Ushio Inc. · TSE:6925

Ushio — Investor Presentation (December 2024)

45 slides from Ushio's investor presentation, Dec 20, 2024

Slide 1: 個人投資家向けWEBセミナーウシオグループの強みと新成長戦略
個人投資家向けWEBセミナーウシオグループの強みと新成長戦略 2024/12/20 東証プライム 6925
Slide 2: 本日のAGENDA
本日のAGENDA 1 社会を支える光 2 当社の紹介新成長戦略: 3 Revive Vision 2030 4 ESGへの取組み
Slide 3: 本日のAGENDA
本日のAGENDA 1 社会を支える光 2 当社の紹介新成長戦略: 3 Revive Vision 2030 4 ESGへの取組み
Slide 5: ”光”の使い途半導体製造
”光” の使い途スマートフォン・パソコン・これからを作るIoTや自動運転、そして身近なモバイルなど、車載用などのあらゆる場所を支える半導体の製造工程で半導体製造ウシオの光技術が使われています製造プロセス成膜半導体リソグラフィ用描く UVランプレジスト塗布 75％露光エッチング洗浄用洗浄洗うエキシマ光照射装置 95％配線形成検査描くステッパ露光装置 90％パッケージ製造露光基板製造実装・検査ダイレクトイメージング露光装置 50％ Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 5
Slide 6: ”光”の使い途フラットパネルディスプレイ製造
”光” の使い途テレビやスマートフォン、パソコンの液晶パネルの進化、フラットパネルディスプレイその性能向上やパネルの貼り合わせに製造ウシオの光が使われています薄膜トランジスタ(TFT) 製造プロセス洗うパネル洗浄用ガラス基板エキシマ光照射装置 95％洗浄液晶リソグラフィ用露光描く UVランプ 70％セル工程洗浄光配向装置配向処理並べる 80％洗浄液晶パネル偏光板貼り付け固める貼り合わせ装置 70％ Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 6
Slide 8: ”光”の使い途映像装置
”光” の使い途映画館・テーマパークなどの映画館やテーマパーク、万博のような国際イベントで、映像装置ウシオの映像システムが迫力と感動を演出しています魅せるシネマプロジェクター用ランプ Photo Courtesy of Expo 2020 Dubai 65％デジタルシネマプロジェクター 35％ Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 8
Slide 10: 本日のAGENDA
本日のAGENDA 1 社会を支える光 2 当社の紹介新成長戦略: 3 Revive Vision 2030 4 ESGへの取組み
Slide 11: ウシオの原点
ウシオの原点光をあかりとして、エネルギーとして利用し、新しい光市場を創造する。 1964 牛尾治朗により「ウシオ電機株式会社」が創立ウシオ工業*から受け継いだ「小さな光」に未来を託しました。 *ウシオ電機の前身となる牛尾工業株式会社の電機事業部から社名変更し「ウシオ工業」が始動 Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 11
Slide 12: ウシオの歴史
ウシオの歴史スマートフォンや液晶ディスプレイ、半導体などの技術革新に大きく貢献 IoTやAIの進展に貢献 2020s エレクトロニクス分野に進出光のエネルギー活用加速ライフサイエンス 2010s 分野へ進出培った光技術を光学技術を駆使した展開ソーラーシュミレーター用光源を 2000s 宇宙開発事業団（現JAXA）シネマをはじめとしたに納品 1990s ビジュアルイメージング光源メーカーとしての地位確立分野でデジタル化を支え規模の拡大 1980s 2023年度産業界でも早い売上高 1970s グローバル進出 1,794億円 1964 牛尾治郎が姫路にウシオ電機を
Slide 13: 私たちの約束
私たちの約束「光」とは何か。ウシオは創業以来、その答えを探し続けています。未来を変えてしまう力が、「光」にはきっと、あるからです。環境にやさしく持続可能な開発ができる未来。映画でしか見たことのないような、ハイテクな未来。これまで救えなかった命が救える未来。「光」でなら、未来は想像を超えることができる。そう信じて、私たちは今日も「光」の可能性に挑戦し続けています。 Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 13
