Clinica Las Condes S.a. · BCS:LAS_CONDES
Clinica Las Condes — Non-Deal Roadshow (May 2026)
44 slides from Clinica Las Condes's roadshow presentation, May 2026
Slide 1: Presentación Corporativa 2026 CLC
Presentación Corporativa 2026 CLC MAYO 2026
Slide 2: Presentadores
CEO Director Médico Emilio Santelices Pablo Yarmuch Fierro Cuevas Presentadores +20 años de +35 años de experiencia experiencia
Slide 3: Resumen de la oferta
Resumen de la oferta Emisor Oferta pública en Chile de acciones registradas en la Comisión para el Registro Mercado Financiero (“CMF”) Período Obligatorio de Derecho de Suscripción Preferente (“POP”), y Mecanismo de colocación potencial oferta en bolsa del remanente de acciones no suscritas Tamaño d
Slide 4: Cronograma de la transacción
Cronograma de la transacción Calendario resumido Fechas clave MAYO 5 de mayo L M M J V S D 1 2 3 Fecha de Corte Registro de Accionistas 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 11 y 12 de mayo 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Roadshow Ampliado JUNIO 11 de mayo – 09 de junio L M M J V S D Período
Slide 5: Agenda
01 Clínica las Condes: lo que hemos logrado 02 Contexto, tendencias y fundamentos Agenda 03 Proyecto CLC 04 Resumen de la oferta 5
Slide 6: Clínica las Condes
01 Clínica las Condes 6
Slide 7: Clínica Las Condes: un activo en evolución
Clínica Las Condes: un activo en evolución Más de 4 décadas desarrollando medicina de alta complejidad en Chile CLC realiza su apertura en la Bolsa de Comercio de Santiago (BCS) Apertura Centro Médico Apertura Centro Médico Chicureo Peñalolén Clínica las Condes comienza sus operaciones con Grupo Aug
Slide 8: 2025, Un punto de inflexión
2025, Un punto de inflexión Estabilización, recuperación operativa y bases para la proyección. 5 8 Regreso de ~300 Fin del proceso de médicos normalización y Recuperación de la depuración estado base médica y financieros reactivación Cierre del ciclo de progresiva de la estabilización y 1 3 4 oferta
Slide 9: Reconstrucción del Cuerpo Médico
Reconstrucción del Cuerpo Médico La oferta clínica de CLC vuelve a operar en régimen, con departamentos restablecidos y programas de alta complejidad activos. 1. Liderazgo Médico Liderazgo Médico 1. Liderazgo Médico Restablecimiento de la Oferta ~300 médicos reincorporados Recuperación plena de la m
Slide 10: Intervenciones y Ocupación
Actividad Asistencial Recuperación progresiva de la operación clínica 664 (45%) 622 (52%) Urgencias UDM (# ‘000) 105 Consultas UDM (# ‘000) 557 97 89 484 82 422 400 386 403 72 379 68 366 350 372 61 347 56 51 50 53 48 48 Q4'22 Q1'23 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 Q4'24 Q1'25 Q2'25 Q3'25 Q4'25 Q4
Slide 11: Eficiencia y productividad
Eficiencia y productividad Gestión activa de costos y optimización de la operación clínica Evolución Personal CLC Palancas de eficiencia implementadas (21%) → 1 Optimización de dotación y productividad 3.024 2.967 del personal 2.941 2.878 Ajuste Dotación y Estructura 2.834 2→ Gestión y renegociación
Slide 12: Resultado financiero
Resultado financiero La combinación de recuperación operativa y medidas de eficiencia permitió estabilizar la situación financiera de la clínica y avanzar progresivamente en la mejora de sus resultados. Ingresos Operacionales 277 27% 31% 28% 21% 21% 17% 13% 260 6% 226 Margen Bruto 219 212 202 82 (CL
Slide 13: Contexto, tendencias y fundamentos
02 Contexto, tendencias y fundamentos 13
Slide 14: La magnitud del activo CLC
La magnitud del activo CLC Infraestructura y escala únicas. Potencial CLC Costo de Habilitar una Cama (#) (US$ MM) 4,8x 100% Potencial habilitado • 238.749 m² de campus clínico principal (Estoril) • 246.600 m² considerando centros satélites 73% • Ubicación irrepetible en el sector oriente de Santiag
Slide 15: Sistema de salud en Chile
Sistema de salud en Chile Cambios estructurales están redefiniendo la demanda, capacidad y sostenibilidad del sistema de salud. 01 02 03 04 Cambio demográfico Déficit estructural de Reconfiguración del Presión sobre y epidemiológico. capacidad. financiamiento. sostenibilidad del sistema. • Envejecim
Slide 16: La próxima etapa de la salud será liderada por modelos integrados, digitales y longitudinales
La próxima etapa de la salud será liderada por modelos integrados, digitales y longitudinales 01 Del tratamiento episódico al cuidado continuo Envejecimiento, enfermedades crónicas, salud mental y prevención desplazan el foco hacia modelos longitudinales de cuidado. 02 Digitalización, IA y gestión i
Slide 17: Activar el potencial del activo CLC, para liderar la nueva etapa de la salud en Chile
Activar el potencial del activo CLC, para liderar la nueva etapa de la salud en Chile Hace más de 40 años, Clínica Las Condes nació para responder a un punto de inflexión del sistema de salud en Chile. Hoy, el sistema enfrenta un nuevo quiebre estructural. Tras un año de recuperación operativa y ord
Slide 18: Las bases del proyecto estratégico de CLC
Las bases del proyecto estratégico de CLC 4 definiciones que guían la evolución del modelo CLC frente a la nueva realidad del sistema de salud. 1 2 3 4 Ampliar el acceso sin perder Construir un modelo de salud Expandir el modelo hacia Pasar del curar al cuidar excelencia conectado y continuo nuevas
Slide 19: Proyecto CLC
03 Proyecto CLC 19
Slide 20: Proyecto estratégico CLC
Proyecto Ejes estructurales de un proyecto integral para reposicionar a CLC como estratégico CLC referente de la salud en Chile. Rediseño de la Acceso y Experiencia de Nuevas líneas oferta clínica escalabilidad cuidado de valor y CLC del modelo conectada y expansión del continua ecosistema 1 2 3 4 2
Slide 21: Proyecto estratégico CLC
Proyecto Ejes estructurales de un proyecto integral para reposicionar a CLC como estratégico CLC referente de la salud en Chile. Rediseño de la Acceso y Experiencia de Nuevas líneas oferta clínica escalabilidad cuidado de valor y CLC del modelo conectada y expansión del continua ecosistema 1 2 3 4 2
Slide 22: #1 Rediseño de la oferta clínica CLC
#1 Rediseño de la oferta clínica CLC Nuestra oferta evoluciona desde una lógica basada en especialidades hacia una oferta clínica integrada, diferenciada y priorizada según demanda, complejidad y potencial de crecimiento. Equilibrio metabólico Cáncer Arquitectura de la oferta clínica Prevención y sa
Slide 23: Proyecto estratégico CLC
Proyecto Ejes estructurales de un proyecto integral para reposicionar a CLC como estratégico CLC referente de la salud en Chile. Rediseño de la Acceso y Experiencia de Nuevas líneas oferta clínica escalabilidad cuidado de valor y CLC del modelo conectada y expansión del continua ecosistema 1 2 3 4 2
Slide 24: #2 Acceso y escalabilidad del modelo
#2 Acceso y escalabilidad del modelo Habilitar crecimiento sostenible Venta Asegurados Catastróficos (#) 12.090 14.000 12.000 10.000 8.540 8.383 6.214 75% 8.000 4.191 6.000 3.603 4.000 2.057 Δ ’24-’25 2.000 0 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 ▪ Seguros CLC como palanca de acceso y fidelización ▪ Al
Slide 25: Proyecto estratégico CLC
Proyecto Ejes estructurales de un proyecto integral para reposicionar a CLC como estratégico CLC referente de la salud en Chile. Rediseño de la Acceso y Experiencia de Nuevas líneas oferta clínica escalabilidad cuidado de valor y CLC del modelo conectada y expansión del continua ecosistema 1 2 3 4 2
Slide 26: #3 Experiencia de cuidado conectada y continua
#3 Experiencia de cuidado conectada y continua Una plataforma integrada que conecta pacientes, médicos y datos en un modelo longitudinal. 1 Modernización de infraestructura crítica Migración SAP a la nube y fortalecimiento de infraestructura tecnológica para habilitar escalabilidad, continuidad oper
Slide 27: Proyecto estratégico CLC
Proyecto Ejes estructurales de un proyecto integral para reposicionar a CLC como estratégico CLC referente de la salud en Chile. Rediseño de la Acceso y Experiencia de Nuevas líneas oferta clínica escalabilidad cuidado de valor y CLC del modelo conectada y expansión del continua ecosistema 1 2 3 4 2
Slide 28: #4 Academia, innovación e investigación
#4 Academia, innovación e investigación La alianza con la Universidad Andrés Bello consolida y amplifica una trayectoria institucional en: 1. Formación y especialización del cuerpo médico • Formación, especialización y upskilling. 2. Investigación clínica aplicada • Desarrollo de evidencia clínica,
Slide 29: Resumen de la oferta
04 Resumen de la oferta 29
Slide 30: Uso de los fondos
Uso de los fondos Asignación de capital con disciplina y foco en retorno, priorizando iniciativas que apalanquen la base instalada y mejoren la productividad y Aumento de Capital permitirá: eficiencia Avanzar desde una fase de recuperación hacia Cierre de Etapa de Activación del Proyecto un ciclo de
Slide 31: GRACIAS
GRACIAS
Slide 32: "4 CLINICA
"4 CLINICA 6! LAS CONDES
Slide 33: Anexo: Resultados 2025
Anexo Resultados 2025 33
Slide 34: Introducción
Introducción EBITDA 2025 (CLP mm) 2025 Como punto de Inflexión → Bajo un nuevo diseño estratégico, la Compañía ha pasado de una fase de diagnóstico a una de estabilización y recuperación estructural. Esto se demuestra con indicadores de actividad, que presentan un crecimiento superior al 30% en inte
Slide 35: Actividad Asistencial
Actividad Asistencial Recuperación progresiva de la operación clínica (20%) 117 (26%) 118 21 112 111 Urgencias (# ‘000) Consultas (# ‘000) 100 19 93 95 98 95 • Crecimientos del Q4 2025 86 87 vs Q4 2024: 16 16 16 79 ̶ Cirugía Plástica → 296% 14 14 • Crecimientos del Q4 2025 Cirugía Adulto → 146% 13 1
Slide 36: Ingresos Netos
Ingresos Netos Ingresos por Tipo de Actividad Ingresos Considerando Seguros CLC (CLP mm) 8% 2024 2025 re-expresados 172.059 165.196 18.671 153.388 1% 1% 20% 16% 12% 12% 2024 original Ajuste EEFF 2024 Ingreso 2025 2024 re-expresados 67% 71% Hospitalizaciones Seguros Ingresos sin Considerando Seguros
Slide 37: Costos y Gastos
Costos y Gastos Costos Costos (CLP mm) → Los costos a diciembre presentaron un aumento de CLP 22.933 mm (22.933) respecto al año anterior (17%) 17% explicado por: → Remuneraciones: CLP 10.257 mm principalmente por plan de reestructuración (CLP 10.239 mm) → Servicios externos: CLP 3.164 mm por ordena
Slide 38: EBITDA y Utilidad
EBITDA y Utilidad EBITDA EBITDA (CLP mm) → A nivel anual el EBITDA 2025 presenta una mejora de MM$31.584 con respecto al año anterior, alcanzando (CLP 62.752 mm), esto (143%) 33% mientras la compañía continúa ejecutando medidas orientadas a consolidar su recuperación estructural (38.162) → Margen EB
Slide 39: Activos Corrientes y No Corrientes
Activos Corrientes y No Corrientes Activos Corrientes y No Corrientes Activos Corrientes (CLP mm) → Aumento del Activo corriente en MM$50.336 (+113%) considera: 50.336 113% ̶ Alza en Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar en MM$33.928 por disminución en la proporción de HHMM (De 3.585 5.686
Slide 40: Pasivos Corrientes y No Corrientes
Pasivos Corrientes y No Corrientes Pasivos Corrientes y No Corrientes Pasivos Corrientes (CLP mm) → Aumento del pasivo corriente en CLP 13.092 mm (+10%), explicado 13.092 por: 10% ̶ Alza en las provisiones de juicios y reestructuración por un (2.523) 1.491 908 884 total de CLP 4.704 mm y CLP 6.764 m
Slide 41: Patrimonio, saneamiento contable y Re expresión de EEFF
Patrimonio, saneamiento contable y Re expresión de EEFF Ajustes en Patrimonio 2024 Patrimonio (CLP mm) → Cuentas por cobrar: (CLP 69.528 mm) ((CLP 34.634 mm) ajustes manuales injustificados informados en Hecho Esencial) → Cuentas por pagar y otros pasivos financieros: (CLP $21.937 mm) (67.486) 57.92
Slide 42: Flujo de Efectivo
Flujo de Efectivo Aumento de caja al 31 de diciembre del 2025 Flujo de Efectivo (CLP mm) → Flujo Operacional de (CLP 98.266 mm), principalmente por: ̶ Pago de pasivos históricos por ~CLP 57.000 mm (Pasivos HHMM ~CLP 22.000 mm, deuda convenios TGR ~CLP 12.000 1.177 8.313 mm, deuda ISAPRES ~CLP 4.000m
Slide 43: Nuevo Financiamiento
Nuevo Financiamiento Estructura Nuevo Financiamiento Esquema Financiamiento ▪ Cesión de créditos para la emisión de bonos securitizados por parte de un patrimonio separado ̶ Cesión de Activos: CLC/NSSI ceden sus Créditos al FIP Estoril (Fondo de Inversión Privado), que Fondo Moneda actúa como el com
Slide 44: "4 CLINICA
"4 CLINICA 6! LAS CONDES