Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — H1 2025 Earnings Presentation
89 slides from Banco Santander's earnings presentation, Jul 30, 2025
Slide 1: Información complementaria 1S 2025
Información complementaria 30 julio 2025 1S 2025
Slide 2: Información importante: indicadores no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros
Slide 3: Información importante
Información importante • cambios en las políticas monetarias, fiscales y de inmigración y tensiones comerciales, incluida la imposición de aranceles y respuestas de represalia; • cambios legislativos, regulatorios o fiscales, como modificaciones de los requisitos regulatorios en cuanto a capital o l
Slide 4: Notas adicionales
Notas adicionales Variaciones en euros constantes incluyen Argentina en euros corrientes para mitigar la distorsión provocada por la hiperinflación. Se aplica el tipo de cambio oficial del peso argentino salvo para los periodos comprendidos entre 2T 2024 y 1T 2025, cuando se aplicó un tipo de cambio
Slide 5: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 5
Slide 6: Los niveles de capital de Santander exceden ampliamente los mínimos regulatorios
Los niveles de capital de Santander exceden ampliamente los mínimos regulatorios exigidos REQUERIMIENTOS DE CAPITAL SREP Y MDA* Jun-25 • Ratio CET1 del 13,0%, en línea con el objetivo para 2025 del 12-13% 17,22% >15% (rango operativo) +331pb 2,70% T2 13,91% 1,53% AT1 2,40% • La ratio CET1 mínima que
Slide 7: Cartera de bonos diversificada, solo el 8% de activos totales
Cartera de bonos diversificada, representa únicamente el 8% de activos totales CARTERA DE BONOS %, Jun-25 €142MM Resto del Grupo Cartera de Chile 3% liquidez 6% €33MM Brasil España • La cartera de bonos representa 10% 29% el 8% de los activos totales Estados €142MM • Duración HTC&S: 1,8 años Cartera
Slide 8: Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado
Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado €23,3MM1 EMITIDOS EN MERCADOS PÚBLICOS EN 1S’25 PERFIL DE VENCIMIENTOS ALTAMENTE GESTIONABLE MM €, Jun-25 MM €, Jun-25 13,7 11,1 11,8 Cédulas 7,5 5,7 0,9 11,3 1,2 2,2 24,4 14,2 7,1 Senior 12,4 10,5 0,9 3,3 5,3 2,3 1,8 4,6 1,1 0,9 0,1 19
Slide 9: Emisiones realizadas en 2025 respecto al plan de financiación
Emisiones realizadas en 2025 respecto al plan de financiación EJECUCIÓN DEL PLAN DE FINANCIACIÓN 2025 MM €, Jun-25 AT1 + Tier 2 SNP + Senior Cédulas TOTAL Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos 1 2 2 Banco Santander, S.A. 0 - 0,5 0,3 13 - 14 13,6 3-5 0,5 16 - 19,5 14,4 3 4 4 Reino U
Slide 10: Actualización del plan de financiación de 2025
Actualización del plan de financiación de 2025 - Banco Santander, S.A. PLAN DE FINANCIACIÓN 2025 – BANCO SANTANDER, S.A. MM €, Jun-25 Plan de financiación Plan de financiación original ajustado Pre-financiación en Ejecutado en Total 2025 2025 2024 2025 ejecutado 1 AT1 + Tier 2 0 - 0,5 0 - 0,5 0,0 0,
Slide 11: TLAC/MREL del Grupo de Resolución
TLAC/MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A. TLAC MREL %, Jun-25(e) % y MM €, Jun-25(e) Requerimiento Requerimiento 167,2 CBR 40,1% CBR Buffer 4,1% Buffer 26,4 Senior 26,8% 4,1% 33,5 SNP 4,7% 0,6 Subordinado 4,1% 11,9 T2 2 9,2 Req. AT1 36,0% 16,2% 31,9% Req. 3,4% 22,1% 8,4%
Slide 12: Balance bien financiado con elevada liquidez
Tenemos un balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez (elevado peso de los depósitos) que se refleja en unas sólidas ratios de liquidez BALANCE DE LIQUIDEZ Ratio de cobertura de Coef. de financiación liquidez (LCR) estable neta (NSFR) 1.544 1.544 Jun-25 1 Mar-25 Mar-25 P
Slide 13: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 13
Slide 14: NIM: margen de intereses / activos rentables medios
NIM (%) Margen de intereses / activos rentables totales medios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 Retail & Commercial Banking 3,19 3,18 3,14 3,26 3,12 3,05 España 2,55 2,75 2,66 2,48 2,57 2,38 Reino Unido 1,41 1,46 1,53 1,58 1,59 1,53 México 5,78 5,80 5,98 6,23 6,14 6,22 Brasil 7,87 7,91 8,06 7,67
Slide 15: Rentabilidad del crédito
Rentabilidad del crédito (%) 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 Retail & Commercial Banking 6,49 6,48 6,39 6,50 6,39 6,26 España 4,10 4,09 4,06 3,89 3,78 3,59 Reino Unido 3,79 3,93 4,07 4,13 4,14 4,12 México 13,82 13,73 13,78 13,67 13,33 12,38 Brasil 16,24 16,46 16,57 16,70 16,54 17,23 Digital Cons
Slide 16: Coste de los depósitos
Coste de los depósitos (%) 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 Retail & Commercial Banking 2,38 2,20 2,15 2,13 2,04 2,04 España 0,65 0,69 0,73 0,75 0,57 0,45 Reino Unido 2,16 2,15 2,07 2,00 1,93 1,92 México 5,21 5,17 4,88 4,44 4,07 3,73 Brasil 7,22 7,12 7,26 7,33 8,24 9,00 Digital Consumer Bank 2,15
Slide 17: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 17
Slide 18: Ratio de eficiencia
Ratio de eficiencia (%) 1T'24 1S'24 9M'24 2024 1T'25 1S'25 Retail & Commercial Banking 40,7 39,2 39,1 39,5 39,4 39,4 Digital Consumer Bank 41,2 40,6 40,7 40,1 41,9 41,5 Corporate & Investment Banking 41,6 43,3 44,3 45,5 42,9 43,7 Wealth Management & Insurance 37,9 37,2 37,3 38,2 36,5 35,7 Payments 4
Slide 19: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 19
Slide 20: Cobertura por fases
Cobertura por fases Exposición sujeta a deterioro (miles de millones de euros)* Cobertura Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Mar-25 Jun-25 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Mar-25 Jun-25 Fase 1 1.007 1.008 1.008 1.002 1.012 989 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,3% Fase 2 83 94 87 88 87 85 6,3% 5,6% 5,7% 5,6% 5,6% 5,7%
Slide 21: Ratio de morosidad
Ratio de morosidad (%) Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Mar-25 Jun-25 Retail & Commercial Banking 3,21 3,14 3,27 3,18 3,12 3,06 Digital Consumer Bank 4,86 4,81 4,89 5,07 5,09 4,97 Corporate & Investment Banking 1,19 1,03 0,86 0,83 0,75 0,71 Wealth Management & Insurance 0,93 1,08 1,01 0,93 0,98 0,96 Paym
Slide 22: Ratio de cobertura total
Ratio de cobertura total (%) Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Mar-25 Jun-25 Retail & Commercial Banking 60,7 61,6 57,9 58,5 59,0 59,8 Digital Consumer Bank 76,1 75,9 74,4 73,6 75,0 76,4 Corporate & Investment Banking 43,0 36,0 35,5 39,0 39,3 45,1 Wealth Management & Insurance 56,2 59,1 63,5 71,2 66,4 70,
Slide 23: Activos deteriorados y fondos de cobertura
Activos deteriorados y Fondos de cobertura Activos deteriorados Fondos de cobertura Payments, Payments, Wealth, 0,7% 3,9% 7,6% Wealth, 0,8% CIB, 5,3% CIB, 3,5% Retail, Consumer, Retail, 58,4% 31,7% Consumer, 52,0% 36,1% Argentina, 1% Resto del Grupo, 1% Argentina, 2% Resto del Chile, 7% Grupo, 1% Ch
Slide 24: Coste del riesgo
Coste del riesgo (%) Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Mar-25 Jun-25 Retail & Commercial Banking 1,03 1,03 0,98 0,92 0,91 0,89 Digital Consumer Bank 2,12 2,17 2,12 2,16 2,14 2,09 Corporate & Investment Banking 0,14 0,15 0,21 0,09 0,08 0,09 Wealth Management & Insurance (0,06) 0,07 0,09 0,19 0,20 0,20 Paym
Slide 25: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 25
Slide 26: Grupo Santander (millones de euros)
Grupo Santander (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 11.983 11.474 11.225 11.986 11.378 11.338 -0,4% 23.457 22.716 -3,2% Comisiones netas 3.240 3.237 3.189 3.344 3.369 3.315 -1,6% 6.477 6.684
Slide 27: Grupo Santander (millones de euros constantes)
Grupo Santander (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 11.425 10.991 11.106 11.894 11.219 11.497 +2,5% 22.416 22.716 +1,3% Comisiones netas 3.060 3.074 3.147 3.317 3.324 3.360 +1,1%
Slide 28: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 28
Slide 29: Retail & Commercial Banking (millones de euros)
Retail & Commercial Banking (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 7.139 6.857 6.807 7.134 6.721 6.618 -1,5% 13.996 13.339 -4,7% Comisiones netas 1.205 1.184 1.153 1.164 1.210 1.187 -1,9% 2.390
Slide 30: Retail & Commercial Banking (euros constantes)
Retail & Commercial Banking (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 6.781 6.554 6.719 7.090 6.647 6.693 +0,7% 13.335 13.339 +0,0% Comisiones netas 1.121 1.107 1.133 1.160 1.195 1.201
Slide 31: Retail & Commercial Banking España
Retail & Commercial Banking España (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.472 1.471 1.495 1.430 1.467 1.448 -1,3% 2.943 2.915 -1,0% Comisiones netas 283 276 270 245 291 269 -7,6% 560 560 +0,1
Slide 32: Retail & Commercial Banking Reino Unido (euros)
Retail & Commercial Banking Reino Unido (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.119 1.128 1.189 1.236 1.224 1.174 -4,1% 2.248 2.398 +6,7% Comisiones netas 1 (16) (2) (15) 5 2 -55,2% (15) 7 — R
Slide 33: Retail & Commercial Banking Reino Unido (euros constantes)
Retail & Commercial Banking Reino Unido (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.138 1.143 1.192 1.222 1.214 1.184 -2,5% 2.280 2.398 +5,2% Comisiones netas 1 (16) (2) (15) 5 2 -54,1%
Slide 34: Retail & Commercial Banking Reino Unido (libras)
Retail & Commercial Banking Reino Unido (millones de libras) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 958 963 1.004 1.029 1.023 997 -2,5% 1.921 2.020 +5,2% Comisiones netas 1 (13) (2) (13) 4 2 -54,1% (13) 6 — Result
Slide 35: Retail & Commercial Banking México (euros)
Retail & Commercial Banking México (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 819 804 747 765 756 735 -2,8% 1.622 1.491 -8,1% Comisiones netas 175 197 171 156 171 177 +3,0% 372 348 -6,5% Resultado
Slide 36: Retail & Commercial Banking México (euros constantes)
Retail & Commercial Banking México (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 693 684 712 748 745 746 +0,1% 1.376 1.491 +8,4% Comisiones netas 148 168 163 154 169 179 +6,0% 316 348 +10,2
Slide 37: Retail & Commercial Banking México (pesos mexicanos)
Retail & Commercial Banking México (millones de pesos mexicanos) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 15.100 14.901 15.512 16.307 16.244 16.262 +0,1% 30.000 32.506 +8,4% Comisiones netas 3.233 3.654 3.557 3.350
Slide 38: Retail & Commercial Banking Brasil (euros)
Retail & Commercial Banking Brasil (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.759 1.740 1.695 1.600 1.534 1.503 -2,0% 3.499 3.036 -13,2% Comisiones netas 397 409 376 348 359 333 -7,3% 807 692 -14
Slide 39: Retail & Commercial Banking Brasil (euros constantes)
Retail & Commercial Banking Brasil (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.504 1.552 1.639 1.584 1.501 1.535 +2,3% 3.056 3.036 -0,7% Comisiones netas 340 365 364 346 351 341 -3,1% 7
Slide 40: Retail & Commercial Banking Brasil (reales)
Retail & Commercial Banking Brasil (millones de reales brasileños) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 9.456 9.756 10.300 9.959 9.436 9.650 +2,3% 19.211 19.086 -0,7% Comisiones netas 2.135 2.294 2.290 2.174 2.2
Slide 41: Digital Consumer Bank (millones de euros)
Digital Consumer Bank (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 2.710 2.655 2.614 2.797 2.756 2.747 -0,3% 5.366 5.504 +2,6% Comisiones netas 354 387 373 394 339 341 +0,5% 742 681 -8,2% Resultado p
Slide 42: Digital Consumer Bank (euros constantes)
Digital Consumer Bank (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 2.656 2.604 2.611 2.766 2.703 2.801 +3,6% 5.260 5.504 +4,6% Comisiones netas 345 376 371 391 335 346 +3,3% 721 681 -5,7%
Slide 43: Digital Consumer Bank Europe (euros)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.095 1.092 1.069 1.105 1.112 1.155 +3,8% 2.187 2.266 +3,6% Comisiones netas 220 231 229 222 188 185 -1,5% 451 372 -17,4% Res
Slide 44: Digital Consumer Bank Europe (euros constantes)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.094 1.093 1.071 1.107 1.110 1.156 +4,1% 2.186 2.266 +3,7% Comisiones netas 220 231 229 222 187 185 -1,3% 451 372
Slide 45: Digital Consumer Bank US (euros)
Digital Consumer Bank US (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.143 1.179 1.138 1.191 1.221 1.129 -7,5% 2.322 2.350 +1,2% Comisiones netas 64 67 75 97 84 90 +6,7% 131 175 +32,8% Resultado por
Slide 46: Digital Consumer Bank US (euros constantes)
Digital Consumer Bank US (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.136 1.163 1.145 1.164 1.177 1.173 -0,3% 2.299 2.350 +2,2% Comisiones netas 64 66 75 95 81 93 +14,4% 130 175 +34,1% R
Slide 47: Digital Consumer Bank US (dólares)
Digital Consumer Bank US (millones de dólares) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.240 1.270 1.250 1.271 1.285 1.281 -0,3% 2.510 2.566 +2,2% Comisiones netas 70 72 82 103 89 102 +14,4% 142 191 +34,1% Resultad
Slide 48: Corporate & Investment Banking (euros)
Corporate & Investment Banking (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.053 962 895 1.079 953 1.013 +6,4% 2.015 1.966 -2,4% Comisiones netas 654 626 612 656 716 637 -11,1% 1.280 1.353 +5,7% Res
Slide 49: Corporate & Investment Banking (euros constantes)
Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 991 904 885 1.075 936 1.030 +10,0% 1.895 1.966 +3,7% Comisiones netas 635 608 610 650 705 647 -8,2% 1.243 1.353
Slide 50: Wealth Management & Insurance (euros)
Wealth Management & Insurance (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 449 430 419 408 375 354 -5,8% 879 729 -17,1% Comisiones netas 365 356 369 408 419 423 +1,0% 721 842 +16,8% Resultado por ope
Slide 51: Wealth Management & Insurance (euros constantes)
Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 442 423 418 406 371 358 -3,4% 866 729 -15,8% Comisiones netas 355 346 366 404 414 429 +3,6% 701 842 +20,2% Result
Slide 52: Payments (millones de euros)
Payments (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 662 639 586 680 685 726 +5,9% 1.302 1.411 +8,4% Comisiones netas 662 682 691 725 693 734 +6,0% 1.344 1.428 +6,2% Resultado por operaciones financ
Slide 53: Payments (euros constantes)
Payments (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 586 574 568 670 674 737 +9,4% 1.161 1.411 +21,6% Comisiones netas 606 635 675 715 684 744 +8,8% 1.241 1.428 +15,1% Resultado por opera
Slide 54: PagoNxt (millones de euros)
PagoNxt (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 31 31 35 35 38 42 +10,8% 62 80 +29,4% Comisiones netas 224 233 241 261 245 265 +8,4% 456 510 +11,7% Resultado por operaciones financieras y otros
Slide 55: PagoNxt (euros constantes)
PagoNxt (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 27 29 34 34 38 43 +14,5% 55 80 +45,1% Comisiones netas 203 216 236 257 242 268 +11,0% 419 510 +21,7% Resultado por operaciones financie
Slide 56: Cards (millones de euros)
Cards (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 632 608 551 645 647 683 +5,6% 1.239 1.330 +7,3% Comisiones netas 438 449 450 464 449 469 +4,6% 888 918 +3,4% Resultado por operaciones financieras y
Slide 57: Cards (euros constantes)
Cards (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 559 546 534 636 636 694 +9,1% 1.105 1.330 +20,4% Comisiones netas 402 420 439 458 442 476 +7,5% 822 918 +11,7% Resultado por operaciones
Slide 58: Centro Corporativo (millones de euros)
Centro Corporativo (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses (31) (69) (95) (113) (112) (120) +7,7% (100) (232) +132,9% Comisiones netas (1) 2 (8) (3) (9) (7) -20,8% 1 (16) — Resultado por operaci
Slide 59: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 59
Slide 60: España (millones de euros)
España (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.816 1.840 1.799 1.802 1.779 1.806 +1,5% 3.656 3.585 -1,9% Comisiones netas 746 738 707 676 767 735 -4,1% 1.484 1.503 +1,3% Resultado por operacio
Slide 61: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.185 1.196 1.256 1.313 1.298 1.244 -4,2% 2.381 2.543 +6,8% Comisiones netas 79 64 80 61 82 84 +2,2% 142 166 +16,8% Resultado por operaciones
Slide 62: Reino Unido (euros constantes)
Reino Unido (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.205 1.211 1.260 1.298 1.288 1.255 -2,6% 2.416 2.543 +5,2% Comisiones netas 80 64 80 60 82 85 +3,8% 144 166 +15,1% Resultado por o
Slide 63: Reino Unido (libras)
Reino Unido (millones de libras) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.015 1.020 1.061 1.093 1.085 1.057 -2,6% 2.035 2.142 +5,2% Comisiones netas 67 54 68 51 69 71 +3,8% 122 140 +15,1% Resultado por operaciones
Slide 64: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 431 413 373 332 348 336 -3,3% 844 684 -18,9% Comisiones netas 127 115 115 110 126 129 +2,7% 242 255 +5,0% Resultado por operaciones financieras y
Slide 65: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 686 697 727 733 744 736 -1,2% 1.384 1.480 +7,0% Comisiones netas 176 163 170 166 189 184 -3,0% 339 373 +10,1% Resultado por operaciones financiera
Slide 66: Polonia (euros constantes)
Polonia (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 703 709 736 747 739 741 +0,2% 1.412 1.480 +4,8% Comisiones netas 180 166 172 169 188 185 -1,6% 345 373 +7,9% Resultado por operaciones
Slide 67: Polonia (zlotys)
Polonia (millones de zlotys) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 2.973 2.999 3.115 3.158 3.126 3.134 +0,2% 5.972 6.260 +4,8% Comisiones netas 761 700 727 714 795 783 -1,6% 1.461 1.578 +7,9% Resultado por operac
Slide 68: Digital Consumer Bank Europe (millones de euros)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.095 1.092 1.069 1.105 1.112 1.155 +3,8% 2.187 2.266 +3,6% Comisiones netas 220 231 229 222 188 185 -1,5% 451 372 -17,4% Res
Slide 69: Digital Consumer Bank Europe (euros constantes)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.094 1.093 1.071 1.107 1.110 1.156 +4,1% 2.186 2.266 +3,7% Comisiones netas 220 231 229 222 187 185 -1,3% 451 372
Slide 70: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.396 1.428 1.411 1.458 1.499 1.450 -3,3% 2.824 2.949 +4,4% Comisiones netas 267 272 296 317 355 323 -8,8% 539 678 +25,8% Resultado por ope
Slide 71: Estados Unidos (euros constantes)
Estados Unidos (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.388 1.408 1.420 1.424 1.445 1.504 +4,1% 2.796 2.949 +5,5% Comisiones netas 265 269 298 310 342 336 -1,7% 534 678 +27,1% Result
Slide 72: Estados Unidos (dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.516 1.537 1.550 1.555 1.577 1.642 +4,1% 3.053 3.219 +5,5% Comisiones netas 290 293 325 338 373 367 -1,7% 583 741 +27,1% Resultado por o
Slide 73: México (millones de euros)
México (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.214 1.207 1.113 1.097 1.129 1.109 -1,8% 2.421 2.238 -7,6% Comisiones netas 359 374 329 322 350 339 -3,1% 733 689 -6,0% Resultado por operaciones
Slide 74: México (euros constantes)
México (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.027 1.027 1.060 1.076 1.113 1.125 +1,1% 2.054 2.238 +8,9% Comisiones netas 304 318 314 317 345 344 -0,2% 622 689 +10,8% Resultado por
Slide 75: México (pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 22.390 22.383 23.112 23.448 24.260 24.518 +1,1% 44.773 48.777 +8,9% Comisiones netas 6.621 6.937 6.850 6.903 7.520 7.504 -0,2% 13.559 15.
Slide 76: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 2.630 2.605 2.474 2.413 2.402 2.338 -2,7% 5.235 4.740 -9,5% Comisiones netas 846 888 833 846 793 757 -4,6% 1.734 1.549 -10,7% Resultado por operaci
Slide 77: Brasil (euros constantes)
Brasil (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 2.249 2.323 2.396 2.386 2.351 2.389 +1,6% 4.572 4.740 +3,7% Comisiones netas 724 791 806 834 776 773 -0,3% 1.515 1.549 +2,3% Resultado p
Slide 78: Brasil (reales brasileños)
Brasil (millones de reales brasileños) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 14.135 14.604 15.058 14.998 14.776 15.019 +1,6% 28.739 29.795 +3,7% Comisiones netas 4.549 4.973 5.065 5.243 4.877 4.862 -0,3% 9.521 9.
Slide 79: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 352 472 482 516 512 490 -4,3% 824 1.002 +21,7% Comisiones netas 129 137 146 140 151 145 -4,0% 265 297 +11,8% Resultado por operaciones financieras y
Slide 80: Chile (euros constantes)
Chile (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 347 456 472 508 498 504 +1,3% 803 1.002 +24,8% Comisiones netas 127 132 143 138 147 150 +1,7% 259 297 +14,7% Resultado por operaciones fi
Slide 81: Chile (pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 361.759 475.476 491.886 529.884 519.215 525.944 +1,3% 837.235 1.045.159 +24,8% Comisiones netas 132.221 137.526 148.628 143.434 153.370 155
Slide 82: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 1.025 397 390 1.107 416 523 +25,7% 1.423 939 -34,0% Comisiones netas 131 73 111 287 172 217 +25,9% 204 390 +90,9% Resultado por operaciones fina
Slide 83: Argentina (pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 949.444 1.183.149 799.603 665.292 593.186 722.372 +21,8% 2.132.594 1.315.558 -38,3% Comisiones netas 121.575 184.297 204.428 232.193
Slide 84: Resto del Grupo (millones de euros)
Resto del Grupo (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 183 196 228 225 250 272 +8,8% 379 522 +37,7% Comisiones netas 162 180 181 199 205 224 +9,2% 342 428 +25,1% Resultado por operaciones finan
Slide 85: Resto del Grupo (euros constantes)
Resto del Grupo (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 2T'25 / 1T'25 1S'24 1S'25 1S'25 / 1S'24 Margen de intereses 172 183 225 221 243 278 +14,3% 355 522 +46,9% Comisiones netas 158 175 181 197 201 227 +13,2% 333 428 +28,4% Resultado por oper
Slide 86: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 86
Slide 87: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos • ALAC: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus siglas en inglés) • MM: Miles de millones • ALCO: Assets and Liabilities Committee (Comité de activos y pasivos) • MREL: Minimum requirement for own funds and eligible liabilities • APR: Activos ponderados por riesgo • NIIF
Slide 88: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones EFICIENCIA • Eficiencia: Costes de explotación / Margen bruto. Costes de explotación definidos como gastos generales de administración + amortizaciones RIESGO CREDITICIO • Ratio de morosidad: Saldos deteriorados de préstamos y anticipos, garantías y saldos disponibles a la cl
Slide 89: Gracias.
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser