Liberta Co., Ltd. · TSE:4935
Liberta — FY2021 Earnings Presentation
64 slides from Liberta's earnings presentation, Feb 15, 2022
Slide 1: 2021年12月期 決算説明資料
0 2021年12月期 第3四半期 2021年11月12日 証券コード：4935
Slide 2: Agenda
See 202112 ABA KEYIR 2021 12 ARAB RINT Sb + RSE + SET 2022512 AMimiets RiP I BARR RES oO | o1;/R |/@ |ND |— Rate O Liberta!
Slide 3: 会社概要
Suez O Liberta!
Slide 4: 経営理念
3 経営理念 時代が目まぐるしく変化する近年。 それでも人々にとって「喜び」は万国共通の永遠なるニーズ。 こんな商品が欲しかった！と、商品と出会う喜び、使用する喜び、 それをまた誰かと共有する喜び、様々な企業とともに生み出す喜び。 世界中に商品を流通させるマーケティングのプロフェッショナル企業として 商品を買う満足を超えた喜びの刺激を世界中に届けていきます。 既成概念や常識にとらわれず、学歴、職歴、国籍、年齢問わず積極的に雇用し、 個を認め合いながら、自由な発想と創造により無限の可能性をもった企業へと成長するよう 社名は自由を意味する「Liberta」と名付けました。
Slide 5: 事業ジャンル 主要ブランド
4 事業ジャンル 主要ブランド コスメ トイレタリー 【ベビーフット】 【DENTISTE】 【クイックビューティ】 健康美容雑貨 機能衣料 【カビトルネード】 【カビダッシュ】 【アスミール】 加工食品 Watch 【Luminox】 【HeatMaster】 【FREEZE TECH】
Slide 6: 国内外の主な販路
5 国内外の主な販路 バラエティ 通販会社 GMS スポーツ店 百貨店 スーパー ショップ バイク用品店 雑貨店 ホームセンター ドラッグストア ※ 会員数・店舗数は2021年12月31日時点
Slide 7: 事業戦略
EVRRAEF IW (V—-FFAVYIONHFALKA) CO—AFAU—-T No] For kiss © HAR @ FARE @ FP - AF @ Riana ® Bate O Liberta!
Slide 8: 2021年の活動報告
2021%F 12 ASAER KEYIA 2
Slide 9: 2021年12月期 新商品
20214612 AREHA FEC 29 naz 18 fim 8 fim 2 Baa 1a RA KT LIU— MIlam EOtth Drvib Devilb Dry Drvib O Liberta!
Slide 10: コスメ 新商品
9 コスメ 新商品 【バストケア】 【フットケア】 【既存ヒットブランド】 【既存ヒットブランド】 【フットケア】 【フットケア】 【既存ヒットブランド】 【既存ヒットブランド】 himecoto ベビーフット 「美バスト姫」 美人はかかとから！ ￥1,540（税込） 「 Foot Care Beauty Book」 ￥1,848（税込） 【育毛スカルプケア】 【直販限定商品】 ベビーフット ベビーフット 「薬用殺菌消臭石けん」 「保湿密封ソックス」 FUYUKA ￥990（税込） ￥990（税込） 「朝用スカルプローション」 「夜用育毛エッセンス」 通常価格 ￥7,260（税込） ※定期購入
Slide 11: コスメ 新商品
10 コスメ 新商品 【ボディケア】 【冷感ボディケア】 【冷感衣類ケア】 【既存ヒットブランド】 【既存ヒットブランド】 【既存ヒットブランド】 スリンキータッチ セルフスパ クーリスト クーリスト 「スクラブウォッシュ（ボディ用）」 「セナッシュ」 「ファブリッククーラー」 ￥1,320（税込） ￥1,210（税込） ￥1,320（税込） 【冷感ボディケア】 【冷感ボディケア】 【除毛ケア】 【美白ケア】 【既存ヒットブランド】 【既存ヒットブランド】 【既存ヒットブランド】 【既存ヒットブランド】 クーリスト クーリスト スリンキータッチ himecoto 「アセダレーヌ」 「ALFRE
Slide 12: トイレタリー新商品
11 トイレタリー新商品 【お風呂の水垢掃除】 【お風呂の鏡掃除】 【ペットの毛取り掃除】 【お風呂のカビ掃除】 【新ブランド】 【新ブランド】 【新ブランド】 【既存ヒットブランド】 ファイナルシャイン ファイナルシャイン Qとくん カビダッシュ 「水垢ジェルパックスプレー」 「ウロコクラッシャー」 「吸毛スポンジ」 「防カビ リカバリーマジック」 ￥1,320（税込） ￥1,430（税込） ￥999（税込） ￥770（税込） 【お風呂のカビ掃除】 【お風呂のカビ掃除】 【洗濯槽掃除】 【洗濯槽掃除】 【リニューアル】 【リニューアル】 【既存ヒットブランド】 【リニューアル】 カビダッシュ
Slide 13: 機能衣料 新商品
12 機能衣料 新商品 【冷感ウェア】 【既存ヒットブランド】 【冷感ミスト】 【既存ヒットブランド】 FREEZE TECH FREEZE TECH FREEZE TECH 「冷却シャツ 半袖Vネック 「冷却ポケット付き 「冷却シャツ メッシュインナー」 半袖Tシャツ」 ノースリーブVネック」 ￥6,380（税込） ￥6,380（税込） ￥5,720（税込） FREEZE TECH 「マスク用クールミスト」 ￥990（税込） FREEZE TECH FREEZE TECH FREEZE TECH 「冷却シャツ 長袖 「冷却フルフェイスカバー」 「冷却フェイスカバー クルーネックPro」 ￥3
Slide 14: 食品・Watch・オーガニック 新商品
13 食品・Watch・オーガニック 新商品 【オーガニック インナービューティ サプリメント】 【アウトドアスパイス】 【ミリタリーウォッチ】 【サバイバルウォッチ】 【ダイバーズウォッチ】 【エリカ・アンギャル プロデュース】 【TEAM outsideとGABAN との 【既存ヒットブランド】 【既存ヒットブランド】 【既存ヒットブランド】 コラボ商品】 Well＆B 「INNER BEAUTY ALKALINE GREENS Fista Luminox Luminox （インナービューティーアルカライン Luminox 「アウトサイドハーブスパイス」「ORIGINAL NAVY 「BE
Slide 15: ベビーフットの拡販
14 ベビーフットの拡販 海外 ✓米国にて大手小売チェーンへの販路拡大 ・世界最大のスーパーマーケットチェーンWalmart 約2,500店舗 ・米国大手美容品専門店Sally Beauty 約1,200店舗 ✓コロナ禍でのホームケアに焦点をあてたSNS施策により 新規顧客が増加。米国AmazonのFoot Masksジャンルにおいて ランキング上位に定着、レビュー数４万件※を超える 国内 ✓㈱主婦の友社とのタイアップによりムック本が実現、 全国の書店約2,000店舗とAmazonにて発売 ✓有名YouTuberが投稿したベビーフットの使用動画が 568万回※再生を記録、SNSで話題沸騰 ※
Slide 16: HEAT RESCUE PROJECT始動
15 ニッポンの夏を涼しく変える！『HEAT RESCUE PROJECT』始動 ✓2021年6月、機能衣料ブランド「FREEZE TECH(フリーズテック)」は、日本の夏を涼しくする取 り組みを行う『HEAT RESCUE PROJECT(ヒートレスキュープロジェクト)』を始動。 ✓衣類を「着る」ことによる暑さ対策を訴求するアンバサダーとして、普段からランニングをされる東国原英夫さ ん、DIYで人気を誇るタレントのヒロミさんが就任。アンバサダー、企業、自治体、スポーツ団体、研究機関など とともにニッポンの夏を涼しくする取り組みや対策を発信してまいります。
Slide 17: 各種協会・団体との提携
16 各種協会・団体との提携 ✓ 一般社団法人 日本フライングディスク協会 2021年7月1日、VIVAネットワーク株式会社（当社子会社）が一般社団法人日本フラ イングディスク協会と「スポーツ環境整備に関する基本協定」を締結しました。 機能性衣料を活用した暑さ対策によるスポーツ環境整備について連携を図ります。 今後は安心安全にスポーツを享受できる社会環境構築に向けて活動や企画を実施して まいります。 ✓ 国立大学法人東京大学スポーツ先端科学連携研究機構 2021年8月4日、東京大学スポーツ先端科学連携研究機構（国立大学法人東京大学） と共同研究契約を締結しました。機能性衣料が与える冷感効果が運
Slide 18: 2021年12月期 決算概要
12 AM RNAS Th SY SE bt 3 O Liberta!
Slide 19: 連結損益計算書
18 （2021年12月期通期 対前年比） 単位：百万円 2020/12 売上比 2021/12 売上比 増減額 増減率 売上高 5,110 100.0% 5,029 100.0% △80 △1.6% 売上総利益 2,183 42.7% 2,154 42.8% △28 △1.3% 営業利益 295 5.8% 251 5.0% △43 △14.9% 経常利益 263 5.2% 266 5.3% +2 +1.0% 親会社株主に帰属 する当期純利益 155 3.0% 200 4.0% +44 +29.0%
Slide 20: 商品ジャンル別売上
19 （2021年12月期通期 対前年比） 単位：百万円 2020/12 構成比 2021/12 構成比 増減額 増減率 コスメ（ピーリングフットケア） 1,205 23.6% 1,543 30.7% +338 +28.1% コスメ（その他） 1,222 23.9% 1,320 26.3% +98 +8.1% トイレタリー 1,405 27.5% 1,082 21.5% △322 △23.0% 機能衣料 707 13.8% 532 10.6% △175 △24.8% Watch 295 5.8% 289 5.7% △5 △2.0% 加工食品 16 0.3% 26 0.5% +9 +54.9%
Slide 21: 商品ジャンル別売上増減要因
20 （2021年12月期通期 対前年比） 単位：百万円 トイレタリー 機能衣料 コスメ Watch その他 (その他) コスメ (ピーリング 加工食品 フットケア) 2020/12 売上高 2021/12 売上高 売上増の主な要因 売上減の主な要因 ✓コスメ(ピーリングフットケア) 海外、特に米国において大手小売法人への拡販により伸長 ✓トイレタリー ✓コスメ(その他) 前年のコロナ特需（ハンドソープ）の反動減 デンティス、クーリストなど各種PR施策により販売好調 ✓機能衣料 ✓加工食品 コロナ感染拡大の影響でプロモーション施策の中止や 新商品のアウトサイドハーブスパイスがアウトドア向けに
Slide 22: 地域別売上
21 （2021年12月期通期 対前年比） 単位：百万円 2020/12 構成比 2021/12 構成比 増減額 増減率 国内 4,184 81.9% 3,773 75.0% △411 △9.8% 海外 926 18.1% 1,256 25.0% +330 +35.7% 内、北米 600 11.7% 862 17.1% +262 +43.7% 内、アジア・中東 207 4.1% 238 4.7% +30 +14.7% 内、欧州・他 118 2.3% 155 3.1% +37 +31.9% 合計 5,110 100.0% 5,029 100.0% △80 △1.6%
Slide 23: 海外売上増減要因
22 （2021年12月期通期 対前年比） 単位：百万円 国内 アジア・中東 欧州・他 北米 2020/12 売上高 2021/12 売上高 海外における売上増の主な要因 ✓北米 ・SNSによるコロナ禍ホームケア需要への施策で認知度・愛用者が増加 ・大手小売チェーンWalmart 約2,500店舗、大手美容品専門店SallyBeauty約1,200店舗 などでベビーフットを販売開始するなど、米国における大手小売法人の取扱いが増加 ✓アジア・中東 ・ベトナムやマレーシアにおける大手ドラッグストアの取扱い店舗拡大により、 コスメ（その他）ジャンルのつぶぽろん、himecotoが好調 ✓欧州 ベビー
Slide 24: 経常利益増減要因
23 （2021年12月期通期 対前年比） 単位：百万円 263 +46 266 ✓売上の減収により売上総利益が減少 △28百万円減少 ✓人員増員による人件費の増加 △10百万円減少 ✓店頭施策強化などによる広告販促費の増加 △45百万円減少 ✓物流業務効率化による物流費等の減少 ＋41百万円増加 ✓為替差益計上や前年のIPO費用が減少したことで営業外損益の改善 ＋46百万円増加 ✓経常利益は前年比 ＋2百万円増加 200百万円 ✓親会社株主に帰属する当期純利益 155百万円 主要株主の売出による株主構成の変更により ＋44百万円増加 留保金課税が対象外となるなど税金費用負担が減少 2020/
Slide 25: 連結貸借対照表
24 （2021年12月期通期 対前年比） 単位：百万円 2020/12 2021/12 増減 2020/12 2021/12 増減 現預金 959 947 △11 買掛金 263 282 +18 売上債権 635 468 △167 有利子負債 1,189 825 △363 たな卸資産 1,273 1,050 △222 その他負債 555 512 △43 その他流動資産 107 208 +100 負債合計 2,008 1,619 △388 固定資産 200 269 +69 資本金 183 192 +8 剰余金他 984 1,133 +148 純資産合計 1,168 1,325 +156 資産合
Slide 26: キャッシュ・フロー
25 （2021年12月期通期 対前年比） 単位：百万円 2020/12 2021/12 税金等調整前当期純利益 255 266 ✓営業キャッシュ･フロー 416百万円増加 （主な要因） 売上債権の増減 △13 166 当期純利益の増加 266百万円 売上債権の減少 166百万円 たな卸資産の増減 △472 219 たな卸資産の減少 219百万円 その他増減 80 △235 ✓投資キャッシュ･フロー 51百万円減少 営業キャッシュ・フロー △150 416 無形固定資産の取得などで資金が減少 投資キャッシュ・フロー △26 △51 ✓財務キャッシュ･フロー 410百万円減少 財務キャッシュ・フ
Slide 27: 計画比の状況
12 ABA Sein NT ITh ToT el Ee 3
Slide 28: 対計画比 連結損益計算書
27 （2021年12月期通期 対計画比） 単位：百万円 2021/12 2021/12 売上比 売上比 差異 達成率 計画 ※ 実績 売上高 5,400 100.0% 5,029 100.0% △370 93.1% 売上総利益 2,337 43.3% 2,154 42.8% △182 92.2% 営業利益 301 5.6% 251 5.0% △49 83.4% 経常利益 300 5.6% 266 5.3% △33 88.7% 親会社株主に帰属 する当期純利益 180 3.3% 200 4.0% +20 111.4% ※ 2021年7月15日付開示しました修正予想を計画値としております。
Slide 29: 対計画比 商品ジャンル別売上
28 （2021年12月期通期 対計画比） 単位：百万円 2021/12 2021/12 構成比 構成比 差異 達成率 計画 ※ 実績 コスメ（ピーリングフットケア） 1,509 27.9% 1,543 30.7% +34 102.3% コスメ（その他） 1,355 25.1% 1,320 26.3% △34 97.4% トイレタリー 1,458 27.0% 1,082 21.5% △376 74.2% 機能衣料 519 9.6% 532 10.6% +12 102.4% Watch 280 5.2% 289 5.7% +8 103.0% 加工食品 36 0.7% 26 0.5% △10 71
Slide 30: コスメ（ピーリングフットケア）対計画比
29 （2021年12月期通期 対計画比） ✓国内 ・有名YouTuberによる動画配信の影響 ・企業タイアップにより実現したムック本の 全国書店での発売 ・大手ドラッグストアでの大型プロモーション 等の施策の効果 1,543百万円 1,509百万円 ✓海外 ・コロナ禍ホームケア需要の掘り起こし施策 ・米国にてSNSやメディアでのPR施策により露出 を増加させたことによる認知度向上 ・北米および欧州における百貨店やドラッグスト ア等、大手小売法人への販路拡大 2021/12 2021/12 計画 実績
Slide 31: 機能衣料・Watch 対計画比
30 （2021年12月期通期 対計画比） ✓ 機能衣料 新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、プロ モ―ション施策の中止やスポーツ団体の活動制限 が発生したことで一時販売が鈍化したものの、下 半期は電熱ウェアブランドのHeatMasterがオート バイユーザー向けに販売好調となり達成となった ✓ Watch 第1～第2四半期では緊急事態宣言の発令による直 営店休業の影響で落ち込みがあったものの、下半 532百万円 289百万円 期は正規販売店および直営店の来店客数が回復し、 519百万円 280百万円 計画達成となった 2021/12 2021/12 2021/12 2021/12 Hea
Slide 32: トイレタリー 対計画比
31 （2021年12月期通期 対計画比） 売上未達要因 ✓カビトルネードが、展開店舗数は計画通りとなっ たものの、年末商戦において前年実績をベースに 想定した1店舗あたりの販売数が巣ごもり需要の 反動減により伸び悩み、未達となった。 1,458百万円 ✓一方で、新商品のファイナルシャインやQとくん はテスト販売にて計画を上回る結果となり、 1,082百万円 2022年度は取扱店舗数を増やし本格販売を見込む。 カビトルネード ファイナルシャイン Qとくん 2021/12 2021/12 計画 実績
Slide 33: コスメ（その他）・加工食品・その他 対計画比
32 （2021年12月期通期 対計画比） ✓ コスメ（その他） ・クイックビューティ、つぶぽろん、デン ティスなど計画を上回っているブランド も多いものの、himecotoが想定を下回っ たことが影響した ✓ 加工食品 36百万円 ・新商品のFistaアウトサイドハーブスパイ 1,355百万円 1,320百万円 239百万円 235百万円 スが販売継続となり好調な一方、アス 26百万円 ミールの大手コンビニエンスストアでの 展開が終了した影響などで未達となった ✓ その他 ・リキャップ、M-1 育毛ミストがTVショッ ピングで売上を伸ばしているものの、一部 21/12 21/12 21/12
Slide 34: 商品ジャンル別 四半期推移
33 （四半期推移） （単位：百万円） その他 加工食品 Watch 59 3 機能衣料 91 トイレタリー 182 105 コスメ(その他) 7 29 8 87 58 94 54 6 79 38 3 6 95 コスメ(ピーリングフットケア) 6 50 77 71 104 218 221 1 129 153 40 0 123 524 56 101 122 284 4 57 100 27 132 321 286 217 342 167 322 54 481 2 66 309 66 112 22 0 90 360 321 91 344 0 30 430 375 279 358 342 209 35
Slide 35: 地域別 四半期推移
34 （四半期推移） （単位：百万円） 63 欧州・他 50 225 19 アジア・中東 63 94 42 39 60 36 42 10 61 53 北米 86 51 39 174 99 97 210 220 225 36 37 国内 99 58 62 38 241 25 43 4 69 83 1300 1262 4 1035 1068 973 968 995 992 908 651 717 595 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2019/12 2020/12 2021/12
Slide 36: 地域別売上推移
35 （2021年12月期通期 地域別売上推移） 北米 アジア・中東 欧州・他 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 ✓2019年は米国Amazonにおける ✓2020年以降は、欧米に比べ実店舗 ✓2021年は欧州におけるAmazon 模倣品対策として一時的に販売を での売上比率の高いアジア・中東で 等のEC強化施策を行った効果や、 抑えるも、2020年以降は模倣品の はコロナの影響により売上が鈍化。 大手百貨店でのベビーフットの 排除に成功したこととコロナ禍に 販売開始などの影響で好調。 おいてもステイホームに焦点を当 てたプロモーションを
Slide 37: コロナ禍の影響
36 プラス面の影響 ✓ベビーフットが特に海外における巣ごもり需要にマッチしたことで ベビーフット保湿密封ソックス（2021第3四半期発売） 認知度・愛用者が増加し、売上を伸ばした ✓2020年にコロナ特需商品（ハンドソープ）を発売しヒット マイナス面の影響 ✓外出自粛やマスク着用によるメイクに対する価値観、化粧品のトレンドが変化し コスメ（その他）の売上計画に影響した ベビーフットイージーパック ✓2021年にはコロナ特需商品（ハンドソープ）が落ち着き、小売店の売り場縮小 などの影響を受けトイレタリージャンルの売上が大幅減となった ✓緊急事態宣言の発出によりWatchジャンルの直営店舗や卸先
Slide 38: 2022年12月期 業績予想
2022 # 12 ARH SERS 2022 $ 12 Al Bee are O Liberta!
