Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418

Yamaguchi Financial — FY2023 Earnings Presentation

60 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, May 27, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期決算 会社説明会

    2024年3月期決算 会社説明会 2024年5月27日 株式会社山口フィナンシャルグループ (東証プライム市場：8418）

  2. Slide 2: 目次

    目次 TOP MESSAGE 3 Ⅱ．（参考資料）PBR向上に向けた取り組み 31 ⁃ Purpose（使命・存在意義） 4 ⁃ PBR向上に向けた取り組み 32 ⁃ 中期経営計画2022の進捗 5 収益力向上 33-36 ⁃ 株価推移 投資家との対話促進・開示情報の充実 37 中期経営計画2022開始以降 6 地域共創サステナビリティ経営の推進 38-41 YMFGとして上場以降 7 人的資本経営の推進 42-45 ⁃ PBR向上に向けて 8-9 ⁃ 戦略的資本活用 – インオーガニック投資 10 ⁃ 政策投資株式の縮減 11 Ⅲ．（参考資料）2024年3月期決算 補足資料 46 ⁃ 有価証

  3. Slide 3: TOP MESSAGE

    TOP MESSAGE 山口フィナンシャルグループ 代表取締役社長CEO 椋梨 敬介 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: Purpose（使命・存在意義）

    Purpose 使命・存在意義 「地域の豊かな未来を共創する」 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 中期経営計画2022の進捗

    中期経営計画2022の進捗 初年度、2年度と着実に計画指標を達成 中計最終年度の当期純利益は過去最高益を見込む 新たな競争環境に対応した財務基盤を構築し、 着実に結果を出して前進するステージ 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 実績 中計比 実績 中計比 計画 中計比 経常利益 256億円 ＋6億円 372億円 ＋22億円 475億円 ±0億円 当期純利益 178億円 ＋8億円 252億円 ＋12億円 330億円 ±0億円 ROE 2.9％ ＋0.2％ 4.0％ ＋0.3％ 5.0％程度 ±0％ Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Gr

  6. Slide 6: 株価推移（中期経営計画2022開始以降）

    株価推移（中期経営計画2022開始以降） <地銀上位行および銀行株価指数との比較> 地銀上位行 銀行株価指数 YMFG 265 206 ※2022年3月31日を100として計算 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 株価推移（YMFGとして上場以降）

    株価推移（YMFGとして上場以降） 2024年5月に上場来高値を更新 ＜ YMFG設立後の株価推移 ＞ ※2006年10月2日を100として計算 107 74 YMFG 銀行株価指数 2006/10/2 2024/5/22 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: PBR向上に向けて

    PBR向上に向けて ROE向上、株主資本コスト低減に取り組む PBR向上に向けた考え方 取り組みの方向性 RORA改善 収益力向上 ROE 財務レバレッジ 自己資本比率規制を踏まえた 収益性・効率性 コントロール 適切な財務レバレッジ 向上 PBR 向上 株価のボラティ 安定的な経営基盤の確立 リティ低減 事業リスク低減 投資家との対話促進 株主資本 開示情報の充実 コスト低減 地域共創サステナビリティ経営の推進 期待利益成長率 向上 持続的成長期待の形成 人的資本経営の推進 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights

  9. Slide 9: PBR向上に向けて

    PBR向上に向けて 中期経営計画2022の取り組みと連動 取り組みの方向性 中期経営計画2022における主な取り組み 戦略的資本活用 － インオーガニック投資（P10） 収益力向上 貸出金ポートフォリオ、nCino導入 等（P33~） 自己資本比率規制を踏まえた 適切な財務レバレッジ 政策投資株式の縮減（P11） 安定的な経営基盤の確立 有価証券ポートフォリオの再構築（P12） 投資家との対話促進 開示情報の充実 統合報告書における開示情報の充実（P37） 地域共創サステナビリティ経営の推進 サステナビリティ推進体制の強化 等（P38~） 人的資本経営の推進 人事制度の抜本的改正 等（P42~

  10. Slide 10: 戦略的資本活用 － インオーガニック投資

    戦略的資本活用 － インオーガニック投資 “新たな地銀ビジネス”の確立に向け、ドリームインキュベータ と資本業務提携 - SIB事業 - - 観光事業 - - 地域企業成長支援事業 - ファイナンス 将来課題 地域価値 × の予防 リデザイン ビジネスプロデュース 福山市をはじめとした、 富裕層インバウンド向け ファイナンス及びビジネスプロデュー YMFGエリアでの案件化 観光体験コンテンツの開発 ス機能を活用した支援スキームの構築 ドリームインキュベータ（DI）について 「社会を変える 事業を創る。」をミッションに掲げ、戦略コンサルティングをベースに、 社会課題の解決を起点とした産業・新規事

