Scherzer & Co. Ag · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (September 2018)
27 slides from Scherzer &'s investor presentation, September 2018
Slide 1: Unternehmenspräsentation September 2018
Unternehmenspräsentation September 2018
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Unter sicherheitsorientie
Slide 3: Mission Statement der Scherzer & Co. AG
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG − Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, − die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, − die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschsprachigen Rechtsraum – Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH-Region). Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewe
Slide 5: Selektionsprozess der Scherzer
Investments Selektionsprozess der Scherzer & Co. AG Qualitative Faktoren: − Management Meldungen − Markteintrittsbarrieren − Unternehmensphilosophie − Marktwachstum − Wettbewerbsvorteile Research Quantitative Faktoren: Investmentidee − Bilanzqualität − Margen − Cash Flow − KGV, KBV Sicherheit Untern
Slide 6: Sicherheit und Chance
Investments Sicherheit und Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance − Unternehmen mit natürlichem „Floor“ − Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle mit entsprechender Wachstumsperspektive − Besondere Bilanzqual
Slide 7: Investments – Chance: GK Software SE
Investments – Chance GK Software SE WKN: 757 142 Zum Unternehmen: Die GK Software SE ist ein technologisch führender Software-Partner des Einzelhandels in Branche: Software Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen für Filialen und Marktkapitalisierung: ~195 Mio. EUR Unternehmenszentral
Slide 8: Investments – Chance: freenet AG
Investments – Chance freenet AG WKN: A0Z 2ZZ Zum Unternehmen: Die freenet AG operiert in ihrem traditionellen Geschäftsfeld als netzunabhängiger Branche: Telekommunikation Mobilfunk-Service-Provider in Deutschland mit rund 12 Mio. Kunden respektive einem Marktkapitalisierung: ~2,9 Mrd. EUR Marktante
Slide 9: Investments – Chance: K+S AG
Investments – Chance K+S AG WKN: KSA G88 Zum Unternehmen: K+S ist ein internationales Rohstoffunternehmen, das seit 125 Jahren mineralische Branche: Rohstoffe Rohstoffe fördert und veredelt. Die daraus hergestellten Produkte kommen in der Marktkapitalisierung: ~3,7 Mrd. EUR Agrarwirtschaft, Ernährun
Slide 10: Investments – Chance: Audi AG
Investments – Chance Audi AG WKN: 675 700 Zwischen der Audi AG und der Volkswagen AG besteht seit April 1971 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, der die Höhe der Ausgleichszahlung für die Branche: Automobilindustrie außenstehenden Streubesitzaktionäre regelt. Danach erhalten diese den Be
Slide 11: Investments – Chance: Mobotix AG
Investments – Chance Mobotix AG WKN: 521 830 Zum Unternehmen: Die Mobotix AG ist ein Softwareunternehmen mit eigener Hardwareentwicklung auf dem Branche: Software, Kameratechnik Gebiet der digitalen, hochauflösenden und netzwerkbasierten Video-Sicherheitslösungen. Marktkapitalisierung: ~123 Mio. EUR
Slide 12: Investments – Chance: Lotto24 AG
Investments – Chance Lotto24 AG WKN: LTT 024 Zum Unternehmen: Lotto24 ist der führende deutsche Vermittler von staatlich lizensierten Lotterien im Branche: Lotterievermittlung Internet. Dabei schließt das Unternehmen im Kundenauftrag Spielverträge für Marktkapitalisierung: ~359 Mio. EUR Lotterieprod
Slide 13: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. GK Software SE ¹ ² 757 142 12,99 Chance 2. freenet AG ¹ A0Z 2ZZ 6,61 Chance 3. BUWOG AG A1XDYU 6,10 Sicherheit 4. K+S AG 1 KSA G88 5,58 Chance 5. MAN SE Vorzüge 593 703 5,17 Sicherheit 6. Allerthal-Werke AG ¹ 503 420 4,76
Slide 14: Portfolio: Aktuelles
Portfolio Aktuelles − Die Barabfindung für den Squeeze-out der BUWOG AG wurde auf 29,05 EUR je Aktie festgesetzt. − Die Hauptversammlung unserer Beteiligung C-Quadrat Investment AG hat den Squeeze-out beschlossen. − Am 21. August hat die Volkswagen Truck & Bus AG den Beherrschungs- und Gewinnabführu
Slide 15: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen − Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. − Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchverfahren im Nachga
Slide 16: Nachbesserungsvolumen: Aktuelles
Portfolio Nachbesserungsvolumen Aktuelles: − Im August 2017 wurde ein Spruchverfahren (4.911 TEUR) vergleichsweise beendet. Für die Scherzer & Co. AG ergab sich eine Nachbesserung in Höhe von 1,4 Mio. EUR. − Durch Eintragung des Squeeze-Outs bei der conwert Immobilien Invest SE wurden bei der Scherz
Slide 17: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland WMF AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG SAF AG Repower Systems SE Oldenburgische buch.de AG Miba AG STRABAG AG Landesbank AG September 2
Slide 18: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 30.06.2018* 31.12.2017 Wertpapiere des TEUR 34.613 33.776 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 58.184 47.365 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 100.200 89.735 Eigenkapital TEUR 62.892 60.597 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 30.308 18
Slide 19: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2018* 01.01.-30.06.2017 Ergebnis nach Steuern TEUR 5.289 4.427 Jahresüberschuss TEUR 5.289 4.427 Ergebnis je Aktie EUR 0,18 0,15 (DVFA/SG) * Ungeprüfter Zwischenabschluss September 2018 19
Slide 20: Gewinn- und Verlustrechnung: Erträge
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2018* 01.01.-30.06.2017 Erträge TEUR 7.500 7.789 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 959 1.159 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 894 865 Dividendenerträge TEUR 1.978 1.436 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 49 23 E
Slide 21: Gewinn- und Verlustrechnung: Aufwendungen
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2018* 01.01.-30.06.2017 Löhne und Gehälter TEUR 688 1.195 Abschreibungen TEUR 4 4 Sonstige betriebliche TEUR 389 432 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 2.903 2.637 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche TEUR 150 97 Aufwen
Slide 22: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Marktkapitalisierung TEUR 83.533 79.281 62.575 48.802 44.910 42.784 Höchst-/Tiefstkurs EUR 3,00/2,58 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 1,82/1,40 1,49/1,10 Schlusskurs EUR 2,79 2,648 2,09 1,63 1,50 1,43 Kursentwicklung +5,36% +26,70% +28,2
Slide 23: Aktienkurs und NAV (Chart)
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 3,30 EUR 3,20 EUR 3,10 EUR 3,00 EUR 2,90 EUR 2,80 EUR 2,70 EUR 2,60 EUR 2,50 EUR 2,40 EUR 2,30 EUR 2,20 EUR 2,10 EUR Aktienkurs (Xetra) 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR Net Asset Value 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR 5,0%
Slide 24: Scherzer & Co. AG: Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Börse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.TG (
Slide 25: Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 26: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2018 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 − 16.03.2018: Aufsichtsratssitzung D-50670 Köln − 04.06.2018: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 Telefax +49 221 - 8 20 32 30 − 04.06.2018: Aufsichtsratssitzung info@sc
Slide 27: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine