Kempen European High Dividend Fund N.V. N · EURONEXT:KEHDF
Kempen European High Dividend Fund N.V. N — Van Lanschot — Shareholder Meeting (May 2014)
28 slides from Kempen European High Dividend Fund N.V. N's shareholder meeting presentation, May 15, 2014
Slide 1: Algemene vergadering van Aandeelhouders
Algemene vergadering van Aandeelhouders 15 mei 2014
Slide 2: Agendapunt 2a: Bericht van de Raad van Commissarissen
Agendapunt 2a Bericht van de Raad van Commissarissen
Slide 3: Agendapunt 2b: Jaarverslag van de Raad van Bestuur over 2013
Agendapunt 2b Jaarverslag van de Raad van Bestuur over 2013
Slide 4: 2013 hoofdpunten
2013 hoofdpunten • Nettowinst € 33,5 miljoen Winstherstel • Onderliggende winst excl. eenmalige lasten in 2013 € 38,9 miljoen • Kosten verlaagd met 6% Groei in • Toename client assets naar € 53,5 miljard client assets Balans • Core Tier I-ratio stijgt naar 13,1% versterkt • Van Lanschot voldoet aan
Slide 5: Alle kernactiviteiten hebben een bijdrage geleverd aan het winstherstel
Alle kernactiviteiten hebben een bijdrage geleverd aan het winstherstel • Transformatie wordt voortgezet • Drie service concepten geïntroduceerd Private • Introductie Evi, online beleggingscoach Banking • Groei in discretionaire mandaten • Vereenvoudiging van producten • Instroom van assets under ma
Slide 6: Winstherstel door hogere provisies, lagere kosten, lagere kredietvoorzieningen
Winstherstel door hogere provisies, lagere kosten, lagere kredietvoorzieningen Ontwikkeling onderliggende nettowinst (€ miljoen) -5,0 16,2 -10,3 22,4 18,1 -19,3 38,9 5,7 11,1 2012 Provisies Interest Overige Kosten Krediet- NSD Belastingen 2013 inkomsten voorzieningen & waarde- veranderingen 5
Slide 7: Groei client assets en draai naar discretionaire mandaten
Groei client assets en draai naar discretionaire mandaten Ontwikkeling client assets Ontwikkeling assets under (€ miljard) management (€ miljard) 40% 36% 33% 52,3 53,5 28% 49,8 48,0 10,2 23% 43,3 11,4 43,3 13,1 40,9 13,5 36,7 13,4 34,5 29,9 22,2 24,4 14,1 18,2 10,8 40,9 43,3 34,5 36,7 29,9 13,7 14,8
Slide 8: Robuuste balans met een sterke kapitaalbasis en liquiditeitspositie
Robuuste balans met een sterke kapitaalbasis en liquiditeitspositie Stevige kapitaalpositie Balanstotaal € 17,7 miljard Eigen vermogen Verplichtingen € 1,3 miljard Liquide middelen en 1,2 2,4 aan banken tegoeden bij banken Financiële 2,0 Solide fundingpositie instrumenten Kredieten grotendeels 10,2
Slide 9: Overzichtelijke kredietportefeuille; afbouw in lijn met strategie
Overzichtelijke kredietportefeuille; afbouw in lijn met strategie, kredietvoorziening lager Ontwikkeling kredietportefeuille Ontwikkeling dotatie (€ miljoen) kredietvoorziening (€ miljoen) -7% 115,2 15,7 103,7 16,1 13,6 14,7 46,0 13.464 12.491 43,0 39,9 29,9 31-12-12 31-12-13 2012 2013 Hypotheken Ov
Slide 10: Asset Quality Review – resultaten bevestigen ruime kapitaalbuffers
Asset Quality Review – resultaten bevestigen ruime kapitaalbuffers Bevindingen en conclusies “When compared to what CBRE considers to be a regular Dutch property lender portfolio, VLB’s collateral compares favourably due to a lower representation in offices, relatively more residential property and
Slide 11: Van Lanschot voldoet aan de toekomstige Basel III-eisen
