Krung Thai Bank Public Co., Ltd. · SET:KTB
Krung Thai Bank Public — Economy Resources Slide Infographic 471Slide BCG economy
28 slides from Krung Thai Bank Public's investor presentation, June 2022
Slide 1: พลังงานหมุนเวียน โอกาสการลงทุนระดับชุมชน เกาะ BCG economy
พลังงานหมุนเวียน โอกาสการลงทุนระดับชุมชน เกาะ BCG economy June 2022 พชรพจน์ นันทรามาศ นิรต ั ิศัย ทุมวงษา พงษ์ประภา นภาพฤกษ์ชาติ ผู้ช่วยกรรมการผู้จด ั การใหญ่ นักวิเคราะห์ นักวิเคราะห์
Slide 2: ทำไมโรงไฟฟ้าชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ ถึงน่าสนใจ
ทาไมโรงไฟฟ้าชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ ถึงน่าสนใจ ทั่วโลกตื่นตัวด้านพลังงาน ภาครัฐไทยผลักดัน ภาครัฐไทยส่งเสริม BCG Economy & พลังงานหมุนเวียน โรงไฟฟ้าในชุมชน Energy security - หลังจากสิ้นสุดการประชุม COP 26 แผน PDP 2018 ฉบับปรับปรุงครัง ้ ที่ ภาครัฐนาร่อง“โครงการโรงไฟฟ้า ทั่วโลกได้ตระหนักถึงผลกระทบ 1 มีกาลัง
Slide 3: VSPP มีโอกาสเติบโตในกลุ่มนี้ เห็นจากรัฐริเริ่มโครงการโรงไฟฟ้าชุมชนเฟสแรก
VSPP มีโอกาสเติบโตในกลุ่มนี้ เห็นจากรัฐริเริม ่ โครงการโรงไฟฟ้าชุมชนเฟสแรก ข้อกาหนดของโครงการโรงไฟฟ้าชุมชน เฟสแรก ในปี 2021 ภาครัฐของไทยได้ส่งเสริมการลงทุนในการ 1) เอกชนและวิสาหกิจชุมชนถือหุ้นในสัดส่วน ผลิ ต จากโรงไฟฟ้ า ชี ว มวล-ชี ว ภาพ-ขยะ 90:10 VSPP มากขึน้ 2) พื ชพลังงานที่นามาใช้ต้องมาจากกลุ่ม
Slide 4: ทำความรู้จักกับพลังงานหมุนเวียน ไฟฟ้าจากชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ
Section 1 ทำควำมรูจ ้ ก ั กับพลังงานหมุนเวียน ไฟฟ้าจากชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ หรือ Bioenergy & Waste to Energy
Slide 5: ทำความรู้จักกับการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ
ทาความรูจ ้ ก ั กับการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ พลังงานชีวมวล พลังงานชีวภาพ พลังงานจากขยะ การผลิ ตไฟฟ้ าจากกระบวนการแปรรู ป การผลิตไฟฟ้าจากกระบวนการย่อยสลาย การผลิตไฟฟ้าจากกระบวนการย่อยสลาย เศษผลพลอยได้ทางการเกษตร ให้ เป็น วั สดุ ชี วภาพ ภายใต้ สภาวะไร้ ออกซิ เจน หรือ การเผาไหม้
Slide 6: เทคโนโลยีมีอะไรบ้าง ในกระบวนการผลิตไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน
เทคโนโลยีมีอะไรบ้าง ในกระบวนการผลิตไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนแต่ละประเภท พลังงานชีวมวล พลังงานชีวภาพ พลังงานจากขยะ 1. การเผาไหม้โดยตรง เทคโนโลยีผลิตก๊าซชีวภาพ 1. ระบบเตาเผา (Direct-Fired) แบบถังกวนต่อเนื่อง 2. เชื้อเพลิงก้อนจากขยะ 2. การผลิตก๊าซเชื้อเพลิง (Continuous Stirred Tank Reactor: CSTR) (Refuse D
Slide 7: พลังงานชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ มีความแตกต่าง
พลังงานชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ มีความแตกต่าง 5 ประเด็น วัตถุดิบ ประสิทธิภาพ การผลิต ค่าลงทุน เชื้อเพลิง ไฟฟ้า ที่นิยมใช้ การ สนับสนุน จาก ภาครัฐ ความ เพี ยงพอ ของ วัตถุดิบ Krungthai COMPASS 7
Slide 8: ประสิทธิภาพการผลิตไฟฟ้า
ประสิทธิภาพการผลิตไฟฟ้า โรงไฟฟ้าชีวภาพ มีมากที่สุดในกลุ่ม ประสิทธิภาพการผลิตไฟฟ้า (% ของกาลังการผลิต) Bioenergy โรงไฟฟ้าขยะ หรือ Waste to Energy โรงไฟฟ้าชีวมวล โรงไฟฟ้าชีวภาพ เผาไหม้โดยตรง Gasification ถังกวนต่อเนื่อง เตาเผาไหม้ Refuse Derived Landfill Gas to Fuel (RDF) Energy 15- 20- 38.2% 20.3% 20
Slide 9: การสนับสนุนจากภาครัฐ
การสนับสนุนจากภาครัฐ โรงไฟฟ้าชีวมวล ได้รบ ั สนับสนุนมากที่สุดในกลุ่ม สัดส่วนของกาลังการผลิตไฟที่รฐ ั รับซื้อ* (% ของกาลังการผลิตรวมกลุ่มนี้) Bioenergy โรงไฟฟ้าขยะ หรือ Waste to Energy โรงไฟฟ้าชีวมวล โรงไฟฟ้าชีวภาพ เผาไหม้โดยตรง Gasification ถังกวนต่อเนื่อง เตาเผาไหม้ Refuse Derived Landfill Gas to F
Slide 10: ค่าลงทุน
ค่าลงทุน โรงไฟฟ้าขยะแบบหลุมฝังมีค่าลงทุนต่าสุด เพราะเทคโนโลยีซับซ้อนน้อย มูลค่าลงทุน*(ล้านบาทต่อ 1 เมกะวัตต์) Bioenergy โรงไฟฟ้าขยะ หรือ Waste to Energy โรงไฟฟ้าชีวมวล โรงไฟฟ้าชีวภาพ เผาไหม้โดยตรง Gasification ถังกวนต่อเนื่อง เตาเผาไหม้ Refuse Derived Landfill Gas to Fuel (RDF) Energy 33-70 85 22-22
Slide 11: โอกาสการลงทุนผลิตไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนระดับชุมชน
Section 2 โอกำส ผลิตไฟฟ้าพลังงาน หมุนเวียน กำรลงทุน ระดับชุมชน
Slide 12: Bioenergy & Waste to Energy ทั่วโลกมีแนวโน้มอย่างไร
Bioenergy & Waste to Energy ทั่วโลกมีแนวโน้มอย่างไร กาลังการผลิตไฟฟ้าจาก Bioenergy & Waste to Energy ทั่วโลก จะขยายตัวเฉลี่ยที่ 5.7% CAGR ในช่วงปี 2021-2025 โดยส่วนมากกระจุกตัวในเอเชีย ซึ่งคิดเป็นราว 39% ซึ่งในจานวนนี้ อยู่ที่ไทยราว 8% ของกาลังการผลิตในเอเชีย Europe Asia America 39.7 50.1 55.3 68.3
Slide 13: ในไทย Bioenergy & Waste to Energy มีแนวโน้มอย่างไร
ในไทย Bioenergy & Waste to Energy มีแนวโน้มอย่างไร แม้วา่ ตลอดช่วงปี 2021-2037 ภาครัฐจะรับซื้อไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าชีวมวลมากที่สุด แต่แผนใหม่ปจ ั จุบน ั จะส่งเสริมโรงไฟฟ้าขยะมากขึ้น หน่วย: เมกะวัตต์ (MW) โรงไฟฟ้าชีวมวล โรงไฟฟ้าชีวภาพ โรงไฟฟ้าขยะ 6.0 %CAGR 829 1,554 784 784 1,154 1,204 7,077 MW 364 4,694
Slide 14: รัฐจะส่งเสริมการผลิตไฟฟ้าจากชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ ต่อ โดยเฉพาะ VSPP
รัฐจะส่งเสริมการผลิตไฟฟ้าจากชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ ต่อ โดยเฉพาะ VSPP ปัจจุบัน ยังมีอีกหลายพื้ นที่ ในประเทศไทยที่ มีปริมาณไฟฟ้าที่ไม่เพี ยงพอกับความต้ องการ โดยเฉพาะพื้ นที่ที่สายส่งจากส่วนกลาง เข้าถึงได้ยาก การตั้งโรงไฟฟ้าชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ ขนาดเล็กมากในชุมชน จึงน่าจะช่วยแก้ pain point นี้ โอกาสการลงทุนข
Slide 15: วัสดุเหลือใช้ในปัจจุบัน มีมากพอรองรับการขยายพลังงานหมุนเวียนหรือไม่
วัสดุเหลือใช้ในปัจจุบัน มีมากพอรองรับการขยายพลังงานหมุนเวียนหรือไม่ o โรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนจากชีวมวลโดยรวมมีวสั ดุเหลือใช้ในปัจจุบันที่สูงกว่ากาลังการผลิตไฟฟ้าในปี 2037 ซึ่งสิ้นสุดแผน PDP 2018ฯ o สาหรับโรงไฟฟ้าชีวภาพ มีเชื้อเพลิ งที่ มีศักยภาพน้อยกว่าความต้ องการเชื้อเพลิ งเพื่ อผลิตไฟฟ้า ส่วนโรง
Slide 16: ศักยภาพด้านเชื้อเพลิงของโรงไฟฟ้าชีวมวลในแต่ละภาค
ศักยภาพด้านเชื้อเพลิงของโรงไฟฟ้าชีวมวลในแต่ละภาค เป็นอย่างไร o เชื้อเพลิงชีวมวลที่มีอยู่ในปัจจุบันสามารถรองรับกาลังการผลิตไฟฟ้าสะสมได้เพิ่ มขึ้นสูงถึง 6.853 เมกะวัตต์ จากปัจจุบัน มีกาลังไฟฟ้าสะสมอยุ่ที่ 3,357 เมกะวัตต์ o ภาคตะวันออกเฉียงเหนือและภาคกลางมีศักยภาพเชื้อเพลิงเหลือใช้มากที่สุด จานวนโรงไฟฟ
Slide 17: ศักยภาพด้านเชื้อเพลิงของโรงไฟฟ้าชีวภาพในแต่ละภาค
ศักยภาพด้านเชื้อเพลิงของโรงไฟฟ้าชีวภาพในแต่ละภาค เป็นอย่างไร o เชื้อเพลิงชีวมวลที่มอี ยู่ในปัจจุบนั สามารถรองรับกาลังการผลิตไฟฟ้าสะสมได้เพิ่ มขึ้นสูงสุดเพี ยง 847 เมกะวัตต์ ซึ่งต่ากว่าเป้าหมาย ของแผน PDP 2018ฯ อยู่ที่ 1,554 เมกะวัตต์ ภายในปี 2037 o ภาคตะวันออกเฉียงเหนือและภาคกลาง มีศักยภาพด้านเชื้อเ
Slide 18: ศักยภาพด้านเชื้อเพลิงของโรงไฟฟ้าขยะในแต่ละภาค
ศักยภาพด้านเชื้อเพลิงของโรงไฟฟ้าขยะในแต่ละภาค เป็นอย่างไร o เชื้อเพลิงชีวมวลที่มอี ยู่ในปัจจุบนั สามารถรองรับกาลังการผลิตไฟฟ้าสะสมได้เพิ่ มขึ้นสูงสุดเพี ยง 705 เมกะวัตต์ ซึ่งต่ากว่าเป้าหมาย ของแผน PDP 2018ฯ อยู่ที่ 829 เมกะวัตต์ ภายในปี 2037 o ภาคกลาง ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ และภาคตะวันออก มีศักยภาพด้
Slide 19: สิ่งที่ควรรู้ก่อนลงทุน
Section 3 3ก่อนลงทุ สิ่งที่ควรรู้ น: ผลตอบแทน ขั้นตอน การลงทุน/ใบอนุญาต ที่ต้องรู้ และเทคโนโลยี
Slide 20: ผลตอบแทนของโรงไฟฟ้าในแต่ละประเภท มากน้อยแค่ไหน
ผลตอบแทนของโรงไฟฟ้าในแต่ละประเภท มากน้อยแค่ไหน o ส่วนมากมี IRR ประมาณ 8-22% o มีระยะเวลาคืนทุนประมาณ 5-11 ปีภายใต้อายุสัญญาซื้อขายไฟฟ้าที่ 20 ปี พลังงานชีวมวล พลังงานชีวภาพ ขยะ เงินลงทุน (ล้านบาท) 40-70 ราว 85 22-156 IRR (%) 7.8-14.0* 9.4-22.2 11-12.8 Payback period (ปี) 7.0-10.4* 4.9-8.2 8.1-9.8 *ย
Slide 21: ผลตอบแทนของโรงไฟฟ้าจากชีวมวล เป็นอย่างไร
