Slide 1: Resultados a junio de 2018
Resultados a junio de 2018 Presentación para inversores y analistas 26 de julio de 2018
Slide 2: Principales magnitudes 6M 2018
Principales magnitudes > 6M 2018 Δ (tipos de 6M 2018 Δ cambio constantes) Ingresos 14.091 -8,7% -3,0% Primas emitidas y aceptadas totales 11.970 -8,4% -2,3% - No Vida 9.272 -9,6% -3,4% - Vida 2.698 -4,2% 1,8% Ratio Combinado No Vida 97,4% 0,2 p.p Ratio de Siniestralidad No Vida 69,4% -0,3 p.p Ratio
Slide 3: Puntos clave 6M 2018
Puntos clave > 6M 2018 › Resultados apoyados por sólidos fundamentos subyacentes y la mejora del beneficio recurrente › Impactos no recurrentes de restructuración de negocios: › Finalización del plan de salida en Estados Unidos, con impacto moderado en la cuenta de resultados (-7 millones de euros)
Slide 4: Puntos clave por unidad de negocio
Puntos clave por unidad de negocio Primas – Distribución por unidad de negocio GLOBAL RISKS Resultado atribuible Primas ASISTENCIA 4,8% 6M 2018 Δ mn Δ% 6M 2018 Δ% 3,6% IBERIA 249,9 (10,8) -4,2% 4.130 4,6% LATAM 82,9 (31,9) -27,8% 3.519 -21,3% MAPFRE RE IBERIA BRASIL 30,0 (33,0) -52,4% 2.018 -15,3% S
Slide 5: Crecimiento impulsado por varias unidades clave, mientras que otras siguen en proceso de mejora
Crecimiento impulsado por varias unidades clave, mientras que otras siguen en proceso de mejora Primas ∆ % tipos de cambio constantes Principales impulsores del crecimiento -8,4% -2,3% › IBERIA: › Excelente crecimiento en No Vida (+7,3%) en todas las líneas de negocio 2,8 -4,2% +1,8% › Las primas de
Slide 6: No Vida: principales cifras
No Vida: principales cifras Resultado del negocio de Ratio combinado Primas No Vida 6M 2018 Δ% 6M 2018 Δ 6M 2018 Δ% IBERIA 215,8 -2,7% 93,7% -1,4 p.p 2.964 7,3% LATAM 85,7 -51,4% 99,8% 3,3 p.p 2.535 -25,7% BRASIL 19,4 -84,3% 102,4% 7,0 p.p 1.350 -17,8% SEGUROS LATAM NORTE 27,9 39,9% 95,1% -1,4 p.p 5
Slide 7: No Vida: puntos clave (I/IV)
No Vida: puntos clave (I/IV) IBERIA Primas Resultados › Buen desempeño en Autos particulares en España (+3,1%) y Salud & › Excelente desempeño en Autos, basado en aumentos de tarifas, Accidentes (+5,4%) menores costes de siniestros por daños materiales y evolución positiva de Verti Primas Ratio comb
Slide 8: No Vida: puntos clave (II/IV)
No Vida: puntos clave (II/IV) MAPFRE RE Primas Resultados › Disminución de primas como resultado de los movimientos de divisas, › Aumento de la siniestralidad por el incremento de los siniestros no ya que la mayor parte del negocio procede de países fuera de Europa catastróficos › Plusvalías realiza
Slide 9: No Vida: puntos clave (III/IV)
No Vida: puntos clave (III/IV) LATAM SUR Primas Resultados › Crecimiento de primas en moneda local en todos los países, excepto › Importante mejora del ratio combinado (-3 p.p.) procedente de Chile Colombia y Chile, que se han visto afectados por la cancelación de y Argentina negocio deficitario en
Slide 10: No Vida: puntos clave (IV/IV)
No Vida: puntos clave (IV/IV) Actualización eventos NatCat 2017 › Evolución de la siniestralidad por unidad de negocio* Balance cierre 31.12.2017 156,8 MAPFRE RE 2,2 GLOBAL RISKS (2,2) Puerto Rico 0,3 Otros 0,2 Balance cierre 31.03.2018 157,3 MAPFRE RE 2,0 GLOBAL RISKS 0,5 Puerto Rico 3,5 Otros 0,2
Slide 11: Vida: principales cifras
