Krung Thai Bank Public Co., Ltd. · SET:KTB
Krung Thai Bank Public — Economy Resources Slide Infographic 459Slide EV 17 06 64
28 slides from Krung Thai Bank Public's investor presentation, June 2021
Slide 1: จับกระแสอุตสาหกรรมยานยนต์ไทยกับความท้าทายใหม่ สู่ฐานผลิต EV ของภูมิภาค
จับกระแสอุตสาหกรรมยานยนต์ไทย กับความท้าทายใหม่... สู่ฐานผลิต EV ของภูมิภาค June 2021
Slide 2: Section overview
2 Section ไทยพร้อมแค่ไหน กับการเป็นฐานการผลิต 1 Section 3 Section ทาไม COVID-19 แล้วจะเกิดอะไรขึ้น... ถึงไม่สะเทือนยอดขาย ยานยนต์ไฟฟ้า หากไทยกลายเป็น ฐานผลิตยานยนต์สมัยใหม่ 2
Slide 3: Abbreviation
Abbreviation ICE (Internal Combustion Engine) เครื่องยนต์สันดาปภายใน EV (Electric Vehicle) รถที่ขับเคลื่อนด้วยไฟฟ้า 100% xEV (Any Electric Vehicle) รถไฟฟ้าทุกประเภท (ไฮบริด ปลั๊กอินไฮบริด ไฟฟ้าล้วน ฯลฯ) HEV (Hybrid Electric Vehicle) รถไฟฟ้าที่ขับเคลื่อนด้วยเครื่องยนต์ 2 ระบบ หรือที่เรียกว่า ไฮบริด ซ
Slide 4: ทำไม COVID-19 ถึงไม่สะเทือนยอดขายยานยนต์ไฟฟ้า
Section 1 ทาไม COVID-19 ถึงไม่สะเทือนยอดขายยานยนต์ไฟฟ้า
Slide 5: อะไรที่เป็นแรงขับเคลื่อนหลัก? (1) ความตื่นตัวด้านสิ่งแวดล้อม
อะไรที่เป็นแรงขับเคลื่อนหลัก? (1) ความตื่นตัวต่อประเด็นทางสิ่งแวดล้อมเพิ่ มขึ้นทั่วโลก เป้าหมายการจาหน่ายยานยนต์ ZEV 100% ของแต่ละประเทศ Passenger Light-duty cars/ All cars Commercial cars vehicles หลายประเทศประกาศแนวนโยบายกเลิก 2025 การใช้ยานยนต์ ICE เพื่ อแก้ไขประเด็น Norway การเปลี่ยนแปลงด้านสภาพ
Slide 6: อะไรที่เป็นแรงขับเคลื่อนหลัก? (2) ผู้นำอุตสาหกรรมยานยนต์
อะไรที่เป็นแรงขับเคลื่อนหลัก? (2) ผู้นาด้านอุตสาหกรรมยานยนต์ขานรับไปสู่ยุคของยานยนต์ไฟฟ้ามากขึ้น เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ยานยนต์ ไฟฟ้าของบริษัทผู้ผลิตในแต่ละ แบรนด์ระหว่างปี 2020-2030 Krungthai COMPASS 6 ที่ม า: Deloitte (2020) และ Autocar.co.uk
Slide 7: อะไรที่เป็นแรงขับเคลื่อนหลักไปสู่ EV? (3) ความต้องการของผู้บริโภค
อะไรที่เป็นแรงขับเคลื่อนหลักไปสู่ EV? (3) ความต้องการยานยนต์ EV ของผู้บริโภคมากขึ้นกว่าแต่ก่อน จานวนรุน ่ โมเดลยานยนต์ xEV ทั่วโลกที่เปิดตัวในช่วงที่ผ่านมา เปรียบเทียบส่วนต่างราคายานยนต์ EV และ ICE ในปี 2025 (หน่วย: พั นดอลลาร์ฯ) PHEV BEV Battery pack, power electronics, and e-motor Direct cost 400