Slide 39: 収益認識会計基準の適用
38 （2022年12月期からの変更点） ✓2022年12月期の期首より「収益認識に関する会計基準（企業会計基準第29号）」 を適用します。連結業績予想および中期計画は、本基準に従い記載しています。 ✓主な変更点 ・商品売上高の計上方法 ・販売費及び一般管理費に計上していた販売促進費のうち、リベート費用などを 売上高および売上総利益から控除 売上に係る リベート費用など 売 売上 上高 売 総お 売上 利よ 上高 益び 総お 利よ 益び 新会計基準 新会計基準 適用前 適用後
Slide 40: 2022年12月期 連結損益計算書予想
39 （2022年12月期通期 連結損益計算書） 単位：百万円 従来基準 従来基準（参考） 新基準 2021/12 2022/12 2022/12 前期比増減額 前期比増減率 実績 通期予想 通期予想 売上高 5,029 5,954 +925 +18.4% 5,800 売上総利益 2,154 2,509 +355 +16.5% 2,355 販売費及び 一般管理費 1,903 2,294 +391 +20.6% 2,140 営業利益 251 215 △36 △14.5% 215 経常利益 266 200 △66 △24.8% 200 親会社株主に帰属する 当期純利益 200 135 △64 △3
Slide 41: 商品ジャンル別連結売上予想
40 （2022年12月期通期 商品ジャンル別連結売上） 単位：百万円 従来基準 新基準 2021/12 2022/12 構成比 構成比 増減額 増減率 実績 通期予想 コスメ（ピーリングフットケア） 1,543 30.7% 1,602 27.6% +59 3.8% コスメ（その他） 1,320 26.3% 1,397 24.1% +76 5.8% トイレタリー 1,082 21.5% 1,347 23.2% +264 24.4% 機能衣料 532 10.6% 588 10.1% +56 10.5% Watch 289 5.7% 319 5.5% +30 10.5% 加工食品・その他 261
Slide 42: 商品ジャンル別売上増減要因
41 （2022年12月期通期 商品ジャンル別連結売上） 単位：百万円 新会計基準 Watch 影響額 コスメ 機能衣料 (ピーリング コスメ トイレタリー フットケア) (その他) 加工食品 ・その他 クイックビューティ カビダッシュ シュワッチ 2021/12 売上高 2022/12 売上高 売上増を見込む主な要因 ✓トイレタリー カビダッシュおよびカビトルネードで90百万円増、新商品の ✓コスメ(ピーリングフットケア) ペット用品およびファイナルシャインシリーズで59百万円増、 米国大型商業施設での販路拡大および米国Amazonでの 既存ブランドで昨年秋発売のファイナルシャインおよびQと
Slide 43: 地域別連結売上予想
42 （2022年12月期通期 地域別連結売上） 単位：百万円 従来基準 新基準 2021/12 2022/12 実績 構成比 通期予想 構成比 増減額 増減率 国内 3,773 75.0% 4,487 77.4% +714 18.9% 海外 1,256 25.0% 1,312 22.6% +56 4.5% 内、北米 862 17.1% 898 15.5% +35 4.2% 内、アジア・中東 238 4.7% 229 4.0% △8 △3.7% 内、欧州・他 155 3.1% 185 3.2% +29 18.8% 合計 5,029 100.0% 5,800 100.0% +770 15.3%
Slide 44: 地域別売上増減要因
43 （2022年12月期通期 地域別連結売上） 単位：百万円 +714 +35 +29 5,800 北米 アジア・中東 欧州・他 国内 2021/12 売上高 2022/12 売上高 売上増を見込む主な要因 売上減を見込む主な要因 ✓北米 ✓アジア・中東 米国大型商業施設への販路拡大、米国Amazonにおける 欧米とは異なりwithコロナ政策をとっていない国が多く、 販促施策強化による売上増を見込む 人流抑制されている影響で、流通開拓が鈍化すると予想し ✓欧州・他 売上減を見込む 北欧でプロモーション強化による売上増を見込む
Slide 45: 連結経常利益増減予想
44 （2022年12月期通期 連結経常利益増減 ※従来基準による比較） ✓広告販促費の増加（239百万円） 単位：百万円 長期化するコロナ禍と人々の行動変容を踏ま え、従来リベルタが注力していた店頭販促に +355 加え、よりネット活用したプロモーション施 策をトライアンドエラーにより成功パターン を見つけるべく、プロモーション費用を戦略 的に増加。なお、このプロモーションによる 売上増は計画には織り込まず。 ✓売上総利益が売上増により増加 +355百万円増加 ✓人員拡充による人件費の増加 △54百万円減少 ✓売上増に伴う物流費などによるその他費用の増加 △97百万円減少 ✓為替差損を保守的
Slide 46: 中期計画の進捗
25 AY RR BR ED 5 / sscnRmes
Slide 47: 新商品の継続販売数
46 ✓コロナの影響によるメイクアップアイテムの需要減、店舗展開減により新商品発売数は 未達となったが一方で、継続販売数においては11商品(KPI10商品)の新商品の継続販売 が確定した。 （2021年12月期累計） 29商品中11商品：継続販売確定 7商品：合否判定中 ※合否の判定期間は発売後、半年間程度
Slide 48: 継続販売となる2021年発売の主な新商品
47 （継続販売となる2021年発売の主な新商品） 【第2四半期発売】 【第2四半期発売】 【第2四半期発売】 【第3四半期発売】 【冷感ボディケア】 【冷感ボディケア】 【除毛ケア】 【フットケア】 クーリスト クーリスト 「ファブリッククーラー」 スリンキータッチ ベビーフット 「アセダレーヌ」 「保湿密封ソックス」 ￥1,320（税込） セルフスパ ・アイスレモンミント ￥990（税込） 「セナッシュ」 「除毛クリームメンズ」 ・シャイニーラフランス ￥1,210（税込） ￥1,018（税込） 各 ￥880（税込） 【第2四半期発売】 【第2四半期発売】 【第2四半期発売】 【お風呂の鏡
Slide 49: 中期計画
elle
Slide 50: 2025年12月期 売上高100億円目標
49 CAGR（年平均成長率）12％（2016年～2020年実績値）以上を継続し、 2025年12月期は売上高100億円、経常利益率10％を目指します。 （百万円） 売上高 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 【売上高】 【経常利益・当期純利益】 10,000 2,000 8,000 1,600 6,000 1,200 4,000 800 2,000 400 0 0 2021年実績 2022年計画 2025年目標 売上高 5,029 5,800 10,000 経常利益 268 200 1,000 親会社株主に帰属する 当期純利益 181 135 645
Slide 51: 中期計画の戦略
BARR 50 Fill 30 BmULoOmeMOR 5G (30) 30% DLE WHS ARSS EEE Qe WERE O 20% Ny 20% eres 3 EDAICE 1 ALLO Ey KRiaaib 2021 4 SF LL REO Pian kS 2025 FOL T 5 fay O Liberta!