Slide 14: 数字で見る今のウシオ
数字で見る今のウシオ設立売上高営業利益率 *1 *1 1964年 1,794億円 7.2% 海外売上高比率海外従業員比率自己資本比率 *1 *1 77.4％ 54.4％ 70.2％ *1 配当性向グループ従業員数社外取締役比率 *2 *1 *1 51.4％ 5,439人 57.1％ *1 2024年3月期、または2024年3月末時点 *2 2024年3月期の予定年間配当金額50円/株に基づく Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 14
Slide 15: 事業領域
事業領域 Industrial Process 光加工技術を通じ、便利で快適な社会基盤づくりを支える領域モノづくりプロセス半導体、電子デバイス、EV、建材・印刷など Visual Imaging Life Science 映像・照明技術を通じ、技術を応用し、地球と人々の人々に感動・共有を提供する領域安心・安全を支える領域エンターテインメント空間の大型映像演出・運営健康寿命の延伸（環境衛生、ヘルスケア、製薬、創薬）（テーマパーク、映画館、イベントなど）人を取り巻く環境の改善・保全に貢献公共施設、企業の管制室、映像システム疾病の原因となる条件を除去し、健康の保持に貢献 Ph
Slide 16: 事業セグメントと主な事業領域
事業セグメントと主な事業領域 Life Science 紫外線治療器などの Photonics Solution 医療機器 LED、レーザー（デバイス、モジュール） PHS LS 5% Visual Imaging 3% その他 1% デジタルシネマプロジェクター、一般映像用デジタルプロジェクター 2023年度 Industrial Process およびプロジェクター用ランプ他売上高半導体を中心としたエレクトロニ VI 1,794億円 IP クス分野向け光学装置、および装置用ランプ他 45% 46% Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Re
Slide 19: 光をあやつる力 & 光で課題を解決する力
ウシオの強み光をあやつる力＆光で課題を解決する力価値創造の仕組み Sustainability Oriented 社会の課題を見極め、 Business Collaborative 光による解決方法を模索する Development Partnership 再現可能なパートナーと協働し Technological Leadership 技術へと育成し社会に提案していく光が引き起こす現象を探索・開発し、価値を創出する技術の進歩を主導する Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 19
Slide 20: 光のプロフェッショナルとして技術革新のボトルネックを解決
ウシオは光のプロフェッショナルとして世の中の技術革新のボトルネックを ”光“ で解決してきました。 1960s 1970s 1980s-1990s 2000s 2010s 2020s • モノクロから • スマートフォンをはじ • 大阪万博 • ノートパソコン普及 • 映画のカラー映画への移行めとした新たな電子 • IoT、AIの進展 • 宇宙開発計画 • 液晶テレビ普及デジタル化進展 • OA化の潮流デバイスの普及魅せる固める洗う魅せる並べる除菌・分解する ⚫シネマプロジェクター用 ⚫OA化の潮流を促進 ⚫液晶ディスプレイの ⚫シネマコンプレックスの ⚫スマートフォ
Slide 21: ウシオの立ち位置光のニッチトップ
ウシオの立ち位置光のニッチトップというポジショニングの確立高シェア製品を多数保有 75％ 90％ 50％ 80％半導体リソグラフィ用 UVランプステッパ露光装置ダイレクトイメージング露光装置光配向装置 70％ 70％ 95％ 80％液晶パネルパネル洗浄用貼り合わせ装置液晶リソグラフィUVランプエキシマ光照射装置トナー定着用ハロゲンヒーター 35％ 65％デジタルシネマプロジェクターシネマプロジェクター用ランプ Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 21
Slide 22: 本日のAGENDA
本日のAGENDA 1 社会を支える光 2 当社の紹介新成長戦略： 3 Revive Vision 2030 4 ESGへの取組み
Slide 23: 足元の状況と新成長戦略策定の背景
足元の状況と新成長戦略策定の背景サーバーやパソコン等の市場停滞が長期化し、当社を取り巻く半導体の市況環境が変化 2024年度は前期比で減収減益の計画に新成長戦略営業利益率 Revive Vision 2030 売上高(億円) 策定ｚ FY2025以降は 9.1% 再び成長拡大 7.2% 4.3% 中長期での成長を目指すうえでより実現可能性の高い 1,750 1,794 1,750 企業価値向上シナリオへ FY2022 FY2023 FY2024 「Revive Vision 2030」の「Revive」は「大きな変革をもって、目指す姿を実現する」という当社の想いを表現したもので
Slide 25: Revive Vision 2030の位置づけ
Revive Vision 2030の位置づけ「ボリュームの追求」から「率の追求」へ戦略領域に投資を集中し成長基盤を確立するとともに、PhaseⅠでROE8％以上、早期のPBR１倍超を実現 Revive Vision 2030 FY2024 FY2025 FY2026 FY2027 FY2028 FY2029 FY2030 Phase Ⅰ Phase Ⅱ [FY2024～FY2026] [FY2027～FY2030] 新成長戦略新成長戦略 PhaseⅠ PhaseⅡ 事業ポートフォリオの変革事業の着実な成長戦略分野の再定義による PhaseⅠの成果を最大限活用「事業ポートフォリオ変
Slide 26: 基本方針
基本方針方針経営効率を重要視した成長戦略成長・開発投資、リソースを成長投資と IP事業*に集中 “率”を追求資本効率成長拡大を両立 *Industrial Process事業実効性の高い事業戦略 / 財務戦略事業 ⚫ ポートフォリオ変革の実行（不採算事業のてこ入れ）戦略 ⚫ 半導体アドバンスドパッケージ事業の成長拡大財務 ⚫ 資本最適化戦略 ⚫ 財務規律を重視した経営を推進かつ資産効率を改善 ⚫ 有価証券の売却による金融資産から事業資産への振り替え加速 Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 26
Slide 27: 業績目標（参考値）
業績目標（参考値）売上高 : 2,000 億円売上高 : 2,000～2,500 億円 PhaseⅠ PhaseⅡ （FY2026）（FY2030）営業利益率 : 10% 以上営業利益率： 12% 以上 (億円) 営業利益率 12%以上上昇トレンド転換 10%以上営業利益率 8.8% 9.1% 売上高 7.2% “率”を追求 4.3% 営業利益率向上 4.2% 0.6% 新成長戦略 Phase Ⅰ 新成長戦略 Phase Ⅱ FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 FY2026 FY2027 FY2028 FY2029 F
Slide 28: 事業別戦略 Industrial Process
事業別戦略 Industrial Process 成長分野である半導体アドバンスドパッケージ市場でのプレゼンス拡大と注力分野の選択と集中による高収益化今後の事業環境想定事業方針半導体市場は再成長へより進化したパッケージ基板のニーズが高まる • 半導体分野にリソースと投資を集中 • 製品ラインアップの強化 • 収益性向上 • IP事業の人財を拡充課題・重点施策 • アプライドマテリアルズ社との業務提携による半導体アドバンスドパッケージ向け露光装置のフルラインアップ化・サービス強化 • 将来の成長ドライバー事業の創出* *半導体サーマルプロセス、半導体検査・分析用途他 Copy
Slide 29: 市場でのプレゼンス拡大に向けて
市場でのプレゼンス拡大に向けて半導体アドバンスドパッケージ市場におけるリーディングカンパニーへ背景（事業環境）半導体アドバンスドパッケージ向け露光装置* ウシオグループ全体の売上推移（イメージ） ⚫ 生成AIの進展に伴い、先端半導体の市場が成長 ⚫ 世界のデータ量及び電力消費増加に対応した半導体パッケージ基板構造の開発が進展 2030年に向けウシオの戦略年率15％で成長露光装置のフルラインアップ化 ⚫ アプライドマテリアルズ社との業務提携により、新たにデジタルリソグラフィ装置を追加 ⚫ フルラインアップ化により、あらゆる用途・ニーズをワンストップ対応販売及びアフタービジ
Slide 30: 事業別戦略 Visual Imaging
事業別戦略 Visual Imaging 収益性改善・向上に向けた取り組み強化今後の事業環境想定事業方針デジタルシネマプロジェクター置き換え需要継続 • 事業構造の見直しと取捨選択によるコスト抑制とプロジェクター用光源のリソースの最適化固体光源化進展 • 製品ラインアップの最適化 • リカーリングビジネス・顧客取引の拡大課題・重点施策高度な映像演出ニーズ拡大 • 高付加価値事業の規模拡大 • 事業の取捨選択による収益性の改善・向上 • 経営効率を優先し、利益の最大化 Photo Courtesy of Expo 2020 Dubai Copyright©2024 Ushio
Slide 31: 事業別戦略 Life Science
事業別戦略 Life Science 社会課題解決に貢献する新規事業の育成を図る今後の事業環境想定事業方針気候変動対策 • 将来の新たな成長ドライバーとなる事業を創出食料対策課題・重点施策 • より事業化の道筋が見込める案件に絞り込み、進捗管理を徹底する • 需要が安定している分野は、ラインアップの新陳健康寿命の延伸代謝を継続・安定収益を確保 Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 31
Slide 32: イノベーション創出に向けて
イノベーション創出に向けて光の可能性の絶え間ない追求により、社会課題へチャレンジを技術の水平展開 Technology Innovation 液晶・OLED 紫外線治療器抗ウイルス・エキシマ光源技術ガラス洗浄「セラビーム除菌用紫外線エキシマ光源 UV308シリーズ」技術「Care222」（172nm）（308nm）（222nm） Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 32
Slide 33: 事業別戦略 Photonics Solution
事業別戦略 Photonics Solution 収益性の高いモジュール事業を中心とした事業体制を推進 M&A・パートナーシップを通じて事業成長を実現今後の事業環境想定事業方針光源の固体光源化エネルギー効率向上 • 収益率の改善を図り、安定した事業へ課題・重点施策 • 成長が期待できるメガトレンドを中心に事業拡大ライフサイエンス、AR・VRなどの • 競争力や成長性が低く、収益改善が見込めない市場拡大事業の見極め • 高収益が確保できる事業は、適切な投資により安定したキャッシュを生み出す事業へ育成 Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights R
Slide 34: 財務戦略：PBRの改善に向けた取り組み
財務戦略：PBRの改善に向けた取り組み新成長戦略の着実な実行及び株主還元の拡大による資本最適化により株主資本コストを上回るROE目標を掲げ、早期のPBR1倍超を実現利益成長ポートフォリオ変革を踏まえた営業利益率向上新成長戦略の実現 ROE 資本最適化自社株投資＋配当による自己資本資本の圧縮 PBRの改善 2,000億円以下新成長戦略の各施策の着実な実行と PER 計画の厳格なモニタリングにより実効性を高める Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 34
Slide 35: 財務戦略：成長投資
財務戦略：成長投資成長が見込める注力分野へ積極投資することで、将来の成長拡大を確実なものへ PhaseⅠ Phase Ⅱ [FY2024-FY2026] [FY2027-FY2030] ⚫ 半導体アドバンスドパッケージ向け露光装置関 ⚫ EUVマスク検査用EUV光源関連 PhaseⅠの成長投資 ⚫ 老朽化設備更新他成果を活用（M&A含む） M&A方針成長投資拡大 400億円以上 ⚫ IP：半導体アドバンスドパッケージ領域に注力 ⚫ VI：高付加価値事業の成長拡大に必要な（3ヵ年累計）パートナーシップ ⚫ LS：有望製品及び創出事業の強化・拡大 ⚫ PHS：補完性ある同業他社
Slide 36: 株主還元
株主還元株主還元の基本方針：安定的・継続的な利益還元 PhaseⅠ：下限配当１株当たり70円を設定し、自社株投資は500～600億円を実施（PhaseⅡ：機動的な自社株投資等を実施し、自己資本は2,000億円以下を維持）１株当たりの配当額自社株投資単位：円単位：億円 300 300 70 70 70 FY2025-2026 50 50 200～300億円 (予定) PhaseⅡ PhaseⅡ PhaseⅠ PhaseⅠ 安定配当 50 機動的に下限配当70円 500～600億円継続実施 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 FY2026 FY2027 FY2
Slide 37: 本日のAGENDA 4 ESGへの取組み
本日のAGENDA 1 社会を支える光 2 当社の紹介新成長戦略: 3 Revive Vision 2030 4 ESGへの取組み
Slide 38: ESG経営：重要課題と対策
