Berner Kantonalbank Ag · SIX:BEKN
Berner Kantonalbank — H1 2024 Earnings Presentation
43 slides from Berner Kantonalbank's earnings presentation, August 2024
Slide 1: Mehrwert durch Nachhaltigkeit – Semesterabschluss 2024
Mehrwert durch Nachhaltigkeit Semesterabschluss 2024
Slide 2: BEKB: «Five sustainable reasons to invest»
BEKB: «Five sustainable reasons to invest» 1. BEKB Strategie 2025: Stärken weiter ausbauen ▪ Seite an Seite mit unseren Kundinnen und Kunden sowie mit externen Partnern sichern wir den nachhaltigen Erfolg. 2. Risikoaverse Positionierung und langfristig ausgerichtet ▪ Unterlegt durch konservative Eig
Slide 3: Inhalt
Inhalt 1. BEKB Strategie 2025 2. Positionierung 3. Finanzkennzahlen und Semesterergebnis 2024 4. Ausblick 5. Zusammenfassung: BEKB Investment Case 3
Slide 4: 1. BEKB Strategie 2025
1. BEKB Strategie 2025
Slide 5: fe] BEKB BCBE
fe] BEKB BCBE Gahtrisch nese ‘ PRS os ues
Slide 6: fe] BEKB BCBE
fe] BEKB BCBE Bachalpsee
Slide 7: Unser Leistungsversprechen
fe] BEKB|BCBE Unser Leistungsversprechen Seite an Seite mit unseren Kundinnen und Kunden gestalten wir die Zukunft mit mit mit vereinten innovativen unternehmerischem Kraften Lésungen Engagement Damit sie sich auch in Zukunft auf uns als die fihrende Finanzdienstleisterin in unserem Wirtschaftsraum
Slide 8: Unsere strategischen Ziele
Unsere strategischen Ziele 8
Slide 9: Unsere strategischen Stossrichtungen
Unsere strategischen Stossrichtungen Kundeninteraktion intensivieren Effizienz steigern Wir nutzen das Potenzial unserer 600 kompetenten Wir optimieren unsere kundenorientierten Prozesse Finanzcoaches, um die Anzahl und die Qualität der und nutzen die Chancen der Digitalisierung zur Kundeninteraktio
Slide 10: 2. Positionierung
2. Positionierung
Slide 11: BEKB auf einen Blick
BEKB auf einen Blick Attraktiver Vertrieb für rund 481’000 Kundinnen und Kunden ▪ 72 Standorte ▪ BEKB Kundencenter ▪ Online-Dienstleistungen Innovative Handelsplattform ▪ OTC|X: Nebenwerte Rund 1170 Mitarbeitende (rund 960 Vollzeitstellen) Rund 50’000 Aktionäre (48,5% Freefloat) Kantone Bern und Sol
Slide 12: Breit diversifiziertes Umfeld
Breit diversifiziertes Umfeld Kanton Bern: zweitgrösster Kanton der Schweiz > 1 Mio. Einwohner (12% der Schweizer Bevölkerung) Ausrichtung auf Dienstleistungssektor Dienstleistungsbereich > 70% aller Erwerbstätigen Grosser Industriekanton 128’000 Vollzeitstellen Deutliche strukturelle Ausrichtung au
Slide 13: Eignerstrategie Kanton Bern
Eignerstrategie Kanton Bern Prozentuale Aufteilung der Aktionäre Erwartungen Kanton Bern an die BEKB: ▪ Universalbank (Privat- und Firmenkundengeschäft und Private Banking) 5.0 ▪ Unabhängige, lebendige, in allen Regionen tätige Bank mit Entscheidungszentrum Bern 10.0 ▪ Geschäftserfolg zur finanziell
Slide 14: Langfristig ausgerichtete, risikoaverse Geschäftspolitik
Langfristig ausgerichtete, risikoaverse Geschäftspolitik Stark verwurzelt in der Region: Verlässliche Partnerin für alle Stakeholder ▪ Kunden: Beraterin für KMU und Privatpersonen; konstant und nachhaltig ausgerichtete Vermögensberatung ▪ Mitarbeitende: Ausbildungsbank ▪ Kanton: bedeutende Dividende
Slide 15: Nachhaltigkeit als Grundhaltung
Nachhaltigkeit als Grundhaltung Nachhaltige Ausrichtung • Nachhaltige Wertschöpfung statt kurzfristig maximierter Gewinne. Für Kundinnen und Kunden • Nachhaltig bauen, renovieren, Geld anlegen und vorsorgen. Für Mitarbeitende • Als Arbeitgeberin für Vielfalt, Vertrauen, Transparenz und Sicherheit so
Slide 16: Ausgezeichnete Nachhaltigkeit
Ausgezeichnete Nachhaltigkeit Zertifizierungen ▪ Qualitätsmanagement: ISO 9001 seit 2002 ▪ Umweltmanagement: ISO 14001 seit 2004 ▪ Fair Compensation 2018-2021, Fair-ON-Pay seit 2022 ISS ESG ▪ Nachhaltigkeits-Rating: «Prime» seit 2010 ▪ BEKB im Branchenvergleich führend mit überdurchschnittlichen Lei
Slide 17: Solide Refinanzierung
Solide Refinanzierung 100% 99% 95% 94% 30’000 25’000 20’000 15’000 10’000 Kundengelder + Kassenobligationen 5’000 Kundenausleihungen 0 2021 2022 2023 06/2024 Stand: 30.06.2024 17
Slide 18: Komfortable Rückstellungen auf Ausfallrisiken
Komfortable Rückstellungen auf Ausfallrisiken in % zu Nettokundenausleihungen Stand 31.12.2023 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% APPK BCV BEKB VSKB GRKB SZKB BCJ FKB OWKB BLKB BKB ZKB ZGKB BSCT BCG URKB SHKB LUKB BCN AKB GLKB TGKB SGKB NWKB B Rückstellungen in % 2.73% 1.35% 1.15% 1.09% 1.03% 0.99%
Slide 19: Free-Cash-Flow
Free-Cash-Flow 600 ▪ Langfristig ausgerichtete finanzielle Zielsetzung auf 500 Cash-Generierung für 429 Eigentümer 400 ▪ Erfolgreicher Leistungsausweis: alle drei in Mio. CHF bisherigen 10-Jahresziele 300 (1993-2002, 2003-2012) 2013-2022) übertroffen 217 ▪ Ziel 2021-2025: 200 Kumulierter Free-Cash-
Slide 20: Ausgezeichnete Vermögensverwaltung
Ausgezeichnete Vermögensverwaltung ▪ Ausgezeichnet: Einzige Bank mit Top-Ranking in jedem Jahr ▪ Rund 30 Vermögensberaterinnen und Vermögensberater sichern führende Position ▪ Umfassendes Angebot an Anlage-, Vorsorge-, Finanzplanungs- und Finanzierungslösungen aus einer Hand ▪ Fokus auf Kunden mit B
Slide 21: 3. Finanzkennzahlen und Semesterergebnis 2024
3. Finanzkennzahlen und Semesterergebnis 2024
Slide 22: Erfolgreiches Semester 2024
Erfolgreiches Semester 2024 Mio. CHF 12/2023 06/2024 Delta % Kundenausleihungen (a+b) 28’797 29’247 1,6 Forderungen gegenüber Kunden (a) 1’988 1’912 -3,8 Hypothekarforderungen (b) 26’809 27’335 2,0 Verpflichtungen aus Kundeneinlagen (c) 27’058 27’181 0,5 Depotvermögen (d) 18’359 19’666 7,1 Kundenvol
Slide 23: Kundenausleihungen
Kundenausleihungen Wachstum im Hypothekargeschäft Mio. CHF 12/2023 06/2024 Delta % Kundenausleihungen 28’797 29’247 1,6 30’000 29’000 1’433 28’000 1’413 +20 Übriges 479 +1,4% 27’000 575 -96 OerK 26’000 -16,7% 25’000 +526 27’335 Hypothekarforderungen 26’809 +2,0% 24’000 23’000 22’000 12/2023 06/2024
Slide 24: Verwaltete Vermögen
Verwaltete Vermögen Zuwachs der Kundengelder Mio. CHF 12/2023 06/2024 Delta % Verwaltete Vermögen 40‘912 42’341 3,5 Davon Neugeldzufluss 861,9 95,5 Stand: 30.06.2024 24
Slide 25: Geschäftsertrag
Geschäftsertrag Steigerung gegenüber dem Vorjahr Mio. CHF 06/2023 06/2024 Delta % Netto-Erfolg Zinsengeschäft 195,1 188,7 -3,3 Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 52,5 56,3 7,2 Erfolg Handelsgeschäft 12,9 12,5 -3,2 Übriger ordentlicher Ertrag 9,7 13,0 34,3 Total Geschäftsertrag 270,2 270
Slide 26: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung Leichter Rückgang beim Semestergewinn Mio. CHF 06/2023 06/2024 Delta % Geschäftsertrag 270,2 270,5 0,1 Geschäftsaufwand 129,8 134,2 3,4 Geschäftserfolg 115,7 118,0 1,9 Gewinn 75,6 75,3 -0,4 Cost-Income-Ratio 48,1% 49,6% Stand: 30.06.2024 26
Slide 27: Zinsspanne
Zinsspanne Bruttozinsspanne (Werte annualisiert) 1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 30.06.2024 Bruttohypothekarzinsspanne Bruttozinsspanne Bruttoaktivzinsspanne 27
Slide 28: Nachhaltige Dividende: 28. Erhöhung in Folge
Nachhaltige Dividende: 28. Erhöhung in Folge (von CHF 9.60 auf CHF 10.00) 10 Ausschüttungsquote seit 2018 9 mind. 50 Prozent bis max. 70 Prozent 8 2023: 53.3% 7 Kontinuierliche Erhöhung Dividende 6 Über Jahrzehnte gestiegene Dividendenzahlungen 2023 Erhöhung auf 10.00 Franken 5 Dividendenrendite 4 ü
