一般管理費の内訳（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 3月期 3月期 2018年3月期 2019年3月期 増減率 増減率 （%） （%） ’19.3期 上期 上期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q比 販売費・一般管理費合計 合 計 7,766 7,919 2.0 3,900 3,865 4,089 3,958 3,950 3,969 0.5 2019年3月期上期の販売費 ・一般管理費は、人件費の 取引関係費 714 707 ▲1.0 339 375 418 397 348 359 3.3 増加などにより、前年同期比 2.0％増加し79億円 人 件 費 4,63
Slide 10: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） ’18.3期末 ’18.9期末 増減額 （単位：百万円） ’18.3期末 ’18.9期末 増減額 資産の部 負債の部 流動資産 75,779 79,790 4,010 流動負債 40,480 46,540 6,060 ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ 現金・預金 23,163 30,807 7,643 信用取引負債 2,683 3,192 508 預託金 24,594 25,5
Slide 11: 配当実績と今後の配当予定
配当実績と今後の配当予定 （単位：円/株） 中間配当 期末配当 合計 2018年3月期 20.0円 45.0円 65.0円 普通配当 5.0円 30.0円 35.0円 特別配当 中間配当 15.0円 期末配当 15.0円 合計 30.0 円 2019年3月期 13.0円 未定 未定 普通配当 3.0円 未定 未定 ※ 特別配当 10.0円 10.0円 20.0円 普通配当の方針について 連結配当性向 50％以上 今後の特別配当の予定 2019年3月期 20.0円 [中間10.0円 期末10.0円※] 2020年3月期 10.0円 [中間 5.0円 期末 5.0円※] 2021年
Slide 12: 第二部：経営目標と株式投信純増計画
第二部： 経営目標と株式投信純増計画 11
Slide 13: 経営目標
経営目標 「お客様本位の業務運営への取組方針（2017年6月公表）」の実践 ・ 売買手数料依存の収益構造から脱し、残高連動報酬をベースにした 収益構造を確立すること ・ お客様に投資信託を通じてグローバルな資産運用をしていただくこと 成果指標（ＫＰＩ） ① お客様の株式投信の平均保有期間の長期化 ・・・資産運用のコストパフォーマンスの向上（お客様にとって最善の利益の追求） ② 信託報酬の販売費・一般管理費カバー率の上昇 ・・・市況変動に左右されない、強固な収益基盤の確立 実現に向けて 「第三次 株式投信純増３ヵ年計画」の策定 12
Slide 14: 第三次 株式投信純増３ヵ年計画
第三次 株式投信純増３ヵ年計画 純増計画 投信残高 1 株式投信純増 * ７０億円/月 株式投信残高* 2 １兆円 達成への取組として新規資金販売１００億円/月の定着 （億円） 12,000 株式投信の残高推移（月末値） 投信純増計画 10,000 8,000 7,723 7,228 7,120 6,473 6,600 6,415 第三次 6,000 5,666 株式投信 5,405 純増計画 （’18年4月～’21年3月） 4,000 ～ ～ 2,0000 '11.3 '12.3 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 '19.3 '20.3 '21.3 *1
Slide 15: 第三次 株式投信純増３ヵ年計画の達成状況
第三次 株式投信純増３ヵ年計画の達成状況 （億円） 基準価額の変動を除く「純増による」残高推移 純増実績 計画達成率 10,000 214億円 6ヶ月経過時点の計画値 51.0％ 420億円 （70億円×6ヶ月） 9,000 純増目標 2,520億円 8,000 純増実績 214億円 残高 7,723億円 7,000 '18年3月 '18年9月 '21年3月 純増目標（億円／月） ７０．０ ７０．０ ７０．０ ７０．０ ７０．０ ７０．０ 実績（億円／月） ３５．７ 14 ※純増＝販売額－売却・償還額
Slide 16: 新規資金比率
新規資金比率 販売額（月平均・億円） 新規資金比率（％） 300 60 56.8％ 52.1％ 新規資金比率 新規資金比率 200 40 34.1％ 27.1％ 販 売 新 額 100 15.1％ 規 20 資 金 0 0 上期 下期 上期 下期 上期 ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 15 ※新規資金比率＝新規資金販売額÷販売額×100
Slide 17: 株式投信残高
株式投信残高 国内株式投信全体と当社株式投信の比較 （2015年5月末：残高ピーク 2018年9月末） （兆円） （億円） 80 国内株式投信全体の残高 8,500 当社株式投信の残高 （ノーロード投信等含む） 8,051億円 70兆1,300億円 70 8,000 ＋6.7% 66兆4,422億円 ▲5.3% 7,549億円 60 7,500 50 7,000 2015年5月末 2018年9月末 2015年5月末 2018年9月末 ※国内株式投信残高はＥＴＦ除く ※当社株式投信残高は外国籍投信含む 出所）投資信託協会、日本証券業協会 16
Slide 18: 成果指標（ＫＰＩ）① 株式投信の平均保有期間の長期化
成果指標（ＫＰＩ）① お客様の株式投信の平均保有期間の長期化 （年） 国内株式投資信託全体と当社株式投資信託の平均保有期間の推移 7.3 （2014年3月末～2018年9月末） 7.0 6.0 5.1 5.0 3.9 4.0 3.4 3.0 2.8 2.1 2.9 2.9 2.9 2.0 2.6 2.2 1.9 当社株式投信 国内株式投信全体 1.0 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 '18.9 ※平均保有期間は、平均残高（基準月の月末残高と1年前の月末残高の平均）を基準月を含めた1年間の解約・償還額の合計で除して算出 出所）投資信託協会 17
Slide 19: 成果指標（ＫＰＩ）② 信託報酬の販売費・一般管理費カバー率
成果指標（ＫＰＩ）② 信託報酬の販売費・一般管理費カバー率 （億円） 信託報酬額と信託報酬による経費カバー率推移（対面営業部門） 80 37.5% 40% 35.7% 33.2% 33.2% 32.1% 30.9% 60 30% 52.9 44.8 46.8 47.1 44.4 半期ベースで 40 過去最高 20% 27.9 20 10% 0 0% '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 上期 投信の信託報酬額（左軸） 信託報酬による経費カバー率（右軸） 18
Slide 20: 株式営業 ～日本株に特化した質の高い情報提供～
株式営業 ～日本株に特化した質の高い情報提供～ 充実したリサーチ体制 調査部１６名 エクイティ部８名 投資情報部５名に支えられた銘柄選定 代表役員も参加する定期的な商品戦略会議 徹底した社内研修 Web勉強会の実施や株式カレッジなどの研修体制 レポート営業の実践 アナリストレポートと 「ビジュアル資料※」 を併用し分かり易い提案 タブレットの活用・セミナー開催 ※アナリストレポートを要約した、写真や図表をメインに作成された資料 当社は、外国株式の提案営業はしていません 19
Slide 21: 第三部：参考資料
第三部： 参考資料 20
Slide 22: 業績の年度推移（連結）
業績の年度推移（連結） （単位：百万円） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 営 業 収 益 23,175 20,255 18,177 15,697 18,985 純 営 業 収 益 23,085 20,147 18,075 15,571 18,853 販 売 費 ・ 15,666 15,239 15,328 14,913 15,813 一 般 管 理 費 営 業 利 益 7,419 4,908 2,746 657 3,039 経 常 利 益 7,818 5,224 3,116 1,012 3,411 親会社株主に帰属する当期 6
Slide 23: 業績の四半期推移（連結）
業績の四半期推移（連結） （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 営 業 収 益 5,308 4,341 4,703 3,823 3,880 3,662 4,010 4,144 4,361 4,420 5,522 4,681 4,177 4,084 純営業収益 5,277 4,316 4,680 3,801 3,858 3,635 3,972 4,104 4,328 4,385 5,481 4,657 4,154 4,061 販 売 費 ・ 3,982 3,81
Slide 24: 受入手数料の主な内訳 年度推移（連結）
受入手数料の主な内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 受 入 手 数 料 21,220 18,931 17,138 15,035 18,335 株 式 8,293 6,703 6,293 4,792 7,508 委 託 手 数 料 8,174 6,584 6,157 4,713 7,430 引 受 募 集 手 数 料 65 72 92 46 45 投 資 信 託 12,800 12,089 10,726 10,108 10,636 募 集 手 数 料 8,225 7,295 5,848 5,
Slide 25: 受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結）
受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 受 入 手 数 料 5,008 4,108 4,426 3,595 3,674 3,517 3,857 3,986 4,221 4,266 5,354 4,492 3,972 3,879 株 式 2,046 1,559 1,582 1,104 1,173 1,009 1,319 1,290 1,590 1,639 2,324 1,953 1,647 1,540 委 託 手 数 料
Slide 26: トレーディング損益の内訳 年度推移（連結）
トレーディング損益の内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 1,320 726 429 202 132 株 式 等 0 0 0 0 0 債 券 ・ 為 替 等 1,320 726 429 202 132 債 券 等 1,169 601 316 144 41 内 外国債券 1,081 546 259 111 37 為 替 等 151 124 112 57 90 ※内 外国債券は、外国債券の販売及び売却に係る手数料相当分 25
Slide 27: トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結）
トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 151 64 124 89 90 37 39 34 21 29 30 51 65 74 株 式 等 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ▲0 債 券 ・ 為 替 等 151 64 124 89 90 37 39 34 21 29 30 51 65 74 債 券 等 114 41 79 81 83 22 21 17 9 8 14
Slide 28: 自己資本規制比率の推移
自己資本規制比率の推移 （単位：％） 年度 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 推移 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本 規制比率 701.9 708.1 710.0 682.6 603.2 （単位：％） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 四半期 推移 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 自己資本 726.8 721.0 735.7 710.0 742.1 739.3 729.8 682.6 673.3 650.3 647.2 603.2 600.9 602.5 規制比率
Slide 29: 預り資産の推移
預り資産の推移 （単位：億円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 合 計 21,794 19,375 20,384 18,767 17,601 17,957 19,662 19,748 20,526 21,212 22,427 21,329 21,197 21,790 株 式 11,329 10,145 10,867 9,750 9,040 9,418 10,267 10,287 10,760 11,146 11,741 11,342 11,227 11,476 投 信 9
Slide 30: 投資信託・外国債券の状況
投資信託・外国債券の状況 投資信託 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 販 売 額 622 502 597 526 540 548 529 574 510 496 629 406 332 324 （ 億 円 ） 募 集 手 数 料 1,656 1,265 1,595 1,330 1,351 1,374 1,349 1,459 1,339 1,271 1,536 1,092 885 879 （ 百 万 円 ） 株 式 投 信 残 高 7,420 6,624 6,913 6,59
Slide 31: 投信の信託報酬（月平均）と経費カバー率（対面営業部門）
投信の信託報酬（月平均）と経費カバー率（対面営業部門） （億円） 5.0 50.0% 4.6 4.5 投信の信託報酬 (月平均)[左軸] 45.0% 4.4 投信の信託報酬による対面営業部門の経費カバー率 [右軸] 4.0 3.9 3.9 3.7 3.7 37.5% 40.0% 3.5 3.3 3.3 3.3 33.2% 35.0% 35.7% 3.0 33.2% 3.0 2.8 2.8 28.8% 32.1% 30.0% 2.7 30.9% 29.1% 2.4 23.7% 28.4% 2.5 26.3% 25.0% 22.2% 24.1% 1.9 1.9 2.0 1.8 1.8 20.0%
Slide 32: 配当金の推移
配当金の推移 （単位：円/株） ‘06年 ‘07年 ‘08年 ‘09年 ‘10年 ‘11年 ‘12年 ‘13年 ‘14年 ‘15年 ‘16年 ‘17年 ‘18年 ‘19年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 普 通 60.0 20.0 15.0 7.5 5.0 5.0 5.0 13.5 55.0 45.0 30.0 10.0 35.0 未定 配 当 中間 － 10.0 10.0 5.0 2.5 2.5 2.5 2.5 30.0 15.0 15.0 3.0 5.0 3.0 期末 60.0 10.0 5.0 2.5 2.5
Slide 33: 株主総還元性向（上場来累計）
株主総還元性向（上場来累計） ～上場来の累計総還元性向は、８１％の水準～ （億円） 800 総還元性向 90% 累計最終損益（左軸） ８１％ 700 80% 累計配当金＋累計自己株消却額（左軸） 707 70% 600 総還元性向（上場来累計） （右軸） 60% 500 配当金 508 571 50% 自己株消却 62 400 40% 300 30% 200 20% 100 10% 0 0% '86.9 '87.9 '88.9 '89.3 '90.3 '91.3 '92.3 '93.3 '94.3 '95.3 '96.3 '97.3 '98.3 '99.3 '00.3 '01.3 '02.3
Slide 34: 当社取扱い投資信託の変遷（国内株式投信）
当社取扱い投資信託の変遷 （国内株式投信） 郵政相場・ アジア新興国の リーマンショック ブラジル金融取引税 アベノミクス相場・ 中国経済の急成長 成長 金利の超低下 ブラジルレアル下落 米国経済の回復 西暦 '03年 '04年 '05年 '06年 '07年 '08年 '09年 '10年 '11年 '12年 '13年 '14年 '15年 '16年 '17年 '18年 利 回 り 重 視 成 長 重 視 インカム＆ ＤＩＡＭ 日本厳選 フィデリティ キャッシュ 新興企業日本株 中小型株 日本配当成長 601億円 270億円 839億円（2013/12） 536億円（2018/1） （2005/9
Slide 35: 当社取扱い投資信託の変遷（外国株式投信）
当社取扱い投資信託の変遷 （外国株式投信） 郵政相場・ アジア新興国の リーマンショック ブラジル金融取引税 アベノミクス相場・ 中国経済の急成長 成長 金利の超低下 ブラジルレアル下落 米国経済の回復 西暦 '03年 '04年 '05年 '06年 '07年 '08年 '09年 '10年 '11年 '12年 '13年 '14年 '15年 '16年 '17年 '18年 中国成長期待 ア ジ ア 新 興 国 株 式 米 国 株 式 中国株投信 ＪＰＭ グ ロ ー バ ル 株 式 ＨＳＢＣ （単） 北米高配当 中国クオリティ 215億円 317億円 成長株 グローバル （2004/3） （2010/
Slide 36: 当社取扱い投資信託の変遷（外債投信）
当社取扱い投資信託の変遷 （外債投信） 郵政相場・ アジア新興国の リーマンショック ブラジル金融取引税 アベノミクス相場・ 中国経済の急成長 成長 金利の超低下 ブラジルレアル下落 米国経済の回復 西暦 '03年 '04年 '05年 '06年 '07年 '08年 '09年 '10年 '11年 '12年 '13年 '14年 '15年 '16年 '17年 '18年 先 進 国 国 債 現地通貨建て新興国国債 米ドル建て新興国国債 インカム獲得方法の多様化 2006/3～ 2008/11～ 2011/2～ ダイワ海外 ブラジル ＰＩＭＣＯ インカム ＰＩＭＣＯ ソブリン ボンド ※ ニューワールド
Slide 37: 従業員数と平均年齢の推移
従業員数と平均年齢の推移 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 従 業 員 数 1,094 1,053 1,033 1,006 1,097 1,074 1,047 1,026 1,144 1,110 1,100 1,066 1,166 1,137 （ 人 ） 平 均 年 齢 33.5 33.8 34.2 34.4 33.6 33.9 34.3 34.8 33.6 33.9 34.2 34.5 33.5 33.8 （ 歳 ） ※執行役員、歩合外務員及び臨時従業員を除く 36
