Krung Thai Bank Public Co., Ltd. · SET:KTB
Krung Thai Bank Public — Economy Resources Slide Infographic 465Slide Economic Outlook 2022
28 slides from Krung Thai Bank Public's investor presentation, December 2021
Slide 1: Economic Outlook 2022
ส่องโอกาสจากธุรกิจรับ ECONOMIC OUTLOOK Mindset December 2021
Slide 2: Economic Outlook 2022 summary
Economic 2022 คาดคงอัตรา ดอกเบี้ยนโยบายที่ Outlook 0.5% ตลอดปี 2022 เงินบาทแข็งค่า 31.5 THB/USD ณ สิ้นปี ไทยเป็นเจ้าภาพ APEC 2022 ชูธีม BCG แม้สถานการณ์ COVID-19 ทั่วโลกเริม ่ ดีข้ึน แต่ต้องจับตา สายพั นธุ์ Omicron ท่องเที่ยวไทย อย่างใกล้ชิด เริม ่ กลับมาคึกคัก 2021 ส่งออกฟื้นตัวได้ต่อเนื่อง สหรัฐฯ
Slide 3: Sections: economy outlook and GROWTH development trends
1 Section เศรษฐกิจจะเดินไปไหนต่อ? ท่ามกลางแรงกดดันรอบด้าน 5ภายใต้หลักคิด G 2 Section จับตา เทรนด์การพั ฒนา RO W T 3
Slide 4: Where is the economy heading amid pressures?
Section 1 เศรษฐกิจจะเดินไปไหนต่อ? ท่ามกลางแรงกดดันรอบด้าน
Slide 5: What We Know about Omicron
Omicron อาจไม่ได้รุนแรงและกระทบเศรษฐกิจโลกอย่างที่ประเมินไว้ What We Know about Omicron Infection and Spread • How easily does Omicron spread? The Omicron variant likely will spread more easily than the original SARS-CoV-2 virus and how easily Omicron spreads compared to Delta remains unknown. CDC e
Slide 6: People adapting behavior despite new waves
ผู้คนเริม ่ ปรับพฤติกรรมมากขึ้น แม้หลายประเทศกาลังเผชิญ New wave จานวนผู้ติดเชื้อรายใหม่ เทียบ Google mobility data หมวดค้าปลีกและสันทนาการ United Kingdom Germany New case Retail and recreation (RHS) New case 60,000 Retail and Recreation (7-day moving avg) 10 Retail and recreation (RHS) 70,000 Retai
Slide 7: Vaccine coverage of main trading partners above world average
Vaccine coverage ของคู่ค้าหลักสูงกว่า World Average อัตราผู้ที่ได้รบ ั ฉีดวัคซีนครบโดสต่อประชากรของคู่ค้าหลักของไทย % 100 World EU UK USA Japan China 80 80.5 77.8 68.6 68.1 60 60.5 40 20 0 Jan-21 Feb-21 Mar-21 Apr-21 May-21 Jun-21 Jul-21 Aug-21 Sep-21 Oct-21 Nov-21 Dec-21 Krungthai COMPASS 7 ที่มา:
Slide 8: Exports expected to grow with trading partners' economies
คาดส่งออกโตได้ตามเศรษฐกิจคู่ค้า ประมาณการการเติบโตทางเศรษฐกิจคู่ค้าหลัก อัตราการขยายตัวของมูลค่าการนาเข้าของ ของไทยปี 2022 ประเทศคู่ค้าหลักในปี 2022 10% 9.1% 8.1% 8.4% 8% 5.6% 6.7% 6.5% 6.5% 6% 5.2% 5.0% 6% 4.3% 4.6% 4% 3.2% 4% 2% 2% 0% 0% USA Euro Area Germany UK China Japan USA Euro Area Germany U
Slide 9: Prolonged supply disruption may affect key industrial goods
แต่ Supply Disruption ที่ลากยาวอาจกระทบสินค้าอุตสาหกรรมหลัก ผลการสารวจจากนักเศรษฐศาสตร์ต่อ ผลการสารวจอุตสาหกรรมที่ได้รบ ั ผลกระทบ ระยะเวลาที่ Supply disruption จะคลี่คลาย จาก Supply Disruption มากที่สุด 40 Column1 6.9% 6.9% Very Minor 30 % ของผู้ตอบแบบสอบถาม Somewhat Minor 20 Very Significant 51.7%
Slide 10: Freight costs to stay high through 2022
อีกทั้งต้นทุนค่าระวางเรือจะทรงตัวในระดับสูงต่อไปตลอดทั้งปี 2022 อัตราค่าระวางเรือตู้คอนเทนเนอร์โลก USD/TEU Shanghai Containerized Freight Index (SCFI) 5,000 China (Export) Containerized Freight Index (CCFI) 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Krungthai CO
Slide 11: Faster vaccination reduces negative impact on domestic demand
การเร่งฉีดวัคซีนลด Negative impact ต่ออุปสงค์ในประเทศของไทย Government Stringency Index Google Mobility Report ของไทยในหมวดค้า เทียบอัตราการฉีดวัคซีนครบโดส Index ปลีกและสันทนาการ และสถานีขนส่ง Index % 40 Retail & recreation Transit stations 80 People fully vaccinated (%) (RHS) 70 Government stringen
Slide 12: Private investment indicators improving in 2022
เครื่องชี้การลงทุนภาคเอกชนปี 2022 มีทิศทางดีข้น ึ สถิติการยื่นขอรับการส่งเสริมการลงทุนของต่างชาติ ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ (Business Sentiment Index) เม็ดเงินลงทุน (ล้านบาท) จานวนโครงการ (RHS) 65 BSI BSI (3M) 600,000 1,200 60 500,000 1,000 55 400,000 800 50 300,000 600 45 200,000 400 40 35 100,00
Slide 13: Reopening lifts foreign tourist sentiment
เปิดประเทศหนุน Sentiment ต่างชาติฟ้ นตั ื วดีข้น ึ แต่ยังต่ากว่าก่อนวิกฤตค่อนข้างมาก เทรนด์การสืบค้น (Google Destination Insights) ประมาณการจานวนนักท่องเที่ยวต่างชาติปี 2021 จากทั่วโลกต่อไทยตามคาค้นเกี่ยวกับที่พักและเที่ยวบิน และ 2022 (Krungthai COMPASS) จานวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ 80 ที่พัก เที่ยวบิ
Slide 14: MPC expected to hold rate at 0.5% through 2022
คาด กนง. คงดอกเบี้ยที่ 0.5% ตลอดปี 2022 หวังฟื้นเศรษฐกิจเป็นสาคัญ ประมาณการอัตราเงินเฟ้อทั่วไปปี 2021-2022 (IMF) ประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 2021-2022 %YoY USA EU UK South Korea Singapore 5% Thailand (Krungthai COMPASS) Krungthai COMPASS ธปท. สศค. สภาพั ฒน์ฯ 4.3% Pre COVID-19 Level 4% 3.5% GDP level (201
Slide 15: Baht expected to strengthen with tourism income
เงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นตามดุลบริการที่เพิ่ มขึ้นจากรายได้ท่องเที่ยว ดุลบัญชีเดินสะพั ดของไทย ประมาณการอัตราแลกเปลี่ยนบาทเทียบดอลลาร์ฯ พั นล้านดอลลาร์ฯ บาทต่อดอลลาร์ฯ 37 50 ประมาณการโดย 36 40 Krungthai 35 COMPASS 30 34 20 32.75 33 10 32 0 31 31.5 -10 30 -20 29 1Q2016 3Q2022F 1Q2014 3Q2015 1Q2020
Slide 16: Government should use debt ceiling to speed recovery
ภาครัฐจึงควรใช้โอกาสจากการขยายเพดานหนี้ เร่งดึงเศรษฐกิจไทยกลับสู่ Pre-COVID เร็วขึ้น มาตรการภาครัฐควรให้ความสาคัญกับ… ธปท.ประเมินว่า COVID-19 ทาให้ การเยียวรายได้แรงงานที่หายไป โดยเฉพาะ ภาคบริการ รายได้จากการจ้างงานลดลงหรือ 2.6 การกระตุ้นการบริโภคผ่าน มาตรการที่มี Multiplier สูง การส่งเสริมการ
Slide 17: Summary of Thai economic forecasts 2021-2022
สรุปประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 2021-2022 ปัจจัยบวก 2020 2021F 2022F การส่งออกมีแนวโน้มเติบโตจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก (Nov 2021) (Nov 2021) การใช้จ่ายของภาครัฐ โดยเฉพาะมาตรการกระตุ้น เยียวยา ด้านเศรษฐกิจ และฟื้นฟู เศรษฐกิจ Government Consumption 0.8% 4.2% 1.0% การผ่อนคลายมาตรการควบคุมโรคของภาครัฐ และอ
Slide 18: Development trends under GROWTH
Section 2 จับตา G RO W T 5 เทรนด์การพั ฒนา ภายใต้หลักคิด “GROWTH”
Slide 19: Green economy
G reen economy เน้นลงทุน ให้สอดรับกับยุค “Green Economy” โลกกาลังมุ่งสู่สังคมคาร์บอนต่า เป้าหมาย Net Zero Emission/ โลกจะต้องลงทุน โอกาสทางธุรกิจ Carbon Neutrality อย่างน้อยปีละ 4 ไทยชูโมเดลเศรษฐกิจ 2050 ล้านล้าน USD BCG มูลค่าตลาด - Solar-Corporate PPA 2060 ภายใน 2030 3.8-11.8 หมื่น ลบ. (ปี 2037) -
Slide 20: Medical & Wellness Tourism
RO e pening Thailand “Medical & Wellness Tourism” ตอบโจทย์ธรุ กิจท่องเที่ยวแนวใหม่ เมื่อไร้เงา นทท.จีน ประมาณการจานวนนักท่องเที่ยวจีนเที่ยวนอก นักท่องเที่ยว Wellness tourists ต่างชาติใช้จา่ ย รายไตรมาสเทียบค่าเฉลี่ยในปี 2019 1,528 USD/คน/ทริป (> กลุ่มทั่วไป 53%) ล้านคน 80 หลัง COVID-19 ระดับปี 2019
Slide 21: Work and Workforce of the future
W ork and Workforce of the future “HRM & HRD” ดึงศักยภาพพนักงาน-เสริม productivity องค์กร COVID-19 ทาให้เกิดวิกฤตการจ้างงานที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน จานวนการลาออกจากงานของแรงงานในสหรัฐฯ HR Management 52 Recession Million ของพนักงานองค์กรยังต้องการทางาน (หลังโควิด) 5 % แบบ Flexible work model 4 พนักงาน
Slide 22: Technology-driven: Fast Mover
T echnology-driven “Fast Mover” เลือกต่อยอดจากเทคโนโลยีขั้นแนวหน้า ที่เป็นทิศทางแห่งการพั ฒนาอุตสาหกรรมในอนาคต การลงทุนวิจยั และพั ฒนา ทั้งในภาพรวมและการวิจยั เพื่ อสร้างความรูพ ้ ้ ื นฐาน คาดการณ์การเติบโตของมูลค่าตลาดของเทคโนโลยีขน ั้ แนวหน้า (% เทียบกับจีดีพี) IIoT Blockchain AI Cloud computing G
Slide 23: In-house Healthcare
H ealthcare “ธุรกิจ In-house Healthcare” ตอบโจทย์ใหม่ยุค New normal “เทรนด์การดูแลสุขภาพจากที่บ้าน Virtual Health Visit 62% ผลการสารวจของผู้บริโภคต่อความต้องการ ดูแลสุขภาพจากที่บ้าน Share of consumers responding “very or somewhat likely” ของผู้บริโภค ยินดีที่จะใช้การดูแลเสมือนจริงในอนาคต DIY care (e
Slide 24: Krungthai COMPASS authors
พชรพจน์ นันทรามาศ มานะ นิมิตรวานิช กิตติศักดิ์ กวีกิจมณี Krungthai COMPASS 24
Slide 25: Disclosures
Disclosures This report is not intended to provide the basis for any evaluation of the financial instruments discussed herein. The information was obtained from various sources; we do not guarantee its accuracy or completeness. In particular, information provided herein should be regarded as indicat
Slide 26: Krungthai COMPASS
Krungthai~ COMPASS
Slide 27: Omicron expected to have limited impact on Thai economy
คาด Omicron ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทยปีหน้าไม่มากนัก ประเมินผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทยในปี 2022 ผลกระทบเบื้องต้นจาก Omicron (% ต่อ GDP) ประมาณการ GDP ประมาณการ GDP ภาครัฐกระตุ้น (รวมผลกระทบ Scenarios ปี 2022 ลุกลามไปยัง นทท. การท่องเที่ยว อุปสงค์ เศรษฐกิจเพิ่ มเติม Omicron) เดือน พ.ย. ภาคการผลิต/ จากต่างช
Slide 28: Omicron impact on GDP scenarios
ผลกระทบเบื้องต้นจาก Omicron (% ต่อ GDP) ประมาณการ GDP ประมาณการ GDP ภาครัฐกระตุ้น (รวมผลกระทบ Scenarios ปี 2022 ลุกลามไปยัง นทท. การท่องเที่ยว อุปสงค์ เศรษฐกิจเพิ่ มเติม Omicron) เดือน พ.ย. ภาคการผลิต/ จากต่างชาติ ในประเทศ ในประเทศ ปี 2022 ส่งออก Best (ไม่มีการแพร่ระบาดรุนแรงทั้งในและ +0.3% +0.3% +0
Krung Thai Bank Public — Economy Resources Slide Infographic 465Slide Economic Outlook 2022 on 6ix