Slide 29: Komfortable Eigenmittel-Ausstattung
Komfortable Eigenmittel-Ausstattung Mio. CHF 35.0% 3’000 2’800 30.0% 2’600 25.0% 2’400 2’200 20.0% 2’000 15.0% 1’800 1’600 10.0% Eigenmittel 1’400 5.0% 1’200 Basel-III-Gesamtkapitalquote* 1’000 0.0% Eigenkapitalquote 2020 2021 2022 2023 06/2024 Stand: 30.06.2024 * Nicht mit den Aktiven verrechnete W
Slide 30: BEKB: Eines der höchsten Ratings der CH-Banken
BEKB: Eines der höchsten Ratings der CH-Banken Einlagen-/Deposit-Rating von Moody’s AAA 4 Aa2 4 3 3 4 Finanzkraft 3 A2 3 (Standalone Rating BCA) 3 Zuschläge aufgrund Verlustrisiko-Analyse und/oder Zuschlag für A1 A2 A2 A2 erwartete Unterstützung A3 A3 A3 oder explizite Baa1 Staatsgarantie C ZKB SGKB
Slide 31: Buchwert der Eigenmittel pro Aktie
Buchwert der Eigenmittel pro Aktie 12/2023 06/2024 Eigenmittel in Mio. CHF 3’127 3’155 Eigenmittel je Aktie in CHF 335,5 338,5 Stand: 30.06.2024 31
Slide 32: Halbjahresergebnis 2024: Fazit
Halbjahresergebnis 2024: Fazit Kundengeschäft weiter ausgebaut ▪ Hypothekarforderungen CHF 27,3 Mrd. (+ 2,0%) ▪ Verwaltete Vermögen CHF 42,3 Mrd. (+ 3,5%) Davon Neugeldzufluss CHF 95,5 Mio. Solide Refinanzierung / starke Eigenmittelbasis ▪ Kundenausleihungen vollständig mit Kundengeldern und Pfandbr
Slide 33: 4. Ausblick
4. Ausblick
Slide 34: Ausblick
Ausblick Nachhaltige Zukunft ▪ Die Strategieumsetzung wird konsequent fortgesetzt und die Kundenbetreuung weiter gestärkt ▪ Nachhaltigkeit in Strategie verankert ▪ Das Kostenmanagement bleibt weiterhin zentral ▪ Die IT-Tochtergesellschaft soll dazu beitragen, effizienter und flexibler zu werden Akti
Slide 35: 5. Zusammenfassung: BEKB Investment Case
5. Zusammenfassung: BEKB Investment Case
Slide 36: Zusammenfassung der BEKB: «Five sustainable reasons to invest»
Zusammenfassung der BEKB: «Five sustainable reasons to invest» 1. BEKB Strategie 2025: Stärken weiter ausbauen ▪ Seite an Seite mit unseren Kundinnen und Kunden sowie mit externen Partnern sichern wir den nachhaltigen Erfolg. 2. Risikoaverse Positionierung und langfristig ausgerichtet ▪ Unterlegt du
Slide 37: Agenda und Kontakt
Agenda und Kontakt Agenda Publikation Jahresergebnis 30. Januar 2025 Publikation Geschäfts- und 20. März 2025 Nachhaltigkeitsbericht Generalversammlung 13. Mai 2025 Kontakt Armin Brun 031 666 10 02 CEO armin.brun@bekb.ch Beatrice Kern 031 666 12 15 Leiterin Finanz-/Risikosteuerung (CFO) beatrice.ker
Slide 38: Anhang Finanzkennzahlen
Anhang Finanzkennzahlen
Slide 39: Zinsengeschäft
Zinsengeschäft Brutto-Erfolg erhöht Mio. CHF 06/2023 06/2024 Delta % Zins- und Diskontertrag 249,8 297,5 19,1 Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 0,07 0,3 393,8 Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 7,1 9,8 36,6 Zinsaufwand -59,5 -109,6 84,3 Brutto-Erfolg Zinsengeschäft 197,5 198,
Slide 40: Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft Mio. CHF 06/2023 06/2024 Delta % Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 40,2 43,8 9,1 Kommissionsertrag Kreditgeschäft 2,4 2,4 -0,1 Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 18,5 18,5 0,3 Kommissionsaufwand -8,5 -8,4 -0,7 Erfolg Kommissio
Slide 41: Übriger ordentlicher Erfolg
Übriger ordentlicher Erfolg Mio. CHF 06/2023 06/2024 Delta % Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 3,5 8,3 135,2 Beteiligungsertrag 3,9 4,4 11,4 Liegenschaftserfolg 0,8 1,1 33,0 Anderer ordentlicher Ertrag 1,9 1,1 -44,7 Anderer ordentlicher Aufwand -0,6 -1,9 231,0 Übriger ordentlicher Erfolg 9,7
Slide 42: Wir gehen neue Wege
Wir gehen neue Wege Rosenlauiglet scher 2
Slide 43: Slide 43
Berner Kantonalbank AG (BEKB) — H1 2024 Earnings Presentation on 6ix