Nippon Paint Holdings Co., Ltd. · TSE:4612
Nippon Paint — Q2 2021 Earnings Presentation
51 slides from Nippon Paint's earnings presentation, Aug 10, 2021
Slide 1: 2021年12月期 第2四半期決算説明資料
2021年8月10日 2021年12月期 第2四半期決算説明資料
Slide 2: 目次
目次 1. 本日のサマリー・トピックス ・・・ P.3 2. 2021年第2四半期決算 ハイライト ・・・ P.11 3. 2021年第2四半期決算 実績(地域別) ・・・ P.14 4. 2021年通期 見通し ・・・ P.24 5. 2021年第2四半期決算(累計) ・・・ P.33 (巻末) 参考データ 本資料の開示データについて - 短信ベース・実質ベースの2通りで記載 - 実質ベースとは、継続的な事業の収益力の前年からの変化を示すため、M&Aによる新規連結影響や 一時的な要因により発生した損益を調整して算出 - 本資料における定性情報は、基本的に実質ベースで記載 - 実質ベースにおけ
Slide 3: 本日のサマリー(1)
1-1．本日のサマリー(1) ・短信ベースでは、2Qにおいて過去最高の売上収益・営業利益を達 成。既存事業の持続的な成長に加え、積極的なM&Aやグループ横 2021年2Q 断のPMIによる統合効果が奏功 YoY成長率 ・実質ベースにおいても、大幅な増収を達成。原材料費用の増加を 受けるも、コスト抑制等を進め、営業利益も増益を達成 ・NIPSEA中国は好調な市場が継続した一方、原材料価格の上昇を 受け+26.3%増収、-35.4%減益。市場成長や製品値上げ、ディス カウントの段階的な抑制により、DIYは+35%増収、Projectは+24% 増収 (短信ベース) ・中国以外の地域では、前期2Qは
Slide 4: 本日のサマリー(2)
1-1．本日のサマリー(2) ・前回予想値に対し、想定以上の事業成長及びコスト削減により上 方修正。売上収益・営業利益とも過去最高の見込み 2021年 ◆売上収益 10,100億円(前年比+29.3%/前回予想比+13.5%) 連結業績予想 ◆営業利益 1,020億円 (前年比+17.3%/前回予想比+17.2%) (短信ベース) ・主な修正要因は以下の通り ↑NIPSEA中国・Betek Boya社の汎用は好調な市況の継続や 売上収益 10,100億円 製品値上げが奏功 営業利益 1,020億円 ↑アジア及び豪州、米州などはいずれも堅調に推移 当期利益※1 780億円 ↑販管費の見直し・本部
Slide 5: 本日のサマリー(3) 原材料市況・当社状況
1-1．本日のサマリー(3) 2021年2Qの原材料市況・当社状況 ・北米大寒波の影響の長期化や海上輸送等の混乱により、引き続き原材料の供給・ 価格に影響が及んでいる ・業績への影響時期は、在庫量・調達先との価格更新時期等を背景に地域・事業毎 に差が出ており、中国や米州が先行し、2Qから日本、その他アジア、トルコで影響が 出ている ・日本、米州、アジア、トルコ等、各地域で順次値上げを実施 ・売上総利益率は、前期比・前四半期比ともに下落。原材料費率は中国・トルコの 上昇率が高い 20年2Q 21年1Q 21年2Q 前期比 前四半期比 売上総利益率 40.8% 41.4% 36.9% -3.9pt
Slide 6: 主なトピックス①② フィルムビジネス参入・プライム市場
1-2．第1四半期決算発表からの主なトピックス①② 自動車用塗料事業でフィルムビジネスに本格参入(7月1日発表) ・自動車内装用の加飾フィルムは、保護だけでなく映り込み防止や抗ウイルスなどの機能付 与や、自由なデザインを施すことも可能。また、塗装工程削減によるCO2排出量低減への 期待からも、加飾フィルムへのニーズはさらに高まる見通し ・自動車内装用だけでなく、外装用の開発や自動車以外への応用の検討も進めている。 2022年よりフィルム用コーティング剤に加え、コーティングされたフィルム自体の販売も計画 ▶詳細: https://www.nipponpaint-holdings.com/news
Slide 7: 主なトピックス③ PROTECTON 新型コロナ不活化確認
1-2．第1四半期決算発表からの主なトピックス③ 東京大学との共同研究において、PROTECTONブランド5製品の新型コロナ ウイルス(変異株含む)不活化を確認(7月15日発表) ・当社の可視光応答形光触媒を使った抗ウイルス・抗菌製品のPROTECTON※塗膜表面に 接触させた、新型コロナウイルス(SARS-CoV-2：従来株)および変異株(N501Y変異を 含むイギリス型：アルファ株)に対する不活化効果を確認 ・変異株を含む新型コロナウイルスの不活化が確認されたのは国内初 ▶詳細: https://www.nipponpaint-holdings.com/news_release/20210
Slide 8: 主なトピックス④ 旧欧州統括会社NPEの解散及び清算