Van Lanschot voldoet aan de toekomstige Basel III-eisen • Core Tier I-ratio (Basel II) 13,1% Sterke • Common Equity Tier I–ratio (Basel III, fully loaded) kapitaalbuffers 10,5% • Leverageratio 5,1% • Diverse succesvolle transacties op wholesale fundingmarkt Gediversifieerd fundingprofiel • Liquidity
Slide 12: Financiële doelstellingen 2017
Financiële doelstellingen 2017 2017 15,0% 13,1% Core Tier I-ratio 11,0% 31-12-12 31-12-13 10-12% Rendement op 2,5% Core Tier I- vermogen -12,7% 2012 2013 Efficiency ratio 60-65% 75,6% 70,8% 2012 2013 11
Slide 13: 2013 resultaten en solide kapitaalspositie maken dividend mogelijk
2013 resultaten en solide kapitaalspositie maken dividend mogelijk Dividend 2008 - 2013 (€) Pay-out ratio 28,2% 0,70 0,40 0,28 0,20 0,00 0,00 2008 2009 2010 2011 2012 2013 12
Slide 14: Ontwikkelingen in eerste kwartaal 2014
Ontwikkelingen in eerste kwartaal 2014 • Alle kernactiviteiten dragen bij aan de winst Positief resultaat • Inkomsten en kosten vertonen vergelijkbaar beeld met vorig jaar Toename • Client assets gestegen naar € 55,9 miljard client assets Sterke • Common Equity Tier I-ratio (pro forma, Basel III kap
Slide 15: Agendapunt 2c: Stand van zaken uitvoering strategie
Agendapunt 2c Stand van zaken uitvoering strategie
Slide 16: Agendapunt 3b: Vaststelling jaarrekening 2013
Agendapunt 3b Vaststelling jaarrekening 2013
Slide 17: Agendapunt 3c: Dividend van € 0,20 per aandeel
Agendapunt 3c Voorstel tot uitkering van een dividend van € 0,20 per aandeel in contanten op de gewone aandelen A
Slide 18: Agendapunt 4a: Kwijting Raad van Bestuur
Agendapunt 4a Voorstel om aan de leden van de Raad van Bestuur kwijting te verlenen voor het gevoerde bestuur in het boekjaar 2013
Slide 19: Agendapunt 4b: Kwijting Raad van Commissarissen
Agendapunt 4b Voorstel om aan de leden van de Raad van Commissarissen kwijting te verlenen voor de uitoefening van hun toezicht op het gevoerde bestuur in het boekjaar 2013
Slide 20: Agendapunt 5: Samenstelling van de Raad van Bestuur
Agendapunt 5 Samenstelling van de Raad van Bestuur
Slide 21: Agendapunt 6a: Samenstelling van de Raad van Commissarissen
Agendapunt 6a Samenstelling van de Raad van Commissarissen: - Kennisgeving vacature en profiel - Gelegenheid tot het doen van een aanbeveling
Slide 22: Agendapunt 6b: Herbenoeming G.P. van Lanschot
Agendapunt 6b Voorstel tot herbenoeming van de heer G.P. van Lanschot als lid van de Raad van Commissarissen
Slide 23: Agendapunt 7: Benoeming externe accountant
Agendapunt 7 Benoeming externe accountant
Slide 24: Agendapunt 8: Machtiging tot inkoop van eigen aandelen
Agendapunt 8 Verlenen van machtiging tot inkoop van eigen aandelen of certificaten daarvan
Slide 25: Agendapunt 9a: Bevoegdheid tot uitgifte van gewone aandelen
Agendapunt 9a Verlenen van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte van gewone aandelen
Slide 26: Agendapunt 9b: Beperken of uitsluiten van voorkeursrecht
Agendapunt 9b Verlenen van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur om het voorkeursrecht te beperken of uit te sluiten bij de uitgifte van gewone aandelen
Slide 27: Algemene vergadering van Aandeelhouders
Algemene vergadering van Aandeelhouders 15 mei 2014
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer Voorbehoud inzake uitspraken die een verwachting bevatten In deze presentatie zijn verwachtingen over toekomstige gebeurtenissen opgenomen. Deze verwachtingen zijn gebaseerd op de huidige informatie en veronderstellingen van het management van Van Lanschot met betrekking tot bekende en on