Slide 1: Comunicación a la CNMV
Madrid, 31 de octubre de 2019 COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES Se acompaña a la presente copia de la documentación que se entregará en próximas reuniones a celebrar con inversores. Ángel L. Dávila Bermejo Secretario General
Slide 2: Resultados 9M 2019
Resultados 9M 2019 Presentación para inversores y analistas 31 de octubre de 2019
Slide 3: Principales magnitudes 9M 2019
Principales magnitudes > 9M 2019 Δ a tipos de cambio 9M 2019 Δ constantes Ingresos 21.619 6,5% 6,0% Primas emitidas y aceptadas totales 17.647 2,5% 2,0% - No Vida 13.568 3,7% 2,9% - Vida 4.080 -1,3% -1,3% Ratio Combinado No Vida 96,4% -1,7 p.p Ratio de Siniestralidad No Vida 67,9% -1,7 p.p Ratio de
Slide 4: Principales magnitudes por unidad de negocio
Principales magnitudes > por unidad de negocio Primas – Distribución por unidad de negocio Resultado atribuible Primas Ratio combinado ROE 9M 2019 Δ mn Δ% 9M 2019 Δ% 9M 2019 Δ p.p. 9M 2019 Δ p.p.(2) ASISTENCIA IBERIA IBERIA 349,3 (4,7) -1,3% 5.963 0,4% 93,8% 0,1 p.p 11,8% -0,6 p.p 3,5% 30,3% LATAM 1
Slide 5: Resultado atribuible ajustado
Resultado atribuible ajustado 9M 2018 9M 2019 Δ (mn) Δ (%) Resultado atribuible 528,8 462,9 (65,9) -12,5% Siniestros climatológicos y catástrofes naturales (58,1) (39,7) 18,4 Operaciones de seguro directo (1) (11,5) (9,8) 1,8 (2) MAPFRE RE (46,6) (30,0) 16,6 Reorganización de operaciones y otras tra
Slide 6: Evolución del negocio de Vida
Evolución del negocio de Vida Resultado del negocio de Vida Puntos clave Resultado negocio Vida IBERIA: 9M 2018 9M 2019 Δ mn Δ% › Buena rentabilidad del negocio de Vida-Riesgo, con IBERIA 174,1 195,7 21,6 12,4% aumento de volúmenes (+8%) y mejora de los ratios combinados BRASIL 338,7 173,7 (165,0) -
Slide 7: Estructura de capital & métricas de crédito
Estructura de capital & métricas de crédito Estructura de capital Apalancamiento (%) 22,5% 22,4% Deuda subordinada Deuda bancaria 8% 6% Deuda senior 31.12.2018 30.09.2019 8% Patrimonio neto Cobertura de intereses (x) € 13.284 78% millones 18,4 18,2 31.12.2018 30.09.2019 6
Slide 8: Fondos propios
Fondos propios Variación en fondos propios (millones de euros) Diferencias de conversión (millones de euros) Balance a 31/12 año anterior 7.994 30.09.2019 Δ YTD % Δ divisa YTD Resultado del periodo 463 Dividendos -447 Total -620 118 - de las cuales: Plusvalías netas no realizadas de la cartera 891 D
Slide 9: Cartera de inversión & activos gestionados
Cartera de inversión & activos gestionados Cartera de inversión – Desglose por tipo de activo Activos gestionados 54,8 Unit Linked (4,5%) 2,4 Otras inversiones (4,8%) 2,6 31.12.2018 30.09.2019 %Δ Tesorería (5%) 2,7 1,5 Activos gestionados 58,5 64,6 10,4% Fondos de inversión (2,7%) 2,6 Renta variable
Slide 10: Carteras de renta fija & plusvalías y minusvalías financieras
Carteras de renta fija & plusvalías y minusvalías financieras Carteras de renta fija – zona euro – gestión activa Carteras de renta fija – otras principales regiones y unidades No-Vida (IBERIA + MAPFRE RE) (valor de mercado €7,5 miles de millones) Total - valor de mercado €6,8 miles de millones 31.1
Slide 11: IBERIA
IBERIA Principales cifras – por línea de negocio Puntos clave Primas Resultado Ratio combinado › Excelente crecimiento de primas: 9M 2019 Δ atribuible 9M 2019 Δ 9M 2019 Δ › Autos: evolución positiva en España, tanto en particulares (+1,4%) como en flotas (+4%) Total 5.962,6 0,4% 349,3 -1,3% -- -- No
Slide 12: BRASIL
BRASIL Principales cifras Puntos clave (continúa) › No-Vida: incremento del resultado atribuible (+€52,4 mn) Primas 9M 2019 Δ Resultado atribuible 9M 2019 Δ Ratio combinado 9M 2019 Δ › Ausencia de ajustes negativos extraordinarios Total 3.100,3 3,8% 70,4 79,7% -- -- (impacto neto de -€48,6 mn en 9M