  11. Slide 11: 政策投資株式の縮減

    政策投資株式の縮減 資本効率改善を図るため、政策投資株式を着実に縮減 ＜政策投資株式推移（FG連結 時価ベース）＞ （単位：億円） 330先 政策投資株式保有先数 299先 284先 18.5% 対連結純資産額比（時価） 17.3% 17.8% 1,179 1,171 （時価） 1,066 （時価） （時価） 469 （評価損益） 469 621 （評価損益） （評価損益） 710 597 （簿価） 550 （簿価） （簿価） 2022 /3 末 2023/3 末 2 0 2 4 / 3末 売却損益 ▲16億円 54億円 28億円 2024年3月末時点で、 2022年3月末簿価残高の約23％を

  12. Slide 12: 有価証券ポートフォリオの再構築

    有価証券ポートフォリオの再構築 政策投資株式売却益を有価証券ポートフォリオ再構築にも活用 評価損益・利回りは改善、安定したインカム収益を確保 その他有価証券評価損益（3行合算) 有価証券運用事業（純投資）利回り （単位：億円） 0.82% ※4 インカム収益 300 利回り 0.53% その他有価証券 評価損益 0.36% 141 0.29% 0.3% ▲ 129 実現損益※5 利回り ▲ 318 ▲ 321 ▲0.52% うち、純投資部門 ▲1.06% ▲ 595 評価損益 （国内外債券※1、株式投信※2、 その他投信※3） 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2022/3期 2

  13. Slide 13: 株主還元強化

    株主還元強化 【株主還元方針】 配当性向 40％程度を目標 市場動向・業績見通し等を勘案した 自己株式取得 柔軟かつ機動的な自己株式の取得 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 株主還元強化

    株主還元強化 13年連続の増配を実施、3年連続で自己株式100億円取得を公表 年間配当／株・配当性向の推移 配当総額・自己株式取得額・総還元性向の推移 ・2024年3月期は年間43円の配当（13年連続の増配） ・3年連続で自己株式100億円取得を公表 ・2025年3月期は17円増配の年間60円を予想 （単位：円） （単位：億円） 40% 39.4% 38% 配当性向 総還元性向 96% 77% 100 自己株式 取得額 60 26% 70％程度 23% 24% 100 46% 43 100 23% 24% 15% 15% 65 31 28 50 26 24 22 95 20 68 71 61

  15. Slide 15: キャピタルアロケーション

    キャピタルアロケーション 目標総自己資本比率12％程度を踏まえた、キャピタルアロケー ションを実施 実績 見通し 目標配当性向 その他 40％程度 資本活用余地 利益蓄積 有価証券評価差額金増減 利益蓄積 配当 （バーゼルⅢ最終化 （繰延ヘッジ損益含む） 自己株 早期適用の影響等） 取得 オーガニック 総自己資本比率 13.14％ 総自己資本比率 インオーガニック 12.65％ 株主還元 中計目標 総自己資本比率 劣後債 12％程度 発行 株主還元 成長投資 オーガニック インオーガニック 2022/3末 2024/3末 2025/3末 （実績） （実績） Copyright(C) 2024

  16. Slide 16: PBR・ROEの推移

    PBR・ROEの推移 中計最終年度のROE5％達成後、資本コスト超のROE水準を目指す PBRの推移 ※1 実績 0.52 0.52 0.61 0.32 0.24 0.26 0.34 0.24 2017/3期 2017/3末 2018/3期 2018/3末 2019/3期 2019/3末 2020/3期 2020/3末 2021/3期 2021/3末 2022/3期 2022/3末 2023/3期 2023/3末 2024/3期 2024/3末 ・・・・・・・・ ROEの推移 ※2 資本コスト超のROE水準を目指す 8.0% 当社が認識する資本コスト：7％程度 計画 6.0% 5.3% 5.2

  17. Slide 17: 企業価値向上に注力する

    成長する地域金融グループを志向し、 企業価値向上に注力する Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: Ⅰ．2024年3月期決算概要および2025年3月期計画

    Ⅰ．2024年3月期決算概要 および2025年3月期計画 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 2024年3月期決算概要（FG連結）

    2024年3月期決算概要（FG連結） 貸出金収益が増加、また有価証券ポートフォリオの再構築も進捗したことで増益 2023/3期 2024/3期 決算概要 前期比 (億円） ✓ コア業務純益（投信解約益）については、貸出 コア業務粗利益 1,007 1,136 +129 金収益、純投資有価証券インカム収益等の主要 資金利益 876 1,001 +124 項目の増収を主因として増益 うち預貸金利益 821 1,009 +187 ✓ 経常利益は、上記に加え、与信関係費用の減少 うち有価証券利息配当金 167 247 +80 を主因とし増益 うち投信解約益 34 41 +7 （前期比増減額） 役務取引

