Nireco Corporation · TSE:6863
Nireco — Q2 FY2021 Earnings Presentation
36 slides from Nireco's earnings presentation, Nov 10, 2020
Slide 1: 2021年3月期第2四半期 決算説明資料
株式会社ニレコ(6863) 2021年３月期第２四半期 決算説明資料 2020年11月10日 本資料における業績予想及び将来の予測等に関する記述は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 従いまして、実際の業績は様々な要因によりこれらの業績予想とは異なることがありますことをご承知おきください。 Nireco Corporation
Slide 2: 業績推移
業 績 推 移 20/3期上期 21/3期上期 21/3期計画 受注高 3,647百万円 受注高 3,397百万円 受注高 8,200百万円 （19/3期上期比▲28％） （20/3期上期比▲7％） （前期比▲１％） 実績及び計画 売上高 4,121百万円 売上高 3,620百万円 売上高 8,400百万円 （19/3期上期比+4％） （20/3期上期比▲ 12％） （前期比▲4％） 営業利益 486百万円 営業利益 341百万円 営業利益 700百万円 （19/3期上期比+26％） （20/3期上期比▲ 30％） （前期比▲27%） 重点テーマ いかなる環境下においても成長できる体制の実現
Slide 3: 業績推移（事業別売上高・営業利益）
業績推移 （単位：百万円） 12,000 1,200 8,775 10,000 1,000 8,441 8,400 952 (計画) 7,911 7,472 7,401 8,000 800 898 649 700 537 705 6,000 8,400 600 （計画） 8,441 7,911 （実績） 7,401 （実績） 4,000 400 6,140 (実績） （実績） 2,000 200 0 0 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期(計) プロセス事業 ウェブ事業 検査機事業 オプティクス事業 営業利益 ※18/3期以前のオプティクス事業の表示は、従来
Slide 4: 上期実績・今期計画・持続的成長に向けて
１．上期実績 ２．今期計画 ３．持続的成長に向けて 3 Nireco Corporation
Slide 5: １．上期実績
１．上期実績 （2020/4－2020/9） 4 Nireco Corporation
Slide 6: 連結実績
連結実績 コロナウィルスの感染拡大影響等により、売上高、各利益項目は対前年同期比で減少する も、収益性向上を図り利益は当初計画を上回った （単位：百万円） 20/3期 21/3期 増減率 上期実績 期初計画 上期実績 前期比 計画比 受注高 3,647 3,700 3,397 ▲7% ▲8% 売上高 4,121 3,900 3,620 ▲12% ▲7% 営業利益 486 100 341 ▲30% +241% 営業利益率 11.8% 2.5% 9.4% - - 経常利益 506 130 335 ▲34% +158% 経常利益率 12.3% 3.3% 9.3% - - 親会社株主に帰属する当期
Slide 7: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 前期比 800 600 固定費減(※1) 売上減 原価減 +45百万円 ▲199百万円 +8百万円 400 200 0 20/3上期 21/3上期 486百万円 341百万円 ※1.固定費＝販売費及び一般管理費 6 Nireco Corporation
Slide 8: プロセス事業
プロセス事業 世界的な景気減速を受けた鉄鋼業界の設備投資抑制により、売上高減少 中国ではコロナ影響から早期に回復 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 計画 上期実績 上期実績 前期比 通期計画 上期進捗率 受注高 1,527 1,054 ▲31% 2,500 42% 売上高 1,745 1,081 ▲38% 2,600 42% セグメント利益 436 203 ▲53% 450 45% セグメント利益率 25.0% 18.8% - 17.3% - 受注高推移 売上高推移 （単位：百万円） 業種別売上構成比推移 4,000 100% （単位：百万円） 16% 13% 1,000 80
Slide 9: ウェブ事業
ウェブ事業 コロナ影響による顧客設備投資の一時停止などにより、売上高、利益が前年同期比で減少 人・物の移動再開に伴い、市況は底を打ち徐々に回復へ （単位：百万円） 20/3期 21/3期 計画 上期実績 上期実績 前期比 通期計画 上期進捗率 受注高 1,294 1,221 ▲6% 2,600 47% 売上高 1,484 1,129 ▲24% 2,600 43% セグメント利益 296 138 ▲53% 300 46% セグメント利益率 20.0% 12.3% - 11.5% - 受注高推移 （単位：百万円） 売上高推移 （単位：百万円） 業種別売上構成比推移 4,000 100% 1
Slide 10: 検査機事業
検査機事業 無地表面検査装置はコロナ影響により、顧客が検査装置投資に慎重姿勢 農作物向けなどの食品検査装置はコロナ影響限定的。前年同期比増収 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 計画 上期実績 上期実績 前期比 通期計画 上期進捗率 受注高 679 498 ▲27% 1,750 28% 売上高 796 769 ▲3% 2,000 38% セグメント利益 ▲ 28 31 - 150 21% セグメント利益率 - 4.1% - 5.0% - 受注高推移 売上高推移 （単位：百万円） 業種別売上構成比推移 2,500 100% 4% 6% （単位：百万円） 800 2,000 80%
Slide 11: オプティクス事業
オプティクス事業 半導体検査装置向け光学部品好調 新製品としてグリーンレーザマーキングユニット発売 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 計画 上期実績 上期実績 前期比 通期計画 上期進捗率 受注高 131 604 +359% 1,350 45% 売上高 78 621 +688% 1,200 52% セグメント利益 6 206 +2912% 300 69% セグメント利益率 8.7% 33.3% - 25.0% - 受注高推移 売上高推移 （単位：百万円） 業種別売上構成比推移 2,500 100% 6% 13% 600 （単位：百万円） 9% 2,000 80% 6% 9% 1
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：百万円） 20/3期 21/3期上期 前期末比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 現金・預金 4,155 27.8% 4,814 32.3% + 658 売上債権 4,116 27.6% 3,041 20.4% ▲ 1,075 棚卸資産 1,933 12.9% 2,202 14.8% + 269 その他流動資産 234 1.6% 246 1.7% + 12 流動資産 10,439 69.9% 10,304 69.1% ▲ 134 有形固定資産 2,854 19.1% 2,823 18.9% ▲ 31 無形固定資産 245 1.6% 229 1.5% ▲ 15 投資その他資
Slide 13: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 （単位：百万円） 1,200 1,000 930 800 685 799 600 646 408 387 400 295 298 200 0 -152 -38 -93 -88 -200 -113-147 -247 -131 -200 -400 -273 -340 -600 -626 -800 17/3上期 18/3上期 19/3上期 20/3上期 21/3上期 営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー フリー・キャッシュ・フロー 12 Nireco Corporation
Slide 14: 株主還元について
株主還元について ＜基本方針＞ 安定配当の維持を基本に連結配当性向目標35％ （円） (%) 120 45 40 100 35 80 30 25 60 20 40 15 10 20 5 0 0 21/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 （予定） 1株当たり当期純利益 50.39 69.79 66.07 106.58 61.49 配当金(円） 20 24 24 34 24 配当性向(％) 39.7 34.4 36.3 31.9 39.0 13 Nireco Corporation
Slide 15: ２．今期計画
２．今期計画 （2020/4－2021/3） 14 Nireco Corporation
Slide 16: 今期計画
今期計画 ➣下期からは前期並みの受注高、売上高を計画 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 増減率 実績 計画 実績比 受注高 8,317 8,200 ▲1% 売上高 8,775 8,400 ▲4% 営業利益 952 700 ▲27% 営業利益率(％) 10.9% 8.3% - 経常利益 989 700 ▲29% 経常利益率(％) 11.3% 8.3% - 親会社株主に帰属する当期純利益 779 450 ▲42% 当期純利益率(％) 8.9% 5.4% - 1株当たり当期純利益(円) 106.58 61.49 ▲42% 受注残高 3,367 3,167 ▲6% 15 Nireco Corp
Slide 17: 受注残高状況推移
受注残高状況推移 (単位：百万円) 4,500 3,824 4,000 24 3,367 3,500 2,941 910 3,144 9 578 3,000 562 2,500 2,157 629 748 711 441 3 2,000 391 834 559 651 1,500 595 1,000 2,141 1,468 1,514 1,487 500 1,167 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3上期 プロセス事業 ウェブ事業 検査機事業 オプティクス事業 ※オプティクス事業は20/3期より区分したことから、受注高推移については、19/3期以前は従来の「その他」区
Slide 18: 対象市場の状況と施策：プロセス事業
対象市場の状況と施策：プロセス事業 国内鉄鋼市場 海外鉄鋼市場 • コロナウィルス感染拡大による需要減から中国を中心 • 設備の集約により鉄鋼メーカーの設備投資減退 に市場回復見込 • 中国、韓国など早期の回復が見込まれる地域での • 品質、生産性向上の更新需要を着実に受注 体制強化に注力 • 既存顧客の深堀を推進 • サービスの現地化に向け、リモートでの教育・訓練を 実施 受注高推移 （単位：百万円） 4,000 20/3期 21/3期 実績 計画 受注高 2,870 2,500 2,000 売上高 3,497 2,600 セグメント利益 736 450 セグメント利益率 21.1% 17.
Slide 19: 対象市場の状況と施策：ウェブ事業
対象市場の状況と施策：ウェブ事業 国内市場 海外市場 • 二次電池、電子部品製造設備向け引き合いはある • 中国・韓国・台湾の二次電池製造設備向け引き合 ものの、コロナ影響で遅れ い継続 • 経済活動再開に伴い、現地子会社・販売代理店と • 顧客訪問の再開に伴う販売活動の強化 の連携により販売活動強化 • 製品用途の拡大や新製品開発に注力 受注高推移 （単位：百万円） 4,000 20/3期 21/3期 実績 計画 受注高 2,664 2,600 2,000 売上高 2,853 2,600 セグメント利益 547 300 セグメント利益率 19.2% 11.5% 0 16/3期 17/3期 1
Slide 20: 対象市場の状況と施策：検査機事業
対象市場の状況と施策：検査機事業 高機能フィルム市場 食品市場 • 二次電池、電子部品向けの検査ニーズはより高精 • 省人化・生産性向上・食品ブランド化ニーズなどから、 細・高速に 加工食品向けでの検査需要拡大 • 高機能新製品の市場投入による無地検査装置の • 新たな加工食品検査ニーズへの対応強化 更なる市場拡大 • 食品検査ニーズの多様化に向けたマーケティング 受注高推移 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 実績 計画 1,500 受注高 1,708 1,750 売上高 1,906 2,000 セグメント利益 92 150 セグメント利益率 4.9% 7.5% 0 16/3期 17/
Slide 21: 対象市場の状況と施策：オプティクス事業
対象市場の状況と施策：オプティクス事業 光学部品市場 レーザ関連製品等 • 半導体検査装置需要は微細化等で需要強い • 半導体検査や医療用途のニーズが強い • レーザ関連光学部品は幅広い需要あり • 既存製品及び新製品の拡販注力 • 光学部品需要のさらなる取り込み • 製品特徴を活かした用途開発 • 結晶加工技術・研磨技術の強みを活かした新規用 途開拓 受注高推移 （単位：百万円） 1,500 20/3期 21/3期 実績 計画 受注高 1,046 1,350 売上高 486 1,200 セグメント利益 78 300 セグメント利益率 16.2% 25.0% ※当社グループ会社となった株式会社
Slide 22: R&D
R&D 強みを持つ技術を活用し、新たな収益源の 主な開発テーマ 創出に向け、開発案件への取組みを加速 • 次世代検査機・計測装置の開発 • レーザー技術による製品開発 • 磁界、高周波技術による製品開発 （単位：千円） 600,000 15% 400,000 10% 200,000 5% 0 0% 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期(計) 新規開発費 製品改良費 開発費売上高比率 21 Nireco Corporation
Slide 23: ３．持続的成長に向けて
3．持続的成長に向けて 22 Nireco Corporation
Slide 24: 持続的成長に向けた重点テーマ
持続的成長に向けた重点テーマ いかなる環境下においても成長できる体制の実現 市場の拡大 • 海外展開の推進強化 • 検査機事業の強化・オプティクス事業の強化 事業基盤の拡大強化 • 新製品開発による新事業分野の開拓 技術の進化 • 画像解析技術の高機能化による製品展開 • 光学技術による製品開発 競争優位性の向上 • 磁界、高周波技術による製品開発 経営体質の強化 • 既存事業の収益改善 • グループ連携強化によるシナジー最大化 経営基盤の強化 • 競争力強化のための人的投資、並びにインフラ投資 23 Nireco Corporation
Slide 25: 新製品のご紹介
新製品のご紹介 グリーンレーザHR-G10用オプション デスクトップ型 「マーキング用スキャナユニット」 「近赤外分光アナライザA8850」 ハイパワーな10W クラスのグリーンレーザでコ ニレコ独自の近赤外分光アナライザ ンパクトなヘッドサイズを実現 幅広い波長領域に対応し、様々な非破壊検査を実現 用途： 用途： ・印字が難しい金属素材 ・農業や食品産業、医薬品や化学プラント など ・樹脂 ・ウェハ などへの高速微細加工 スキャナユニットで作成 した2次元バーコード グリーンレーザHR-G10 マーキング用スキャナユニット 近赤外分光アナライザ A8850 シリコンウェハへの加工 24 Ni
Slide 26: 参考資料
参考資料 25 Nireco Corporation
Slide 27: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社ニレコ 代表取締役社長 久保田 寿治 本社所在地 東京都八王子市石川町2951-4 設立 1950（昭和25）年11月 上場市場 東京証券取引所JASDAQ（スタンダード） 資本金 3,072百万円* 連結従業員数 415名* 連結売上高 8,775百万円* ＊2020年3月期連結ベース 26 Nireco Corporation
Slide 28: 沿革