ESG経営：重要課題と対策取り組み課題 • 事業創出アクションの強化と加速 1 より社会的価値の大きい事業創出 • 基盤事業での事業・市場開発 • リソースの最適配分 2 ビジョンに近付くための人財の質向上 • 人財の拡充と育成 • 人財マネジメント • エンゲージメント向上 3 成果を上げやすい職場環境作り • • • ダイバーシティ＆インクルージョン働き方改革社員の健康と安全衛生 • 気候変動対策 4 持続的な環境負荷低減 • 自然との共生 • 環境配慮型製品開発 • グループガバナンス 5 強固な経営基盤の構築 • • • リスクの最小化コンプライアンス体制強化グループ経営の基
Slide 39: 重点課題への取り組み新規事業創出
重点課題への取り組み新規事業創出テーマ設定フロー Industrial Process 【DXの実現】未来 • 光技術を活用した「半導体サーマルプロセス」「半導体社会課題パッケージプロセス」「バッテリー製造プロセス」により、生成AIやIoTなどの新しい技術の進展で求められる半導体デバイス性能向上（省電力化含む）に貢献イシューツリーマップ Life Science 【気候変動対策】 • メタンガスを光の力により液体資源化有望テーマ選定 • 亜酸化水素ガスを1プロセスで分解無害化を実現【食料対策】ウシオの保有技術と • 人工光源を中心とした光技術をフル活用し、親和性が高い案
Slide 40: 重点課題への取り組み人的資本の向上
重点課題への取り組み人的資本の向上ビジョンに近付くための人財の質向上成果を上げやすい職場環境作り Revive Vision セグメント別人員構成イメージ • エンゲージメントスコアの分析および提言 2030 成長分野IPにリソースシフト • 自業務とマテリアリティとの紐づけ理解を促進 LS PHS 営業利益率向上の相関効果を期待１半導体関連事業において競争力のある人財戦略を検討し、 VI FY2030 エンゲージメント向上のための必要人財を確保できる態勢整備計画 U-Voiceサイクル IP ２他事業からの配置転換を推進。評価適正化を通じてアクションサーベイ実施 P
Slide 41: ESG外部評価
ESG外部評価 GPIF（年金積立管理運用独立行政法人）が採用する５つのESG指数にすべて選定されています。「FTSE4Good Index Series」に、20年連続で選定「FTSE Blossom Japan Index」にも7年連続で選定「MSCI日本株女性活躍指数（WIN）」に7年連続で選定。「Morningstar Japan ex-REIT Gender Diversity Tilt Index」に初選定。「S&P/JPXカーボン・エフィシェント指数」に6年連続選定「SNAM サステナブル運用」に用いられており、 2012年から12年連続で選定。 Copyrigh
Slide 42: 本日のまとめ
本日のまとめウシオは、50年以上にわたり、光をあやつり、カタチにすることで様々な社会課題の解決に貢献してきました光にはまだまだ可能性があるため、それらの光を解明しながら社会課題解決をする「光」のイノベーションカンパニーを目指します創業以来培った強みを軸に、光のニッチトップポジションを構築しています Industrial Process事業を中心として、 10年～30年後の中長期的な成長を目指します光のイノベーションを通じ、社会課題の解決により持続的な成長をしていきます Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 42
Slide 43: 株主・投資家様向け情報
株主・投資家様向け情報当社のホームページにさまざまなIR情報を掲載していますので是非ご覧ください。また、ウシオのIRニュースを開示後適時にメールで当社IRサイトトップページお届けできるようにIRメール配信サービスを行って https://www.ushio.co.jp /jp /ir/ います。ぜひこちらよりご登録ください。 Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved 43
Slide 44: ご清聴ありがとうございました。免責事項
ご清聴ありがとうございました。免責事項本資料で掲載されている将来の業績の見通しに関する計画や経営戦略は、現在入手可能な情報から得られた当社経営陣の仮定及び予想に基づいています。今後、社会的・経済的状況の変化などの影響により、実際の業績とは異なる結果となる場合があることをご承知おきください。本資料のご利用はご自身の判断にて行って下さいますようお願いいたします。本資料の結果で生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。本資料の著作権は、ウシオ電機株式会社に帰属します。当社に無断での転載・転用を固くお断りします。 Copyright©2024 Ushio Inc.,

Ushio — Investor Presentation (December 2024) on 6ix

Ushio — Investor Presentation (December 2024)

Slide 1: 個人投資家向けWEBセミナー ウシオグループの強みと新成長戦略

Slide 2: 本日のAGENDA

Slide 3: 本日のAGENDA

Slide 4: ”光”とは

Slide 5: ”光”の使い途 半導体製造

Slide 6: ”光”の使い途 フラットパネルディスプレイ製造

Slide 7: ”光”の使い途 環境衛生用途

Slide 8: ”光”の使い途 映像装置

Slide 9: ”光”の使い途 プリンター・コピー機

Slide 10: 本日のAGENDA

Slide 11: ウシオの原点

Slide 12: ウシオの歴史

Slide 13: 私たちの約束

Slide 14: 数字で見る今のウシオ

Slide 15: 事業領域

Slide 16: 事業セグメントと主な事業領域

Slide 17: ウシオの強み

Slide 18: グローバルな顧客接点と価値提供基盤

Slide 19: 光をあやつる力 & 光で課題を解決する力

Slide 20: 光のプロフェッショナルとして技術革新のボトルネックを解決

Slide 21: ウシオの立ち位置 光のニッチトップ

Slide 22: 本日のAGENDA

Slide 23: 足元の状況と新成長戦略策定の背景

Slide 24: 2030年の目指す姿

Slide 25: Revive Vision 2030の位置づけ

Slide 26: 基本方針

Slide 27: 業績目標（参考値）

Slide 28: 事業別戦略 Industrial Process

Slide 29: 市場でのプレゼンス拡大に向けて

Slide 30: 事業別戦略 Visual Imaging

Slide 31: 事業別戦略 Life Science

Slide 32: イノベーション創出に向けて

Slide 33: 事業別戦略 Photonics Solution

Slide 34: 財務戦略：PBRの改善に向けた取り組み

Slide 35: 財務戦略：成長投資

Slide 36: 株主還元

Slide 37: 本日のAGENDA 4 ESGへの取組み

Slide 38: ESG経営：重要課題と対策

Slide 39: 重点課題への取り組み 新規事業創出

Slide 40: 重点課題への取り組み 人的資本の向上

Slide 41: ESG外部評価

Slide 42: 本日のまとめ

Slide 43: 株主・投資家様向け情報

Slide 44: ご清聴ありがとうございました。免責事項

Slide 45: Copyright©2024 Ushio Inc., ALL Rights Reserved

Slide 1: 個人投資家向けWEBセミナーウシオグループの強みと新成長戦略

Slide 5: ”光”の使い途半導体製造

Slide 6: ”光”の使い途フラットパネルディスプレイ製造

Slide 7: ”光”の使い途環境衛生用途

Slide 8: ”光”の使い途映像装置

Slide 9: ”光”の使い途プリンター・コピー機

Slide 21: ウシオの立ち位置光のニッチトップ

Slide 39: 重点課題への取り組み新規事業創出

Slide 40: 重点課題への取り組み人的資本の向上