Vida: principales cifras Resultado del negocio de Primas Vida 6M 2018 Δ% 6M 2018 Δ% IBERIA 121,2 -13,7% 1.166 -1,7% BRASIL 243,0 2,2% 668 -9,8% OTROS* 41,0 -16,3% 864 -2,9% TOTAL 405,2 -5,1% 2.698 -4,2% *Incluye el resto de negocio de Vida, así como ajustes de consolidación Millones de euros 11
Slide 12: Vida: puntos clave
Vida: puntos clave IBERIA Primas Resultados › Las primas habrían crecido un 1,4%, excluyendo el impacto de las › Caída del resultado debido a efectos no recurrentes en 2017: primas de UNIÓN DUERO VIDA en 6M 2017 (36 millones de euros) cancelación de una provisión para pagos contingentes en el canal
Slide 13: Resultado atribuible ajustado
Resultado atribuible ajustado 6M 2017 6M 2018 Δ (mn) Δ (%) Resultado atribuible 415,1 385,7 (29,4) -7,1% Siniestros climatológicos (Niño costero & tormentas noreste EE.UU.) (43,2) (11,5) 31,7 Operaciones societarias* 15,7 (7,2) (22,9) Plusvalías realizadas (No-Vida)** 62,2 47,3 (14,9) Reversión banc
Slide 14: IBERIA No Vida: exitosa implementación del proceso de transformación en España
IBERIA No Vida: exitosa implementación del proceso de transformación en España IBERIA (No Vida) – resultado antes de impuestos Sólida posición en el mercado español - 6M 2018 485 454 Crecimiento 117* Mercado MAPFRE Cuota mercado Posición 97,2% 368 95,1% 93,7% Autos 2,4% 2,9% 19,1% 1 259 94,5% 93,7%
Slide 15: BRASIL: Actualización de la alianza estratégica con Banco do Brasil
BRASIL: Actualización de la alianza estratégica con Banco do Brasil › MAPFRE controlará el 100% de MAPFRE BB SH2 (que pasará a denominarse MAPFRE SEGUROS), e incluirá: › Todos los negocios procedentes del canal tradicional y el negocio de automóviles del canal bancario Visión global › Los derechos d
Slide 16: BRASIL: Cifras históricas por unidad de negocio
BRASIL: Cifras históricas por unidad de negocio Primas Resultado atribuible 12M 2016 12M 2017 6M 2018 12M 2016 12M 2017 6M 2018 BB MAPFRE SH1 PARTICIPAÇOES S.A 1.955,7 2.109,5 925,9 112,8 104,1 53,5 COMPANHIA SEGUROS ALIANÇA DO BRASIL S.A. 1.755,4 1.900,6 817,6 107,1 103,0 54,0 MAPFRE VIDA S.A. 200,
Slide 17: El plan de salida de EE.UU. se completa con éxito
El plan de salida de EE.UU. se completa con éxito y se implementan iniciativas de rentabilización para mitigar el impacto del complejo entorno de mercado en Autos particulares Tennessee, › Traspaso de derechos de renovación en abril Kentucky & › Pago anticipado recibido y traspaso de cartera Primas
Slide 18: Reorganización del negocio de MAPFRE GLOBAL RISKS
Reorganización del negocio de MAPFRE GLOBAL RISKS en línea con nuestra estrategia de crecimiento rentable › Creación de una entidad a través de la cual MAPFRE GLOBAL RISKS continuará Restructuración analizando y gestionando los grandes riesgos en nombre de MAPFRE societaria › El negocio directo se t
Slide 19: Los movimientos de mercado han tenido un impacto relevante en los fondos propios
Los movimientos de mercado han tenido un impacto relevante en los fondos propios . . . Desglose de los fondos propios (millones de euros) 31.12.2017 30.06.2018 Δ Capital, ingresos retenidos y reservas 8.764 8.902 138 Acciones propias y otros ajustes -41 -35 7 Plusvalías no realizadas de la cartera d
Slide 20: ... así como en los activos bajo gestión
. . . así como en los activos bajo gestión Activos bajo gestión Cartera de inversión – Desglose por tipo de activo € 49,7 -1,0% Otras inversiones (10%) Tesorería (4,3%) 4,9 60,1 59,5 Fondos de inversión (2,5%) 2,2 Renta variable (5,3%) 1,2 10,3 9,8 2,6 -5,0% Inmuebles (4,3%) 2,2 Renta fija 9,2 corpo
Slide 21: Menor nivel de plusvalías realizadas y sólidos tipos contables
Menor nivel de plusvalías realizadas y sólidos tipos contables Rentabilidad y duración de la cartera 1 Plusvalías y minusvalías realizadas (millones de euros) 2 Valor mercado Tipo Tipo Duración (miles de contable mercado 6M 2017 6M 2018 millones €) 31.12.2017 7,19 2,59% 1,23% 6,35 IBERIA 3 72,9 47,8
Slide 22: Elevado nivel de flexibilidad financiera
Elevado nivel de flexibilidad financiera Estructura de capital Apalancamiento (%) 19,6% 19,5% Deuda 18,1% Deuda subordinada bancaria 5% 7% Deuda senior 8% Patrimonio € 12.559 30.6.2017 31.12.2017 30.6.2018 neto millones 80% Cobertura de intereses (%) 22,2 21,0 17,7 › Menores gastos financieros (-18%
Slide 23: Fuerte posición de solvencia, a pesar de la volatilidad de mercado
Fuerte posición de solvencia, a pesar de la volatilidad de mercado Ratio de Solvencia II 200,2% 203,1% 8.875 9.003 › Base de capital de alta calidad: 8.406 millones de euros en Tier 1 (93% de los fondos propios admisibles) 4.433 4.433 › Ratio de Solvencia II “fully loaded”: ≈184% (excluyendo los efe
Slide 24: Evolución del MCEV: Principales magnitudes 2017
Evolución del MCEV: Principales magnitudes 2017 2017 r% (1) 2.596,3 30,0% Patrimonio neto ajustado (ANAV) (1) Valor del negocio en vigor (VIF) 4.754,3 86,3% Valor intrínseco del negocio (MCEV)(1) 7.350,6 61,6% Atribuible a la Sociedad Matriz 4.785,1 30,6% Atribuible a Socios Externos 2.565,5 190,2%
Slide 25: MAPFRE y los factores ASG
MAPFRE y los factores ASG Igualdad de género Inclusión Movilidad › 39,3% de mujeres en › +2,2% › +7,2% (objetivo 2018: 10%) puestos directivos (objetivo 2018: 40%) › 120 personas con discapacidad contratadas en 2017 (objetivo 2018: 2%) › Integración de factores ASG apoyada en las principales empresa
Slide 26: Conclusiones
Conclusiones Objetivos de restructuración conseguidos en Brasil y Estados Unidos Entrando en la fase de ejecución de la estrategia Dimensión y foco en el negocio Alineado con nuestra estrategia y apetito de riesgo Confianza en la generación de beneficios Comprometidos con nuestros accionistas y la s
Slide 27: Terminología
Terminología Ingresos Cifra top-line que incluye primas, ingresos financieros e ingresos de entidades no aseguradoras y otros ingresos Ratio combinado – No Vida Ratio de gastos + Ratio de siniestralidad Ratio de gastos – No Vida (Gastos de explotación, netos de reaseguro – otros ingresos técnicos +
Slide 28: Relaciones con Inversores
Relaciones con Inversores Natalia Núñez Directora de Relaciones con Inversores y Mercados de Capitales natalia.n@mapfre.com Antonio Triguero Leandra Clark Marta Sanchidrián Raquel Alfonso atriguero@mapfre.com clarkle@mapfre.com sanchim@mapfre.com asraque@mapfre.com 28
Slide 29: Contactos
Contactos Si usted es un inversor o accionista y quiere recibir más información sobre la acción MAPFRE o tiene preguntas sobre los resultados y la estrategia de MAPFRE, puede contactar con nosotros a través de los siguientes canales: Accionistas Inversores Relaciones con Inversores MAPFRE S.A. 900 1
Slide 30: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision