F-tech Inc. · TSE:7212

F-tech — Q2 FY2024 Earnings Presentation

37 slides from F-tech's earnings presentation, Nov 8, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期第2四半期 決算説明資料

    2024年3月期第2四半期 決算説明資料 Fiscal Year Ending March, 2024 2Q Financial Results 2023年11月8日 「エフテック」で検索 株式会社エフテック https://www.ftech.co.jp 証券コード：7212 Copyright(c) 2023 F-TECH INC. All Right Reserved 1

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 決算概要 Financial Summary 2 業績予想 Earnings Forecast 3 経営戦略 Management Strategy 4 トピックス Topics Copyright(c) 2023 F-TECH INC. All Right Reserved 2

  3. Slide 3: 目次 決算概要

    目次 1 決算概要 Financial Summary 2 業績予想 Earnings Forecast 3 経営戦略 Management Strategy 4 トピックス Topics Copyright(c) 2023 F-TECH INC. All Right Reserved 3

  4. Slide 4: 連結決算概要（前年同期比）

    連結決算概要（前年同期比） （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 増減 2Q実績 2Q実績 売上高 121,260 100.0％ 139,303 100.0％ 18,043 14.9％ 営業利益 ▲1,090 ▲0.9％ ▲1,290 ▲0.9％ ▲200 － 経常利益 213 0.2％ ▲915 ▲0.7％ ▲1,128 － 親会社株主に帰属する当期純 利益 1,118 0.9％ ▲516 ▲0.4％ ▲1,635 － 1株利益(円) 60.19 － ▲27.78 － ▲87.97 － 2023年3月期 2Q 2024年3月期 2Q 増減 １US$ 135.30円 142.6

  5. Slide 5: 連結売上高（前年同期比）

    連結売上高（前年同期比） （単位：百万円） （単位：%） セグメント別連結売上高（金額） 売上高シェア（%） 200,000 121,260 139,303 日本, 8.3% 日本, 9.9% （日本） 1.6％増加 日本, 13,816 日本, 10,117 北米, 北米, （北米） 100,000 北米, 64.7% 69.6% 4.9％増加 北米, 78,468 97,004 （アジア） アジア, 26.9% 6.5％減少 アジア, 32,674 アジア, 28,483 アジア, 20.4% 0 2023年3月期 2024年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2Q実績 2Q実績

  6. Slide 6: セグメント別営業利益（前年同期比）

    セグメント別営業利益（前年同期比） （単位：百万円） 金額 2023年3月期 2024年3月期 増減 増減率(%) 2Q実績 2Q実績 日本 182 372 190 104.4% 北米 ▲2,205 ▲1,486 719 ー アジア 705 ▲173 ▲878 － 合計 ▲1,318 ▲1,287 30 － 調整 227 ▲3 ▲231 － 連結 ▲1,090 ▲1,290 ▲200 － ※2023年3月期実績において、インディア・スチール・サミット・プライベート・リミテッドの企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行っております。 営業損失が12.9億円と前年同期比2億円の減益。北米地域は前年

  7. Slide 7: セグメント別連結業績（日本）

    セグメント別連結業績（日本） （単位：百万円） 売上高 営業利益 増減額 3,698 増減額 190 10,117 13,816 182 372 増減率 36.6％ 増減率 104.4％ 為替影響 ー 為替影響 ー 実質増減 3,698 実質増減 190 2023年3月期 2Q 2024年3月期 2Q 増減率 104.4％ 増減率 36.6％ 2023年3月期 2Q 2024年3月期 2Q 増減理由 増減理由 1 新規受注等製品売上増加 2,845 1 製品売上増加による増益 676 2 商品売上減少（Gr向け金型設備売上） ▲2,932 2 商品売上減少による減益 ▲627 3 技術収入売上

  8. Slide 8: セグメント別連結業績（北米）

    セグメント別連結業績（北米） （単位：百万円） 売上高 営業利益 78,468 97,004 増減額 18,535 増減額 719 ▲2,205 ▲1,486 増減率 ー 増減率 23.6％ 為替影響 4,282 為替影響 ▲48 実質増減 14,254 2023年3月期 2Q 2024年3月期 2Q 実質増減 767 実質増減率 18.2％ 実質増減率 ー 2023年3月期 2Q 2024年3月期 2Q 増減理由 増減理由 1 製品売上増加(HM +12,853、他 +3,191) 16,044 1 製品売上増加による増益 2,152 2 労働需給逼迫による労務コスト増 ▲1,054 2 商

  9. Slide 9: セグメント別連結業績（アジア）

    セグメント別連結業績（アジア） （単位：百万円） 売上高 営業利益 増減額 ▲4,190 増減額 ▲878 32,674 28,483 705 ▲173 増減率 ▲12.8％ 増減率 ▲124.6％ 為替影響 907 為替影響 7 実質増減 ▲5,098 実質増減 ▲885 増減率 ▲15.6％ 2023年3月期 2Q 2024年3月期 2Q 増減率 ▲125.6％ 2023年3月期 2Q 2024年3月期 2Q 増減理由 増減理由 1 （中国）製品売上減少 ▲6,105 1 （中国）製品売上減少による減益 ▲1,174 2 （ア大） 製品売上増加 1,007 2 （ア大）製品売上増加による増

  10. Slide 10: セグメント別営業利益（2024年3月期 2Q実績）

    セグメント別営業利益（2024年3月期 2Q実績） 2,180 ▲1,054 ▲1,090 ▲1,054 ▲41 ▲230 ▲1,290 商品 2023年 製品売上 2024年 技術収入売上 労務コスト 為替影響 連結調整 増減 ３月期 影響 ３月期 影響 日本 182 913 ▲723 372 190 北米 ▲2,205 2,152 ▲331 ▲1,054 ▲48 ▲1,486 719 アジア 705 ▲885 7 ▲173 ▲878 調整 227 ▲230 ▲3 ▲231 連結 ▲1,090 2,180 ▲1,054 ▲1,054 ▲41 ▲230 ▲1,290 ▲200 Copyrigh

  11. Slide 11: 目次 業績予想

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  12. Slide 12: 連結業績予想（期初予想比）

    連結業績予想（期初予想比） （単位：百万円） 期初予想（通期） 今回予想（通期） 増減 売上高 287,000 100.0％ 294,000 100.0％ 7,000 2.4％ 営業利益 5,600 2.0％ 3,700 1.3％ ▲1,900 ▲33.9％ 経常利益 3,500 1.2％ 1,800 0.6％ ▲1,700 ▲48.6％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,500 0.5％ 400 0.1％ ▲1,100 ▲73.3％ 1株利益(円) 80.69 ー 21.53 ー ▲59.16 ー 期初予想（通期） 今回予想（通期） 増減 １US$ 128.00円 140.81円 12.

  13. Slide 13: 連結売上高（期初予想比）

    連結売上高（期初予想比） （単位：百万円） （単位：%） セグメント別連結売上高（金額） 売上高シェア（%） 350,000 287,000 294,000 日本,10.2% 日本, 10.7% （日本） 300,000 0.5％増加 日本, 29,344 日本, 31,362 250,000 200,000 北米, 北米, （北米） 北米, 北米, 0％ 150,000 69.0% 69.0% 197,911 203,010 100,000 （アジア） 50,000 アジア, 59,628 0.5％減少 アジア, 59,745 アジア, 20.8% アジア, 20.3% 0 前回予想（通期）

  14. Slide 14: セグメント別営業利益（期初予想比）

    セグメント別営業利益（期初予想比） （単位：百万円） 金額 2024年 2024年 3月期 通期 3月期 通期 増減率 増減 (%) 期初予想 今回予想 日本 627 1,039 411 65.6% 北米 3,875 1,167 ▲2,708 ▲69.9% アジア 931 994 63 6.8％ 合計 5,435 3,202 ▲2,233 ▲41.1％ 調整 164 498 333 202.1％ 連結 5,600 3,700 ▲1,900 ▲33.9％ 営業利益が37億円と期初予想比19億円の減益。 北米は営業利益11.7億円と期初予想比27億円の減益。日本、アジアは増益。 Copyright

  15. Slide 15: セグメント別営業利益（期初予想比）

    セグメント別営業利益（期初予想比） 5,600 334 3,700 ▲947 147 ▲19 ▲1,414 商品 製品売上 期初予想 技術収入 労務コスト 為替影響 連結調整 今回予想 増減 影響 売上影響 日本 627 629 ▲217 1,039 412 北米 3,875 ▲1,512 134 ▲1,414 84 1,167 ▲2,708 アジア 931 ▲64 64 63 994 63 調整 164 334 498 334 連結 5,600 ▲947 ▲19 ▲1,414 147 334 3,700 ▲1,900 Copyright(c) 2023 F-TECH INC. All Rig

  16. Slide 16: 目次 経営戦略

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  17. Slide 17: 第15次中期経営計画 概要

    第15次中期経営計画（以下15中計）～概要 成長 全社 第16次中期経営計画 稼ぐ力を向上させ持続的に成長し社会に貢献する (FY26-FY28) 方針 到達目標： 営業利益率 5％ Challenge for New ●戦略的な成長ビジネス機会の追求 ●サステナビリティ経営の構築 -戦略的な営業活動による付加価値拡大 -ESG経営への取り組み強化 -EV商権の拡大 -カーボンニュートラルの実現へ向けた 推進 成長投資 -開発効率の最大化 -新技術の確立 -ステークホルダーからの評価向上 モノづくりの 稼ぐ Back to Basics 借入金の削減 本質追求 ●稼ぐ力の強化 ●財務体質の健全

  18. Slide 18: 15中計：課題拠点への一体サポート展開

    15中計：稼ぐ力の強化～課題拠点への一体サポート展開 ◆アメリカ拠点への技術者支援展開 ・長引く労働市場の需給逼迫：新型コロナを起因とした労働市場退出者は未だ戻りきらず、要員不足と労務コスト上昇傾向 ・長引く課題に対しグループ一体で技術支援を展開→「モノづくりの本質追求」により利益を拡大 アメリカ拠点 モノづくりの 課題 対応策 本質追求 オペレーター不足、低効率性 プレス エキスパート投入、不具合改善・指導 金型不具合 品質向上 生産効率向上 溶 接 ダウンタイム発生による効率低下 新技術安定化、設備改善・作業指導 納入効率向上 品質管理 マネージメントシステム運用不備 システムレビューと運

  19. Slide 19: 15中計：エンゲージメント向上/人財育成

    15中計：稼ぐ力の強化 ～エンゲージメント向上/人財育成 ◆社長によるエンゲージメント向上策開始 ◆その他施策 1．F. Career Design Advance 1．各部による個別エンゲージメント向上策展開 社長と従業員が自由討議し成長を促す機会を創設。 アンケート結果に基づき、各部が独自に向上策を策定、 社長が企業の存在意義、理念、長期ビジョン、現状の 委員会で進捗管理実施 課題、従業員への期待を語り、自由に意見を言い合う。 2．執行役員による他部従業員との面談 2．社長メッセージ動画の配信 従業員のやる気向上、視野拡大を狙いとし、執行役 社長が当社の状況や方針、最新情報を従業員全員 員

  20. Slide 20: 15中計：14中計投資による成果創出

    15中計：財務体質健全化～14中計投資による成果創出 F&P MFG DE MEXICO, S.A. DE C.V. 自動車メーカー3社から4車種(3車種ＥＶ)の受注に伴い、14中計期間に約$100Mの投資を実施 ※投資の内容：建物拡張$10M、プレス・塗装能力拡充$21M、新機種の溶接ライン等$67M） 投資の実施 状況 投資は順調に進み、量産開始 に備え設備は問題なく設置完了 量産開始された新機種も順調 プレス機 に生産開始 3500t ・1000ｔ追加導入 溶接ライン新設 塗装ライン新設 業績（売上高） 得意先別シェア 状況 2023年度予想 ・GM ：43.0％ 新機種生産開始に伴う売

  21. Slide 21: 15中計：戦略的な成長ビジネス機会の追求

    15中計：戦略的な成長ビジネス機会の追求 ※2023年度上半期生産開始の車種 一部のみ表記 「戦略的な営業活動による付加価値拡大」と「EV商権の拡大」により、多機種の生産を開始！ 継続的な受注を目指す LEXUS LBX向け製品生産開始！ 年間計画 1万台 日本 日系コンパクトカー向け製品生産開始！ 年間計画 12万台 GM BEV向け製品生産開始！ Chevrolet Blazer EV 北米 Chevrolet Equinox EV 年間計画 13万台 Copyright(c) 2023 F-TECH INC. All Right Reserved 21

  22. Slide 22: 15中計：サステナビリティ経営の構築

    15中計：サステナビリティ経営の構築 サステナビリティ基本方針 わたしたちは、社是、理念、行動指針のもと、持続可能なモビリティ社会の実現に向けた事業活動を通じ、 地球的課題の解決に真摯に取り組み企業価値の向上を目指していきます。 カーボンニュートラル基本方針 私たちは、社会やお客さまとともに、モビリティ社会への貢献を通じて脱炭素社会の実現を目指します 2035年 〇 2035年までに自社の製造領域で使用するCO2排出量(Scope1/2)に対して、 カーボンニュートラル実現を目指します。 2050年 〇 サプライチェーンを含めた事業全体のCO2排出量のネット・ゼロに挑戦します。 事業領域の脱炭

  23. Slide 23: 2050年カーボンニュートラル実現に向けたロードマップ

    2050年カーボンニュートラル実現に向けたロードマップ フェーズ 省エネ・高効率化/製品への取組み 他産業・SC連携強化 脱炭素チャレンジ エ 2050年 Scope3 ２ フ 目標 2035年 Scope1/2 製造領域カーボンニュートラル達成 ０ テ カーボンニュートラル達成 ５ ッ モビリティ社会への貢献 顧客ニーズへの対応 素材・物流領域CN化 ０ ク カ 設計 これまで 環境に配慮された製品開発 カ ー ・開発領域で低CO2仕様の検討 ー ボ 開発 ・製品の燃費性能の向上 ・製造領域に環境負荷の少ない工程開発 サプライチェーン(SC)領域への拡大 ボ （軽量化） ン EG ・高品質、

  24. Slide 24: スタンダード市場選択について

    スタンダード市場選択について プライム市場上場維持基準適合状況 プライム市場上場維持基準適合状況 プライム市場 2023/3末 流通株式数 113,759単位（+17,500）へ 基準項目 1200 円 上場維持基準 達成状況 25,000 流通株式時価総額 株価 百万円 株流 1000 株主数 800人 10,970人 適 価通 880円 20,000 流 向株 株 800 15,000 通 流通株式数 2万単位 112,009単位 適 上式 価600 株 100億円超 式 策数 10,000 時 流通株式時価総額 100億円 65.7億円 否 展の 400 価 総 開増 5,000 額 売

  25. Slide 25: （参考）主要株価関連指標推移

    （参考）主要株価関連指標推移 単位 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 ・2020/3期以降はコロナ、半導 営業利益 百万円 6,821 8,035 6,856 6,580 4,088 3,072 1,142 2,038 体不足の影響で利益水準は低位 親会社株主に帰属 ・利益水準、自動車セクター株式 百万円 2,704 4,035 4,709 2,844 328 ▲ 1,165 209 1,734 する当期純利益 の買い控えにより株価は低水準で 株価 推移 円 1,066 1,415 1,323 892 426 751

  26. Slide 26: 目次 トピックス

    目次 1 決算概要 Financial Summary 2 業績予想 Earnings Forecast 3 経営戦略 Management Strategy 4 トピックス Topics Copyright(c) 2023 F-TECH INC. All Right Reserved 26

  27. Slide 27: 持続的成長を支える取組み

    持続的成長を支える取組み ◆日経IR・投資家フェア2023へ出展 ◆フードドライブの実施 埼玉りそな銀行様とのタイアップでフード 2023年9月1日（金）と9月2日（土）に東京ビッグサイトにて ドライブを実施。 開催された日経IR・個人投資家フェア2023に出展。 11月22日（水）、今年も当社にて 合同贈呈式を開催予定 ブース内にて会社説明会や製品展示、リーフレット配布。 ※写真は昨年の様子 ・会社説明会：1日6回、計12回実施。参加者：計206名 ・イベントを通じて、当社についてPRを展開。 ◆クリーン活動 地域社会への貢献と、社員の CSRへの意識醸成を目的とし、 日本各地、グローバル拠

  28. Slide 28: 得意先様からの表彰実績（2023年度上半期）

    得意先様からの表彰実績（2023年度上半期） グローバル 品質  2023年7月 NISSAN 「Nissan Global Supplier Award」「Global Quality Award」 日  2023年4月 文部科学大臣表彰 創意工夫功労者賞 亀山 生産技術 本 「1000プレス機のR/L混入防止装置の改良」 エフテック 総合  2023年3月 General Motors 「31st annual Supplier of the Year Award」 F&P 品質、供給  2023年4月 ホンダ 「Service Parts Award」 「Delivery & Q

  29. Slide 29: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました Thank you for your attention! 本資料で記述している将来予測及び業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が 判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績と記述としている将来見通しは 、大きく異なる 可能性があることを御承知おき下さい。 The future outlook and earnings forecasts in this document are made based on the information available at the moment, a

  30. Slide 30: Copyright(c) 2023 F-TECH INC. All Right Reserved

    Copyright(c) 2023 F-TECH INC. All Right Reserved

  31. Slide 31: Appendix ～会社概要～

    Appendix ～会社概要～ 会社名 株式会社エフテック 市場区分 東証スタンダード（7212） 資本金 67.9億円 代表者名 代表取締役社長 福田祐一 売上高（連結） 2,611億円（2023年3月期） 従業員数（連結） 9,763人（単体：926人） ※単体：国内エフテックのみ（子会社、海外駐在員含まず） 設立年月日 1947年7月1日 〒346‐0194 本社所在地 埼玉県久喜市菖蒲町昭和沼19番地 本田技研工業株式会社、ゼネラルモーターズ社、トヨタ自動車株式会社、 主要取引先 日産自動車株式会社、etc. 自動車向け足廻りサスペンションアーム、 主要製品 サブフレーム、アクスルビー

  32. Slide 32: Appendix ～沿革～

    Appendix ～沿革～ 創業期 四輪事業創業期 得意先・事業地域多様化期 グローバル展開拡大期 （1947‐1964） （1965‐1987） （1988‐1999） （2000‐ 現在） 1986 1999 2014 1997 ダイハツ取引開始 R&D NA Europe Branch 1964 Dyna-Mig設立 2013 設立 福田プレス工業に F&P Mfg PT.F.TECH INDNESIA 設立 1996 改称 （カナダ）設立 Michigan/R&D NA Office 設立 株式店頭登録 1978 1995 2012 2023/10/20 日産車体取引開始 F&P MF

  33. Slide 33: Appendix ～当社の四輪部品～

    Appendix ～当社の四輪部品～ サスペンション 部品 コントロール部品 RR FR マウント部品 モジュールアッシー 当社の製品は、「走る」・「曲がる」・「止まる」の基本機能を司る、 重要保安部品であり、より高い操縦安定性や乗り心地、 衝突時の安全性を考慮した最適仕様を提案します Copyright(c) 2023 F-TECH INC. All Right Reserved

  34. Slide 34: Appendix ～当社の業容（シャーシ部品開発・生産）～

    Appendix ～当社の業容（シャーシ部品開発・生産）～ 製品開発 塑性成形 接合 塗装 組立 製品の企画開発から量産まで、全工程を独自の一貫加工体制で対応、 圧倒的に競争力の高い製品をスピーディーに提供 Copyright(c) 2023 F-TECH INC. All Right Reserved

  35. Slide 35: Appendix ～当社グループの国内拠点～

    Appendix ～当社グループの国内拠点～ 【国内事業所】 【国内子会社】 【国内関連会社】 本社・久喜事業所 フクダエンジニアリング㈱ ㈱城南製作所 亀山事業所 ㈱九州エフテック ㈱城南九州製作所 芳賀テクニカルセンター ㈱リテラ 設備センター ㈱城南製作所 ㈱リテラ（秩父） ㈱城南九州製作所 芳賀テクニカルセンター ㈱九州エフテック 設備センター（加須） 本社・久喜事業所 フクダエンジニアリング㈱（加須） 亀山事業所 Copyright(c) 2023 F-TECH INC. All Right Reserved

  36. Slide 36: Appendix ～当社グループの海外拠点～

    Appendix ～当社グループの海外拠点～ （2023年4月1日時点） Dyna-Mig,Adivision of F&P Mfg.,Inc. 煙台福研模具有限公司 偉福科技工業（武漢） F&P MFG.,INC. F&P AMERICA MFG.,INC. 有限公司 Michigan/R&D NA Office 偉福科技工業（中山） F&P Georgia, Adivision of F-TECH NORTH 有限公司 F&P America Mfg.,Inc. 偉福（広州）汽車 AMERICA INC. F-TECH AUTOMOTIVE 技術開発有限公司 F.TECH R&D COMP

  37. Slide 37: Appendix ～当社関連会社、技術提携企業～

    Appendix ～当社関連会社、技術提携企業～（2023年4月1日時点） 城南武漢科技有限公司 上海匯众汽車製造有限公司 POS-AUSTEM Yantai JV OZAUTO-AUSTEM L.L.C. Automotive Co. Ltd. JOHNAN AMERICA INC. SMC Co.,Ltd. PROGRESSIVE TOOLS & COMPONENTS(P) Ltd. 成宇工業股份有限公司 JOHNAN DE MEXICO, VEE GEE Auto Components POS-AUSTEM Wuhan S.A.DE C.V. Private Limited. Autom

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