Slide 1: Endesa. Resultados 9M 2016
Endesa. Resultados 9M 2016 08/11/2016
Slide 2: Agenda
1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado 9M ‘16 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 9M 2016 - Madrid, 8 Noviembre 2016 2
Slide 3: Agenda
1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado 9M ‘16 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 9M 2016 - Madrid, 8 Noviembre 2016 3
Slide 4: Claves del periodo
Consolidación global de EGPE desde finales de Julio 2016 Sólida evolución del EBITDA subyacente(1) por el buen comportamiento de gestión de la energía y el control de costes Destaca positivamente el Beneficio Neto (+22% homogéneo) Elevada generación de caja Resultados 9M 2016 - Madrid, 8 Noviembre 2
Slide 5: Principales magnitudes financieras
Principales magnitudes financieras M€ 9M 2016 9M 2015 Variación Homogéneo EBITDA 2.869 2.752 +4% +11%(1) Bº Neto atribuible 1.305 1.206 +8% +22%(2) Cash flow de las operaciones 2.554 1.693 +51% 9M 2016 2015 Variación Deuda financiera neta(3) 4.964 4.323 +15% +11% EBITDA(1) homogéneo (1) Excluye la
Slide 6: Agenda
1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado 9M ‘16 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 9M 2016 - Madrid, 8 Noviembre 2016 6
Slide 7: Contexto de mercado 9M 2016
Contexto de mercado 9M 2016 Demanda Precios mayoristas de electricidad Precio medio del pool en España (€/MWh) España(1) Área distribución Endesa(2) (sin ajustar) 0,7% 0,8% Industria +0,6% 0,1% Servicios +3,3% -32% -0,1% 50 Residencial -2,1% 34 9M 2015 9M 2016 Ajustado por laboralidad y temperatura
Slide 8: Desempeño de Endesa en contexto de mercado 9M'16 (I/II)
Desempeño de Endesa en contexto de mercado 9M’16 (I/II) Gestión de la energía Producción (GWh) Ventas de electricidad(1) (GWh) 5.465 13.768 (-6%) 14.245 (+7%) (-32%) 9.449 (+1%) Margen unitario 12.319 (-8%) integrado(2): 10.171 50.406 506 (+3%) 76,004 (-10%) (n/a) 23,2 €/MWh (+1%) (+10% vs. 9M 2015)
Slide 9: Desempeño de Endesa en contexto de mercado 9M'16 (II/II)
Desempeño de Endesa en contexto de mercado 9M’16 (II/II) Novedades regulatorias Últimas novedades regulatorias Bono social: Tribunal Supremo declara inaplicable el régimen de financiación del bono socia en vigor desde 2014 Pendiente de que finalice el proceso judicial Carbón nacional: Impa
Slide 10: Agenda
1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado 9M ‘16 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 9M 2016 - Madrid, 8 Noviembre 2016 10
Slide 11: Resultados financieros
Resultados financieros M€ 9M 2016 9M 2015 Variación Homogéneo Ingresos 14.107 15.412 -8% Margen de Contribución 4.338 4.210 3% (1) EBITDA 2.869 2.752 4% 11% EBIT 1.811 1.735 4% Resultado financiero neto (158) (142) 11% Rdo. Neto Sdades. Método Participación (35) 1 n/a Income tax (296) (379) -22% (2)
Slide 12: Desglose del EBITDA 9M 2016
Desglose del EBITDA 9M 2016 9M 2015 9M 2016 % M€ Variación(%) M€ % 1.136 40% Generación y Generación y 41% 1.116 +2% comercialización(1) comercialización(1) Generación extra- 309 11% Generación 11% 313 -1% peninsular(2) extrapeninsular (2) 1.400 49% Distribución Distribución 48% 1.323 +6% 24 1% Reno
Slide 13: Negocio regulado
Negocio regulado Evolución margen de contribución M€ +1,3% (2) 2.320 2.350 Renovables regulado 33 -31 28 28 Generación extra- 482 513 peninsular(1) 1.807 1.840 Distribución Margen Dx Gx Extra- Renovables Margen contribución 9M peninsular regulado contribución 9M 2015 2016 Estabilidad en el margen
Slide 14: Negocio liberalizado
Negocio liberalizado (1) Evolución margen de contribución +5% 1.988 M€ 1.890 55 8 Renovables a mercado 145 8 177 Negocio gas Negocio gas 232 Ventas (56.313 GWh) Ventas (53.275 GWh) 6.175 7.188 1.803 1.658 13.833 11.084 36.305 35.003 Margen Negocio Eléctrico Negocio de Gas Renovables a Margen contrib
Slide 15: Negocio liberalizado: gestión de la energía en 9M 2016
Negocio liberalizado Gestión de la energía en 9M 2016 Energía (TWh) Desglose valores unitarios (€/MWh) Ventas 62,1 63,7 Ingreso unitario 64,2 59,4 Compras 15,6 23,2 energía Coste variable 43,1 36,2 unitario (1) Producción +10% peninsular 46,5 40,5 Margen unitario 21,1 23,2 9M 2015 9M 2016 9M 2015 9M
Slide 16: Evolución costes fijos
Evolución costes fijos +1% M€ -3% 1.487 1.439 1.469 1.458 29 -30 Personal -7% 669 690 689 718 +1% O&M 845 845 850 859 TREI (trabajos -76 -76 -80 -80 realizados para el inmovilizado) 9M 2015 9M 2015 9M 2016 9M 2016 Reportado Ajustado Ajustado Reportado Caída homogénea del 3% en los costes fijos N
Slide 17: De EBITDA a Resultado Neto
De EBITDA a Resultado Neto M€ -1.058 -158 -51 2.869 -296 1.811 1.602 1.305 EBITDA D&A EBIT Resultado Fin. Participadas y BAI Impuestos Resultado Neto Neto Otros 11% Atribuible 9M 2015 2.752 -1.017 1.735 -142 -5 1.588 -379 1.206 Variación (%) +4% +4% +4% +11% +920% +1% -22% +8% Resultados 9M 2016 - M
Slide 18: Análisis de la deuda financiera neta
Análisis de la deuda financiera neta Evolución deuda financiera neta Ratio Deuda neta 1,4x 1,6x(1) / EBITDA M€ 214 M€ efectivo y otros 4.964(2) Capital circulante 4.323 medios líquidos equivalentes 169 regulatorio(3) a 30 Septiembre 1.087 Capital circulante 292 regulatorio(3) (4) 188 2.554 1.207 4.7
Slide 19: Agenda
1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado 9M ‘16 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 9M 2016 - Madrid, 8 Noviembre 2016 19
Slide 20: Conclusiones
Resultados estables en el negocio regulado Resultados al alza en el negocio liberalizado gracias a una exitosa estrategia de gestión de la energía º Caída homogénea del 3% en los costes fijos Consolidación global del negocio renovable desde finales de Julio 2016 A 9M 2016, Endesa está cerca de alcan
Slide 21: Anexos
Anexos Endesa. Resultados 9M 2016 21
Slide 22: Potencia instalada y producción
Potencia instalada y producción Producción peninsular(1) (GWh) Producción total (GWh) GWh 9M2016 46.564 (and chg. vs. 9M 2015 Total Output (2) 2.778 40.451 Total 50.406 -10% Hydro 6.223 4% 11.508 2.445 -13% Nuclear 19.983 1% 8.790 Coal 13.502 -31% 6.510 3.010 Natural gas 5.086 -9% Oil-gas 5.106 3% R
Slide 23: Endesa: calendario de vencimientos deuda financiera
Endesa: calendario de vencimientos deuda financiera Saldo bruto de vencimientos pendientes a 30 Septiembre 2016: 5.639 M€(1) Bonos Deuda bancaria y otros ECPs (2) 3.974 La liquidez de 3,942 Endesa cubre 20 1.334 meses de vencimientos 135 61 94 1,210 99 79 36 61 4Q 2016 134 2.017 2.018 2.019 15 32 RE
Slide 24: Estructura de la deuda financiera bruta
Estructura de la deuda financiera bruta A 30 Septiembre 2016 Estructura de la deuda bruta de Endesa M€ 5.639 5.639 Variable 35% Euro 100% Fijo 65% Por tipo de interés Por divisa Coste medio de la deuda 2,6% Resultados 9M 2016 - Madrid, 8 Noviembre 2016 24
Slide 25: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l
Slide 26: Endesa Corporate
Endesa Corporate Ahora, toda la información de la compañía en Endesa Corporate, la aplicación de Endesa para iPhone, iPad y dispositivos Android. Descargar desde el Descargar desde App Store Google Play 26