  20. Slide 20: 2024年3月期決算概要（銀行単体）

    2024年3月期決算概要（銀行単体） 山口 もみじ 北九州 ３行合算 前期比 前期比 前期比 前期比 (億円） 銀行 銀行 銀行 コア業務粗利益 1,034 +110 572 +66 320 +40 141 +4 資金利益 1,010 +125 569 +59 313 +60 127 +5 うち預貸金利益 1,014 +186 637 +160 243 +15 134 +10 うち有価証券利息配当金 247 +80 160 +45 80 +34 6 +0 うち投信解約益 41 +7 29 +5 12 +1 0 +0 役務取引等利益 96 +6 65 +3 24 +2 7 +0 経費（▲）（臨時

  21. Slide 21: 2024年3月期決算 経常利益増減要因（FG連結）

    2024年3月期決算 経常利益増減要因（FG連結） （単位:億円） 邦貨貸出 外貨貸出 役務関連 有価証券 経費 与信費用 その他 収益 収益 収益 運用収益 (臨時処理分除く) ▲0 ▲21 対顧 ﾃﾞﾘﾊﾞﾃｨﾌﾞ ＋18 ▲6 住宅ﾛｰﾝ団信 配当金 ▲4 ＋70 人件費 一般貸引 役務取引等 ▲9 ＋17 利益 物件費 個別貸引等 ＋24 ▲9 ＋1 経常利益 ＋13 372 【3行合算】 貸出金利息 ＋11 純投資部門(ｲﾝｶﾑ収益) 預金利息 ＋0 ＋26 ＋45 純投資部門(ｷｬﾋﾟﾀﾙ収益) ＋56 ＋11 【3行合算】 政策投資株式関連収益 ▲31 貸出金利息 ＋189 経常

  22. Slide 22: 2024年3月期決算概要・2025年3月期計画－事業別

    2024年3月期決算概要・2025年3月期計画－事業別 2023/3期 2024/3期 2025/3期 (億円） 実績 実績 前期比 計画 前期比 粗利益等 932 1,052 +119 1,150 +98 コア事業領域 812 937 +124 1,051 +114 法人事業 563 604 +41 607 +2 リテール事業 220 233 +12 218 ▲ 15 有価証券運用事業 31 102 +70 229 +127 うち純投資運用 ▲ 58 42 +101 150 +108 うち政策投資株式配当金 34 30 ▲5 28 ▲2 うち政策投資株式売却損益 54 28 ▲ 26 50

  23. Slide 23: コア事業領域－法人事業

    コア事業領域－法人事業 法人事業粗利益 （単位：億円） 貸出金平残および邦貨貸出金利回り （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 2025/3期 100,000 0.78% 実績 実績 前期比 計画 前期比 0.75% 0.75% 0.74% 80,000 法人事業 563 604 ＋41 607 ＋2 63,949 66,498 58,558 62,213 60,000 7,170 7,339 6,365 貸出金収益※1 469 509 ＋40 518 ＋9 5,133 邦貨貸出金収益 409 424 ＋14 452 40,000 ＋28 56,779 59,160 53,425 5

  24. Slide 24: コア事業領域－リテール事業

    コア事業領域－リテール事業 リテール事業粗利益 （単位：億円） 投資信託残高 ※4 資金流入額＝販売額－解約額 （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 2025/3期 ※5 時価の変動はないものとする ※4 資金流入額 実績 実績 前期比 計画 前期比 2,798 2,575 223 リテール事業 220 233 ＋12 218 ▲15 2,025 1,975 1,663 貸出金収益※1 163 164 ＋0 152 ▲11 1,341 1,275 役務関連収益※2 57 69 ＋12 66 ▲3 684 700 912 預かり資産関連 19 19 ＋0 18 ▲1 ※5 （銀行合算）

  25. Slide 25: コア事業領域－有価証券運用事業

    コア事業領域－有価証券運用事業 有価証券時価残高（3行合算）※ 国内債券デュレーション/金利リスク量 （単位：億円） （単位：億円、年） 前期比 7.6 7.3 6.7 20,535 ＋5,307 7 国内株式 800 854 1,142 587 562 ＋106 5 その他投信 300 3 3,840 15,228 ＋1,020 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 評価損益：国内債券（ヘッジ考慮後） （単位：億円） 1,036 1,331 株式投信 13,454 ＋430 2022/3末 2023/3末 2024/3末 1,164 2,279 ▲150 ▲236

  26. Slide 26: コア事業領域－有価証券運用事業

    コア事業領域－有価証券運用事業 純投資部門実現損益 （単位：億円） その他有価証券評価損益（3行合算) （単位：億円） 141 ▲129 300 前期比（合計） ＋429 ▲318 ▲595 ▲321 うち純投資部門 ＋274 150 150 株式投信※3 254 ＋274 78 53 33 42 国内株式 622 +155 463 467 ▲ 58 ▲ 36 ▲ 150 国内債券※1 ▲ 92 ▲ 236 ▲124 ▲ 71 ▲ 360 ▲3 ▲ 155 ▲ 94 ▲ 124 外国債券※2 ▲ 20 ▲ 78 ＋46 ▲ 215 ▲ 137 その他投信※4 ▲ 209 ＋78 2022/3期

  27. Slide 27: 新事業領域

    新事業領域 新事業領域粗利益 （単位：億円） YMキャリア人材紹介実績推移 300 4 2023/3期 2024/3期 2025/3期 249 214 213 3.2 3 実績 実績 前期比 計画 200 前期比 164 2019年 2.6 7月設立 2.4 2 新事業領域 7.2 8.3 +1.0 10.8 100 +2.5 60 1.3 1 0.3 0 0 YM-ZOP 2.6 2.8 +0.2 3.7 +0.9 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 人材紹介成約実績（件） 粗利益（億円） YMキャリア 2.6 3.2 +0.5 3.5 +0.3

  28. Slide 28: 経費/修正OHR

    経費/修正OHR 経費（臨時処理分除く）（FG連結） （単位：億円） 主な経費増減要因 2023/3期→2024/3期【実績】 675 〔物件費〕 637 613 635 43 経費性税金 ・システム費用 + 4億円 40 40 43 ・研修関係費用等 + 2億円 269 265 293 物件費 〔人件費〕 256 ・ベアによる影響 + 9億円 2024/3期→2025/3期【計画】 327 317 326 339 人件費 〔物件費〕 ・システム費用 +14億円 ・店舗関連費用 + 3億円 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 ・グループ会社物件費 ＋ 2億円 ・中途

  29. Slide 29: 2025年3月期業績予想（FG連結・銀行単体）

    2025年3月期業績予想（FG連結・銀行単体） 中期経営計画で掲げた目標通り、当期純利益は過去最高益を見込む FG連結 前期比 山口銀行 前期比 もみじ銀行 前期比 北九州銀行 前期比 (億円） コア業務粗利益 1,095 ▲41 560 ▲12 299 ▲21 133 ▲8 資金利益 966 ▲35 559 ▲10 293 ▲20 122 ▲5 うち預貸金利益 986 ▲23 621 ▲16 241 ▲2 129 ▲4 うち有価証券利息配当金 271 +23 173 +12 91 +10 7 +0 うち投信解約益 0 ▲41 0 ▲29 0 ▲12 0 +0 役務取引等利益 192 +0 6

  30. Slide 30: 2025年3月期業績予想 経常利益増減要因（FG連結）

    2025年3月期業績予想 経常利益増減要因（FG連結） (単位:億円) 邦貨貸出 外貨貸出 役務関連 有価証券 経費 与信費用 その他 収益 収益 収益 運用収益 (臨時処理分除く) ▲17 ▲41 ＋49 対顧ﾃﾞﾘﾊﾞﾃｨﾌﾞ ▲8 ＋127 人件費 ▲13 臨時人件費 ▲4 物件費 その他資金運用 ＋14 ▲20 ▲28 関連収支等 ▲8 ▲13 【3行合算】 【3行合算】 ＋14 貸出金利息 ＋34 貸出金利息 ▲41 純投資部門(ｲﾝｶﾑ収益) ＋71 【3行合算】 一般貸引 経常利益 預金利息 預金利息 純投資部門(ｷｬﾋﾟﾀﾙ収益) ＋8 ▲20 ＋3 外貨調達ｺｽﾄ ＋36 政

  31. Slide 31: Ⅱ．（参考資料）PBR向上に向けた取り組み

    Ⅱ．（参考資料） PBR向上に向けた取り組み Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: PBR向上に向けた取り組み

    PBR向上に向けた取り組み PBR向上に向けた考え方 取り組みの方向性 RORA改善 収益力向上 ROE 財務レバレッジ 自己資本比率規制を踏まえた 収益性・効率性 コントロール 適切な財務レバレッジ 向上 PBR 向上 株価のボラティ 安定的な経営基盤の確立 リティ低減 事業リスク低減 投資家との対話促進 株主資本 開示情報の充実 コスト低減 地域共創サステナビリティ経営の推進 期待利益成長率 向上 持続的成長期待の形成 人的資本経営の推進 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: PBR向上に向けた取り組み －収益力向上－

    PBR向上に向けた取り組み －収益力向上－ 貸出金ポートフォリオ（2023年度） 【参考】追加利上げ(政策金利：0.50%)時の影響額試算 【金利種別割合】 ➀地元エリア 収益性高く、今後も積極的に取り組む 邦貨貸出金※1利息の増加額(3行合算) 邦貨事業性貸出金 (対象:5兆３千億円) ➁東海道・近畿 採算性を考慮しながら取引推進していく 1年目 2年目 3年目 エリア プライム ➂ｼｯﾌﾟﾌｧｲﾅﾝｽ 適切なリスクリターンを見極め、収益性 プライム 16% ＋45億円 ＋55億円 ＋55億円 連動等 ｽﾄﾗｸﾁｬｰﾄﾞﾌｧｲﾅﾝｽ を高めていく 連動部分 変 動 収益性低く、積極的な取り組

  34. Slide 34: PBR向上に向けた取り組み －収益力向上－

    PBR向上に向けた取り組み －収益力向上－ ストラクチャードファイナンスの取り組み強化 投資を通じた地域価値向上への取り組み ✓ 多様化・高度化する資金調達ニーズに対応する ✓ 当社グループの投資専門子会社である山口キャ ため、2023年6月に「ストラクチャードファ ピタル等を通じて、将来有望な企業に対して積 イナンス室」を新設し、ストラクチャードファ 極的に投資を実施 イナンスの取り組みを強化 ✓ スタートアップ企業に対しても投資を行うこと ✓ 既に設置済みの「シップファイナンス室」とと で、地域のイノベーション創出・活性化にもつ もに、ファイナンス業務の高度化を図ることで、 なげていく 収

  35. Slide 35: PBR向上に向けた取り組み －収益力向上－

    PBR向上に向けた取り組み －収益力向上－ クラウド型銀行業務統合プラットフォームの導入 ✓ 地銀初となる住宅ローン業務でのクラウド型銀行業務統合プラットフォーム（nCino社 提供）を2024年11月より運用開始予定 ✓ 申込から契約までの業務プロセスを統合しWEBで完結することで、徹底的な効率化と 顧客利便性の向上を図る ✓ 今後法人分野への導入も検討しており、2024年5月にアメリカ大手銀行の運用状況に 関する海外視察を実施 【プラットフォーム概要】 【U.S.Bankとのミーティングの様子】 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc

  36. Slide 36: PBR向上に向けた取り組み －収益力向上－

    PBR向上に向けた取り組み －収益力向上－ AIを活用した面談記録アプリの利用開始 ChatGPTの利用開始 ✓ お客さまと面談した音声データから、AIによ ✓ 2023年9月より、生成系AI「Chat GPT」を活 り自動的に面談記録を作成する独自のスマー 用したYMFG版AIチャットツールを開発し、全 トフォンアプリを株式会社エクサウィザーズ、 社員の約80％にあたる約2,900名の社員が既に ソフトバンク株式会社の3社で共同開発し、 活用 2024年5月より法人営業担当者が利用開始 ✓ 業務上の文章の作成や要約などの既存業務の効 ✓ 正確かつ的確な面談記録の作成が可能となる 率化や生産性

  37. Slide 37: PBR向上に向けた取り組み －投資家との対話促進・開示情報の充実－

    PBR向上に向けた取り組み －投資家との対話促進・開示情報の充実－ 統合報告書における開示内容の充実 ✓ 2022年7月より統合報告書の発行を開始 ✓ 投資家との対話から得られた意見や評価を基に統合報告書における開示内容の充実を 図っている 2024年2月 GPIFの国内株式運用機関が選ぶ「改善度の高い統合報告書」の１社に選出 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 37

  38. Slide 38: PBR向上に向けた取り組み －地域共創サステナビリティ経営の推進－

    PBR向上に向けた取り組み －地域共創サステナビリティ経営の推進－ サステナビリティ推進体制の強化 ✓ 当社グループのサステナビリティ戦略の高度化を図ることを目的に、2024年4月にサステ ナビリティ推進委員会の諮問機関として「アドバイザリーボード」を設置 ✓ 「アドバイザリーボード」設置に際し、ボードメンバーとなる外部有識者として、サステ ナビリティ経営の第一人者である夫馬 賢治氏を招聘 ✓ 「アドバイザリーボード」の設置、夫馬氏の参画により、当社グループにおけるサステナ ビリティ推進活動をさらに強化していく 【サステナビリティ推進体制】 【外部有識者】 夫馬 賢治 氏 ・株式会社ニューラル

  39. Slide 39: PBR向上に向けた取り組み －地域共創サステナビリティ経営の推進－

    PBR向上に向けた取り組み －地域共創サステナビリティ経営の推進－ カーボンニュートラルに向けた取り組み強化 サステナブルファイナンスの推進 ✓ 地域のカーボンニュートラル実現に向けて、 ✓ 地域企業の環境に配慮した設備投資等を支援す サステナブルファイナンスやCO₂削減に資す る「グリーンローン」、「サステナビリティ・ る様々なソリューションを提供 リンク・ローン」等のサステナブルファイナン ✓ カーボンニュートラル関連のソリューション スを推進 を強化していくことで、貸出金、役務収益の ✓ サステナブルファイナンス実行額は着実に積み 増強を図っていく 上げが図られている 【カーボンニュート

  40. Slide 40: PBR向上に向けた取り組み －地域共創サステナビリティ経営の推進－

    PBR向上に向けた取り組み －地域共創サステナビリティ経営の推進－ SIB（ソーシャル・インパクト・ボンド）推進 ✓ 株式会社ドリームインキュベータと2021年10月にSIBにかかる包括連携協定を締結し、 2022年9月には同社が運営する日本最大のSIBファンド（ファンド規模42億円）と出資契 約を締結 ✓ グループ会社であるYMFG ZONEプラニングを運営主体者として、2022年10月にSIB活用 促進を目的に地銀初として設立した「SIB研究会」には、山口・広島・北部九州の25自治 体が参加 ✓ 広島県福山市、株式会社ドリームインキュベータとSIB活用に向けた調査・研究に関する 連携協定書

  41. Slide 41: PBR向上に向けた取り組み －地域共創サステナビリティ経営の推進－

    PBR向上に向けた取り組み －地域共創サステナビリティ経営の推進－ グループシナジーを発揮した地域共創プロジェクトの始動 ✓ 長門湯本温泉は山口県で約600年の歴史を有する温泉郷 ✓ 当社は「長門湯本温泉まちづくりファンド投資事業有 限責任組合（長門湯本ファンド）」を活用して、株式 会社Staple（広島県尾道市）とともに株式会社SOIL Nagatoyumotoに共同出資し、長門湯本温泉の老舗旅 館「六角堂」を事業承継 ✓ 当社グループ会社であるYMFG ZONEプラニングや山口 キャピタルも参画し、グループ一体で温泉旅館の再生 プロジェクトに取り組む SOIL Nagatoyumoto完成

  42. Slide 42: PBR向上に向けた取り組み －人的資本経営の推進－

    PBR向上に向けた取り組み －人的資本経営の推進－ 組織の多様性を推進するための人事制度の抜本的改正 ✓ 2023年4月に「年功序列型」であった昇格要件を改正し、個人の特性や能力を重視のうえ、 年齢を問わず柔軟な人財登用を実施 ✓ グループ子会社では36歳の社長をはじめとして、既に30～40代の社長が複数活躍 ✓ 2024年4月には、「職務を限定した専門コースの新設」、「役職定年制度の段階的廃止」 等の人事制度改正を行い、ベテラン・シニア社員の継続的な活躍を促すなど、多様な人財 の活躍をさらに加速 昇格要件改正 「年功序列」から 最低在任期間 ✖ 廃止 「スキル・適正重視」へ 「銀行業務知識」

  43. Slide 43: PBR向上に向けた取り組み －人的資本経営の推進－

    PBR向上に向けた取り組み －人的資本経営の推進－ 株価や業績と社員の処遇の連動性をより高める制度の整備 ✓ 社員に対して自社の株式を給付するインセンティブプラン「株式給付信託（J-ESOP）」 を2023年5月に導入 ✓ 原則すべての従業員を対象とし、組織業績へ貢献した従業員に対しポイントを付与 ✓ 従業員は退職時に累積ポイントに相当する当社株式等を受領 ✓ また、2023年10月には、従業員持株会の拠出金における奨励金について5％から10％へ 引き上げを実施 ✓ 奨励金は全業種平均8.9％、銀行業平均6.2％を大きく上回るものとなっている 【従業員向け株式給付信託（J-ESOP）の仕組み】

  44. Slide 44: PBR向上に向けた取り組み －人的資本経営の推進－

    PBR向上に向けた取り組み －人的資本経営の推進－ 女性管理職・リーダー層への積極登用 多様なバックグランドを持つ人財の採用強化 ✓ 30％ Club Japanへの加盟による先 ✓ 組織の多様性を推進するため、非金融領域も含め多様な 進的事例の共有、女性管理職ネット バックグランドを持つ人財の採用を強化 ワークの組成、女性法人ジョブトラ ✓ 2023年10月にはアルムナイ（中途退職者）ネットワーク イアルなど、女性活躍に資する取り組み、環境整備 も導入し、アルムナイが他社で得た知見やスキルを協業や を実施し、女性管理職割合等は着実に改善 社内イノベーションに活用 【女性管理職割合】 （単位：

  45. Slide 45: PBR向上に向けた取り組み －人的資本経営の推進－

    PBR向上に向けた取り組み －人的資本経営の推進－ 社員エンゲージメントの強化 ✓ 社員エンゲージメントの測定として、社員意識調査を継続的に実施 ✓ 2023年度はグループ全体で約4,300名の社員が回答（回答率約90％） ✓ 総合満足度を構成する主要カテゴリである「会社へのロイヤルティ」はポジティブな変化 があるなど、社員エンゲージメントは着実に向上している 2021/12 2022/12 2023/12 3.79 3.77 3.75 3.73 3.70 3.71 3.69 3.65 3.65 3.62 3.56 3.57 3.45 3.40 3.42 3.40 3.32 3.22 総合満足

  46. Slide 46: Ⅲ．（参考資料）2024年3月期決算 補足資料

    Ⅲ．（参考資料） 2024年3月期決算 補足資料 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 46

  47. Slide 47: 預金平残

    預金平残 預金平残（銀行別） （単位：億円） 邦貨預金平残（事業体別） （単位：億円） ▲869 (▲0.8％) ▲767 前期比 (▲0.7％) 前期比 ▲605 104,226 103,357 (▲13.5%) 102,110 100,827 102,672 101,906 ＋58 北九州銀行 12,449 譲渡性預金 4,708 4,491 3,886 12,446 12,507 (＋0.5％) 5,286 5,895 5,297 ▲598 地公体 (▲10.1％) ▲8 26,152 26,327 +175 法人 25,916 もみじ銀行 32,646 33,324 33,316 (▲

  48. Slide 48: 貸出金平残

    貸出金平残 貸出金平残（銀行別） （単位：億円） 邦貨貸出金平残（事業体別） （単位：億円） +1,421 (＋1.7％) +703 (＋0.9％) 83,576 84,997 前期比 80,491 76,918 77,621 75,066 前期比 ＋572 13,207 13,779 8,457 7,807 ▲650 北九州銀行 12,667 (＋4.3％) 9,046 地公体 (▲7.7%) 12,613 13,035 ＋422 12,595 (＋3.3％) ＋441 個人 24,322 24,763 もみじ銀行 23,555 (+1.8％) 20,620 +79 20,541 (+0.4

  49. Slide 49: 貸出金利回り

    貸出金利回り 貸出金利回り 邦貨貸出金利回り 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 3行合算 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 3行合算 0.89% 前期比 前期比 1.45% +0.35％ 0.86% 0.87% 0.85% ▲0.01％ 1.25% +0.22％ 0.85% 0.85% ▲0.00％ 0.81% 1.10% 0.80% ＋0.01％ 0.79% 1.01% +0.06％ 1.03% 0.95% 0.99% +0.04％ 0.75% ＋0.02％ 0.91% 0.95% 0.74% 0.88% 0.73% 0.84% 0.79% 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2

  50. Slide 50: 貸出金利息

    貸出金利息 貸出金利息（銀行別） （単位：億円） 邦貨貸出金利息（事業体別） （単位：億円） ＋200 1,064 前期比 138 864 ＋12 +11 126 251 前期比 680 ＋20 613 614 625 112 231 地公体 34 29 26 ▲3 北九州銀行 178 174 174 ＋0 個人 もみじ銀行 215 94 99 ＋6 大企業 94 676 ＋169 507 山口銀行 354 中小企業 307 317 325 ＋8 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 Copyright(C) 2024 Yamaguch

  51. Slide 51: 与信関係費用／貸倒引当金

    与信関係費用／貸倒引当金 与信関係費用（3行合算） （単位：億円） 貸倒引当金（FG連結） （単位：億円） 219 個別貸倒引当金 一般貸倒引当金 与信関係費用 個別貸引要因等 一般貸引要因 148 117 574 87 486 503 565 73 78 532 60 44 45 485 462 441 64 71 17 62 62 38 42 15 10 8 ▲6 ▲2 ▲ 19 ▲ 18 238 237 218 167 ▲ 34 125 81 75 85 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserve

  52. Slide 52: 役務取引等利益

    役務取引等利益 役務取引等利益（FG連結）（単位：億円） 主な変動要因（FG連結） （単位：億円） ワイエムコンサル その他グループ会社等 ＋24 関連収益※ （もみじカード＋５） 銀行リテール 前期比 関連手数料 ワイエム証券 191 191 関連収益※ 7 +0 銀行法人 170 167 関連手数料 24 ＋3 北九州銀行 5 7 もみじ銀行 21 21 167 65 ＋4 山口銀行 63 61 銀行要因 グループ会社要因 グループ 95 ＋17 会社等 81 78 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2023/3期 2024/3期 ※ 銀行への還元手数料含む Copyrigh

  53. Slide 53: 自己資本比率（FG連結・銀行単体）

    自己資本比率（FG連結・銀行単体） FG連結 銀行単体 16.22% 14.35% 山口銀行 14.59% 14.38% 13.97% 13.14% 12.65% 総自己資本比率 13.51% 13.03% 北九州銀行 10.49% 普通株式等 12.02% Tier1比率 11.46% 11.91% 10.51% 10.13% もみじ銀行 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 ※山口銀行は国際統一基準により、もみじ銀行および北九州銀行は 国内基準によりそれぞれ算出 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financi

  54. Slide 54: Ⅳ．（参考資料）その他

    Ⅳ．（参考資料） その他 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 54

  55. Slide 55: グループ会社一覧

    グループ会社一覧 コア事業領域 （2024年4月末現在） 国内 125拠点 海外 4拠点 国内 103拠点 国内 37拠点 ワイエム証券 新事業領域 戦略コンサルティング業務 株式会社ドリームインキュベータ Dream Incubator Inc. Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 55

  56. Slide 56: 店舗ネットワーク

    店舗ネットワーク ≫ グループ3銀行で国内265拠点、海外4拠点 （2024年4月末現在） ≫ ワイエム証券9拠点、保険ひろば52拠点 国内 １０3 拠点 （本・支店９８、出張所５） 国内 １２５ 拠点 （本・支店１０９、出張所１６） 海外 ４ 拠点 （支店３、駐在員事務所１） ワイエム証券 山口 ５ 拠点 広島 ３ 拠点 福岡 １ 拠点 合計 ９ 拠点 山口 １５ 福岡 ９ 兵庫 １ 広島 １２ 佐賀 ２ 大阪 ２ 海外拠点 島根 ３ 長崎 １ 奈良 １ 国内 ３７ 拠点 大分 １ 滋賀 １ ・釜山支店 （本・支店３７） 熊本 ４ ・大連支店 合計５２拠点 ・香港駐在員事務所 ・青島支店 C

  57. Slide 57: 地区別経済状況①

    地区別経済状況① 北九州市 山口県 広島県 ～輸出は横ばい圏内の動きとなるが、 ～輸出や個人消費をはじめとして、 ～輸出や設備投資が増加しており、 個人消費や公共投資が順調に推移し 全体では緩やかに回復している～ 全体では緩やかに回復している～ 全体では緩やかな回復基調にある～ 国内・海外の需要低迷を受け化学は減少し 電気機械、電子部品、デバイス等が上昇す 自動車や鉄鋼は横ばい圏内で推移し、電気 ているが、鉄鋼、自動車、電気機械等が堅 生 産 調に推移し、全体では緩やかに回復してい る一方、主力の化学を中心に全体では横ば 機械は高水準で推移するも、造船が低水準 い圏内の動き で推移し、全体では

  58. Slide 58: 地区別経済状況②

    地区別経済状況② 当社グループの主要地盤である山口・広島・北部九州においては、積極的な設備投資が増加 特に近年、デジタル化社会の進展に伴う国内外企業による半導体関連設備の投資が進行 ・2024年4月景気DI 約48％（全国3位）※出所：TDB景気動向調査 福岡県 ・2023年度設備投資計画 前年度比34.3%増加(北九州市：7.6％増加） ●主要エリア人口 ・2024年度設備投資計画 前年度比8.9％増加（北九州市：5.2％増加）見通し ※出所：日本銀行短観 （北九州） 912万人 ・人口：510万人 -TOPIC- （全国8位） ・北九州市における2023年の企業誘致の投資額が過去最高となる

  59. Slide 59: Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

    Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 59

  60. Slide 60: お問い合わせ先

    本資料は情報の提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買を勧誘するものではあり ません。本資料に記載された事項の全部又は一部は予告なく変更されることがあります。本資料の将来の 業績に関わる記述については、その内容を保証するものではなく、経営環境の変化等による不確実性を有 しておりますのでご留意ください。 【本資料に関するお問い合わせ先】 株式会社 山口フィナンシャルグループ 総合企画部 広報・IR室 TEL 083-223-5511 https://www.ymfg.co.jp/ Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc.

Yamaguchi Financial Group — FY2023 Earnings Presentation on 6ix