Slide 1: 2014年3月期 決算説明会
2014年3月期 決算説明会 2014年5月14日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事業 計 画 、 業 績 予 想 、 経 営 戦 略 な ど 将 来 の 見 通 し に関 す る 事 項 は 、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2014. All
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2014年3月期 決算概要 Ⅱ. 中期経営計画 14年度～16年度 Ⅲ. 2015年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2014年3月期 決算概要
Ⅰ. 2014年3月期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved.
Slide 4: 2014年3月期決算ハイライト
2014年3月期決算ハイライト ※地域別売上高は 売上高は前期比10.2％増加の1,854億円となった 海外売上高ベース 国内では、前半はエレクトロニクス関連の需要に緩やかな回復が見られたが、夏場にその需要が減少したことに加えて その他需要が低位に推移した。期の後半になってエレクトロニクス、工作機械向けなどが回復に向かったが 国内売上高は前期に比べて減収となった。 海外では、米州は一般機械やエレクトロニクス、輸送用機器向けにおいて需要は堅調に推移し、 海外では、 欧州ではエレクトロニクス、輸送用機器向けにおいて需要に回復の動きが見られた。 中国においても小型工作機械、輸送用機器向けを中心に需要
Slide 5: 売上高の推移
売上高の推移 アジア他 | 前期比 ＋27.0％ ●中国 ＋45.8％ 196,866 ●台湾 ＋14.3％ 190,661 185,466 ●シンガポール △8.1％ 36,707 168,366 アジア他 36,438 37,085 欧州 | 前期比 ＋21.3％ 29,200 16,106 19,979 ●工作機械 ＋3.6％ 欧州 ●一般機械 ＋12.7％ 115,330 18,427 ●エレクトロニクス ＋20.0％ 22,279 15,194 20,812 百万円 米州 22,527 28,900 17,846 米州 | 前期比 ＋28.3％ 12,635 ●工作機械 ＋3.3％
Slide 6: （参考）営業利益 増減要因
（参考）営業利益 増減要因 ＋33 ＋5 日本 ＋43 16,434百万円 △25 米州 1,166百万円 173 欧州 億円 180百万円 116 中国 億円 △614百万円 その他 676百万円 調整額 FY2012 固 変 売 為 FY2013 △472百万円 営 定 動 上 替 営 業 費 費 高 の 業 セグメント別営業利益 利 の 比 の 影 利 益 増 率 増 響 益 加 の 加 改 の 善 影 響 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved. 5
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 336,416 百万円 前期比 ＋43,270 百万円 現金及び預金 | 前期比 ＋22,375百万円 流動負債 | 前期比 △1,166百万円 ■仕入債務 | 前期比 営業ＣＦ 23,664百万円 ■仕入債務 | 前期比 ＋4,565百万円 投資ＣＦ △9,553百万円 財務ＣＦ △2,790百万円 流動資産 負債 仕入債務回転月数 前期 1.5ヶ月 換算差額 11,054百万円 当期 1.6ヶ月 ■未払法人税等 | 前期比 ＋3,631百万円 114,267 売上債権 | 前期比 ＋6,440百万円 前期比 +10,180 ■１年以内長期借入金 | 前期比
Slide 8: Ⅱ. 中期経営計画（2014年度～2016年度）
Ⅱ. 中期経営計画 （2014年度～2016年度） Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved.
Slide 9: 中期経営計画 2016年度 数値目標
中期経営計画 20１6年度 数値目標 連結売上高 2,500億円 営業利益 400億円 ROE 10％以上 【前提条件】 為替１ドル＝100円 IMF世界経済成長率 3.8％平均 中期経営計画のポイント 2016年度を最終年度とするフィックスプラン 過去最高売上高 過去最高益の更新 基本戦略の継続とその更なる強化 長期経営目標 売上高3,000億円 営業利益率20％への経営基盤の確立 最重要テーマ 生産財における成長分野の深耕、シェア拡大 消費財における新規分野の拡大 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved. 8
Slide 10: トップライン拡大
トップライン拡大 生産財分野 市場平均成長率 5%程度を想定 FY2016 2,500億円 自動車部品 ＋130億円 日本 産業用機器 1,173億円 その他 ＋520億円 米州 385億円 ■既存顧客拡大 欧州 FY2013 ■新規顧客拡大 233億円 1,854億円 ■新規分野拡大 アジア他 【新規分野拡大の主要分野】 医療関連 709億円 航空機関連 免震制震 エネルギー関連 etc. 主な施策 1. 営業戦略の再構築 2. 全社総出での消費財分野の開拓 ・販売網の拡充 3. 新規開発品の売上高の拡大 ・ボリュームゾーン対応の強化 ・マーケティング・戦略機能強化 Copyright TH
Slide 11: トップラインの拡大：販売網の拡充
トップラインの拡大：販売網の拡充 中国： 直接・間接販売の強化 営業拠点 生産拠点 インド： 販売の強化 営業拠点35 営業拠点 1 生産拠点 5 開発拠点 1 ASEAN： 販売網の強化 営業拠点 2 生産拠点 3 販売網 THK India 営業拠点開設予定 ASEAN Customer Support ■タイ・インドネシアを日本語でサポート ■今後他の国々へも展開予定 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved. 10
Slide 12: トップライン拡大：ACE事業部の展開
トップライン拡大： ACE事業部の展開 機器免震 戸建免震・制震 ビル免震・制震 採用棟数が着実に増加 戸建免震・制震 その他 5% 採用数が急拡大 機器免震 15% 売上高 ビル制震 前期比 ビル免震 18% 26%増 63% ACE事業部の売上構成（2013年度） 従来製品に比べ、 減衰性能をさらに向上 免震・制震システム Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved. 11
Slide 13: トップライン拡大：グローバル生産体制の拡充
トップライン拡大：グローバル生産体制の拡充 THK Manufacturing THK Manufacturing of Europe (FRA) of America (USA) THK Manufacturing THK RHYTHM of Ireland (IRL) NORTH AMERICA(USA) 大連THK 移転・拡張 THK RHYTHM MEXICANA 2014年12月稼動予定 2013年稼動 SAMICK THK THK Manufacturing of Vietnam (VNM) 本社工場 (KOR) THK RHYTHM SAMICK THK THAILAND (TH
Slide 14: 2016年度 増減益要因（2013年度比：想定）
2016年度 増減益要因（2013年度比：想定） 2013年度比 ＋285 △120 営業利益 約230億円 ＋15 固定費 ＋50 アップ 為替の影響 増加 変動費比率 【2013年度】 改善 1ドル＝97.65円 1ユーロ＝129.69円 売上高の 【設備投資】 増加の影響 【2016年度】 3ヵ年総額 1ドル＝100円 FY2016 450億円 1ユーロ＝140円 【人員】 2016年度末 400億円 10,600名 営業利益 トップライン拡大 ボトムライン強化 変動費比率××改善 FY2013 173億円 1.営業戦略の再構築 2.全員総出での消費財分野の開拓 4.生産改革 3.新規開
Slide 15: ボトムライン強化
ボトムライン強化 億円 ％ 4.生産改革 ・最適地生産、最適地調達の推進 ・現地調達率の向上 ・生産性の向上 5.間接業務の効率化 ・スキルアップ ・IT化による徹底した効率化 損益分岐点比率が 着実に低下 限界利益を 享受できる 体制の強化 生産性向上 P25プロジェクト等 各種取り組み Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved. 14
Slide 16: Ⅲ. 2015年3月期 業績予想
Ⅲ. 2015年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved.
Slide 17: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK Holdings of America THK Europe 前年同期比、100万ドル 前年同期比、100万ユーロ 80 22.4 80 14.6 0.2 9.2 15.8 1.6 5.6 (3.6) 1.0 (1.6) (5.3) (1.4) (3.8) (4.0) (0.4) (23.2) 60 60 (27.8) (34.1) 40 40 20 20 0 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2012 2013 2014 2012 2013
Slide 18: 利益計画（連結）
利益計画 （連結） （百万円） 2015/3 2014/3 2013/3 計画 売上高 210,000 185,466 168,366 前期比 +13.2％ +10.2％ △14.5％ 営業利益 27,000 17,370 11,692 前期比 +55.4％ +48.6％ △40.8％ 経常利益 28,000 23,618 14,765 前期比 +18.5％ +60.0％ △22.6％ 当期純利益 19,000 15,590 9,808 前期比 +21.9％ +59.0％ △22.4％ Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved. 17
Slide 19: 利益計画（単独）
利益計画 （単独） （百万円） 2015/3 2014/3 2013/3 計画 売上高 125,000 111,913 104,567 前期比 +11.7％ +7.0％ △19.6％ うち国内 86,000 76,424 75,438 前期比 +12.5％ +1.3％ △15.0％ 営業利益 18,400 13,808 9,825 前期比 +33.3％ +40.5％ △32.2％ 経常利益 19,200 18,790 12,053 前期比 +2.2％ +55.9％ △10.1％ 当期純利益 13,000 12,255 8,018 前期比 +6.1％ +52.8％ +0.8％ Copyright
Slide 20: 設備投資・従業員数計画
設備投資・従業員数計画 アジア他 設備投資額 従業員数 欧州 160億円 アジア他 米州 欧州 日本 米州 9,500人 日本 9,177人 138億円 8,958人 8,628人 132億円 57 3,320 2,839 3,016 2,467 79 60 2 88億円 14 621 561 575 600 673 715 759 780 6 48 1 9 26 87 2 4,867 4,843 4,827 4,800 14 52 40 24 FY2011 2012 2013 2014(E) FY2011 2012 2013 FY2014(E) Copyright THK CO., LTD.
Slide 21: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 79.9% 71.4% 72.6% 73.7% 71.5% 売上高原価率 原価率は前期比2.2ポイント低下 ・売上高の増加 ・変動費比率の改善 136,219 142,891 132,562 ・為替の円安 124,067 92,141 百万円 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 販管費 その他 | 前期比 +589百万円、+6.0％ 28.4% 売上高販管費比率 17.4% 19.4% 19.2% 17.1% 研究開発費 | 前期比 +445百万円、+11.3％ 32,697 35,533 32,598 34,229 32
Slide 22: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （100万円） 30,000 受注高 売上高 受注残 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 受注高 27,721 28,46
Slide 23: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （100万円） 8,000 工作機械 7,000 一般機械 エレクトロ二クス 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 工作機械 3,409