Slide 1: 2020 3. Çeyrek Kar Duyurusu Raporu
2020 3. ÇEYREK 3 Kasım 2020 Kar Duyurusu Raporu
Slide 2: Çekince
Çekince • Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer alabilir. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Her ne kadar makul beklentilere dayanmaktaysa da gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve ta
Slide 3: Öne Çıkan Konular
1 Öne Çıkan Konular Operasyonel • EPDK Ağustos 2020 raporuna göre tüpgaz ve otogaz pazar paylarımız Mayıs raporuna göre iyileşme gösterirken, pazarda liderliğimiz devam etmektedir. • Türkiye LPG talebi Ocak-Ağustos döneminde %8 daralırken, Aygaz 9 aylık yurtiçi satışları da paralelinde %8 daralma gö
Slide 4: Operasyonel - Çeyreksel
2 Operasyonel - Çeyreksel 2019 3. çeyreğe göre; Yurtiçi LPG satışları 308 Bin ton -%3 azalış Yurtdışı, toptan ve trading LPG satışları(*) 311 Bin ton %44 artış Toplam LPG satış hacmi (*) 619 Bin ton %16 artış Tüpgaz satışları 84 bin ton ile geçen yılın % 3 altında; Otogaz satışları 216 bin ton ile g
Slide 5: Operasyonel – 9 aylık
3 Operasyonel – 9 aylık 2019 ilk 9 aya göre; Yurtiçi LPG satışları 749 -%8 azalış Bin ton Yurtdışı, toptan ve trading LPG satışları(*) 799 Bin ton %9 artış Toplam LPG satış hacmi(*) 1.548Bin ton aynı Tüpgaz satışları 226 bin ton ile geçen yılın % 3 gerisinde; Otogaz satışları 501 bin ton ile geçen y
Slide 6: Aygaz LPG Satışları (Çeyreksel)
4 Aygaz LPG Satışları (Çeyreksel) (Bin ton) 619(***) 532 520 527(**) 402(*) 311 216 262 311 177 219 216 179 155 130 11 8 6 8 87 8 84 70 62 80 tüpgaz dökme oto diğer 2020 üçüncü çeyrek satış hacimleri (2019 3. çeyreğine göre) Otogaz % 1 azalışla 216 bin ton Tüpgaz % 3 azalışla 84 bin ton Toplam Satış
Slide 7: Pazar Payları
5 Pazar Payları TÜPGAZ OTOGAZ 41,5 % EPDK 2020 Ağustos kümüle verilerine göre tüpgaz ve otogaz pazar paylarımız sırasıyla %41,5 ve %21,5 %21,5 olmuştur. AĞUSTOS 2020 Ağustos 2019: %41,8 ve %21,9 EPDK verilerine göre 2020 Ağustos 479. 067 sonu itibarıyla Türkiye LPG pazarında tüpgazda 479.067 ton ve
Slide 8: LPG – Brent dünya fiyatı
6 LPG – Brent dünya fiyatı 100 600 469 469 75 450 378 437 66 380 63 67 375 64 330 $/varil 64 $/ton 50 57 304 248 300 41 40 148 25 150 32 19 0 0 SP (Cezayir) Ham Petrol (Brent) Sonatrach bazlı Eylül LPG fiyatı 330 USD ile 2019 Eylül ayına göre %9 yukarıdadır. 2020 yılı Ocak-Eylül döneminde ortalama L
Slide 9: Çeyreksel Finansallar – 3Ç 2020
7 Çeyreksel Finansallar – 3Ç 2020 ÇEYREKSEL (Geçen yıl aynı döneme göre) Satış gelirleri 3.045 Milyon TL %19 Faaliyet kârı 172 Milyon TL %34 VAFÖK 210 Milyon TL %31 VAFÖK (diğer gelir ve gider hariç) 208 Milyon TL %38 Net kâr 83 Milyon TL %22 azalış
Slide 10: 9 Aylık Finansallar
8 9 Aylık Finansallar 9 AYLIK (Geçen yıl aynı döneme göre) Satış gelirleri 7.195 Milyon TL -%6 Faaliyet kârı 199 Milyon TL -%21 VAFÖK 313 Milyon TL -%9 VAFÖK (diğer gelir ve gider hariç) 306 Milyon TL -%4 Net kâr -103 Milyon TL -%152 azalış
Slide 11: Net satış gelirleri (m TL)
9 Net satış gelirleri (m TL) 3.045 2.549 2.566 2.206 1.944 Konsolide satış gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %19 artışla 3 milyar 45 milyon TL olarak gerçekleşirken, satış hacminin yanı sıra yükselen LPG fiyatı ve kur etkili olmuştur.
Slide 12: Brüt kâr (m TL)
10 Brüt kâr (m TL) 14% 400 % 11 % 11 350 12% % 11 % 11 300 10% 250 8% 200 6% 337 280 %4 150 277 4% 223 100 2% 50 93 0% 0 Brüt kar Brüt kar marjı İkinci çeyreğin ardından üçüncü çeyrekte de gerçekleşen stok karı (40 milyon TL) ve bu çeyrek artan satış hacimlerinin de etkisiyle brüt kâr geçen yılın %2
Slide 13: Faaliyet kârı (m TL)
11 Faaliyet kârı (m TL) 200 %7 %6 %6 150 %5 %4 %4 %5 %4 100 %3 172 129 114 %2 50 84 %1 %0 0 -% 1 -57 -50 -% 2 -% 3 -% 3 -100 -% 4 Faaliyet karı Faaliyet kar marjı Faaliyet kârı, brüt kâr artışına paralel, 172 milyon TL ile ikinci çeyreğin %103, geçen yıl aynı döneminin ise %34 üzerindedir. Üçüncü çe
Slide 14: EYAŞ ve Entek’den gelen katkı (m TL)
12 EYAŞ ve Entek’den gelen katkı (m TL) 29 32 29 29 17 5 -17 -22 -42 -233 EYAŞ ENTEK 3Ç 20’de EYAŞ* ve Entek** den gelen toplam etki -12 milyon TL olmuştur. (3Ç 19 için +12 milyon TL idi) *EYAŞ: Enerji Yatırımları A.Ş. **Entek: Entek Elektrik Üretimi A.Ş.
Slide 15: Entek
13 Entek 2020 yılının üç çeyreğinde de pozitif katkı sağlayan Entek; • Kahramanmaraş, Karaman, Samsun ve Mersin’de yer alan 265 MW’lık sekiz adet hidroelektrik santrali (HES) ve Kocaeli’nde bulunan 97 MW’lık doğal gaz çevrim santrali ile toplamda 362 MW kurulu güce sahiptir. • %49,62 pay sahipliğimi
Slide 16: Net Kâr (m TL)
14 Net Kâr (m TL) 250 %5 %3 %3 %3 200 %2 %3 150 %1 100 -%1 50 68 75 41 83 0 -%3 -50 -%5 -100 -226 -%7 -150 -%9 -200 -250 -% 10 -%11 Net kar Net kar marjı Net kâr, brüt kâr ve faaliyet kârında yaşanan iyileşme etkisi ile 83 milyon TL olmuştur. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan gelen katkı
Slide 17: VAFÖK (m TL)
15 VAFÖK (m TL) 250 %8 %7 %7 %7 200 %6 %6 %6 %5 150 %4 100 210 %3 160 147 %2 129 50 %1 -% 1 %0 0 -% 1 -50 -26 -% 2 Vafök Vafök marjı Faaliyet kârına paralel VAFÖK rakamında da iyileşme olmuştur.
Slide 18: Nakit Pozisyonu (m TL)
16 Nakit Pozisyonu (m TL) -582 -588 -627 -807 -832 Nakit ve nakit benzerleri; kısa vadeli krediler, uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımlarını ve faiz ödemelerini karşılamaktadır. Covid-19 etkileri çerçevesinde likidite korunmuştur. 3.çeyrek sonunda cari oran 1,12’dir.
Slide 19: İşletme Sermayesi (m TL)
17 İşletme Sermayesi (m TL) 513 169 263 345 166 593 251 258 601 566 540 398 203 204 197 (360) (559) (579) (626) (917) Eylül 19 Aralık 19 Mart 20 Haziran 20 Eylül 20 Ticari Alacaklar Stoklar Ticari Borçlar İşletme Sermayesi İşletme sermayesinin yapı ve büyüklüğünün bu dönemde de etkin yönetim ve taki
Slide 20: Borçlanma Yapısı
18 Borçlanma Yapısı (m TL) 9A 2020 12A 2019 30/09/20 itibarıyla borç yapısı K.V Borçlanma 221 65 TL Tahvil; %11 *YP Kredi; U.V Borçlanmaların K.V. Kısımları 436 418 %5 U.V Borçlanmalar 1.014 764 TL Kredi; Toplam Borç 1.672 1.247 %84 Nakit ve nakit benzerleri (-) 1.084 665 = Net Borç 588 582 *Kur ris
Slide 21: Gelir Tablosu – Çeyreksel Özet
19 Gelir Tablosu – Çeyreksel Özet Milyon TL 3Ç 20 2Ç 20 3Ç 20 3Ç 19 Satış gelirleri 3.045 2.549 %19 3.045 1.944 %57 Brüt kâr 337 277 %22 337 223 %51 Faaliyet kârı 172 84 %103 172 129 %34 Vergi öncesi kâr 116 50 %133 116 80 %46 Net kâr 83 41 %103 83 68 %22 VAFÖK 210 129 %63 210 160 %31 MARJLAR Brüt k
Slide 22: Bilanço-Özet
20 Bilanço-Özet Milyon TL 9A 20 12A 19 Nakit ve nakit benzerleri 1.084 665 Ticari alacaklar 601 566 Stoklar 513 263 Maddi duran varlıklar 694 713 Özkaynak yönt.değ. varlıklar 1.801 2.059 Toplam varlıklar 5.412 4.955 Finansal borçlar 1.672 1.247 Ticari borçlar 917 579 Özkaynaklar 2.059 2.478 Toplam k
Slide 23: 2020 yılına ilişkin beklentiler
21 2020 yılına ilişkin beklentiler • Tüplügaz: 285 - 300 bin ton aralığında Satış tonajı • Otogaz: 660 - 700 bin ton aralığında • Tüplügaz: %41,5 - %43,5 aralığında Pazar payı • Otogaz: %21,4 - %22,6 aralığında
Slide 24: Aygaz hisse değeri
22 Aygaz hisse değeri Aygaz Piyasa Değeri (mTL) BIST-30 (endekslenmiş) BIST Kodu: AYGAZ 4500 4000 3500 Bloomberg Kodu: AYGAZ.TI 3000 2500 2000 Reuters Kodu: AYGAZ.IS 1500 1000 Halka Arz Tarihi: 13.01.1988 500 0 Halka açıklık oranı: %24,3 Kasım 17 Eylül 18 Haziran 17 Mayıs 20 Şubat 19 Temmuz 19 Ekim
Slide 25: İletişim
23 İletişim yatirimciiliskileri@aygaz.com.tr ferda.erginoglu@aygaz.com.tr Ferda Erginoğlu, CFO +90 212 354 1764 sebnem.yucel@aygaz.com.tr Şebnem Yücel, Finansman Müdürü +90 212 354 1510 selin.sanver@aygaz.com.tr Selin Sanver, Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi +90 212 354 1659 www.aygaz.com.tr