Wuxi Apptec Co., Ltd. Class A · SSE:603259
Wuxi Apptec Co., Ltd. Class A — H1 2020 Earnings Presentation
28 slides from Wuxi Apptec Co., Ltd. Class A's earnings presentation, 2020
Slide 1: 2020年中期业绩
无锡药明康德新药开发股份有限公司 2020年中期业绩 603259.SH / 2359.HK
Slide 2: 前瞻性陈述 / Non-IFRS财务计量
前瞻性陈述 本演示材料有若干前瞻性陈述，该等前瞻性陈述并非历史事实，乃基于本公司的信念、管理层所作出的假设以及现时所掌握的资 料而对未来事件做出的预测。尽管本公司相信所做的预测合理，但是基于未来事件固有的不确定性，前瞻性陈述最终或变得不正 确。前瞻性陈述受到以下相关风险的影响，其中包括本公司所提供的服务的有效竞争力、能够符合扩展服务的时程表、保障客户 知识产权的能力、行业竞争、紧急情况及不可抗力的影响。因此，阁下应注意，依赖任何前瞻性陈述涉及已知及未知的风险。本 演示材料载有的所有前瞻性陈述需参照本部分所列的提示声明。本演示材料所载的所有信息仅以截至本演示材料做出当日为准， 且仅基于当日的假设
Slide 3: 演示内容
演示内容 01 2020年中期业绩概览 02 2020年中期经营亮点 03 财务信息 备注： 本演示材料毛利按照IFRS会计准则编制； 本演示材料货币单位为人民币（RMB）。 3
Slide 4: 2020年中期业绩概览
mt uk i Wuki Apptec 2020 +P Hy Ab 25 EH
Slide 5: 2020年中期经营亮点
2020年中期经营亮点 “长尾客户”战略 全球化布局 ~600 新增客户 全球 29 个营运基地&分支机构 4,000+ 活跃客户 18,600+ 名科学家&技术人员 客户粘性强 在美国建立了药物化学服务能力 前十大客户保留率 100% 小分子药 2020上半年为客户申报 1,100+ 个项目； 13 个IND；9 个CTA 42 个III期临床项目； 累计为客户申报 26 个商业化项目 98个IND；66 个CTA 细胞和基因治疗 项目临床试验进展 9 个II/III期临床项目； 1 个III期临床项目；8个II期临床项 22 个I期临床项目 目；54 个I期临床项目 5
Slide 6: 2020年中报业绩实现强劲增长
2020年中报业绩实现强劲增长 收入 经调整Non-IFRS归母净利润 人民币百万元 人民币百万元 7,231 1,519 5,894 1,179 4,044 942 3,125 659 2,769 3,188 576 520 H1'2019 H1'2020 H1'2019 H1'2020 Q1 Q2 Q1 Q2 6
Slide 7: 一体化的赋能平台持续带来丰硕成果
一体化的赋能平台持续带来丰硕成果 国际化的平台 忠诚且不断扩大 实施“长尾”战略 增强客户转化 赋能全球医药创新 的客户群 并提高大药企渗透率 持续驱动业绩增长 收入组成 收入组成 收入组成 收入组成 海外客户 原有客户 “长尾”客户和中国客户 使用多种服务的客户 5,546M, 22.3%↑ 6,831M, 22.5%↑ 4,926M, 28.7%↑ 6,151M, 31.8% ↑ 中国客户 新增客户 全球前20大制药企业客户 1,686M, 23.9%↑ 401M, 26.7%↑ 2,305M, 11.6%↑ 新增客户, 客户使用一种服务 全球前20大制药 中国客户, 5.5% 收入占比,
Slide 8: IFRS和经调整Non-IFRS财务数据
IFRS和经调整Non-IFRS财务数据 2020年 2019年 2020年 2019年 人民币百万元 YoY 4-6月 4-6月 1-6月 1-6月 营业收入 4,044 3,125 7,231 5,894 1,337 22.7% IFRS毛利率% 38.6% 39.3% 36.8% 38.7% -2.0% Non-IFRS毛利率% 41.6% 40.9% 40.1% 40.4% -0.4% IFRS营业利润 1,505 926 2,063 1,261 802 63.5% IFRS营业利润率% 37.2% 29.6% 28.5% 21.4% 7.1% 经调整Non-IFRS营业利润 1,12
