X5 Corporate Center · RUS:X5
X5 Corporate Center — X5 Group — Q2 2023 Earnings Presentation
29 slides from X5 Corporate Center's earnings presentation, Aug 1, 2023
Slide 1: X5 Group Investor Presentation
Ucroup nM DeSeCHTaLWA ANA VUHBCECTOPOB
Slide 2: Disclaimer
2 Disclaimer This presentation does not constitute or form part of and This presentation includes statements that are, or may The information and opinions contained in this should not be construed as an advertisement of be deemed to be, “forward- looking statements”, with document are provided as at
Slide 3: X5 - ведущая продуктовая розничная компания в России
3 X5 - ведущая продуктовая розничная компания в России ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 1П 2023 ГОДА #1 Российский 13,2% доля рынка1 22 682 магазинов >358 тыс. ритейлер по выручке против 9,5% в 2017 г. в 72 регионах РФ сотрудников +14,7% г-к-г Обширная 72,5 млн 21,4 млн >19 млн лояльная клиентская активных по
Slide 4: Бизнесы X5
Бизнесы X5 64 Дарксторов (вкл. 3 франчайзинговых) 956 Программа лояльности Супермаркетов 596 Магазинов 20 248 Магазинов «у дома» Экспресс- доставка 6 509 Магазинов 45 Дарксторов Digital Сервис подписки 809 24 494 Жесткий дискаунтер Пунктов выдачи и постаматов 3 Больших даркстора
Slide 5: Пятерочка: магазины у дома
5 Пятерочка «Магазины у дома» 79 % Доля выручки (1П 2023 г.) 20 248 >4 тыс. 390 кв. м Магазинов SKU Средний размер торговой площади
Slide 6: Перекресток: супермаркеты
6 Перекресток супермаркеты 14 % Доля выручки (1П 2023 г.) 956 8–15 тыс. 1 116 кв. м Магазинов SKU Средний размер торговой площади
Slide 7: Чижик: жесткие дискаунтеры
7 Чижик Жесткие дискаунтеры 3% Доля выручки (1П 2023 г.) 809 750–800 296 кв. м Магазинов SKU Средний размер торговой площади
Slide 8: История сильных операционных результатов
8 История сильных операционных результатов… Чистая розничная выручка, млрд руб. Торговые площади, тыс. кв. 18,3% 8,3% СГТР 2018-2022: 14,2% СГТР 2018-2022: 9,0% 9 107 2 602 8 410 7 840 2 200 7 239 1 973 6 464 1 728 1 525 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Сопоставимые продажи, % рост
Slide 9: При устойчиво высоких темпах роста и рентабельности
9 …при устойчиво высоких темпах роста и рентабельности Среднегодовой тем роста выручки >14% Скорр ROIC2 вырос на 5 п.п. с 2018 г. СГТР 2018-2022: 14.2% 18,2% 18,5% 2 605 2 205 17,1% 16,1% 1 978 1 734 14,5% 1 533 13,2% 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Скорр. EBITDA маржа1 стабильно в
Slide 10: Конкурентные преимущества и потенциал роста акционерной стоимости
10 Х5 формирует потенциал роста акционерной стоимости за счет конкурентных преимуществ… Наши сильные стороны Потенциал роста Надежная и диверсифицированная Узнаваемые торговые марки Рост сопоставимых продаж выше темпов Торговые марки X5 оказались одними из база поставщиков инфляции самых узнаваемых*
Slide 11: Движение к достижению стратегических целей
11 …и движется к достижению стратегических целей 1 Лидерство на рынке продуктовой розницы 2 Цифровизация • Фокус на самых крупных и быстрорастущих сегментах: • Фокус на экспресс-доставке из магазинов и магазинах «у дома» и «жестких» дискаунтерах дарксторов – крупнейших и наиболее быстрорастущих сегм
Slide 12: Фокус на самом быстрорастущем сегменте рынка
12 1 Фокус на самом быстрорастущем сегменте рынка Диверсифицированный продуктовый бизнес с потенциалом роста в сегментах «у дома», «жесткий дисканутер» и «онлайн» 2022 2023П 4 п.п. 20% 16% 1 п.п. 8% 45% 3 п.п 8% 49% 1 п.п. 3% 2% 8% 7% 1 п.п. 17% 17% 72% 1 п.п. 76% 4 п.п доля рынка на котором доля ры
Slide 13: Консолидация рынка – основная точка роста
13 1 Консолидация рынка – основная точка роста для крупнейших игроков Потенциал роста для топ-5 лидеров рынка* Продолжающийся переход к современной рознице и растущая роль федеральных игроков 76% 75% Globus Svaz 1,7% 7,0% 24% 21% 22% 20% Aldi 26% Tesco 13.3% 9,5% 62% 61% Auchan 57% 4.2% Aldi PPHU 7,
Slide 14: Рост и прибыльность на базе улучшения плотности продаж
14 1 Рост и прибыльность на базе улучшения плотности продаж Лидерство по плотности продаж формата магазинов «у дома» в ключевых регионах (Москва и Санкт-Петербург) тыс. руб./кв. м. (приведен к годовому) В среднем по РФ +8,8% Москва и МО +3,8% 312 305 411 413 414 300 407 295 287 399 2 кв. 2022 3 кв.
Slide 15: X5 среди лидеров сегмента e-grocery
15 2 X5 среди лидеров сегмента e-grocery Самый быстрорастущий сегмент продуктовой розницы • X5 Digital курирует технологическую платформу экспресс- доставки, инфраструктуру малых дарксторов экспресс- млрд руб. доставки и крупных дарксторов под брендом Vprok.ru +63% • Предлагает целый набор сервисов
Slide 16: Фокус на эффективности
16 3 Фокус на эффективности Основные драйверы EBITDA Основные драйверы кап. затрат Рост доли СТМ и прямого Вклад региональной экспансии Продолжение прироста Эффективная реконструкция импорта торговых платежей Дифференциация ассортимента и EBITDA маржа в новых регионах Фокус на формате магазинов у до
Slide 17: Устойчивое развитие – приоритетный элемент стратегии X5
17 4 Устойчивое развитие становится приоритетным элементом стратегии X5. Результаты 2020 года. Планета Здоровье Сотрудники Сообщества -9% 45,5% 82,5% 100% Выбросы парниковых газов (Scope 1 + Доля товаров категории ФРЕШ и Вовлеченность сотрудников Магазинов «Пятерочка» участвуют в Scope 2) на кв. м.
Slide 18: Результаты за 2 кв. 2023 г.
USeroup Pe3yibTaTbI 3a 2 KB. 2023 r.
Slide 19: Двухзначный рост выручки на фоне сильной динамики сопоставимых продаж
19 Двухзначный рост выручки на фоне сильной динамики сопоставимых продаж… Чистая розничная выручка 1 Трафик, млн покупателей Торговые площади (конец периода) 18,6% 19,5% 19,2% 10,4% 16,5% 15,7% 1 870 8,3% 7,9% 7,1% 6,6% 1 654 1 648 1 595 9 541 1 586 765 9 203 698 9 107 689 641 642 8 755 8 640 2 кв.
Slide 20: …и стабильной рентабельности
20 …и стабильной рентабельности 1 Выручка SG&A (за вычетом D&A&I<I) 19,1% 18,6% 19,2% 19,2% 16,1% 772,0 705,2 17,2% 18,0% 16,7% 17,0% 648,0 647,9 16,0% 604,2 126,7 129,4 131,0 13,2% 111,3 108,1 102,3 3 кв. 2022 4 кв. 2022 1 кв. 2023 2 кв. 2023 2 кв. 2022 3 кв. 2022 4 кв. 2022 1 кв. 2023 2 кв. 2023
Slide 21: Анализ скорр. SG&A расходов за 2КВ 2023 г.
21 Анализ скорр. SG&A1 расходов за 2КВ 2023 г. Расходы как % доля от выручки Ключевые результаты 2 кв. 2023 г.: за 2 кв. 2023 г. Расходы на персонал (без LTI программы и выплат на основе акций): отрицательный эффект операционного рычага. Арендные платежи: положительный эффект 16,7% 17,0% 28 б.п. опе
Slide 22: Капитальные затраты X5
22 Капитальные затраты X5 Разбивка кап. затрат, 2022 г. Динамика кап. затрат по годам, млрд руб. 24% 7,6% 5,5% 4,7% 4,5% 4,4% 38% Открытие магазинов 3,1% Реконструкция магазинов 98,6 97,9 89,9 83,7 81,1 81,6 Логистика 81,6 млрд руб. -16,6% г-к-г IT 12% Ремонты Прочее, вкл. новые бизнесы 2017 2018 20
Slide 23: Структура долга X5
23 Структура долга X5 Структура долга Долговой портфель по срокам погашения МЛН РУБ. 30 июня 2023 30 июня 2022 100% 22% Общий долг 228 985 243 928 Краткосрочный долг 109 997 60 490 44% % доля общего долга 48,0% 24,8% Долгосрочный долг 118 988 183 438 30% % доля общего долга 52,0% 75,2% Чистый долг 2
Slide 24: Приложения
USeroup NpunoxeHna
Slide 25: Пятерочка – ключевые характеристики формата
25 Пятерочка – ключевые характеристики формата (2 кв. 2023 г.) Ключевые результаты Операционные результаты CVP 20 248 магазинов +8,5% +7,2% 4 500 390 кв. м. +9,1% г-к-г сопоставимые сопоставимый SKU Средняя площадь продажи трафик 617 млрд руб. +1,2% 1 595 млн 58% 75% Выручка +15,5% г-к-г сопоставимы
Slide 26: Перекресток – ключевые характеристики формата
26 Перекресток – ключевые характеристики формата (2 кв. 2023 г.) Ключевые результаты Операционные результаты CVP 956 магазинов +4,6% +2,3% 8-15 тыс. 1 116 кв. м. -2,9% г-к-г сопоставимые сопоставимый SKU Средняя площадь продажи трафик 100 млрд руб. +2,3% 170 млн 66% 81% Выручка +5,3% г-к-г сопостави
Slide 27: «Чижик» – формат «жестких» дискаунтеров
27 «Чижик» –формат «жестких» дискаунтеров 250–300 кв. м. 8–10 млн руб. 750–800 SKU площадь магазина кап. затраты на ассортимент магазин(без НДС) EDLP 7 75% ценовая стратегия сотрудников на магазин целевая доля СТМ Результаты за 2 кв. 2023 г. 809 5x 27 млрд руб. 4х 558 руб. 500 руб./м 2 Количество ма
Slide 28: Экспресс-доставка: обзор бизнес-модели
28 ЭКСПРЕСС-ДОСТАВКА Обзор бизнес-модели Ключевые операционные показатели за 2 кв. 2023 г. Сделан заказ в мобильном GMV 23,3 млрд руб. приложении Заказов в день 165,0 тыс. Средний чек 1 526 руб. Заказ получен в ближайшем магазине Магазинов 6 509 Время доставки 50–60 мин Заказ собран в магазине сотру
Slide 29: X5 Investor Relations
X5 Investor Relations iro@x5.ru +7 (495) 662 88 88 доб. 13-147