沿革 1950年 ： 東京都中央区に日本レギュレーター株式会社を設立 1979年 ： 東京都八王子市に本店を移転 1984年 ： 商号を「株式会社ニレコ」に変更 1989年 ： 日本証券業協会に株式を店頭公開 1990年 ： ミスミ電子株式会社（現ミヨタ精密株式会社）を子会社化 1998年 ： 仁力克股份有限公司を子会社化（台湾） 2003年 ： 尼利可自動控制机器（上海）有限公司を設立（中国） 2004年 ： JASDAQ証券取引所（現東京証券取引所JASDAQ（スタンダード））に上場 2014年 ： Nireco Process Korea Co., Ltd.を設立（韓国） 2017年 ：
Slide 29: 経営理念
経営理念 「技術と信頼」 われわれは、制御、計測、検査技術を活かした製品ときめ細か いサービスの提供により、お客様から厚い信頼を獲得し、良き パートナーとして共に成長します。ひいてはパートナーシップにより 生み出された価値が広く社会において歓びと感動をもたらす経営 を目指します。 28 Nireco Corporation
Slide 30: プロセス事業
プロセス事業 鉄鋼をはじめ、金属、ガス、化学工業などあらゆる工業における自動制御装置を扱う事業です。 渦流式溶鋼レベル計 プロセス制御装置 溶けた鋼を型に流し込む際 溶鉱炉内の圧力、流量、 の溶鋼の表面の位置を計 温度などの制御を行って 測します。 います。 耳端位置制御装置 自動識別印字装置 製造ラインを流れるスラブ （鋼材）の蛇行制御を できあがった金属素材に 行っています。 様々な情報を印字して います。 29 Nireco Corporation
Slide 31: プロセス事業：地域別粗鋼生産量及び設備投資額の推移
プロセス事業 地域別粗鋼生産量及び国内高炉大手設備投資額の推移 （単位：トン) （単位：億円) 1,400,000 12,000 1,200,000 10,500 9,000 1,000,000 7,500 800,000 6,000 600,000 4,500 400,000 3,000 200,000 1,500 0 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 国内 中国 韓国 北米 国内高炉メーカー設備投資額 [出展：日本鉄鋼連盟］ 30 Nireco Corporation
Slide 32: ウェブ事業
ウェブ事業 主に紙・フィルム・箔など薄いシート状素材（＝ウェブ）の位置制御装置などを扱う事業です。 耳端位置制御装置 張力制御装置 印刷品質検査装置 （絵柄基準） ウェブの張力を一定に保ち しわ・たるみの発生を防ぎま 印刷ラインの欠点を ウェブの規定位置を保ち す。 検出します。 蛇行を防ぎます。 ガイドロール カメラ ガイドロール アクチュエータ 巻出し 耳端位置制御装置 自動見当制御装置 糊付け装置 （エッジ・センター基準） グラビア印刷の縦横見当を 様々な製品パターンに ウェブの規定位置を保ち 自動制御します。 蛇行を防ぎます。 応じて糊付けを行います。 31 Nireco Corpor
Slide 33: 検査機事業
検査機事業 長年に渡り培ってきた画像処理技術をベースに、農産物から電子部材に至るまで幅広い製品の品質検査装置 を扱う事業です。 原材料 溶解 無地検査装置 原材料 あらゆる加工現場にて高速搬送される フィルム、紙、金属といった無地素材の 表面欠陥（キズ、汚れ、異物）などを 検査します。 延伸 巻取り 選果装置 農産物の品質を外部 （キズ、腐敗、サイズなど）、 あるいは内部（糖度、酸 度）要因から瞬時に非破壊 で判別します。 32 Nireco Corporation
Slide 34: オプティクス事業
オプティクス事業 長年に渡り培ってきたレーザー関連製品やグループ会社の株式会社光学技研が取り扱う高度な技術を必要と する特殊な光学部品を扱う事業です。 主要用途： 半導体検査装置 光学機器 医療機器 光学部品 レーザー関連製品 深紫外ファイバーレーザー Cygnus 偏光子 深紫外ファイバレーザーを 特定の光を取り出すことの 用いたマスク検査を実現 できる偏光子を、学術研究 します。 分野、光学機器分野、 定期的なメンテナンスは レーザー用途等、幅広く提 年1回と安定的な性能を 非線形光学結晶 供しています。 有しています。 半導体検査装置などで用 いられる紫外光発生に適し た
Slide 35: 半導体・FPD製造装置需要予測など市場データ
ウェブ事業 検査機事業 オプティクス事業 半導体・FPD製造装置需要予測（対象セグメント：ウェブ・検査・オプティクス） 車載用Lib世界市場予測（対象セグメント：ウェブ・検査） （単位：億円) 550,000 （単位：MWh) 30,000 500,000 450,000 25,000 400,000 20,000 350,000 300,000 15,000 250,000 200,000 10,000 150,000 100,000 5,000 50,000 0 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2025 2030 2015 2016 20
Slide 36: Nireco Corporation
35 Nireco Corporation