Slide 1: 2021年3月期第2四半期 決算説明資料
マックス株式会社 ２０２１年３月期第２四半期 決算説明資料 ２０２０年１０月２８日 出席者 代表取締役社長 黒沢 光照 執行役員 総務部長 北谷 明雄 総務部 次長 須田 庸夫
Slide 2: 目次
目次 １．２０２１年３月期 第２四半期全社実績 ２．２０２１年３月期 第２四半期セグメント実績 ３．２０２１年３月期 通期見通し
Slide 3: 2021年3月期 第2四半期 全社実績
２０２１年３月期 第２四半期 全社実績
Slide 4: 2021年3月期 第2四半期 全社実績
1 ２０２１年３月期 第２四半期 全社実績 ■為替レート （当期） １ドル 106.83円 ／ １ユーロ 120.90円 （前期） １ドル 109.19円 ／ １ユーロ 121.99円 （計画） １ドル 110.00円 ／ １ユーロ 120.00円 （単位：百万円、％） 対前期 対計画 当期実績 前期実績 増減率 上期計画 達成率 売上高 30,040 34,885 △13.9 29,800 100.8 売上総利益 12,919 14,459 △10.7 — — 同率 43.0 41.4 (＋1.6P) 営業利益 3,004 4,065 △26.1 2,550 117.8 同率 10.0 11
Slide 5: 2017～2021年3月期 第2四半期 全社実績推移
2 ２０１７～２０２１年３月期 第２四半期 全社実績推移 ■２０１７年３月期２Ｑ ■２０１８年３月期２Ｑ ■２０１９年３月期２Ｑ ■２０２０年３月期２Ｑ ■２０２１年３月期２Ｑ —同率 （単位：百万円、％） 43.0 41.4 40.1 11.7 39.0 39.1 11.2 10.9 10.0 10.0 9.5 9.7 9.1 8.7 8.6 34,885 34,207 8.2 32,362 32,925 7.6 14,459 7.5 4,065 7.0 30,040 3,913 6.7 13,383 3,720 12,962 12,919 12,853 3,429 3,065 3,004
Slide 6: 四半期別 全社売上高推移
3 四半期別 全社売上高推移 ％ 全社 売上高 全社 売上高前年同期比伸率 28,000 15 6.5 4.1 10 26,000 1.5 2.3 1.6 -0.1 5 24,000 -3.2 -3.1 0 22,000 -5 -12.3 百万円 -15.5 -10 20,000 -15 17,351 18,067 17,843 17,635 17,488 18,000 16,856 17,249 17,297 -20 15,466 -25 16,000 14,574 -30 14,000 -35 -40 12,000 -45 10,000 -50 8,000 -55 -60 6,000 -6
Slide 7: 営業利益の増減要因
4 営業利益の増減要因 （単位：百万円） コスト △1,060百万円 5,000 為替差 4,000 179 248 販管費減 1,060 売上 コスト減 3,000 2,210 売価増 為替差 449 226 2,000 4,065 405 3,004 数量減 1,000 為替影響額 ＋69百万円 0 2020/3 2021/3 ２Q ２Q
Slide 8: その他の財務情報
5 その他の財務情報 ■営業外収支と特別損益の実績 （単位：百万円） ２０２１年３月期２Ｑ ２０２０年３月期２Ｑ 前年差 営業外収支 △85 △152 ＋66 営業外収益（為替除き） 169 160 ＋8 営業外費用（為替除き） △44 △51 ＋6 為替差額 △210 △261 ＋51 特別損益 87 58 ＋29 特別利益 ※1 93 ※2 119 △26 特別損失 △5 △61 ＋55 ※1 過年度関税還付額 93百万円 ※2 投資有価証券売却益 118百万円など ■設備投資、減価償却費、研究開発費の実績 （単位：百万円、％） ２０２１年３月期２Ｑ ２０２０年３月期２Ｑ ２０２１年３月期
Slide 9: 2021年3月期 第2四半期 環境認識
6 ２０２１年３月期 第２四半期 環境認識 ・新設住宅着工戸数・・・2020年1月～6月は前年比△11.2％ （持家着工 △13.7％、賃貸 △10.8％、分譲住宅 △8.9%） ⇒機工品事業（木造系）、住環境機器にマイナス影響。 国内 ・非居住建築物の着工床面積・・・2019年10月～2020年3月は前年比△7.7％ （事務所 ＋15.4％、店舗 △20.5％、工場 △22.0％、倉庫 ＋9.5％） ・建設技能労働者 鉄筋工（建築）の需給は過不足なしの状態で推移。 ⇒機工品事業（コンクリート系）への影響はニュートラル。 １ドル106.83円、１ユーロ120.90円 （前年：１ドル109.19
Slide 10: 新型コロナウイルス感染症の影響
7 新型コロナウイルス感染症の影響 インダストリアル ・展示会等が中止になり、販売機会が減少。 国内機工品事業 機器部門 ・現場での提案活動が停滞。 ・欧米の現地営業マンの活動範囲に一部制限。 ・北米土木では第1四半期の行動制限の影響による工期遅れ等に 海外機工品事業 対応するため、第2四半期に一部地域で鉄筋結束機の需要が増加。 ・欧州では一部の国で行動制限等が実施されるなど、 北米に比べて緩やかな回復。 ・第１四半期は浴室暖房換気乾燥機のリフォーム向けの設置工事 住環境機器事業 において、一般顧客へのアポイントが難航し、遅延が生じていたも のの、第２四半期以降は工事が進捗。 オフィス ・展示
Slide 11: 2021年3月期 第2四半期 セグメント実績
２０２１年３月期 第２四半期 セグメント実績
Slide 12: 2021年3月期 第2四半期 セグメント実績
8 ２０２1年３月期 第２四半期 セグメント実績 対前期 対計画 （単位：百万円、％） 当期実績 前期実績 増減率 上期計画 達成率 インダストリアル機器部門 報 告 セ グ メ ン ト 売上高 20,888 22,516 △7.2 20,580 101.5 セグメント利益 3,103 2,910 ＋6.6 2,690 115.4 セグメント利益率 14.9 12.9 (＋2.0Ｐ) 13.1 (＋1.8Ｐ) オフィス機器部門 売上高 7,922 10,970 △27.8 8,000 99.0 セグメント利益 1,154 2,551 △54.7 1,190 97.0 セグメント利益率 14.6
Slide 13: 四半期別 セグメント売上高推移
9 四半期別 セグメント売上高推移 インダストリアル機器部門 売上高 オフィス機器部門 売上高 ＨＣＲ機器部門 売上高 インダストリアル機器部門 セグメント利益率 オフィス機器部門 セグメント利益率 ＨＣＲ機器部門 セグメント利益率 ％ 22.0 22.1 24.2 22.3 22.0 22.5 30 22.1 22.2 17.6 30 15.9 20,000 12.3 13.5 20 20 9.9 10.4 11.8 9.6 13.2 9.1 13.7 11.2 10 10 -3.0 010 -7.4 -8.6 3.4 -9.5 -10.3 -11.1 -14.8 -14.0 -3.8 -1
Slide 14: インダストリアル機器部門 第2四半期実績
10 インダストリアル機器部門 ２０２１年３月期第２四半期実績 ■ 国内機工品事業 売上高 売上高 20,888百万円／セグメント利益 3,103百万円 ■ 海外機工品事業 売上高 （前年同期比△7.2％ / 前年同期比＋6.6%） ■ 住環境機器事業 売上高 ー インダストリアル機器部門 セグメント利益率 国内機工品事業 ・売上高 8,757百万円 前年同期比△11.8％ 鉄筋結束機「ツインタイア」の普及に伴い専用消耗品の販売が伸長しまし 14.9 12.9 たが、国内新設住宅着工戸数の減少や営業活動の停滞が影響し、木造 10.2 建築物向け工具などの販売が減少し、事業全体では減収となりまし
Slide 15: インダストリアル機器部門 四半期別売上高推移
11 インダストリアル機器部門 四半期別売上高推移 住環境機器事業 売上高 海外機工品事業 売上高 ％ 国内機工品事業 売上高 インダストリアル機器部門 売上高前年同期比伸率 18,000 20 11.2 15 5.2 5.9 3.8 3.6 10 16,000 1.7 -2.5 1.2 5 -4.1 0 百万円 14,000 -10.5 -5 -10 12,000 -15 -20 3,074 2,662 2,792 2,742 2,477 -25 10,000 2,609 2,892 2,704 2,588 -30 2,251 -35 8,000 -40 3,194 3,100 3,470
Slide 16: オフィス機器部門 第2四半期実績
12 オフィス機器部門 ２０２１年３月期第２四半期実績 ■ 国内オフィス事業 売上高 売上高 7,922百万円／セグメント利益 1,154百万円 ■ 海外オフィス事業 売上高 （前年同期比△27.8％ / 前年同期比△54.7％） ■ オートステープラ事業 売上高 ー オフィス機器部門 セグメント利益率 国内オフィス事業 ・売上高 3,354百万円 前年同期比△16.0％ 経済活動停滞の影響を受け、表示作成機「Ｂｅｐｏｐ（ビーポップ）」やチューブ マーカー「レタツイン」の販売が減少したことに加え、文具関連製品の販売も 22.1 23.3 減少し、減収となりました。 14.6 海外オフィス事業
Slide 17: オフィス機器部門 四半期別売上高推移
13 オフィス機器部門 四半期別売上高推移 オートステープラ事業 売上高 海外オフィス事業 売上高 ％ 国内オフィス事業 売上高 オフィス機器部門 売上高前年同期比伸率 10,000 20.0 15.0 9,000 2.9 10.0 1.4 -0.5 0.7 5.0 百万円 -2.8 -2.8 8,000 -5.4 0.0 -11.4 -5.0 -10.0 7,000 -15.0 -25.4 -20.0 6,000 -30.3 -25.0 -30.0 5,000 -35.0 2,248 2,290 2,323 2,307 2,289 -40.0 2,226 2,393 1,903 4,000
Slide 18: HCR機器部門 第2四半期実績
14 ＨＣＲ機器部門 ２０２１年３月期第２四半期実績 生産性改善と円高による仕入れコストの減少により営業損失が縮小。 ■ ＨＣＲ機器部門 売上高 ー ＨＣＲ機器部門 セグメント利益率 売上高 1,229百万円／セグメント利益 0百万円 （前年同期比△12.1％ / 前年同期比ー） ＨＣＲ機器部門 多機能タイプの車いす「モダンシリーズ」の販売が伸長したものの、 0.0 レンタル卸業者等への営業活動が十分にできない状況が続き、 減収となりました。一方で、中国工場の固定費減少や円高に -10.9 -9.5 推移した為替の影響により、収益性は改善しました。 1,405 1,397 1,229 2019
Slide 19: HCR機器部門 四半期別売上高推移
15 ＨＣＲ機器部門 四半期別売上高推移 ％ HCR機器部門 売上高 HCR機器部門 売上高前年同期比伸率 1,800 20 6.8 15 1,600 3.1 10 -2.4 5 -7.0 0 1,400 -8.7 -5 -13.4 -11.9 -16.6 -20.6 -15.5 -10 百万円 -15 1,200 -20 -25 1,000 -30 -35 746 -40 800 659 692 704 714 650 693 -45 634 642 586 -50 600 -55 -60 400 -65 -70 -75 200 -80 -85 0 -90 1/4 2/4 3/4 4/4 1
Slide 20: 四半期別 海外売上高推移
16 四半期別 海外売上高推移 北米 売上高 欧州 売上高 アジア 売上高 海外売上高合計 前年同期比伸率 ％ 17.1 9,000 10.3 10.3 20 20 7.8 4.1 10 10 8,000 -0.6 -1.8 1.1 -4.1 百万円 00 7,000 -16.4 6,232 -10 5,984 5,944 5,818 5,838 5,875 5,904 6,000 5,579 -20 5,324 5,210 -30 5,000 2,028 2,147 1,591 1,599 2,167 2,075 1,968 2,039 1,324 -40 2,128 4,000 -50 2
Slide 21: 海外地域別セグメント売上高推移
17 海外地域別セグメント売上高推移 ２０２１年３月期第２四半期実績 インダストリアル機器部門 オフィス機器部門 HCR機器部門 百万円 5,000 4,607 4,500 4,002 309 4,195 4,115 3,975 3,953 4,000 3,758 55 326 3,584 57 3,500 329 845 862 734 2,923 3,000 54 2,500 3,646 3,609 4,298 2,000 3,676 3,429 1,500 3,130 3,091 2,616 2,850 1,000 500 494 449 254 0 2019/3 2020/3 2021
Slide 22: 鉄筋結束機「ツインタイア」の事業拡大
18 鉄筋結束機「ツインタイア」の事業拡大 新製品 鉄筋結束機「 」ウォーカーモデル 鉄筋結束作業とは、鉄筋コンクリート造の骨組みを構築する際に、鉄筋と鉄筋の交点を 結束する作業のことです。新製品のツインタイアシリーズの新モデルは、立ち姿勢のまま、 歩きながらの結束作業を可能にしました。 ■新モデル投入の狙い ・鉄筋結束作業の効率化と腰への負担をさらに軽減 特設サイトは ・現場のニーズに応える技術力の高さを市場に発信し、 こちら▼ ツインタイアの認知度向上による 競争力のさらなる強化を図る https://www.twintier.global/jp/rb_400te/ ■新モデルの概要 <タ
Slide 23: 2021年3月期 通期見通し
2021473 AA ie SeL
Slide 24: 2021年3月期 全社計画
19 ２０２１年３月期 全社計画 ■想定為替レート 下期想定為替レート １ドル 110.00円 ／ １ユーロ 120.00円 前期（年間） １ドル 109.13円 ／ １ユーロ 121.26円 （単位：百万円、％） 当期計画 前期実績 増減率 売上高 63,500 69,671 △8.9 営業利益 5,700 7,586 △24.9 同率 9.0 10.9 (△1.9P) 経常利益 5,800 7,405 △21.7 同率 9.1 10.6 (△1.5P) 親会社株主に帰属する当期純利益 4,200 5,510 △23.8 同率 6.6 7.9 (△1.3P) １株当たり当期純利益 （円） 8
Slide 25: 2021年3月期 セグメント計画
20 ２０２1年３月期 セグメント計画 （単位：百万円、％） 当期計画 前期実績 増減率 インダストリアル機器部門 報 告 セ グ メ ン ト 売上高 42,850 45,409 △5.6 セグメント利益 5,550 5,454 ＋1.8 セグメント利益率 13.0 12.0 (＋1.0Ｐ) オフィス機器部門 売上高 18,000 21,515 △16.3 セグメント利益 3,200 4,895 △34.6 セグメント利益率 17.8 22.8 (△5.0Ｐ) ＨＣＲ機器部門 売上高 2,650 2,746 △3.5 セグメント利益 △50 △224 － セグメント利益率 △1.9 △8.2
Slide 26: 配当政策 配当性向と純資産配当率
21 配当政策 配当性向と純資産配当率 <配当方針> 連結決算を基準に「配当性向４０％下限、純資産配当率３．０％目標」 ％ 20.0 161.3 18.0 — 配当性向（左軸） 150 — 純資産配当率（右軸） 16.0 14.0 111.1 101.8 12.0 100 91.6 配当性向40%下限 純資産配当率2.5%を目指す 配当性向40%下限 77.8 純資産配当率3.0%を目指す 10.0 配当性向30%下限 72.8 純資産配当率2.0%を目指す 70.5 71.8 63.3 8.0 59.9 56.6 54.7 53.6 43.9 45.7 45.3 6.0 50 31.7 43
Slide 27: 配当政策 1株当たり配当金
22 配当政策 １株当たり配当金 円 50 46 46 44 42 42 40 39 37 36 36 36 36 36 36 36 35 31 30 26 24 22 22 22 22 22 22 22 21 20 19 17 15 10 0 93/3 94/3 95/3 96/3 97/3 98/3 99/3 00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 計画
Slide 28: … … … … … … … … … 本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の 前提に基づいて作成されたものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がござ います。予めご承…
… 12 … 13 … 14 … 15 … 16 … 17 … 18 … 19 … 20 本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の 前提に基づいて作成されたものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がござ います。予めご承知おきください。