Slide 8: ส่องแผนผลักดันยานยนต์ xEV
ส่องแผนผลักดันยานยนต์ xEV 1. การเพิ่ มเครดิตพิ เศษให้แก่บริษัทผู้ผลิตที่ผลิตรถได้ตามเป้าที่กาหนด 2. การเพิ่ มเงินอุดหนุนจากภาครัฐ เพื่ อหนุนให้เกิด EV Infrastructure ตัวอย่างมาตรการจูงใจสาหรับผู้ซ้ อ ื ยานยนต์ไฟฟ้าในยุโรป ในวงกว้าง Sweden max. €6,000 สัดส่วนการผลิตยานยนต์ตามมาตรฐาน ZLEV ของยุโรป Ger
Slide 9: ส่องแผนผลักดันยานยนต์ xEV
ส่องแผนผลักดันยานยนต์ xEV 1. การเพิ่ มมาตรการสนับสนุนผู้ผลิตยานยนต์ในประเทศ 2. การเดินหน้าซื้อกิจการบริษัทผู้ผลิต ยานยนต์ระดับโลกของกลุ่มทุนจีน เปรียบเทียบส่วนแบ่งตลาดของบริษัทผู้ผลิตยานยนต์ 10 อันดับแรกของโลก จาแนกรายประเทศที่ผลิตระหว่างปี 2000 และ 2019 (บน) และตัวอย่าง บริษัทผู้ผลิตยานยนต์หน้าใหม่
Slide 10: ประมาณการจำนวนยานยนต์ xEV สะสมทั่วโลก
ประมาณการจานวนยานยนต์ xEV สะสมทั่วโลก ยอดขายยานยนต์ xEV ทั่วโลก ประมาณการจานวนยานยนต์ xEV ทั่วโลกรายกรณี กรณีปฏิบัติตาม Paris agreement 45 20 3.2 2020 2025F 2030F กรณีปฏิบัติตามมาตรการปัจจุบัน 25 13 3.2 (หน่วย: ล้านคัน) ที่ม า: International Energy Agency (IEA) และ EV-volume Krungthai COMPASS 10
Slide 11: ไทยพร้อมแค่ไหน กับการเป็นฐานการผลิต
Section 2 ไทยพร้อมแค่ไหน กับการเป็น ฐานการผลิต
Slide 12: มาตรการส่งเสริมยานยนต์ xEV ในประเทศ
มาตรการส่งเสริมยานยนต์ xEV ในประเทศ นโยบาย 30/30 เพื่ อก้าวสู่การเป็นฐานการ ผลิตยานยนต์ไฟฟ้าและชิ้นส่วนที่สาคัญของโลก มาตรการส่งเสริมการลงทุน xEV จาก BOI กิจการที่ได้รบ ั การ มาตรการส่ งเสริมการลงทุน ส่ งเสริม ระยะที่ 1 (ระยะเร่งด่วน): ปี 2021-2022 กรณีลงทุนน้อยกว่า 5,000 ล้านบาท นาร่องส่งเสริมการใช
Slide 13: ในแง่ของกระแสตอบรับจากผู้ผลิตและผู้บริโภค
ในแง่ของกระแสตอบรับจากผู้ผลิตและผู้บริโภค... ผู้ผลิตที่ได้รบ ั การส่งเสริมการลงทุนยานยนต์ xEV จาก BOI สัดส่วนยานยนต์ xEV เทียบยานยนต์ทั้งหมด ในแต่ละประเทศ ปี 2020 2017 2018 2019 2020 100% 87.1% รถยนต์ไฮบริด (HEV) 80% HEV+PHEV 1.12% 60% รถยนต์ BEV 0.05% ปลั๊กอินไฮบริด (PHEV) 40% 26.6% 25.8% 20% รถยนต
Slide 14: ตลาดยานยนต์ไฟฟ้าของไทยจะมีหน้าตาเป็นอย่างไร
ตลาดยานยนต์ไฟฟ้าของไทยจะมีหน้าตาเป็นอย่างไร... หากไทยกลายเป็นฐานผลิตของภูมิภาค? รายชื่อผู้ผลิตระดับโลกที่มีฐานการผลิตอยู่ในไทย กลุ่มผู้ผลิต/ กลุ่มผู้ผลิตชิ้นส่ วน** ประกอบยานยนต์ AP Honda Denso Aisin Seiki Yazaki Sumitomo Honda Automobile Toyota Boshoku Calsonic Kansei JTEKT Hitachi อุตสาหกรรมยานยนต
Slide 15: ยอดขายยานยนต์ EV ทั่วโลกในปี 2020 และแผนออกรุ่นใหม่
แต่คาดว่าญี่ปุ่นจะดาเนินการผลิตยานยนต์ไฮบริดต่อไป ยอดขายยานยนต์ EV ทั่วโลกในปี 2020 จาแนกรายยี่ห้อ แผนการออกยานยนต์ EV รุน ่ ใหม่ในระยะ 10 ปีข้างหน้าของแต่ละยี่ห้อ (หน่วย: คัน) จานวนรุ่นยานยนต์ EV ออกใหม่ (รุ่น) Tesla 499,535 Volkswagen 220,220 BYD 179,211 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 202
Slide 16: คาดยอดใช้ยานยนต์ไฮบริดสะสมในไทยสูงถึง 10% ในปี 35
คาดยอดใช้ยานยนต์ไฮบริดสะสมในไทยจะมีสัดส่วนสูงถึง 10% ในปี 2035 ประมาณการสัดส่วนยานยนต์ xEV ทั่วโลกในแต่ละกรณี ประมาณการจานวนยานยนต์ไฟฟ้าไฮบริดและไฟฟ้าล้วน (BEV) ในไทย 10,000,000 30% จานวนยานยนต์ไฮบริดสะสม (คัน) 9,000,000 จานวนยานยนต์ไฟฟ้า BEV สะสม (คัน) 25% 8,000,000 สัดส่วนไฮบริดเทียบทั้งหมด (%) (R
Slide 17: เหตุผลที่ชี้ว่าไทยพร้อมเป็นฐานการผลิตไฮบริด
3 เหตุผล...ชี้วา่ ไทยพร้อมเป็นฐานการผลิตไฮบริด เป้าหมายการจาหน่ายยานยนต์ปราศจาก การปล่อยไอเสียของแต่ละประเทศ ไทยถือเป็นฐานการผลิตยานยนต์ ICE ที่แข็งแกร่งในภูมิภาคมานับหลายสิบปี จึงง่ายสาหรับการ ต่อยอดเป็นฐานผลิตยานยนต์ไฮบริดที่ยังคงใช้เครื่องยนต์ 2 ระบบควบคู่กัน รัฐบาลญี่ปุ่นยังอนุญาตให้ขายยานยนต์ไฮ
Slide 18: แล้วจะเกิดอะไรขึ้นหากไทยกลายเป็นฐานผลิตยานยนต์สมัยใหม่
Section 3 แล้วจะเกิดอะไรขึ้น หากไทยกลายเป็น ฐานผลิตยานยนต์สมัยใหม่
Slide 19: แล้วจะเกิดอะไรขึ้นหากไทยกลายเป็นฐานผลิตยานยนต์ไฮบริด?
แล้วจะเกิดอะไรขึ้นหากไทยกลายเป็นฐานผลิตยานยนต์ไฮบริด? เกิดการพั ฒนาเทคโนโลยีลดการปล่อยก๊าซรูปแบบใหม่ๆ พลังงานทดแทนทางเลือกยังเป็นที่ต้องการของตลาด เป้าหมายและมาตรการสนับสนุนการใช้พลังงานทดแทน ตัวอย่างระบบ Clean Diesel Vehicles ทางเลือกเอทานอลและไบโอดีเซลตามแผน AEDP2018 (หน่วย: ล้านลิตร/วัน) เอทานอล
Slide 20: เปรียบเทียบมาตรฐาน Euro4 และ Euro6
แล้วจะเกิดอะไรขึ้นหากไทยกลายเป็นฐานผลิตยานยนต์ไฮบริด? ไม่จง ู ใจให้เกิดการปรับตัวของผู้ประกอบการและผู้บริโภค อาจเสี่ยงสูญเสียตลาดส่งออกยานยนต์สาคัญในอนาคต มองว่ายังมีดีมานด์ทั้งใน และต่างประเทศอยู่ เปรียบเทียบมาตรฐาน Euro4 และ Euro6 (หน่วย: ปริมาณมลพิ ษที่ยอมรับ (กรัมต่อกิโลเมตร)) ไม่ยอมพั ฒนาเทคโนโ
Slide 21: ผู้ประกอบการกลุ่มไหนที่ยังสามารถเกาะไปกับเทรนด์นี้ได้?
ผู้ประกอบการกลุ่มไหนที่ยังสามารถเกาะไปกับเทรนด์นี้ได้? ผู้ผลิตชิ้นส่วนที่สามารถใช้รว่ มกับยานยนต์ไฟฟ้าได้ โครงรถและตัวถัง (Body), ระบบช่วงล่าง (Suspension), ชิ้นส่วนยานยนต์อะลูมิเนียม, ฝากระโปรงหลัง, ชุดตกแต่งภายใน, ยางนอก-ยางในของรถ อายุการใช้งานเฉลี่ย 10-12 ปี ชิ้นส่วนเริม ่ สึกหรอ หรือข้อจากัดในก
Slide 22: ผู้ประกอบการกลุ่มไหนที่ได้รับอานิสงส์จากเมกะเทรนด์นี้?
ผู้ประกอบการกลุ่มไหนที่ได้รบ ั อานิสงส์จากเมกะเทรนด์นี้? ผู้ผลิตแบตเตอรีไ่ ฟฟ้า ผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ผู้ผลิตวัสดุน้าหนักเบาและแข็งแรง ต้นทุนแบตเตอรีไ่ ฟฟ้ามีแนวโน้มลดลง ส่วนประกอบ/ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่จาเป็น สัดส่วนการใช้อะลูมิเนียมในส่วนของ US Dollar/kWh สาหรับผลิตยานยนต์ xEV เพิ่ มมาก
Slide 23: ใครจะได้รับผลกระทบหากยานยนต์ปราศจากมลพิษมีบทบาทมากขึ้น?
แต่ในระยะยาว... ใครจะได้รบ ั ผลกระทบหากยานยนต์ปราศจากมลพิ ษมีบทบาทมากขึ้น? โครงสร้างห่วงโซ่อป ุ ทานอุตสาหกรรมยานยนต์ของไทย มูลค่าตลาดชิ้นส่วนยานยนต์ไทยในปี 2019 S M L ปรับลดการผลิตยานยนต์ ICE (Downsizing) มากขึ้น ผูเ้ ล่นรายใหญ่นอกตลาดมีบทบาทมากขึ้น ผู้ผลิต/ จากการเป็นพาร์ทเนอร์ มีมูลค่าตลาดสูงถึง 1
Slide 24: โดยเฉพาะผู้ผลิต Powertrain และ Engine จะได้รับผลกระทบมากที่สุด
โดยเฉพาะผู้ผลิต Powertrain และ Engine จะได้รบ ั ผลกระทบมากที่สุด โครงสร้างผู้ผลิตชิน ้ ส่วนยานยนต์ไทยในแต่ละโมดูล Powertrain and Electrical and Chassis Body Process Engine Electronic ผู้ผลิตชิ้นส่วนกลุ่ม Powertrain ระบบเบรก ระบบระบาย ความร้อน ระบบแอร์ Body work สายพาน และ Engine การขึ้นรูปพลาสติก 20
Slide 25: บทสรุป
บทสรุป ในระยะสั้น-ปานกลาง อุตสาหกรรมยานยนต์ของไทย แบบดั้ ง เดิ ม จะถู กปรั บ เปลี่ ย นเชิ งโครงสร้ า งเพื่ อ รองรับฐานการผลิตยานยนต์ไฟฟ้าไฮบริดมากขึ้น ซึ่ง ก็ จะท าให้ ดี มานด์ ที่ เกี่ ยวข้ องกั บกลุ่ มยานยนต์ เครื่องยนต์ ทั้งICE แบบเดิ ม ควบคู่ไปกั บระบบไฟฟ้ า สมั ย ใหม่ ยั ง เป็ น ที่ ต้ อ งการทั
Slide 26: Krungthai COMPASS authors
พชรพจน์ นันทรามาศ มานะ นิมิตรวานิช พิ มฉัตร เอกฉันท์ Krungthai COMPASS 26
Slide 27: Disclosures
Disclosures This report is not intended to provide the basis for any evaluation of the financial instruments discussed herein. The information was obtained from various sources; we do not guarantee its accuracy or completeness. In particular, information provided herein should be regarded as indicat
Slide 28: Krungthai COMPASS
Krungthai~ COMPASS
Krung Thai Bank Public — Economy Resources Slide Infographic 459Slide EV 17 06 64 on 6ix