Slide 38: リテール営業部門の人員推移
リテール営業部門の人員推移 （単位：名） 1,000 910 証券貯蓄部門 一般営業部門 800 704 410 391 345 364 600 549 301 307 325 261 294 294 293 227 247 256 233 277 265 206 189 238 196 208 400 500 444 446 460 470 464 475 200 405 430 443 416 420 421 376 418 432 422 427 353 354 365 398 0 '98.3 '99.3 '00.3 '01.3 '02.3 '03.3 '04.3 '05.3 '06.3
Slide 39: 店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～
店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～ 東北・北陸 3店舗 2018年9月末時点 会津支店 新潟支店 全30拠点 （インターネット事業所１含む） 上越支店 関東 5店舗 日光支店 太田支店 中国 3店舗 伊勢崎支店 岡山支店 館林支店 広島支店 呉支店 沼田支店 都内・首都圏 11店舗 本店・本店営業部 新宿支店 九州 2店舗 池袋支店 福岡支店 三ノ輪支店 北九州支店 二子玉川支店 千葉支店 野田支店 中部 2店舗 横浜支店 近畿 3店舗 名古屋支店 秩父支店 京都支店 一宮支店 日吉営業所 大阪支店 大泉学園営業所 川西支店 38
Slide 40: 投資信託の販売会社における比較可能な共通ＫＰＩ①
投資信託の販売会社における比較可能な共通ＫＰＩ① 投資信託の運用損益別顧客比率 運用損益がプラス 78.9％ 40% 33.8% 30% 23.8% 20% 18.6% 14.8% 10% 6.5% 2.4% 0.1% 0.1% 0% ※2018年3月末時点に投資信託を保有している個人顧客が対象 ※トータルリターン÷2018年3月末の時価、で計算 ※遡及期間：2001/10/1～2018/3/30 39 ※ＥＴＦ、上場ＲＥＩＴ、公社債投信等は除く
Slide 41: 投資信託の販売会社における比較可能な共通ＫＰＩ②
投資信託の販売会社における比較可能な共通ＫＰＩ② 投資信託預り残高上位20銘柄のコスト・リターン/リスク・リターン（設定後5年以上経過） 高 高 50% 50% 40% 40% 30% 30% リ リ タ 20% タ 20% ー ー 10% 10% ン ン 0% 0% -10% -10% 低 0% 1% 2% 3% 低 0% 10% 20% 30% コスト リスク 低 高 低 高 コスト リターン リスク リターン 残高加重平均（●マーク） 残高加重平均（●マーク） 2.04％ 5.24％ 13.60％ 5.24％ ※設定後5年以上経過している投資信託のうち残高上位20銘柄 40 ※期間：20
Slide 42: 投資信託の預り残高上位20銘柄一覧
投資信託の預り残高上位20銘柄一覧 お客様にご購入いただいた投資信託の残高上位20銘柄は以下のとおりです。 ファンド名 ファンド名 1 ニッセイＪリートオープン（毎月分配型） 11 イーストスプリング・インド株式オープン 2 ブラジル・ボンド・オープン（毎月決算型） 12 ＤＩＡＭ新興市場日本株ファンド 3 ＤＩＡＭ高格付インカム・オープン（毎月決算コース） 13 ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（毎月分配型）Ａコース 4 ＰＩＭＣＯニューワールド円インカムファンド（毎月分配型） 14 東京海上・円資産バランスファンド（毎月決算型） 5 ダイワ海外ソブリン・ファンド（毎月分配型） 15 ＤＩ
Slide 43: 問合わせ先
◇問合わせ先 丸三証券株式会社 企画部 TEL:03-3238-2301 FAX:03-3238-2225 https://www.marusan-sec.co.jp/ 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的とし たものではありません。 本資料は、2018年9月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・ 誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は資料作成時点 の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束する