Slide 9: 经调整Non-IFRS归母净利润
经调整Non-IFRS归母净利润 (1) 2020年 2019年 2020年 2019年 人民币百万元 4-6月 4-6月 1-6月 1-6月 人民币百万元 归属于上市公司股东的净利润 1,414 670 1,717 1,057 1,519 加： 股权激励费用 159 31 275 63 1,179 可转股债券发行费用 1 - 3 - 942 可转股债券衍生金融工具部分的公允价值变动损益 502 - 487 - 659 汇率波动相关损益 36 (18) 20 81 并购所得无形资产摊销 9 7 18 12 Non-IFRS归属于上市公司股东的净利润 2,121 690 2,520 1,213
Slide 10: 2020年中期经营亮点
02 2020年中期经营亮点
Slide 11: 中国区实验室服务经营亮点
中国区实验室服务经营亮点 收入 & 毛利 小分子药物发现 研发&申报一体化服务 服务费+里程碑分成 收入同比增长26.5%至 预判行业发展趋势，运 提前扩建产能并储备试 2020年上半年，助力客 37.8亿元。公司及时开展 用最新的科学技术，赋 验资源，药物安全性评 户完成13个IND申报，并 业务连续性计划并抓住海 能全球医药研发创新， 价服务实现高速增长； 获得9个CTA； 外客户订单较快增长的机 包括新靶点、新机理和 累计为客户完成98个IND WIND平台签约50个服务 遇； 新分子类别； 申报，并获得66个 一体化靶标到命中化合 项目，并通过eCTD（电
Slide 12: 预判新兴研发趋势，赋能全球医药创新
预判新兴研发趋势，赋能全球医药创新 新靶点、新机理、新分子类别 开发针对 COVID-19 病毒的小分子药物发现平台，赋能 50+ 全球客户。 PROTAC 药物发现平台赋能 40+ 全球“长尾客 户”，收入同比增长 23%+。 进一步加强寡核苷酸药和多肽类药的研发能力， 服务于 1,000+ 项目。 备注：PROTAC图片来自于Arvinas网站。 12
Slide 13: 里程碑+销售分成，分享新药成功收益
里程碑+销售分成，分享新药成功收益 DDSU助力客户IND申报获得受理的项目 占中国公司小分子新药市场份额 21% 19% 10% 12% 98 49 79 截至2020年6月 中国公司 中国公司 30日，累计为客 同类第一1 同类前三1 户完成IND申报 2015-2017 2018 2019 H1'2020 截至H1’2020，共有182个项目在进行中 药物发现&临床前研发：84 IND & 临床开发：98 IND: 32 临床开发：66 3 54 8 1 CTA P1 P2 P3 备注1：在中国公司产品中的排名。
Slide 14: CDMO/CMO服务经营亮点
CDMO/CMO服务经营亮点 收入 & 毛利 跟随药物分子发展 小分子药 寡核苷酸和多肽类药 收入同比增长25.8%至 2020年上半年，小分子创 不断提升流体化学技术平 2020年1月，位于常州的寡 21.62亿元。“跟随药物 新药CDMO管线分子数量 台，今年多个临床后期和 核苷酸公斤级生产车间正式 分子发展”商业模式持 增加269个；5个项目获批 商业化项目应用流体化学 投入运营，寡核苷酸原料药 续驱动收入快速增长； 上市并进入商业化生产； 技术进行大规模生产； 单批合成最大规模将会上升 Non-IFRS毛利同比增长 26个已获批上市项目； 到1摩尔（mol）；
Slide 15: CDMO/CMO：跟随药物分子发展阶段扩大服务
CDMO/CMO：跟随药物分子发展阶段扩大服务 小分子药CDMO 管线分子数量新 增加269个 252 861个临床前和I期临床试验项目 服务于全球 15 184个II期临床试验项目 ~12.7%的临 床阶段小分子创 新药 2 42个III期临床试验项目 26个商业化 生产项目 15
