Rubis Sca · EURONEXT:RUI
Rubis Sca — Rubis — H1 2021 Earnings Presentation
40 slides from Rubis Sca's earnings presentation, Sep 9, 2021
Slide 1: Résultats semestriels 2021
2021 RÉSULTATS SEMESTRIELS 9 septembre 2021
Slide 2: Faits marquants au 30 juin 2021
FAITS MARQUANTS Au 30 juin 2021
Slide 3: Faits marquants au 30 juin 2021
Résultats semestriels 2021 FAITS MARQUANTS AU 30 JUIN 2021 ● S1 2021 : vers un retour à la normale ▪ Solidité de la marge unitaire (+ 2 %) malgré l’augmentation des prix des produits pétroliers (+ 40 %) ▪ Amélioration de la rentabilité dans un contexte prolongé de la Covid (+ 10 % vs S1 2020) ● Posi
Slide 4: Chiffres clés : vers un retour à la situation pré-Covid
Résultats semestriels 2021 CHIFFRES CLÉS VERS UN RETOUR À LA SITUATION PRÉ-COVID vs S1 2020 vs S1 2019 + 2 % publié Volumes ● Résistance du GPL ; forte croissance du bitume +7% - 6 % à périmètre 2,65 M m3 ● Le segment aviation reste à 56 % du niveau pré-Covid constant Marge +5% ● Marge unitaire stab
Slide 5: Rubis Énergie Distribution
RUBIS ÉNERGIE DISTRIBUTION B2C Réseaux de stations (fuel, GPL, lubrifiants, etc.) Ventes directes (GPL, fioul domestique) B2B Fuels (aviation, centrales électriques, etc.) GPL Lubrifiants Bitumes
Slide 6: Distribution : redressement des volumes
Résultats semestriels 2021 DISTRIBUTION REDRESSEMENT DES VOLUMES Croissance des volumes en glissement Amélioration des volumes malgré annuel à périmètre constant le renforcement des contraintes globales 24% S1 S1 S2 S1 2019 2020 2020 2021 0% Croissance des -3% - 17 % - 13 % +7% volumes à PC -6% -12%
Slide 7: Distribution : segments clés montrant la résilience
Résultats semestriels 2021 DISTRIBUTION SEGMENTS CLÉS MONTRANT LA RÉSILIENCE Évolution par segment Répartition S1 2021 Variation des volumes S1 2021 Marge brute Volumes vs S1 2020 vs S1 2019 (à périmètre constant) GPL 43 % 23 % +2% -4% Stations-service 26 % 36 % + 15 % -4% Bitumes 12 % 10 % + 59 % +
Slide 8: Distribution Europe
Résultats semestriels 2021 DISTRIBUTION EUROPE ● GPL : une énergie peu exposée à la Covid-19 ▪ Forte résistance dans un contexte de confinements ▪ L’essentiel de la marge (> 90 %) provient du GPL - faible exposition du segment aviation ▪ Maintien de la marge unitaire (supérieure à 2019) dans un cont
Slide 9: Distribution Caraïbes
Résultats semestriels 2021 DISTRIBUTION CARAÏBES ● Zone lourdement impactée en raison de son exposition au tourisme et de la situation de crise à Haïti, mais ROC stabilisé par rapport au S2 2020 ▪ Haïti impactée par la crise économique et politique amplifiée par la Covid ; pays désormais tourné vers
Slide 10: Distribution Afrique
Résultats semestriels 2021 DISTRIBUTION AFRIQUE ● Excellente performance au S1 2021 dépassant les niveaux d’avant Covid-19 ▪ Activité bitumes soutenue qui s’étend au-delà du Nigéria et de nombreux projets d'infrastructures dans cette zone ▪ Afrique de l'Est : rebranding des stations-service au Kenya
Slide 11: Distribution : ROC par zone géographique
Résultats semestriels 2021 DISTRIBUTION ROC PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE vs S1 2020 vs S1 2019 ● Solide performance malgré la situation de crise à Haïti et ROC +7% - 17 % l’impact Covid-19 146 M€ ● Résistance du GPL ; forte croissance du bitume Europe +8% -2% ● Segment du GPL : peu exposé aux conséquences
Slide 12: Rubis Énergie Support & Services
RUBIS ÉNERGIE SUPPORT & SERVICES Négoce-approvisionnement Shipping Logistique Raffinage (SARA)
Slide 13: Support & Services : excellente performance soutenue par le bitume
Résultats semestriels 2021 SUPPORT & SERVICES EXCELLENTE PERFORMANCE SOUTENUE PAR LE BITUME Variation du ROC par activité S1 2020 – S1 2021 (M€) +9 61 0 51 52 +2 -1 S1 2019 S1 2020 SARA Fioul négoce Bitume Logistique S1 2021 Shipping Négoce Océan Indien Caraïbes Shipping ROC (M€) 14 21 20 6 Variatio
Slide 14: JV Rubis Terminal : stockage de produits liquides
JV RUBIS TERMINAL STOCKAGE DE PRODUITS LIQUIDES Carburants et biocarburants Chimie Agroalimentaire
Slide 15: JV Rubis Terminal : chiffres clés
Résultats semestriels 2021 JV RUBIS TERMINAL CHIFFRES CLÉS (M€) Recettes stockage RBE Cash flow disponible : (incl. 50 % JV Anvers) RBE - invest. maintenance 84 112 116 43 58 61 32 43 45 ■ Investissements maintenance 2020 2020 PF 2021 2020 2020 PF 2021 2020 2020 PF 2021 + 38 % + 41 % + 41 % +4% PR +
Slide 16: Résultats
RÉSULTATS
Slide 17: Synthèse du compte de résultats
Résultats semestriels 2021 SYNTHÈSE DU COMPTE DE RÉSULTATS S1 S1 S1 M€ 2019 2020 2021 ● Agrégat ne pouvant être considéré comme un indicateur de performance car impacté par la Chiffre d’affaires 2 583 2 051 2 051 volatilité des prix pétroliers ● Amélioration de la performance en dépit d’un impact Co
Slide 18: Analyse du cash flow
Résultats semestriels 2021 ANALYSE DU CASH FLOW S1 S1 S1 M€ 2019 2020 2021 Cash flow opérationnel avant ● Amélioration du flux de trésorerie qui dépasse le niveau pré-Covid incidence de la variation du 220 196 238 BFR ● 2019 et 2020 ; Hors Rubis Terminal ● L’augmentation de 40 % du prix des produits
Slide 19: Responsabilité sociétale des entreprises
RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DES ENTREPRISES
Slide 20: Feuille de route RSE 2022-2025
Résultats semestriels 2021 FEUILLE DE ROUTE RSE 2022-2025 Réduire notre Offrir un cadre sûr Contribuer à une société empreinte environnementale et stimulant à nos équipes plus vertueuse 3 AXES Réduire les rejets Veiller à la sécurité Opérer de manière intègre 9 liés à nos opérations des personnes EN
Slide 21: Feuille de route RSE 2022-2025 : exemples et objectifs clés
Résultats semestriels 2021 FEUILLE DE ROUTE RSE 2022-2025 EXEMPLES ET OBJECTIFS CLÉS Réduire notre Offrir un cadre sûr Contribuer à une société empreinte environmentale et stimulant à nos équipes plus vertueuse Réduire les émissions de CO2 Promouvoir la diversité Opérer issues de nos activités au se
Slide 22: Un engagement en ligne avec les ODD de l'ONU
Résultats semestriels 2021 UN ENGAGEMENT EN LIGNE AVEC LES OBJECTIFS DE DÉVELOPPEMENT DURABLE DE L’ONU Pour une croissance durable et responsable 8 objectifs prioritaires pour Rubis Par notre mission de donner accès à À travers nos engagements l’énergie au plus grand nombre, en en matière de lutte c
Slide 23: Focus climat : le comité climat
Résultats semestriels 2021 FOCUS CLIMAT LE COMITÉ CLIMAT Clarisse GOBIN-SWIECZNIK Sophie PIERSON Directrice Générale Déléguée Directrice RSE & Conformité SES MISSIONS incluent : Rubis, Présidente Rubis RAPPORTS ▪ Suivre le plan d’action Climat, Jean-Pierre HARDY MENSUELS CLIMATE Alexandre BOCQUILLON
Slide 24: Climate focus: examples of less carbon-intense solutions
Résultats semestriels 2021 CLIMATE FOCUS EXAMPLES OF LESS CARBON-INTENSE SOLUTIONS DIVERSIFICATION DE L’OFFRE CLIENTS CLIENTS PRODUIT PARTICULIERS PROFESSIONNELS Développement des biocarburants Le GPL en remplacement du charbon Remplacement du fioul/gasoil par du GPL et du biogaz ou par un système s
Slide 25: Énergies nouvelles : investissement dans HDF Energy
Résultats semestriels 2021 ÉNERGIES NOUVELLES INVESTISSEMENT DANS HDF ENERGY HDF ENERGY RUBIS Pionnier de l’hydrogène-électricité, l’entreprise : ● Rubis est devenu le 2e actionnaire de ● Développe des centrales Hydrogen-Power de l’entreprise après son fondateur avec grande capacité afin de produire
Slide 26: Conclusion & perspectives
CONCLUSION & PERSPECTIVES
Slide 27: Synthèse et perspectives
Résultats semestriels 2021 SYNTHÈSE ET PERSPECTIVES RÉSULTATS S1 2021 MOTEURS DE CROISSANCE À MOYEN ET LONG TERMES ● De solides volumes dans un contexte Covid prolongé ● Développement du bitume en Afrique ● Marge unitaire résiliente malgré l’augmentation grâce à l’augmentation de la zone de des prix
Slide 28: Zoom sur l'Afrique de l'Est
Résultats semestriels 2021 ZOOM SUR L’AFRIQUE DE L’EST 2019 – Entrée sur le marché en croissance de l’Afrique de l’Est avec l’acquisition du 3e acteur kényan ● Un ensemble de pays représentant plus de 200 M Kenya - parts de marché(2) d’habitants, soit ± 20 % de la des principaux acteurs 28% populati
Slide 29: Zoom sur l'Afrique de l'Est : renforcement de la direction
Résultats semestriels 2021 ZOOM SUR L’AFRIQUE DE L’EST RENFORCEMENT DE LA DIRECTION Jean-Christian BERGERON Directeur Général ● Formation : RUBIS ENERGY East Africa ▪ MBA Audencia - Nantes, France 55 ans ● Experience professionnelle : TotalEnergies (1991-2019) ▪ 2015 – 2018 : Directeur Général Adjoi
Slide 30: Stations-service : état des lieux avant rénovation
Résultats semestriels 2021 ZOOM SUR L’AFRIQUE DE L’EST STATIONS-SERVICE : ÉTAT DES LIEUX AVANT RÉNOVATION Une solide base mais sous-gérée et sous-investie ● Le faible niveau d’investissement avant 2019 explique la baisse régulière des ventes, principalement dans les stations-service (de - 5 % à - 10
Slide 31: Stations-service : programme de rénovation et de rebranding
Résultats semestriels 2021 ZOOM SUR L’AFRIQUE DE L’EST STATIONS-SERVICE : PROGRAMME DE RÉNOVATION ET DE REBRANDING Débit moyen des stations-service ● 125 stations-service déjà rénovées aux couleurs de Rubis (en m3 par mois) (sur un total de 400) 250 261 ● Investissement moyen par site : 85 • pour le
Slide 32: Stations-service : proximité, innovation et service
Résultats semestriels 2021 ZOOM SUR L’AFRIQUE DE L’EST STATIONS-SERVICE : PROXIMITÉ, INNOVATION ET SERVICE ● Boutiques ● Automatisation des Programme Mystery Shopping ● Boulangeries “Brioche” stations 83% ● Mystery shopper Mars 82% 80% 79% ● Partenariats 77% 75% 73% 74% 2020 ● Application RUBiS ● Ma
Slide 33: Zoom sur l'Afrique de l'Est : culture d'entreprise
Résultats semestriels 2021 ZOOM SUR L’AFRIQUE DE L’EST CULTURE D’ENTREPRISE Vers une nouvelle culture d’entreprise 1 Être la marque Préferée • Indicateurs de performance : 2 Être une société où il fait bon Travailler • Favoriser de manière proactive la mobilité interne de nos ➢ #1 en termes de notor
Slide 34: Zoom sur l'Afrique de l'Est : perspectives
Résultats semestriels 2021 ZOOM SUR L’AFRIQUE DE L’EST PERSPECTIVES À mi-parcours pour devenir leader dans la distribution en Afrique de l’Est ● Objectif : tripler les résultats d’ici 2023/24 (vs ROC 20 M€ en 2020) ● Leader de la distribution de carburants en Afrique de l’Est ▪ Amélioration des volu
Slide 35: Annexes
ANNEXES
Slide 36: Aperçu : distribuer l'énergie du quotidien
Résultats semestriels 2021 APERÇU DISTRIBUER L’ÉNERGIE DU QUOTIDIEN Distribution de carburants, gaz liquéfiés et bitumes depuis l’approvisionnement jusqu’au consommateur final ENTREPRISE SOLIDE BUSINESS MODEL RÉSILIENT CRÉATION DE VALEUR ● SOCIÉTAL 3,5 Md€ capitalisation Une empreinte géographique ▪
Slide 37: Distribution : prix d'approvisionnement
Résultats semestriels 2021 DISTRIBUTION PRIX D’APPROVISIONNEMENT Cotation ULSD Rotterdam (en USD/t) 800 700 600 500 400 300 2019 2020 2021 200 J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J Cotation en USD : 40 % (moyenne S1 2021 versus S1 2020) Marge unitaire tous produits à périmètr
Slide 38: Distribution : une marge peu exposée à la volatilité des prix pétroliers
Résultats semestriels 2021 DISTRIBUTION UNE MARGE PEU EXPOSÉE À LA VOLATILITÉ DES PRIX PÉTROLIERS 40% 33% 22% 24% 20% 15% 11% 9% 7% 2% 1% -2% -2% 0% 5% 2% -1% -2% -7% -9% -20% -21% -40% -30% -39% -60% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Cotation ULSD (€) Marge unitaire (€) (en variatio
Slide 39: Contacts
Résultats semestriels 2021 CONTACTS Anna PATRICE Sophie PIERSON Eva CHAUVET Directrice des relations Directrice RSE & Conformité Directrice Gouvernance investisseurs csr@rubis.fr governance@rubis.fr investors@rubis.fr 📱 +33 1 44 17 95 95 📱 +33 1 45 01 72 32 Maura TARTAGLIA Secrétaire Générale…
Slide 40: Prochaine publication
PROCHAINE PUBLICATION 9 novembre 2021 Chiffre d’affaires du 3e trimestre 2021 Crédits photos : © Gilles Dacquin / © Photothèque Rubis DISCLAIMER Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on that it is complete or correct or