Scherzer & Co. Ag · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (March 2023)
34 slides from Scherzer &'s investor presentation, March 2023
Slide 1: Unternehmenspräsentation März 2023
Unternehmenspräsentation März 2023
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Unter sicherheitsorientie
Slide 3: Mission Statement der Scherzer & Co. AG
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG − Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, − die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, − die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschsprachigen Rechtsraum – Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH-Region). Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewe
Slide 5: Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen
Investments Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen Veränderungen der Aktionärsstruktur, Management- und Aufsichtsratswechsel • Ad-hoc-Mitteilungen, Corporate News (Ankündigung Übernahme-, Pflicht- oder sonstige Erwerbsangebote, Kapital- oder Daten Strukturmaßnahmen, Spin-offs, Fusionen, Delistings,
Slide 6: The Perfect Storm
The Perfect Storm Der Begriff wurde ursprünglich von Sebastian Jungers‘ Buch The Perfect Storm (1997) geprägt: „…ein besonders heftiger Sturm, der aus einer extrem seltenen Kombination ungünstiger meteorologischer Faktoren entsteht.“ Der Begriff wird vielfach im übertragenen Sinne insbesondere in de
Slide 7: The Perfect Storm
The Perfect Storm Rohstoffpreise BREXIT Gas & Öl Zinswende Ukrainekrieg Sanktionen Pandemie Italien-Zins- Spread De- Klimakrise Zölle Globalisierung China-Null- Lieferketten Covid-Politik Inflation März 2023 7
Slide 8: Sicherheit & Chance
Investments Sicherheit & Chance Die Scherzer & Co. AG hat sich zum Ziel gesetzt, für die Gesellschaft den langfristigen Aufbau des Vermögens zu betreiben. Sie baut dabei auf ein ausbalanciertes Portfolio aus sicherheits- und auch chancenorientierten Investments. Prämisse: Risikoreduzierte Vermögensb
Slide 9: Investments – Sicherheit: Rocket Internet SE
Investments – Sicherheit Rocket Internet SE WKN: A12 UKK Die Rocket Internet SE ist ein deutscher Internetinkubator, der Beteiligungen an mehreren hundert Internet-Startups hält. Dabei setzt Rocket Internet häufig auf Neugründungen von Branche: Beteiligungsunternehmen Unternehmen, die bereits ein in
Slide 10: Investments – Chance: K+S AG
Investments – Chance K+S AG WKN: KSA G88 K+S ist ein internationales Rohstoffunternehmen, das seit 125 Jahren mineralische Rohstoffe fördert und veredelt. Die daraus hergestellten Produkte kommen in der Agrarwirtschaft, Branche: Rohstoffe Ernährung und Straßensicherheit weltweit zum Einsatz und sind
Slide 11: Investments – Chance: GK Software SE
Investments – Chance GK Software SE WKN: 757 142 Die GK Software SE ist ein technologisch führender Software-Partner des Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen zur Abwicklung aller Branche: Software geschäftskritischen Prozesse in Filialen und Unternehmenszentralen.
Slide 12: Investments – Sicherheit: Lotto24 AG
Investments – Sicherheit Lotto24 AG WKN: LTT 247 Die Lotto24 AG ist der führende deutsche Anbieter staatlicher Lotterien im Internet (Lotto24.de). Lotto24 vermittelt Spielscheine von Kunden an die staatlichen Branche: Lotterievermittlung Landeslotteriegesellschaften sowie die Deutsche Fernsehlotteri
Slide 13: Investments – Sicherheit: Weleda AG
Investments – Sicherheit Weleda AG WKN: 908 429 (Partizipationsscheine) Weleda ist eine führende Herstellerin von zertifizierter, ganzheitlicher Naturkosmetik sowie anthroposophischen Arzneimitteln und gilt als Pionierin auf diesen Gebieten. Die Wurzeln Branche: Naturkosmetik, Arzneimittel reichen z
Slide 14: Investments – Chance: Data Modul AG
Investments – Chance Data Modul AG WKN: 549 890 Als weltweit führender Anbieter von Visual Solutions und Displaydistributor Nr. 1 in Europa ist die Data Modul AG aus München Partner für Lösungen im Bereich Displays, Touch Branche: Displaylösungen Displays, Embedded- und Systemlösungen. Dabei profiti
Slide 15: Investments – Chance: Centrotec SE
Investments – Chance Centrotec SE WKN: 540 750 Die Centrotec-Gruppe ist ein Spezialist für Energiespartechnologien im Gebäude und besetzt eine führende Position mit innovativen Energiesparlösungen. Centrotec ist weltweit Branche: Gebäudetechnik in ca. 50 Ländern vertreten. Der Konzern war bis zum Ve
Slide 16: Investments – Chance: Siltronic AG
Investments – Chance Siltronic AG WKN: WAF 300 Als einer der führenden Hersteller von Siliziumwafern ist Siltronic global ausgerichtet und unterhält Produktionsstätten in Asien, Europa und den USA. Siliziumwafer sind die Grundlage Branche: Halbleiter der modernen Halbleiterindustrie und die Basis fü
Slide 17: Investments – Chance: Apontis Pharma AG
Investments – Chance Apontis Pharma AG WKN: A3C MGM Im Jahr 2006 erfolgte die Übernahme von Schwarz Pharma (ehemals MDAX) durch das belgische Pharmaunternehmen UCB. Im März 2016 wurde die „UCB Innere Medizin“ im Zuge Branche: Pharma eines Carve-Outs innerhalb des Konzerns ausgegliedert. 2018 erfolgt
Slide 18: Investments – Chance: 1&1 AG
Investments – Chance 1&1 AG WKN: 554 550 Mit über 15. Mio. Kundenverträgen zählt die 1&1 (ehemals Drillisch) AG zu den großen Telekommunikationsanbietern in Deutschland. Das Unternehmen bietet seinen Kunden ein Branche: Telekommunikation umfassendes Produktportfolio aus den Bereichen Breitband und M
Slide 19: Die 10 größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. Rocket Internet SE A12UKK 6,53 Sicherheit 2. Allerthal-Werke AG ¹ 503420 6,46 Sicherheit 3. Lotto24 AG ¹ LTT247 5,59 Sicherheit 4. Weleda AG PS 908429 4,87 Sicherheit 5. GK Software SE ¹ 757142 4,81 Chance 6. Data Modul AG
Slide 20: Portfolio: Aktuelles
Portfolio Aktuelles − Zur Rose Group AG: Die Online-Apotheke verkauft das Stammgeschäft in der Schweiz und konzentriert sich nunmehr auf das B2C-Kerngeschäft mit Fokus Deutschland. Der Mittelzufluss beträgt 360 Mio. CHF, der insbesondere zur Verbesserung der Kapitalstruktur dient. Im Zuge der Transa
Slide 21: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchverfahren im Nachgang v
Slide 22: Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio
Portfolio Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio − Das Spruchverfahren zum verschmelzungsrechtlichen Squeeze-out (2015) bei der DAB Bank AG wurde durch Beschluss des Oberlandesgerichts München vom 19. Januar 2022 beendet. Die Barabfindung wurde vom OLG München auf 5,26 Euro festgesetzt, obwohl da
Slide 23: Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio
Portfolio Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio − Im Spruchverfahren zum Squeeze-out bei der Generali Deutschland Holding AG ermittelte der gerichtlich bestellte Sachverständige in der im Februar 2022 vorgelegten ergänzenden Stellungnahme nur geringfügig niedrigere Werte von 130,67 bzw. 135,99 E
Slide 24: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland Linde AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG AXA Konzern AG AUDI AG buch.de AG Miba AG MAN SE STRABAG AG März 2023 24
Slide 25: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 30.06.2022* 31.12.2021* Finanzanlagevermögen TEUR 38.898 43.325 Wertpapiere des Umlaufvermögens TEUR 61.719 55.933 Bilanzsumme TEUR 101.577 101.640 Eigenkapital TEUR 76.339 77.147 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 22.972 16.088 Eige
Slide 26: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2022* 01.01.-30.06.2021* Erträge TEUR 11.760 6.864 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 728 1.919 aus Finanzinstrumenten sonstige betriebliche Erträge TEUR 396 2.628 Dividendenerträge TEUR 1.047 861 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 58 13
Slide 27: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2022* 01.01.-30.06.2021* Personalaufwand TEUR 459 2.150 Abschreibungen TEUR 0 0 sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 471 532 Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 10.467 1.595 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche Aufwendungen TEUR 9
Slide 28: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2022* 01.01.-30.06.2021* Ergebnis nach Steuern TEUR 689 4.077 Halbjahresüberschuss TEUR 689 4.077 Ergebnis je Aktie (DVFA/SG) EUR 0,02 0,14 *ungeprüfter Zwischenabschluss März 2023 28
Slide 29: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Marktkapitalisierung TEUR 82.036 79.042 94.610 70.658 65.269 73.054 79.281 62.575 48.802 Höchst-/Tiefstkurs EUR 2,80/2,60 3,34/2,20 3,30/2,32 2,40/1,24 2,53/2,06 3,00/2,42 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 Schlusskurs EUR 2
Slide 30: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 4,00 EUR 3,80 EUR 3,60 EUR 3,40 EUR 3,20 EUR 3,00 EUR 2,80 EUR 2,60 EUR 2,40 EUR Kurs (Xetra) 2,20 EUR 2,00 EUR Net Asset Value 1,80 EUR 1,60 EUR 1,40 EUR 1,20 EUR 1,00 EUR 0,80 EUR 15,0% 5,0% Auf- -5,0% /Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portf
Slide 31: Scherzer & Co. AG: Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Börse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.TG (
Slide 32: Scherzer & Co. AG: Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 33: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2023 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 − 22.03.2023: Aufsichtsratssitzung D-50670 Köln − 31.05.2023: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 Telefax +49 221 - 8 20 32 30 − 31.05.2023: Aufsichtsratssitzung info@sc
Slide 34: Scherzer & Co. AG: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine