Aucfan Co., Ltd. · TSE:3674

Aucfan — H1 FY2017 Earnings Presentation

19 slides from Aucfan's earnings presentation, Jun 1, 2017

  1. Slide 1: 2017年9月期 中間決算説明資料

    2017年９月期 中間決算説明資料 株式会社オークファン＜3674＞ 2017年6月1日 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 はじめに 2 2017年9月期 中間決算概況 3 （参考）各事業の状況 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 1 はじめに 2 2017年9月期 中間決算概況 3 （参考）各事業の状況 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 当社の事業モデル：データを核とした3本の柱（事業）

    当社の事業モデル：データを核とした “３本の柱（事業）”  世の中の様々な「商品実売データ」を収集・分析し、自社利用（マケ プレ・仕入れ）＆サービス提供（SmallB*向け課金・広告）に活用 73万人  買いたいもの/売りたいもの メディア の相場（≒適正価格）が 1,300万UV 分かるサイト運営 （aucfan.com） 10年間 42万人 680億件 データ 76億円/年  仕入れたい/販路 ソリュー 拡大したい事業者を マーケット  事業拡大したい ション マッチングする プレイス ECショップ向けの プラットフォーム ASP提供  不要在庫/返品 等 （在庫連動等） 在庫に

  5. Slide 5: エグゼクティブサマリー

    エグゼクティブサマリー 連結業績 売上高 1,818百万円（通期進捗 48％）、 経常利益 216百万円 （通期進捗 47％）を達成。 （中間） メディア UV数が復調した上、一般会員数も増加。 有料会員数は減少したものの、単価向上など好調に推移。 マーケット 既存事業（NETSEA、リバリュー）好調。 プレイス 海外販売（中国・東南アジア）など、新規の販路開拓にも 着手し、アライアンス構築を強化。 ソリュー 新規システム（タテンポガイド）への開発投資拡大。 ション 並行して、体制の立て直しに注力。 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved

  6. Slide 6: 目次

    目次 1 はじめに 2 2017年9月期 中間決算概況 3 （参考）各事業の状況 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 2017年度 連結業績報告（中間）

    2017年度 連結業績報告（中間）  売上高、経常利益は業績予想通りの進捗。一方、営業利益に遅れ。 前期実績 当期実績 通期業績予想 （単位：百万円） （2016年9月期 中間） （2017年9月期 中間） 及び進捗率 ※（）内は前期比 連結売上高 1,075 1,818 3,815 （＋69％） （＋48％） 営業利益 229 113 415 （▲50％） （＋27％） 経常利益 236 216 461 （▲8％） （+47％） 当期利益 278 80 321 （▲71％） （+26％） Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 四半期別売上・営業利益の推移

    四半期別売上・営業利益の推移  上場来、継続的な四半期増収トレンドを堅持。 Smart Sourcing、 リバリュー連結開始 NETSEA 売上 1,000 連結開始 920 898 グランドデザイン 823 827 （百万円） 800 ＆カンパニー 565 連結開始 527 600 549 400 253 282 290 293 317 242 200 171 183 193 204 229 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 営業利益 150 116 98 105 126 105 78 （百万円） 100 79 75 79 73

  9. Slide 9: 2017年9月期 中間決算詳細①（PL）

    2017年9月期 中間決算詳細①（PL）  増収要因である仕入原価が利益を圧迫（回転期間は2ヶ月未満）。 また人件費・地代家賃など事業拡大に伴い販管費も増加。 経常利益にかかる費用等の増加要因分析 ＜主な増減要因＞ メディア ＋104 ‘16年9月期 マーケットプレイス ＋502 中間実績（連結） 236 ソリューション ＋265 売上要因による 利益の増加 +742 仕入原価 ▲570  商品仕入 ▲485  広告仕入 ▲85 売上原価の増加 ▲621 業務委託・外注費 ▲59 による利益の減少 減価償却費 ▲3 販管費の増加 ▲238 人件費 ▲161 地代家賃 ▲20 のれん償却

  10. Slide 10: 2017年9月期 中間決算詳細②（BS）

    2017年9月期 中間決算詳細②（BS）  ソリューション事業の赤字拡大により、▲93百万円減となる総資産 4,372百万円で着地。また自己資本比率は54％と高水準を維持。 （単位：百万円） 現預金 1,466 ▲93 1,201 売掛金 2,185 現預金 ▲265 1,998 のれん ▲54 323 負債 305 商品在庫＋123 158 商品在庫 35 516 489 ソフトウェア 879 825 のれん 投資有価証券 2,280 368 2,374 390 純資産 その他資産 873 1,008 2016年9月末 2017年3月末 Copyright © aucfan Co.,Ltd

  11. Slide 11: 売上高38億円、経常利益4.6億円の実現に向けて（下半期）

    売上高38億円、経常利益4.6億円の実現に向けて（下半期）  利益を伴った増収優先の拡大を継続。 引き続き積極的な増収が事業拡大を牽引するフェーズ であると認識。  選択と集中の徹底。各事業ともに、成長領域への 積極投資と、赤字セグメントの確実な建て直し。 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: セグメント別マイルストンの進捗

    セグメント別マイルストンの進捗  売上高38億円、経常利益4.6億円の実現に向け、具体的な施策を 積み上げ、実行してまいります。 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 （10～12月） （1～3月） （4～6月） （7～9月） 月額5,980円の上級プラン フリマ/ハンドメイド等 自社データを利用した リリース 新興市場を対象とした 新規サービスの立ち上げ （オークファンPro Plus） 新規サービスを開始 メディア SPアプリにアプリ内課金 商品売買量に応じたレベ 事業 機能を追加 ニューシェアモデル開始 新商品詳細ページリリース グループ全体での共通 （検索エンジン対策） シ

  13. Slide 13: 目次

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  14. Slide 14: セグメント別事業進捗（1/3）：メディア事業（＋データ）

    セグメント別事業進捗（1/3）：メディア事業（＋データ）  堅調に推移。会員獲得の先行指標となるUV数も復調。下半期は過去 システムの刷新などによる生産性向上と新規サービス企画に注力。 第2四半期までの進捗 今年度末に向けたアクション  フリマ、ハンドメイド等新興市場  今後、新規サービスも含め新た の相場検索機能をリリース なユーザの獲得に注力 （アライアンスが進展）  昨年度末に急落したUV数*が  引き続き、細かくPDCAを回し 復調傾向（1,180万→1,303万） ながらサイト改善を実施  有料会員獲得単価を適正化。一  マーケティング費用を有効に 方、会員数は一旦前四

  15. Slide 15: メディア事業 主要KPIの推移

    メディア事業 主要KPIの推移  会員獲得の先行指標となる一般会員数・ユニークビジターは回復基調。 一方、外部出稿による会員獲得を制限した影響で有料会員数が減少。 ユニークビジター数 一般会員数 課金/プレミアム会員数 （単位：千人） （単位：千人） （単位：人） 会員獲得コストの 16,000 15,066 800 80,000 見直し・適正化 ユニークビジター数 14,715 732 課金会員数 74,401  インセンティブ 一般会員数 13,554 692 プレミアム会員数 型広告の廃止 14,000 700 13,030 70,000 68,116 12,295 11,809 1

  16. Slide 16: メディア事業 主要KPIの推移

    メディア事業 主要KPIの推移  16年2月のオークファンプレミアム料金変更以降、有料ユーザ単価は 大幅に改善し、初の1,500円/月を突破。 課金ユーザ数 課金ユーザ単価 （単位：人） （単位：円/月） 90,000 1,502 1,600 課金ユーザ数 課金ユーザ単価 80,000 1,400 70,000 1,200 60,000 1,000 50,000 800 40,000 オークファン 600 30,000 プレミアム料金変更 （513→980円/月） ※プラン統合を含む 400 20,000 10,000 200 0 0 14/3 14/6 14/9 14/12 15/3 15

  17. Slide 17: セグメント別事業進捗（2/3）：マーケットプレイス事業

    セグメント別事業進捗（2/3）：マーケットプレイス事業  NETSEAは堅調に推移。海外・リバリュー等、大きな事業拡大の 仕掛けには積極的に投資を実施。 第2四半期までの進捗 今年度末に向けたアクション  （NETSEA）日用品、美容健康  引き続き、お客様にご支援いた 品、家具などを中心に好調な伸び だける “場作り” を継続・改善  （リバリュー）在中国フォワー  対中国取引の加速に加え、 ダーとの業務提携を締結し、 台湾・タイ・インドネシアなど 越境EC本格参入に足がかり。 のパートナー開拓を実施 流通への本格貢献はこれから  （リバリュー）物流・オペレー  外部倉庫調達等

  18. Slide 18: セグメント別事業進捗（3/3）：ソリューション事業

    セグメント別事業進捗（3/3）：ソリューション事業  営業赤字セグメントであり、コストの適正化を徹底するとともに、 「アセット型」のビジネスへと早期変換を計る。 第2四半期までの進捗 今年度末に向けたアクション  リユース企業へのマーケティン  引き続き、自社データを核とし グ支援業務が急拡大 た当社ならではのマーケティン グ支援事業を拡大  営業赤字が拡大し、上半期合計  確実な止血を実行し、今期中の で▲68百万円に 単月黒字化を目指す  タテンポガイドの新規受注が  継続的に新規受注を積み上げ、 好調に積みあがりつつある 早期に事業の土台となる規模に まで成長させる * フ

  19. Slide 19: Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.

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