Slide 52: 新商品による売上増
51 （百万円） 2,000 2025年発売 2021年以降の新商品による 2024年発売 2025年の売上増20億円 1,500 ※既存商品の減少は５億円と想定 2023年発売 1,000 2022年発売 500 2021年発売 0 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 実績 計画
Slide 53: 新商品発売数と継続率
52 継続数 新商品発売数 継続率 （商品数） 100 37.9% 34.6% 90 32.3% 31.2% 31.5% 30.2% 80 28.6% 26.8% 70 60 19.0% 50 40 42 43 30 41 38 42 34 29 32 20 26 10 11 12 9 11 11 13 10 12 8 0 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 実績 計画 ※継続数・・・テスト販売から拡販へ至った新商品 継続率・・・新商品発売数に対して継続販売が確定した商品数の割合
Slide 54: 中期計画 戦略概要
2025 #5 LS 100 SARROKHOOBANRAEC 4 DOR i] Evy hmimORRe EeHmORRBI IL cv hams AFAY—-DNo.1N SRL lnm 2: As Fd De PY ey 53 2 Bit ECamite ie EC REO MPT beak 2025 ae Senn ities O.6enx $M 30 Bmuto it i RS oa © BE AR 20218 12k 0.4.05" a Bt ae* heya A-HAYIFTY, SERB 20218 FALYBAP TP. th iu 12AMieR 0.7 en A ig H
Slide 55: 中期計画内訳の修正理由
54 中期計画内訳の修正理由 ✓2022年12月期より中期計画の内訳を以下のとおり修正しています。 修正前 修正後 修正前 修正後 ✓修正理由 戦略１：ヒット商品の育成と主要商品の再活性化については、 コロナ禍の影響の長期化を想定し、FREEZETECHを中心に計画を修正 戦略３：新規ジャンル参入については、コロナ禍の長期化を想定し、 コスメから新規ジャンルへ開発量をシフト
Slide 56: FREEZE TECH・カビトルネード
55 【FREEZE TECH（フリーズテック）】 【カビトルネード】 2025年に2020年比 ３ 億円増 2025年に2020年比 ３ 億円増 積極的ブランディングとプロモーションを実施
Slide 57: Baby Foot・DENTISTE
56 【Baby Foot（ベビーフット）】 【DENTISTE（デンティス）】 2025年に2020年比 ８ 億円増 2025年に2020年比 ２ 億円増 新規顧客層の開拓をはかる積極的プロモーションを実施
Slide 58: SNS・PR・広告・キャンペーン促進
57 2023年には軌道に乗せ、好調な商品は SNS・PR・広告・キャンペーン促進を実施 2025年に2020年比 ８ 億円増
Slide 59: 新ジャンル参入
58 2025年に 2020年比 ６ 億円増 コスメ トイレタリー 健康家電 美容家電 キッチン用品 アウトドア グッズ 機能衣料 健康美容雑貨 ダイエット 健康雑貨 ペット用品 ヘアケア 加工食品 Watch 介護用品 オーガニック 鞄、服飾雑貨 生活家電 サプリメント 新ジャンル参入
Slide 60: 2025年12月期 目標
ERR) ie Ht AR OD SAE AN TEAESENS Evh ime #7+\RE : WIC O-NSTALEBRE ; BARS 2025412 2020tt 5 (RA O Liberta!
Slide 61: 株主還元
O Liberta!
Slide 62: 配当政策について
61 ✓ 配当政策について 当社は、株主資本利益率の向上に努め、配当性向を勘案しつつ安定的な配当の実施に努め るという考えのもと、長期にわたる安定的な経営基盤の確保を目指し、業績に応じた適正 な利益配分を継続的に実現することを基本方針としております。 上記方針に基づいた上、2021年12月期の実績、財務状況等を総合的に勘案し、日頃の株主 の皆様のご支援に報いるため、配当予想を1株当たり21.50円とさせていただきます。 この結果、前期実績より0.1円の増配、連結配当性向※は31.9％となる予定です。 なお、この剰余金の配当は、2022年3月に開催予定の第26回定時株主総会に付議する予定 です。
Slide 63: 株主優待制度について
62 ✓ 株主優待制度について 当社は、2021年9月14日に株主優待制度の新設を発表いたしました。 株主の皆様からの日頃のご支援に感謝するとともに、当社への投資魅力を高め、事業への ご理解を深めていただき、中長期的に株式を保有いただくことを目的としています。 毎年12月末日の基準日に3単元（300株）以上の株式を保有されている株主様を対象としま す。対象の株主様へのご案内は基準日翌年の3月下旬以降を予定しています。 ※その他ご注意事項が複数ございますので 詳細は当社ホームページをご確認ください。
Slide 64: 注意事項・お問合せ
63 本資料には、当社に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来に関する記載が含まれています。これらは、 当社が資料作成時点において入手した情報に基づく、当該時点における予測等を基礎として作成されていま す。これらの記載は、一定の前提および仮定に基づいており、また、当社の経営陣の判断または主観的な予 想を含むものであり、国内外の経済状況の変化、市場環境の変化、社会情勢の変化、他社の動向等の様々な リスクおよび不確実性により、将来において不正確であることが判明しまたは将来において実現しないこと があります。したがって、当社の実際の業績、経営成績、財政状態等については、当社の予想と異なる結果 とな