Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188
Mitsubishi Chemical — FY2015 Earnings Presentation
31 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, May 13, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明
２０１６年３月期（平成２８年３月期） 決算説明 三菱ケミカルホールディングス ２０１６年 ５月１３日 1
Slide 2: 目次
目 次 ＜２０１６年３月期 連結決算＞ ＜２０１７年３月期 通期業績予想＞ ・前期比較 連結損益計算書 ・・・ 4 ・業績予想 連結損益計算書 ・・・ 16 ・前期比較 事業セグメント別売上高及び営業利益 ・・・ 5 ・業績予想 事業セグメント別売上収益及び損益 ・・・ 17 ・前期比較 事業セグメントの内訳別売上高及び営業利益 ・・・ 6 ・業績予想 事業セグメントの内訳別売上収益及び損益 ・・・ 18 ・前期比較 営業利益増減要因 ・・・ 8 ・キャッシュ・フローの目標 ・・・ 20 ・前期比較 特別損益 ・・・ 9 ・配当の状況 ・・・ 21 ・財政状態 連結キャッシュ・フロー計算書 ・
Slide 3: 2016年3月期 連結決算
Pe htAH =BI=NIMAVSIIA THE KAITEKI COMPANY 2016443 ABA (4FR28443A tira HH) s
Slide 4: 前期比較 連結損益計算書
Pe tkAStt =BI=NIM-AWS7VIA THE KAITEKI COMPANY ABEL-b (¥/$) 121.7 118.6 120.2 110.6 9.6 FI (Y/kI) 48,000 37,600 42,800 63,500 A 20,700 (FA) 15/3A #4 FH iA WH slim 18,846) 19,385 38,231 36,563 1,668) 5% BRA ae 1,364 1,436 2,800 1,657 1,143) 69% SAM A45 A24 A 69 A 54 A15 (A, Sia 4) (34) (57) (91) (89)
Slide 5: 事業セグメント別 売上高及び営業利益
＜事業セグメント別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 16/3月期 15/3月期 上期 下期 増減 通期 通期 売上高 18,846 19,385 38,231 36,563 1,668 全社 営業利益 1,364 1,436 2,800 1,657 1,143 売上高 583 573 1,156 1,188 ᇞ 32 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 1 ᇞ 11 ᇞ 10 ᇞ 28 18 売上高 4,120 4,406 8,526 8,186 340 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ *2 営業利益 361 396 757 556 201 売上高 2,612 2,929 5
Slide 6: 事業セグメントの内訳別 売上高及び営業利益
＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 16/3月期 15/3月期 上期 下期 増減 通期 通期 売上高 583 573 1,156 1,188 ᇞ 32 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 1 ᇞ 11 ᇞ 10 ᇞ 28 18 ① デマ 売上高 2,892 3,135 6,027 5,704 323 ザテ 機能成形 *2 イ リ 営業利益 204 240 444 313 131 ② ンア ドル 売上高 1,228 1,271 2,499 2,482 17 ・ ズ 機能化学 営業利益 157 156 313 243 70 ③ ヘ 売上高 2,017 2,29
Slide 7: 事業セグメントの内訳別 売上高及び営業利益
＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 16/3月期 15/3月期 上期 下期 増減 通期 通期 売上高 2,708 2,330 5,038 6,314 ᇞ 1,276 基礎化学品 *2 ケ 営業利益 74 ᇞ8 66 ᇞ 195 261 ① ミ カ 売上高 954 877 1,831 1,956 ᇞ 125 炭素 ル 営業利益 47 18 65 100 ᇞ 35 ② ズ 売上高 2,820 3,522 6,342 2,869 3,473 産業ガス 営業利益 188 254 442 184 258 ③ ポ ﾎﾟﾘｵﾚﾌｨﾝ/ 売上高 2,354 2,253 4,607 5,1
Slide 8: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 （億円） 16/3月期 15/3月期 増減 その他差 通期 通期 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 *1 全社 2,800 1,657 1,143 342 411 188 202 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ ᇞ 10 ᇞ 28 18 ᇞ 26 7 45 ᇞ8 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 757 *3 556 201 115 70 36 ᇞ 20 ヘルスケア 1,034 770 264 ᇞ7 301 41 ᇞ 71 ケミカルズ 573 *3 89 484 65 42 18 *2 359 ポリマーズ 433 *3 280 153 195 ᇞ 23 31 ᇞ 50 そ
Slide 9: 特別損益
特別損益 （億円） 16/3月期 15/3月期 ４Ｑ 増減 通期 通期 特別損益 ᇞ 73 ᇞ 724 25 ᇞ 749 特別利益 118 383 588 ᇞ 205 投資有価証券売却益 105 320 63 257 固定資産売却益 7 36 130 ᇞ 94 段階取得に係る差益 ‐ 19 341 ᇞ 322 その他 6 8 54 ᇞ 46 特別損失 ᇞ 191 ᇞ 1,107 ᇞ 563 ᇞ 544 構造改革費用 ᇞ 29 ᇞ 256 ᇞ 222 ᇞ 34 減損損失 ᇞ 80 ᇞ 719 ᇞ 204 ᇞ 515 固定資産整理損 ᇞ 20 ᇞ 42 ᇞ 68 26 その他 ᇞ 62 ᇞ 90
Slide 10: 財政状態 連結キャッシュ・フロー計算書
財政状態 連結キャッシュ・フロー計算書 財務諸表ベース 手元運用資金を除く実質 （億円） ＜参考＞ 16/3月期 15/3月期 16/3月期 16/3月期 15/3月期 通期 通期 期初発表 通期 通期 手元運用資金の 手元運用資金の 通期目標 影響（ △4 6 8 ） 除く 影響（ △51 8 ） 除く 営業活動によるＣＦ 3,887 3,298 3,887 3,298 3,270 税前損益 1,982 1,656 1,982 1,656 1,820 減価償却費 1,804 1,513 1,804 1,513 1,870 のれん償却額 204 211 204 211 210 営業債権債務 1
Slide 11: 財政状態 連結貸借対照表
oe tk =BI=NILMAVS IIA THE KAITEKI COMPANY (fF) [ese | 15/3 za 15/3A& iA 3,148 2,362 786 ARTA 16,036 A 1,378 GHA 5,478 5,955 A477 BRR 4,593 A 510 BRR 7,040 7,599 A 559 Oh Ae 6,715 A 385 LOHRHAE 2,509 2,656 A 147 Aimit 27,344|| A 2,273 it BNF EET 18,175]| 18,572|| A397 PEA 8,746 256 HrEAz 15,616 16,79
Slide 12: 連結株主資本等変動計算書
oe tk =BI=NILMAVS IIA THE KAITEKI COMPANY semeseit | ax | ae | ae E | + BR res BAS Ay> | BEG | Sige | alee |#lee| ast ia | ES | GRE | ne meta SSR 500| 3.177| 5,231] A162 45 SS ee #2208 A205 A205 = AHMET =] ees 464 464 8 CHS Ba Ao; Ad - CHO MS) 0 0 ©6—OO0 = HESRALE OME = HEHORSED eet sa WASTED TEN 1
Slide 13: 連結包括利益計算書
連結包括利益計算書 16/3E 15/03E ＢＳ換算為替ﾚｰﾄ（\/$） 112.7 120.2 ＢＳ換算為替ﾚｰﾄ（\/€） 127.7 130.3 （億円） 16/3月期 15/3月期 増減 通期 通期 親会社株主に帰属する当期純利益 464 609 ᇞ 145 非支配株主に帰属する当期純利益 592 356 236 当期純利益 1,056 965 91 その他の包括利益： その他有価証券評価差額金 ᇞ 297 243 ᇞ 540 繰延ヘッジ損益 3 ᇞ5 8 為替換算調整勘定 ᇞ 368 407 ᇞ 775 退職給付に係る調整額 ᇞ 263 43 ᇞ 306 持分法適用会社に対する持分
Slide 14: 中期経営計画「APTSIS 15」の達成状況
中期経営計画「APTSIS 15」において目標とした経営指標の達成状況 16/3月期 16/3月期 目標値 実績 営業利益 2,800億円 2,800億円 ROA（税引前利益/総資産） 7.0%以上 4.7% ネットＤ／Ｅレシオ 0.80 1.10 海外売上高比率 45.0%以上 43.4% 14
Slide 15: 2017年3月期 連結業績予想
２０１７年３月期（平成２９年３月期） 連結業績予想 15
Slide 16: 業績予想 連結損益計算書（IFRS）
業績予想 連結損益計算書（ＩＦＲＳ） 為替レート (\/$) 110.0 110.0 110.0 ナフサ単価 (\/kl) 37,000 37,000 37,000 17/3月期 上期 下期 予想 (IFRS) 売上収益 17,500 18,500 36,000 コア営業利益 1,050 1,300 2,350 非経常項目 ᇞ 80 ᇞ 160 ᇞ 240 営業利益 970 1,140 2,110 金融収益・費用 ᇞ 65 ᇞ 65 ᇞ 130 税引前利益 905 1,075 1,980 法人所得税 ᇞ 305 ᇞ 360 ᇞ 665 当期利益 600 715 1,315 親会社の所有者に帰属
Slide 17: 業績予想 事業セグメント別売上収益及び損益
業績予想 ＜事業セグメント別＞売上収益及び損益 セグメント損益 IFRS 日本基準 (億円) コア営業利益 営業利益 参 考 17/3月期 16/3月期 2015年度 予想 実績 会計基準 左記以外 上期 下期 決算期 (IFRS) (日本基準) 統一影響 差等 の増減 売上収益 17,500 18,500 36,000 38,231 ᇞ 785 ᇞ 360 ᇞ 1,086 全社 ｾｸﾞﾒﾝﾄ損益 1,050 1,300 2,350 2,800 ᇞ 68 90 ᇞ 472 売上収益 500 550 1,050 1,156 ᇞ 16 ‐ ᇞ 90 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ ｾｸﾞ
Slide 18: 業績予想 事業セグメントの内訳別売上収益及び損益
業績予想 ＜事業セグメントの内訳別＞売上収益及び損益 セグメント損益 IFRS 日本基準 (億円) コア営業利益 営業利益 参 考 17/3月期 16/3月期 2015年度 上期 下期 予想 実績 決算期 会計基準 左記以外 (IFRS) (日本基準) 統一影響 差等 の増減 売上収益 500 550 1,050 1,156 ᇞ 16 ‐ ᇞ 90 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ ｾｸﾞﾒﾝﾄ損益 ᇞ 20 0 ᇞ 20 ᇞ 10 ᇞ4 ᇞ 10 4 デマ 売上収益 2,820 2,980 5,800 6,027 ᇞ 216 ᇞ 30 19 ザテ 機能成形 イ リ ｾｸﾞﾒﾝﾄ損益
Slide 19: 業績予想 事業セグメントの内訳別売上収益及び損益
業績予想 ＜事業セグメントの内訳別＞売上収益及び損益 セグメント損益 IFRS 日本基準 (億円) コア営業利益 営業利益 参 考 17/3月期 16/3月期 2015年度 上期 下期 予想 実績 決算期 会計基準 左記以外 (IFRS) (日本基準) 統一影響 差等 の増減 売上収益 2,070 2,130 4,200 5,038 ‐ ᇞ 200 ᇞ 638 基礎化学品 ケ ｾｸﾞﾒﾝﾄ損益 ᇞ 10 20 10 66 ‐ ᇞ 40 ᇞ 16 ミ 売上収益 825 795 1,620 1,831 ‐ ‐ ᇞ 211 カ 炭素 ル ｾｸﾞﾒﾝﾄ損益 15 15 30 65 ‐ ᇞ 20 ᇞ 1
Slide 20: キャッシュ・フローの目標
キャッシュ・フローの目標 (億円) 17/3月期 16/3月期 目標 実績 (IFRS) (日本基準) 営業活動によるＣＦ 3,400 3,887 税前損益 1,980 1,982 減価償却費 1,800 1,804 のれん償却費 ‐ 204 運転資金増減 280 499 その他 ᇞ 660 ᇞ 602 投資活動によるＣＦ ᇞ 2,400 ᇞ 1,560 設備投資 *1 ᇞ 2,440 ᇞ 1,806 その他 (投融資・資産売却等) 40 246 ＦＣＦ 1,000 2,327 手元運用資金を除く実質 *1 SAMAC設備投資含む 20
Slide 21: 配当の状況
配当の状況 17/3月期 16/3月期 15/3月期 14/3月期 13/3月期 予想 (日本基準) (日本基準) (日本基準) (日本基準) (IFRS) 1 株当り 配当金 第2 四半期末 8円 7円 6円 6円 6円 期末 8円 * 8円 7円 6円 6円 合計 16円 15円 13円 12円 12円 1 株当り 当期利益 期末 54円61銭 31 円70銭 41 円40銭 21円89銭 12 円61銭 配当性向 (連結) 合計 29.3% 47.3% 31.4% 54.8% 95.2% * 当期より期末配当金については取締役会決議。なお、配当効力発生日は2016年6月3日。 21
Slide 22: 参考資料
Pe htAH =BI=NIMAVSIIA THE KAITEKI COMPANY BAAR 22
Slide 23: IFRS適用後の連結損益計算書（コア営業利益の導入）
IFRS適用後の連結損益計算書 (コア営業利益の導入) 経常的な営業損益を把握するため、非経常的な要因による損益を除いた「コア営業利益」を導 入し、対外説明・経営管理における指標として使用する 日本基準のPL表示 IFRS適用後のPL 【その他の営業収益・費用】 売上高 売上収益 日本基準において「営業外損益」、 売上総利益 売上総利益 「特別損益」に分類される項目が 含まれる (金融収支に分類される 販売費及び一般管理費 販売費及び一般管理費 ものを除く) その他の営業収益・費用 営業利益 持分法による投資利益 金融収支 コア営業利益 当社任意の項目 持分法による投資利益 非経常項目 その他
Slide 24: 会計基準差等概算値
会計基準差等概算値 (億円) 日本基準営業利益とIFRSコア営業利益との会計基準差等 導入一時金・ 計 のれん非償却 退職給付増減 導出一時金 2016年度と 表示組替他 2015年度 2015年度の差 会計基準差 2015年度 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ ᇞ 10 0 ᇞ 10 ‐ 0 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ ᇞ 10 49 ᇞ 35 ‐ ᇞ 24 機能成形 10 36 ᇞ 10 ‐ ᇞ 16 機能化学 ᇞ 20 13 ᇞ 25 ‐ ᇞ8 ヘルスケア 90 78 ᇞ 25 42 ᇞ5 医薬品 80 61 ᇞ 25 *1 42 2 診断検査・製薬材料 10 17 0 ‐
Slide 25: 連結範囲と海外売上高及び営業利益
連結範囲と海外売上高及び営業利益 (会社数) 連結範囲 16/3月期 15/3月期 14/3月期 13/3月期 12/3月期 関係会社合計 749 762 450 429 448 連結会社合計 598 601 414 392 404 連結子会社 522 523 361 340 341 国内 200 210 135 130 130 海外 322 313 226 210 211 持分法適用会社 76 78 53 52 63 所在地別 (億円) 国内 25,531 25,347 24,151 23,205 23,525 海外 12,700 11,216 10,837 7,681 8,557 売上高
Slide 26: 設備投資・減価償却費・研究開発費・総資産・従業員数
設備投資・減価償却費・研究開発費・総資産・従業員数 (億円・人) 設備投資 減価償却費 研究開発費 総資産 従業員数 17/3月期 16/3月期 17/3月期 16/3月期 17/3月期 16/3月期 16/3月期 16/3月期 予想 実績 予想 実績 予想 実績 実績 実績 (IFRS) (日本基準) (IFRS) (日本基準) (IFRS) (日本基準) (日本基準) (日本基準) ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ 70 51 60 62 60 72 1,028 2,529 ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ 620 497 440 421 210 218 8,348 17,635 ﾏﾃﾘｱﾙｽ
Slide 27: 設備投資の状況
設備投資の状況 16/3月期に完成した主要な設備 建設中の主要な設備 ｾｸﾞﾒﾝﾄ 名称 完成 完成予定 会社 案件名 備考 会社 案件名 備考 年月 年月 ﾉﾙﾃｯｸｽ社 ｴﾁﾚﾝ・ﾋﾞﾆﾙｱﾙｺｰﾙ共重合 2015年 15,000 日本合成化学工業㈱ ﾊｲｾﾛﾝ製造設備（新設） 2016年9月 － （アメリカ） 樹脂製造設備（増設） 上期 ﾄﾝ/年 熊本工場 三菱樹脂光学薄膜（無錫）社 ﾎﾟﾘｴｽﾃﾙﾌｨﾙﾑ加工製品 日本合成化学工業㈱ 2015年4月 － ｺｰﾎﾟﾆｰﾙ製造設備（新設） 2016年6月 － （中国） 製造設備（新設） 大垣工場 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 2億 ｴ
Slide 28: 連結業績の推移
Je tktAtt =BI=NIMAVS IZ THE KAITEKI COMPANY FES SA) FRE (487) 40,000 3,000 2,800 37,500 + 2,500 35,000 ~ 2,000 32,500 + 1,500 30,000 - + 1,000 27,500 - + 500 25,000 - +0 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 em itle GrERNR ePeHAtKTARA 28
Slide 29: 連結財務指標の推移
連結財務指標の推移 （億円） 純資産・自己資本・ネット有利子負債の推移 連結財務指標の推移 18,000 30.0% 3.0 純資産 自己資本 25.8% 16,000 ネット有利子負債 24.2% 24.6% 15,886 25.0% 22.9% 2.5 15,545 22.6% 14,000 12,000 13,149 20.0% 2.0 12,282 12,033 10,000 11,450 10,240 9,980 15.0% 1.5 1.25 8,000 9,386 9,810 1.15 9,323 1.22 1.11 1.10 9,368 9,008 6,000 10.0% 0.8
Slide 30: 本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により 当社が判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、 業績予想と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情報電子関連製品、樹脂加工品、医薬…
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により 当社が判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、 業績予想と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情報電子関連製品、樹脂加工品、医薬品、炭素・無機製品、産業ガ ス、石化製品等、非常に多岐に亘る事業を行っており、その業績は国内外の需要、為 替、ナフサ・原油等の原燃料価格や調達数量、製品市況の動向、技術革新のスピード、 薬価改定、製造物責任、訴訟、法規制等によって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。 30
Slide 31: Pe tkStt =BI=NIM-AWS7VIA THE KAITEKI COMPANY
Pe tkStt =BI=NIM-AWS7VIA THE KAITEKI COMPANY 31
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