Slide 16: 美国区实验室服务经营亮点
美国区实验室服务经营亮点 收入 & 毛利 细胞与基因治疗CDMO 能力和规模建设 医疗器械检测 收入同比增长10.1%至7.82 31个临床阶段的细胞和 2020年上半年，扩建位于 通过整合及加强管理销 亿元。其中细胞和基因治疗 基因治疗CDMO项目； 美国费城的腺相关病毒一 售团队、积极拓展新客 CDMO服务收入增长 体化悬浮培养平台和 户群体并有效提升客户 ~4%；医疗器械检测服务收 9个II/III期临床试验项目； CAR-T细胞治疗一体化封 签约成功率； 入增长~18%； 22个I期临床试验项目； Non-IFRS毛利同比增长 闭式生产平台，助力客户 抓
Slide 17: 临床研究及其他CRO服务经营亮点
临床研究及其他CRO服务经营亮点 收入 & 毛利 能力&规模 CDS SMO 收入同比增长5.9%至5.00 SMO保持中国 #1的行业 报告期内，在中国和美 报告期内，助力客户完 亿元。受COVID-19影响， 领先地位，团队拥有 国两地为合计130+项目 成12个药品和医疗器械 收入增速阶段性下降； 2,800+临床协调员，分 提供临床开发服务，包 产品的核查并获批上 布在全国135个城市的 括助力客户完成5项新药 市，包括国内首次采用 CDS&SMO在手订单同比 900+家医院； 上市注册临床试验； 真实世界证据方法支持 增长65%+； 上市的某“青光眼引流 No
Slide 18: 持续推进能力和规模的建设——H1’2020
持续推进能力和规模的建设——H1’2020 中国区实验室服务 CDMO/CMO服务 细胞和基因治疗 产品CDMO服务 • 2020年3月，我们在美国建立了药 • 大规模寡核苷酸原料药生产车间、 • 扩建位于美国费城的腺相关病毒一 物化学服务能力； 高活性原料药生产车间、大规模多 体化悬浮培养平台和CAR-T细胞治 肽原料药生产车间相继投入使用， 疗一体化封闭式生产平台，助力客 • 2020年7月，公司位于成都的研发 户提高细胞和基因治疗产品研发和 更好地满足客户日益增长的需求； 生产效率； 中心正式落成并投入运营，进一步 增强公司中国区实验室服务的产 • 进一步提高固体制剂开发和生产能 • 启
Slide 19: 快速发展的人才梯队，助力公司高速成长
快速发展的人才梯队，助力公司高速成长 公司员工人数保持稳定快速增长 截至2020年6月 海外员工 22,824 30日员工人数 1,758 ~ 25,000 22,824 21,744 17,730 14,763 11,422 研发人员 CDMO员工1 18,684 6,180 2016 2017 2018 2019 H1'2020 2020E 2019年，公司核心员工保留率：94%2 备注： 1. 包括小分子药CDMO&细胞和基因治疗CDMO； 2. 核心员工：公司股权激励计划覆盖的员工。 19
Slide 20: 持续推进能力和规模建设
持续推进能力和规模建设 金山 无锡 天津 慕尼黑 明尼苏达 常州 苏州 圣地亚哥 新泽西 费城 成都 武汉 持续推进能力和规模建设 上海 k m2 1,200 1,132 1,000 943 768 800 622 600 545 400 全球约113.2万平方米实验 200 室、工厂和办公室 0 2018 2019 2020E 2021E 2022E 20 20
Slide 21: 财务信息
mt uk i Wuki Apptec
Slide 22: 主要财务数据
主要财务数据 营业收入 Non-IFRS毛利 Non-IFRS毛利率 人民币百万元 人民币百万元 Q2 Q2 40.3% 40.4% 40.1% 42.2% 40.6% Q1 12,872 Q1 9,614 5,259 7,765 7,231 3,893 5,894 3,277 2,918 4,044 2,397 3,125 1,694 1,288 2,769 3,188 1,109 1,224 2017 2018 2019 H1'2019 H1'2020 2017 2018 2019 H1'2019 H1'2020 归母净利润 经调整Non-IFRS归母净利润 人民币百万元 人民币百万元 Q
Slide 23: 分板块收入
分板块收入 中国区实验室服务 CDMO / CMO 服务 人民币百万元 人民币百万元 6,473 3,752 5,113 2,699 4,121 3,780 2,162 2,109 1,718 2,989 Q2 Q2 2,060 Q1 913 1,314 Q1 1,567 1,422 1,720 805 847 2017 2018 2019 H1'2019 H1'2020 2017 2018 2019 H1'2019 H1'2020 美国区实验室服务 临床研究及其他CRO服务 人民币百万元 人民币百万元 1,563 1,063 1,135 1,204 782 Q2 585 472 500 Q2
Slide 24: 分板块Non-IFRS毛利
分板块Non-IFRS毛利 中国区实验室服务 CDMO / CMO 服务 人民币百万元 人民币百万元 45.2% 44.2% 45.3% 45.7% 45.5% 44.2% 42.5% 41.0% 42.2% 41.8% 2,966 1,537 2,279 1,148 1,864 1,741 Q2 933 903 Q2 1,381 Q1 724 990 Q1 722 400 566 659 751 324 338 2017 2018 2019 H1'2019 H1'2020 2017 2018 2019 H1'2019 H1'2020 美国区实验室服务 临床研究及其他CRO服务 人民币百万元
Slide 25: 资本开支 & 总借款
资本开支 & 总借款 资本开支 (1) 总借款(2) (1) 人民币百万元 人民币百万元 2,572 2,532 2,345 2,249 762 558 1,618 1,363 300 1,088 1,810 1,787 1,318 135 15 120 2017 2018 2019 H1'2020 2017 2018 2019 H1'2020 短期借款 长期借款 备注: 1.资本开支包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产； 2.总借款包括短期借款及长期借款，未包括租赁负债及2019年第三季度发行的可转债。 25
Slide 26: 平台能力不断延伸，创建“共赢”大健康生态圈
平台能力不断延伸，创建“共赢”大健康生态圈 投资方向 12.3% 投资组合 90+ 公司和基金，涵盖6大领域 2.9% 9.3% 38.7% 截至2020年6月30日，投资组合 IRR为 30.0% 13.8% 截至2020年6月30日，资产负债表余额 23.0% ~67亿，占总资产比重 21.6% 创新疗法 医疗服务 医疗器械和诊断 医疗大数据和AI 供应链 医药健康行业基金 备注：包括少数股权投资以及联营、合营公司投资。 26 26
Slide 27: 强劲的基本面有望持续驱动公司业务快速增长
强劲的基本面有望持续驱动公司业务快速增长 强劲的财务表现 Responsibility for Regulators 忠实并不断扩大的客户群 Responsibility for Healthcare Industry 收入 7,231M，同比增长 22.7% ~600 新增客户 经调整 Non-IFRS 净利润 4,000+ 活跃客户 1,519M，同比增长28.9% 前十大客户保留率 100% 公司业务的基本面 十分强劲，预计将 强大的CDMO项目管线 分享新药成功收益 在2020年下半年 小分子药: 1,100+项目，42个III期 延续卓越的表现。 98 INDs; 66 CTAs 临
Slide 28: 谢谢！
谢谢！ G l o b a l P l a t f o r m . O n e V i s i o n . 28 www.wuxiapptec.com