Viva Goods Company Limited · HKEX:933
Viva Goods — Investor Presentation (September 2026)
29 slides from Viva Goods's investor presentation, September 2026
Slide 1: 非凡領越有限公司 公司簡介
非凡領越有限公司 （0933.HK） 公司簡介 2026年9月 嚴格保密 严格保密
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 此文件或數據可能包括一些“前瞻性預測”， 包括但並不限於，有關公司戰略部署的實施、及未來業務發展和經濟表現的預測。 這些前瞻性預測雖然代表我方對業務發展的判斷和未來期望，但一系列的風險、不確定因素和其它法定要求可能會導致實際的發展及結果與我們的期望或預測 有重大差距。 這些因素包括但並不限於，(1) 市場概況、宏觀經濟、政府和規管的趨向變化；(2) 本地和國際證券市場匯率和利率的變動；(3) 競爭壓力； (4) 科技發展； (5) 客戶、承諾者及夥伴的財務狀況或信貸條件的變化，以及他們經營巿場策略的變動；(6) 法律法規的變動；(7) 管理層和公司組織架構的變動；及 (8) 其 它可
Slide 3: 目錄
目錄 1 公司概覽 2 投資亮點及未來戰略 3 業務概覽 2
Slide 4: 公司概覽
公司概覽
Slide 5: 公司概覽
公司概覽 自2019年以來，非凡集團已發展成爲一家國際化的消費品牌運營商，主 非凡集團致力於成爲卓越的國際化品牌運營商 要從事鞋服産品的設計開發、品牌推廣及銷售 ◼ 管理鞋服品牌：“Clarks”、“Bossini”、“LNG” 、“Testoni” 及“Haglofs” ❑ 覆蓋線上及線下的廣泛銷售渠道 多品牌鞋服 ❑ 製造過程主要外包給選定的OEM供貨商 包括大衆休閑、運動時尚、 高端奢侈等多種定位 ◼ 我們同時通過管理及運營運動設施、體育賽事及電競俱樂部來爲客戶 提供運動體驗 多品牌鞋服 運動體驗 體育目的地運營、管理及賽 事體驗 運動體驗 獨特戰略資源 與現有品牌及業務産生協同 獨特戰
Slide 6: 集團發展里程碑
集團發展里程碑 ◼ 2019年4月，收購Snake ◼ 2023年1月，增持Clark權益至 Esports並更名爲LNG 51% Esports ◼ 2021年9月，推出了 ◼ 2023年5月，集團正式更名爲 ◼ 堡獅龍於2025年2月 ◼ 2000年4月，公司於聯交 全新品牌 bossini.X， ◼ 2019年11月，發布服裝品 “非凡領越有限公司” 10日通過了私有化， 所創業板上市 融合了騎行運動元素 牌LNG; 12月，收購全明 爲品牌未來發展保留 和城市輕運動風格。 ◼ 2023年6月，成功轉板至香港聯 星滑冰俱樂部 更多資源 交所主板上市 2010 - 2026 2000 20
Slide 7: 通過戰略收購及合作夥伴關係創造價值
通過戰略收購及合作夥伴關係創造價值 非凡集團與多個知名戰略合作夥伴建立了深厚關係，並通過多宗大型兼併收購交易逐漸成長爲橫跨鞋服及運動行業的大型企業集團 收購目標 交易概览 合作夥伴 與非凡集團關係 ◼ 以總對價1.67億英鎊（2.16億美元）收購Clarks的51.0%股權 ➢ 非凡集團進入國際市場 ◼ 提供資源，從而與公司現有品牌和業務産生協同效應 2023年1月完成收購 ➢ 截至2026年9月7日持有李寧公司19.04%已發行股份 ◼ 以總對價4,700萬港元（600萬美元）收購堡獅龍66.6%股權 ➢ 李寧公司與非凡集團旗下品牌（如Clarks、LNG等）產生跨界協 ◼ 堡獅龍於2025
Slide 8: 投資亮點及未來戰略
投資亮點及未來戰略
Slide 9: 投資亮點
投資亮點 1 獨特的多品牌 + 運動體驗（MBSE）平台具有稀缺價值 2 真正的全球化企業，業務遍布近80個國家 3 業務板塊之間形成的強大協同效應 4 優異的過往收購及戰略路線 5 穩健的財務業績和流動性 6 富有遠見且經驗豐富的管理團隊 7
Slide 10: 獨特的多品牌 + 運動體驗（MBSE）平台具有稀缺價值
獨特的多品牌 + 運動體驗（MBSE）平台具有稀缺價值 集團發展過程中的每一次收購都具有重大意義，均促使其進軍新行業或新市場，使得公司增長的天花板不斷攀升 集團業務所處市場的總體規模1 1.8萬億美元1 3,652億美元1 230億美元1 158億美元1 2027 2020 全球時裝行業 2015 2019 中國時裝行業 中國運動場館運營管理及 體育營銷解決方案 中國運動場館運營管理 中國運動場館運營管理及營銷 中國運動場館運營管理及營銷 中國電競俱樂部及網紅商業化 中國電競俱樂部及網紅商業化 中國電競俱樂部及網紅商業化 數據源：弗若斯特沙利文。 注：1. 預估2027年市場規模。 8
Slide 11: 獨特的多品牌 + 運動體驗（MBSE）平台具有稀缺價值（續）
獨特的多品牌 + 運動體驗（MBSE）平台具有稀缺價值（續） 作爲多品牌運營商，非凡集團在兩大領域均具有強大的運營能力，直接觸及四大市場，可捕捉總計1.8萬億美元1的（多品牌+運動體驗）市場機會 4,471億美元1 中國時裝 1.8萬億美元市場機會1 13,307億美元1 多品牌鞋服 全球（除中國外）時裝 17,778億美元1 全球時裝總計 65億美元1 中國體育營銷解决方案 運動體驗 獨特戰略資源 69億美元1 198億美元1 中國運動場館運營管理 電競俱樂部及網紅商業化 數據源：弗若斯特沙利文。 注：1. 預估2027年市場規模。 9
Slide 12: 真正的全球化企業，業務遍布近80個國家
真正的全球化企業，業務遍布近80個國家 非凡集團擁有完整的服裝鞋履産品組合，服務從大衆市場到奢侈品市場、從功能性服裝到時尚服裝的各類客戶 非凡集團制勝之道 ✓ 全方位服裝鞋履產品覆蓋 奢侈品市場 功能性服裝 時裝 非凡集團業務遍布全球逾 100個國家 …… 大衆市場 10
Slide 13: 業務板塊之間形成強大的協同效應
業務板塊之間形成強大的協同效應 協同效應不僅體現在鞋服領域各品牌之間，還通過集團生態下各業務板塊之間的無縫合作而得到放大 1 集團董事及管理層的專長 及經驗分享 1 可在非凡集團旗下運動場館 收入 開設集團自有品牌專賣店 成本 2 行銷及行政資源共享 a 電商 b 人力 2 （i）鞋服及（ii）運動體驗 c 財務 的商業形象相互提升 d 倉儲物流 e 供應鏈 11
Slide 14: 優異的過往收購及戰略路線
優異的過往收購及戰略路線 通過大型戰略收購補充增強集團的有機增長 收購理據/戰略舉措 非凡集團的運營 ✓ 架構重組優化，提升運營效率 ✓ 利用中國線上銷售管道 ✓ 推行China for China的本地化策略，挖掘中國市場潛力 ✓ 在集團產品組合中增添全球知名品牌 ✓ 首度推出鞋履以外的産品，轉向全方位生活方式定位 ✓ 進軍全球鞋履市場 ✓ 在現有市場和新興市場拓展直營及分銷渠道，發展新的分銷 夥伴，進駐全球多個電商平台，並通過新概念店構建沉浸式 零售體驗 ✓ 推出自營電商平台Brands now at Clarks，引入超過 100 個跨 品類合作品牌 ✓ 進軍中國服裝市場 ✓ 憑藉豐富的
Slide 15: 穩健的財務業績和流動性
穩健的財務業績和流動性 多品牌定位和高質量資産的變現助力實現2026年中期穩健財務業績 （港元） 4,313.2 百萬 (同比增長4 4.0%) 4,826.4百萬 多品牌鞋服收入 2,459.0百萬 其他消費品1 513.2 百萬 (同比增長4 6.0% ) 多品牌鞋服毛利 (同比增長4 26.7% ) 5,119.5百萬 (同比增長4 14.9% ) 2,534.4百萬 總收入 總毛利 877.7百萬 (同比增長4 6.4% ) 毛利率49.5% 調整後EBITDA2 (同比增長4 14.9% ) 利潤率17.1% 75.4百萬 運動體驗毛利 運動體驗3 293.1百萬 293.1百萬 (
Slide 16: 穩健的財務業績和流動性（續）
穩健的財務業績和流動性（續） 儘管集團在過去幾年進行了重大收購，但謹慎的財務規劃和債務使用使得集團保持了健康的資産負債表、良好的流動性和極低的杠杆水平 品牌組合 年份 2020 2021 2022 2023 2024年 2025年 2026年上半年 單位 百萬港元 百萬美元 百萬港元 百萬美元 百萬港元 百萬美元 百萬港元 百萬美元 百萬港元 百萬美元 百萬港元 百萬美元 百萬港元 百萬美元 收入 819 105 1,382 177 6,900 883 11,219 1,438 10,427 1,337 10,299 1,320 5,120 656 現金總額1 1,857 238 2,534
Slide 17: 富有遠見且經驗豐富的管理團隊
富有遠見且經驗豐富的管理團隊 非凡集團擁有一支長期堅守且經驗豐富的管理團隊，對其所有品牌擁有豐富的領域知識和行業專長 非凡集團高級管理團隊 李寧 Victor Herrero 李春陽 李麒麟 張智 陳芷萍 Clarks主席 首席財務官 公司秘書、司庫 董事會主席 聯席行政總裁 李寧體育園首席執行官 LNG（服裝及電競）首席執行官 聯席行政總裁 Clarks署理行政總裁 逾40年經驗 逾30年經驗 逾20年經驗 逾15年經驗 鞋服品牌 電競俱樂部 體育園及冰場 Victor Herrero 李芸珊 李春陽 王睿 署理行政總裁 執行總經理 首席執行官 總裁 逾30年經驗 逾7年經驗 逾40年經驗
Slide 18: 業務概覽
業務概覽
Slide 19: 業務板塊概覽
業務板塊概覽 非凡領越有限公司 收入佔比94.3% 收入佔比5.7% 多品牌鞋服 運動體驗 2026年上半年收入：48.3億港元（約6.2億美元） 2026年上半年收入：2.9億港元（約0.4億美元） 2026年上半年毛利率 50.9% 2026年上半年毛利率 25.7% 12個體育園 國家級體育賽事贊助 足迹遍布全球逾 全球超過700家 及管理 100個國家 直營店 14個滑冰場 5個知名消費品品牌 多渠道分銷及全面的 LNG隊史三次晋級 與自有鞋服品牌形成 產品組合 英雄聯盟世界總决賽 協同效應 (2021, 2023, 2024) 數據源：公司網站。 注：1.匯率：1美元 = 7.8港元
Slide 20: 多品牌鞋服概覽
多品牌鞋服概覽 多元化品牌矩陣 Clarks Bossini LNG Testoni Haglöfs 品牌標誌 產品供應 鞋類、服裝及配件 服裝、鞋類及配件 鞋類、服裝及配件 服裝、鞋類及配件 服裝、鞋類及配件 目標市場 時尚休閒鞋履 生活休閒鞋服 奢華 時尚戶外鞋服 專業戶外鞋服 目標客戶群 所有年齡組 18至40歲 成人 28至45歲 成人 貢獻收入 4,313.2 <150 <50 <10 <100 （百萬港元，2026年1H） 價格水平 相宜至中高端 中端 中高端 中高端 中高端 數據源：公司報備文件。 17
Slide 21: Clarks概覽
Clarks概覽 産品分類 主要品牌 品牌風格 定位 代表産品 ◼ 英國知名鞋履品牌、批發商及零售商，擁有多項業務優勢 Clarks旗下潮流線綫， ◼ 英國排名第一，市場份額14.6%1 Original Clarks Originals 瞄準狂熱及街頭服飾消 中高端 ◼ 美國排名第八，市場份額1.8%1 費者 Clarks主品牌 商務休閒 中端 Premium 中端 Clarks Collection 大批量入門級價位産品 中低端 Essential Clarks Cloudsteppers 研發優勢 生產優勢 市場推廣優勢 分銷優勢 銷往逾 80個 200多年 國家 制鞋經驗 ◼ 200年
Slide 22: Clarks發展歷程
Clarks發展歷程 3.0 21世紀迎接新機遇 ◼ 2004年，Clarks在中國設立品牌公司，主管大中華區及 韓國市場 ◼ 2015年，Clarks店鋪遍布全球100多個國家，中國店鋪 已超過600家 2.0 20世紀譜寫傳奇 ◼ 2022年，非凡集團完成收購Clarks，並於2023年1月增 ◼ 1947年，伊麗莎白女王穿著Clarks鞋款出訪南非 持有效股權至51% 1.0 19世紀夢想開始 ◼ 1950年，Nathan Clark推出了第一雙Desert Boot ◼ 2025年，開設第一家Cloudstepper獨立概念店，幷開始 在零售端嘗試跨品類産品，推出襪子、雨傘、首飾、女
Slide 23: Clarks經典產品系列
Clarks經典產品系列 經典設計 沙漠靴DesertBoot 袋鼠鞋Wallabee 沙漠行者DesertTrek 拉格Lugger 納塔利Natalie 三瓣鞋Trigenic 1950s 1960s 1970s 1980s 1990s 2015 聯名設計 Neighborhood HUMAN MADE Supreme x Martine Rose Ronnie Fieg Needles Moncler Andersson Bell Engineered Garments 數據源：公開信息、券商報告 20
Slide 24: Bossini 概覽
Bossini 概覽 馳名大中華逾40年歷史的生活休閒品牌堡獅龍 2023-2024年，品牌於大中華區推出單車騎行運動風格的新産品線 市場推廣優勢 分銷優勢 品牌重塑 ◼ 於香港、深圳均設立銷售團隊，洞悉各地消費群 ◼ 全球共有300多家特許經營店，維持國際 ◼ 延續休閒生活風格，發展運動生活品類 喜好 市場覆蓋，鋪路未來擴展 ◼ 在大中華區開近100家直營店 ◼ 通過小紅書等社群互動與目標消費群體產生連繫 新產品線採用科技面料提升産品功能性，迎合目標客戶對運動生活的追求 23
Slide 25: 堡獅龍發展歷程
堡獅龍發展歷程 3.0 品牌重塑期 2020至今 2.0 快速擴張期 2000 - 2019 ◼ 2020年，加入非凡集團（前非凡中國），成爲 ◼ 2002年，推出bossini.X “李寧”大家族一員 ◼ 2005年，布局國際擴張，開設海外特許經營店，遍布全 ◼ 2021年，發布全新品牌bossini.X 球超30個國家及地區，在馬來西亞開設首間零售店 ◼ 2023年，bossini.X贊助中國國家單車隊，並與香 ◼ 2007年，改造商標顔色由藍轉綠；面積約10,000平方英 港科技大學達成合作，共同研發科技面料 尺的香港旺角旗艦店全新開業；於歐洲及非洲開展特許 ◼ 2024年， bossi
Slide 26: Testoni 概覽
Testoni 概覽 Testoni爲意大利奢侈皮具品牌，主要從事高端鞋履、服飾和包袋的零售和批發業務 產品優勢 品牌優勢 地域優勢 ◼ 採用上乘材料及精巧工藝 ◼ 百年品牌，意大利工匠藝術的代表 ◼ 專利Piuma Rapid縫合技術 – 賦能鞋品最極致舒適度 ◼ 推出全新的女性鞋履手袋系列， 向女性品類延伸 ◼ 廣泛市場覆蓋，包括歐洲及亞洲 及靈活度 ◼ 在米蘭開設全球旗艦店，彰顯意大利傳承 發展策略 增加女性品類，向全品類品 全球旗艦店落戶米蘭，展示 清理舊庫存，提高運營效率 牌方向發展 最新設計並提升品牌知名度 27
Slide 27: Haglöfs 概覽
Haglöfs 概覽 Haglöfs 爲備受推崇的北歐戶外裝備及服裝品牌 2024年6月，集團與 Lionrock Capital Aspire (HK) Limited 成立合營企業，於大中華區經營「Haglöfs」品牌銷售及營銷 發展策略 • 2025年起布局中國市場，拓展線下渠道，包括上海的旗艦店，逐步擴大市場份額。 • 開設抖音、小紅書等平台，加強目標社群互動 27
Slide 28: 多元化運動體驗概覽
多元化運動體驗 概覽 ◼ 目前集團共有12個在營的李寧體育園或運動中心 ◼ 集團旗下“全明星滑冰俱樂部”擁有14個滑冰場，分布於一二線城市 12個在營體育園/運動中心 南通 青島 揚州 臨沂 天津 北京 江山李寧體育園 廣州李寧體育中心 青島濱海活力運動中心 蘇州 14個在營冰場 合肥 上海 武漢 寧波 桐鄉 杭州 廣州 全明星北京北投公園冰場 全明星上海新嘉中心冰場 全明星北京麗澤店冰場 28
Slide 29: 集團投資者關係
集團投資者關係 電郵：vivagoods@dlkadvisory.com 電話： (852) 3796 1111 嚴格保密 严格保密
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