ผลตอบแทนของโรงไฟฟ้าจากชีวมวล เป็นอย่างไร o ในแต่ละเทคโนโลยี พบว่าเทคโนโลยีแบบ gasification โดยรวมจะมีผลตอบแทนที่สูงกว่า และคืนทุนเร็วกว่าเทคโนโลยีแบบเตาเผาไหม้ โดยตรง เนื่องจากเทคโนโลยีแบบ gasification มีประสิทธิภาพในการผลิตไฟฟ้าได้มากกว่า o อย่างไรก็ดี โรงไฟฟ้าชีวมวลแบบ gasification เหมาะสาหรับการผ
Slide 22: ผลตอบแทนของโรงไฟฟ้าจากชีวภาพและขยะ เป็นอย่างไร
ผลตอบแทนของโรงไฟฟ้าจากชีวภาพและขยะ เป็นอย่างไร o โรงไฟฟ้าชีวภาพ หากพิ จารณาเปรียบเทียบประเภทของเชื้อเพลิง พบว่าเชื้อเพลิงพื ชพลังงาน เช่น หญ้าเนเปียร์ จะสร้างผลตอบแทน ที่มากกว่า และคืนทุนเร็วกว่าการใช้เชื้อเพลิงจากของเสียทางการเกษตร o โรงไฟฟ้าขยะ มีข้อได้เปรียบกว่าโรงไฟฟ้าชีวมวลและชีวภาพ ตรงที่มรี า
Slide 23: จะเริ่มต้นทำธุรกิจนี้อย่างไร และต้องมีใบอนุญาตอะไรบ้าง
จะเริม ่ ต้นทาธุรกิจนี้อย่างไร และต้องมีใบอนุญาตอะไรบ้าง ที่มา: คู่มือการขอรับใบอนุญาตประกอบกิจการไฟฟ้า, สานักงานคณะกรรมการกากับกิจการพลังงาน ฝ่ายใบอนุญาต Krungthai COMPASS 23
Slide 24: เทคโนโลยีที่ธุรกิจใช้ลดมลภาวะ ก่อนปล่อยสู่บรรยากาศมีอะไรบ้าง
เทคโนโลยีที่ธุรกิจใช้ลดมลภาวะ ก่อนปล่อยสู่บรรยากาศมีอะไรบ้าง o ปัจจุบนั การผลิตไฟฟ้ามักติดตั้งเทคโนโลยีการดักจับฝุ่นละออง ซึ่งมี 3 รูปแบบหลัก ได้แก่ Electrostatic, Precipitator (ESP), Bag Filter และ Wet Collector o อย่างไรก็ดี โรงไฟฟ้าในปัจจุบนั ส่วนมากควบคุมเฉพาะปริมาณฝุ่นละอองได้เท่านั้น ขณะที่ กา
Slide 25: Business model ของ Carbon capture หากภาครัฐจะส่งเสริมลงทุน
ทาความรูจ ้ ก ั Business model ของ Carbon capture หากภาครัฐจะส่งเสริมลงทุน ในต่างประเทศ มี 2 รูปแบบ ได้แก่ 1) 1) Generic Model เป็นรูปแบบที่โรงไฟฟ้าลงทุนติดตั้ง Carbon capture เอง และจ้างบริษัท Carbon storage เพื่ อจัดเก็บก๊าซ CO2 2) 2) Capture as a Services เป็นรูปแบบที่โรงไฟฟ้าได้จา้ งแบบเบ็ดเสร็จ
Slide 26: สรุป
ทั่วโลกมีกาลังการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียน(ชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ) โดยรวมที่ 140.8 พั นเมกะวัตต์ ในปี 2021 และมีแนวโน้มเติบโตที่ 5.7% CAGR ในช่วงปี 2021-2025 สาหรับในไทย ภาครัฐไทยยังคงสนับสนุนการลงทุนโรงไฟฟ้าชีวมวล-ชีวภาพ-ขยะ ในไทย ตามแผน PDP 2018 ฉบับปรับปรุงครัง ้ ที่ 1 ซึ่งจะขยายตัวเฉลี่ย 6% CAGR ใ
Slide 27: Disclosures
Disclosures This report is not intended to provide the basis for any evaluation of the financial instruments discussed herein. The information was obtained from various sources; we do not guarantee its accuracy or completeness. In particular, information provided herein should be regarded as indicat
Slide 28: Slide 28
Krung Thai Bank Public — Economy Resources Slide Infographic 471Slide BCG economy on 6ix