Slide 13: LATAM NORTE
LATAM NORTE Principales cifras Primas Resultado atribuible Ratio combinado 9M 2019 Δ 9M 2019 Δ 9M 2019 Δ LATAM NORTE 1.570,5 59,8% 41,9 18,6% 95,8% -0,7 p.p de los cuales: México 1.099,1 97,6% 19,5 23,4% 97,4% -1,2 p.p América Central 362,3 7,9% 16,5 15,8% 96,5% 1,1 p.p Rep. Dominicana 109,1 19,9% 5
Slide 14: LATAM SUR
LATAM SUR Principales cifras Primas Resultado atribuible Ratio combinado 9M 2019 Δ 9M 2019 Δ 9M 2019 Δ LATAM SUR 1.190,3 -1,3% 38,1 -36,6% 97,4% 0,4 p.p de los cuales: Perú 429,1 12,2% 19,8 -2,0% 92,2% 0,7 p.p Colombia 290,3 -4,0% 1,3 133,5% 100,5% 2,1 p.p Chile 182,7 5,3% 6,2 -77,8% 98,8% 2,2 p.p A
Slide 15: NORTEAMÉRICA
NORTEAMÉRICA Principales cifras – por unidad de negocio Puntos clave Primas Resultado atribuible Ratio combinado › Impacto de la apreciación del dólar en los tipos 9M 2019 Δ 9M 2019 Δ 9M 2019 Δ de cambio medios (+6,3%) Estados Unidos 1.505,8 -4,4% 49,6 -- 100,9% -2,6 p.p › Disminución de primas en m
Slide 16: EURASIA
EURASIA Principales cifras Primas Resultado atribuible Ratio combinado 9M 2019 Δ 9M 2019 Δ 9M 2019 Δ EURASIA 1.301,5 -4,0% 3,2 -80,7% 106,9% 0,2 p.p de los cuales: Italia 365,4 3,2% -3,5 38,6% 106,3% -5,5 p.p Turquía 332,8 -7,5% 0,6 -96,9% 115,4% 4,7 p.p Alemania 276,8 3,1% 3,2 -- 99,7% -0,1 p.p Mal
Slide 17: MAPFRE RE
MAPFRE RE Principales cifras* – por unidad de negocio Puntos clave 9M 2019 Δ › Las primas se han visto beneficiadas por los movimientos Primas totales 4.083,1 7,6% de divisas, especialmente el dólar estadounidense de las cuales: › Menor emisión en el segmento de riesgos globales por la No Vida 3.738
Slide 18: MAPFRE ASISTENCIA
MAPFRE ASISTENCIA Resultado operativo bruto* Puntos clave Total 2018 2019 Asistencia Seguro de Riesgos Viaje Especiales › Actualización de las previsiones para los negocios de asistencia y riesgos especiales en el Reino Unido Total impacto -3,8 -4,2 2,1 -7,4 1,2 y Norteamérica, debido a: Reino Unido
Slide 19: Solvencia II
Solvencia II Ratio Solvencia II Puntos clave 200,2% 189,5% 189,1% 198,0% › Base de capital de alta calidad: Fully loaded* 179,9% 173,2% 173,9% 182,8% › 87% Tier 1 8,9 8,8 8,8 9,2 › Evolución 30.06.2019 vs. 31.03.2019 › Aumento del ratio: +8,9 p.p. 4,4 4,7 4,7 4,7 del cual: › Cambio en patrimonio NII
Slide 20: Conclusiones
Conclusiones Mejora en Brasil & EE.UU. > exitosa implementación de la estrategia y mejora de los resultados, en el buen camino para conseguir los objetivos IBERIA > evolución positiva de primas y rentabilidad, en un entorno de mercado muy competitivo MAPFRE RE > importante contribuidor a los benefic
Slide 21: Terminología
Terminología Ingresos Cifra top-line que incluye primas, ingresos financieros e ingresos de entidades no aseguradoras y otros ingresos Ratio combinado – No Vida Ratio de gastos + Ratio de siniestralidad Ratio de gastos – No Vida (Gastos de explotación, netos de reaseguro – otros ingresos técnicos +
Slide 22: Relaciones con Inversores
Relaciones con Inversores Natalia Núñez Directora de Relaciones con Inversores y Mercados de Capitales natalia.n@mapfre.com Leandra Clark Marta Sanchidrián Raquel Alfonso Leslie Hoffman Fernando García de la Santa clarkle@mapfre.com sanchim@mapfre.com asraque@mapfre.com lhoffma@mapfre.com gsmfern@ma
Slide 23: Contactos
Contactos Si usted es un inversor o accionista y quiere recibir más información sobre la acción MAPFRE o tiene preguntas sobre los resultados y la estrategia de MAPFRE, puede contactar con nosotros a través de los siguientes canales: Accionistas Inversores Relaciones con Inversores MAPFRE S.A. 900 1
Slide 24: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision