Tocalo Co., Ltd. · TSE:3433
Tocalo — Q1 FY2024/3 Earnings Presentation
15 slides from Tocalo's earnings presentation, Jul 31, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第1四半期 決算補足説明資料
（東証プライム 3433） 新たな可能性をプラスし、輝く未来へ。 2024年3月期 第1四半期 決算補足説明資料 2023年7月31日
Slide 2: 2024年3月期 第1四半期連結決算の概要
2024年3月期 第1四半期連結決算の概要 半導体市場が昨年度後半から調整局面に入っている影響で減収 半導体分野の売上減少のほか、人件費の増加、原材料価格や電力コストの上昇などにより、 経常利益は前年同期比19.3%減（経常利益率は20.2%に低下） （百万円） 2023/3期 1Q 2024/3期 1Q 前年同期比増減 実 績 構成比 実 績 構成比 金 額 率 売上高 11,906 100.0% 11,787 100.0% △119 -1.0% 営業利益 2,724 22.9% 2,268 19.2% △455 -16.7% 経常利益 2,948 24.8% 2,380 20.2%
Slide 3: 2024年3月期 第1四半期売上高 (分野別)
2024年3月期 第1四半期売上高 (分野別) 半導体･ＦＰＤ分野の落ち込みにより、最大セグメントの溶射加工(単体)が減収 自動車生産の改善で受注が回復した国内子会社をはじめ、他のセグメントは堅調に推移 （百万円） 2023/3期 1Q 2024/3期 1Q 前年同期比増減 実 績 構成比 実 績 構成比 金 額 率 売上高 11,906 100.0% 11,787 100.0% △119 -1.0% ■ 溶射加工(単体) 9,010 75.7% 8,797 74.6% △213 -2.4% 半導体･ＦＰＤ 5,891 49.5% 5,052 42.9% △838 -14.2% 産業機
Slide 4: 前年同期比 経常利益 増減要因分析
前年同期比 経常利益 増減要因分析 溶射加工(単体)の受注減少 加工材料費、外注加工費等の上昇 前期は円安により利益押し上げ 販売価格の値上げで一部を補う 受注品構成の変化 (半導体･ＦＰＤ分野の減少) （百万円） 売上の減少 変動費率 の上昇 人件費の △109 増加 減価償却費 の減少 為替影響 その他 △280 △169 ＋14 △108 ＋85 賃上げの実施 当期設備投資計画 棚卸資産評価損の減少 正社員の増加 に大きな変更なし 研究開発費の増加 2,948 時間外労働削減 電力費の上昇 2,380 △ 568百万円 19.3％減 2023/3期 1Q 2024/3期 1Q 経常利益
Slide 5: セグメント情報
セグメント情報 溶射加工(単体) は、半導体分野の売上減少により利益が大幅減 国内子会社は、主力の切削工具関係の受注回復により利益伸長 海外子会社は、半導体関連売上が伸び悩み利益率が低下 前年同期比増減 （百万円） 2023/3期 1Q 2024/3期 1Q 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 金 額 率 金 額 率 ■ 溶射加工(単体) 9,010 2,278 8,797 1,787 △213 -2.4% △490 -21.5% ■ 国内子会社 591 85 623 114 31 5.3% 28 33.4% ■ 海外子会社 1,577 4
Slide 6: 2024年3月期 連結業績予想
2024年3月期 連結業績予想 （百万円） 2023/3期 通期 2024/3期 通期 前期実績比増減 実 績 構成比 予 想 構成比 金額 率 売上高 48,144 100.0% 47,000 100.0% △1,144 -2.4% ■ 溶射加工(単体) 36,184 75.2% 34,063 72.5% △2,121 -5.9% 半導体･ＦＰＤ 23,260 48.3% 20,700 44.0% △2,560 -11.0% 産業機械 3,802 7.9% 3,956 8.4% 154 4.1% 鉄鋼 3,582 7.4% 3,734 7.9% 151 4.2% その他 5,539 11.6
Slide 7: 2024年3月期 第1四半期 進捗率
2024年3月期 第1四半期 進捗率 （百万円） 2024/3期 1Q 2024/3期 通期 1Q実績 実 績 構成比 予 想 構成比 進捗率 売上高 11,787 100.0% 47,000 100.0% 25.1% ■ 溶射加工(単体) 8,797 74.6% 34,063 72.5% 25.8% 半導体･ＦＰＤ 5,052 42.9% 20,700 44.0% 24.4% 産業機械 1,107 9.4% 3,956 8.4% 28.0% 鉄鋼 844 7.2% 3,734 7.9% 22.6% その他 1,792 15.1% 5,672 12.2% 31.6% ■ その他表面処理加工 7
Slide 8: 半導体･ＦＰＤ分野の売上推移
半導体･ＦＰＤ分野の売上推移 POINT 半導体業界が、昨年度後半から一時的な調整局面に入った影響で、 受注・売上が大きく落ち込む 前期比 (百万円) -11.0％ 23,260 1,520 20,700 20,643 1,653 1,300 18,176 17,134 2,145 ＦＰＤ分野 2,238 14,102 1,604 21,739 18,990 19,400 16,030 14,895 半導体分野 12,497 5,052 329 4,722 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2024/3期 （予想） （1Q） Cop
Slide 9: 半導体･ＦＰＤ分野以外の売上推移
半導体･ＦＰＤ分野以外の売上推移 POINT 産業機械分野、鉄鋼分野、子会社など、半導体･ＦＰＤ分野以外の すべてのカテゴリーで増収を見込む 前期比 (百万円) +5.8％ 26,150 24,706 23,794 22,998 22,424 20,896 9,910 7,290 9,036 子会社 6,953 8,095 6,819 2,384 2,877 その他表面処理 2,204 2,745 2,502 2,112 5,437 その他溶射 5,449 5,539 5,672 4,832 5,242 6,719 3,899 鉄鋼分野 3,662 3,166 3,450 3,582 3,73
Slide 10: 財政状態
財政状態 総資産は、前期末比10億3百万円の減少（現預金の減少による流動資産の減少14億42百万円） 自己資本比率は、前期末比0.2ポイント上昇の72.7％ 有利子負債は、前期末比2億30百万円の減少 （百万円） 2023/3期 2024/3期 1Q末 4Q末 1Q末 総資産 69,820 74,263 73,260 自己資本 49,680 53,839 53,267 自己資本比率 71.2% 72.5% 72.7% 有利子負債残高 3,887 2,802 2,572 Copyright (c) TOCALO Co.,Ltd. All rights reserved. 10
Slide 11: 設備投資計画と減価償却費
設備投資計画と減価償却費 PPO OIIN NTT 2024年3月期の設備投資予定額 50億円 トーカロ 26億円：東京・明石・北九州工場を中心に、生産体制の強化・効率化など 国内子会社 3億円：生産能力増強など 海外子会社 21億円：漢泰国際電子(台湾)での新工場建設ほか 設備投資額(百万円) 減価償却費(百万円) 前期比 +3.0％ 5,965 4,855 5,000 4,822 前期比 4,385 +7.1％ 3,200 2,991 2,987 2,658 2,771 2,783 2,313 1,307 686 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期
Slide 12: 研究開発費
研究開発費 POINT 研究開発費は連結売上高比で３％程度を維持 前期比 研究開発費(百万円) +3.6％ 研究開発費比率 1,450 1,400 1,296 1,296 1,159 1,003 3.3% 3.0% 3.0% 3.1% 2.9% 2.9% 2.5% 346 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2024/3期 （予想） （1Q） Copyright (c) TOCALO Co.,Ltd. All rights reserved. 12
Slide 13: １株当たり配当額と配当性向の推移
１株当たり配当額と配当性向の推移 PPO OIIN NTT 2024年3月期の年間配当は50円 (配当性向51.7％) を予定 株主還元方針 株主還元をさらに充実させるべく、配当性向50％程度を目指す 自己株式の取得・消却も､事業環境や財務状況などを考慮して適時適切に実施 配当性向(連結) 1株当たり期末配当額(円) 51.7% 1株当たり中間配当額(円) 41.4% 38.9% 39.6% 33.5% 34.5% 50.00 50.00 45.00 35.00 25.00 27.50 30.00 25.00 25.00 15.00 22.50 12.50 22.50 25.00 20
Slide 14: 経営指標ハイライト
経営指標ハイライト （百万円） 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 実績 実績 実績 実績 実績 予想 受注高 38,915 38,011 39,021 45,394 48,419 ー 受注残高 6,081 6,195 6,143 7,896 8,349 ー 売上高 39,742 38,084 39,294 43,813 48,144 47,000 営業利益 7,905 6,727 8,890 10,255 10,558 8,700 経常利益 8,076 6,812 8,914 10,571 11,003 8,700 経常利益率 20
Slide 15: 注意事項
注意事項 本資料における将来に関する記述は、発表日現在、当社が入手可能 な情報に基づいて判断したものであり、今後のさまざまな要因によ り、実際の業績等はこれら⾒通しと⼤きく異なる結果となる可能性 があります。 お問い合わせ先 トーカロ株式会社 経営企画部 TEL: 078-303-3433 (代) Copyright (c) TOCALO Co.,Ltd. All rights reserved.