1-2．第1四半期決算発表からの主なトピックス④ 旧欧州統括会社NPEの解散及び清算(8月10日発表) ・2021年4月1日に発表の通り、欧州での自動車用事業の競争力強化のために事業再編 を実施し、当社連結子会社NIPPON PAINT (EUROPE) LTD. (以下「NPE」)の解散及び清 算を決議 ・新体制では、NPEの100%子会社であるNPAEが欧州本社として運用を開始済のため、旧 欧州本社のNPEは役割を終えたと判断 ・本件に伴い、税効果会計適用による繰延税金資産の計上で、法人所得税約36億円の 減少(親会社の所有者に帰属する当期利益の増加)が生じる見込み ▶詳細: https:
Slide 9: 主なトピックス⑤-(1) ウットラムグループへの譲渡
1-2．第1四半期決算発表からの主なトピックス⑤-(1) ウットラムグループへの欧州自動車用事業・インド事業の譲渡(8月10日発表) ■ 概要 欧州の自動車用事業を担うNPAE※1、インドの各種事業を担うBNPA※2・NPI※3の計3社に ついて、ウットラムグループへの譲渡を決議 ■ 背景 ・自動車用事業は、グローバル一体運営方針のもと、欧州・インドの戦略的重要性は変わら ないが、コロナ影響・半導体不足・原材料価格の高騰等により事業環境が大きく変化 ・戦略見直しの結果、中長期的な成長には事業再編・強化への大幅な投資が必要と判断 ・インドの建築用・自動車補修用事業も、上記と同様の厳しい事業環境で
Slide 10: 主なトピックス⑤-(2) ウットラムグループへの譲渡
1-2．第1四半期決算発表からの主なトピックス⑤-(2) ウットラムグループへの欧州自動車用事業・インド事業の譲渡(8月10日発表) ■ 本件の狙い ・ウットラムグループへの譲渡は、中長期での持続的成長を確固たるものにする ・短期的な再建にかかる追加投資・費用はウットラムグループが負うことでリスク分散を図る ・当社EPSに貢献することや、将来的に当社に買戻しの選択権(コールオプション)があるこ とと併せ、少数株主保護及び「株主価値最大化」の観点から合理的と判断 ・当社からの経営の継続支援で合意しており、当社グループより当該3事業に対し経営陣 を派遣するとともに、事業運営のモニタリングを行う ■
Slide 11: 2021年第2四半期決算 ハイライト
2. 2021年第2四半期決算 ハイライト 写真： DuluxGroup/Dulux Colour Forecast for 2021 “Reset”
Slide 12: 2021年第2四半期決算 ハイライト
2-1．2021年第2四半期決算 ハイライト 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 売上収益 1,825 2,662 45.9% 1,824 2,327 503 27.6% 営業利益 194 224 15.2% 185 195 10 5.4% 営業利益率 10.6% 8.4% -2.2pt 10.1% 8.4% - -1.8pt EBITDA 267 310 16.3% - - - - EBITDAマージン 14.6% 11.7% -3.0pt - - - - 税引前利益 200
Slide 13: 決算ハイライト(第2四半期 地域別)
2-2．決算ハイライト(第2四半期 地域別 売上収益・営業利益) 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 2020年 2021年 YoY YoY YoY 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 売上収益 357 403 12.9% 357 403 46 12.9% 日本 営業利益※1 18 30 65.5% 18 30 12 65.5% 売上収益 881 1,457 65.4% 880 1,164 284 32.3% アジア 営業利益 143 144 0.9% 135 114 -21 -15.8% 売上収益 350 427 21.8% 350 363 13 3.8%
Slide 14: 2021年第2四半期決算 実績(地域別)
3. 2021年第2四半期 決算 実績(地域別) 写真：NIPSEA/2021 Colour Life Festival - Collaboration between Nippon Paint & Elle
Slide 15: 市場環境・事業環境(第2四半期)
3-1．市場環境・事業環境(第2四半期) 日本 アジア(NIPSEA中国) オセアニア 米州 自動車 建築 DIY Project ■ 市況(前年同期比) ■業況(市場対比)※ ※当社推定 アウト アンダー 好調 軟調 インライン パフォーム パフォーム 市況分析 ✓自動車 ： 日本・米州は、前期2Qに最もコロナ影響が拡大したため、今期2Qは半導体不足による 減産影響があるも、前期比では大幅に改善 中国は、前期2Qは既に市況回復が始まっていた中、今期2Qの半導体不足により、前期 を下回る ✓建 築 ： 日本は、緊急事態宣言の継続や西日本での平年より早い梅雨入りが影響 中国は、DIY・Proje
Slide 16: 決算ハイライト(第2四半期 営業利益増減分析)
3-2．決算ハイライト(第2四半期 営業利益増減分析) (億円) 国内拠点再編 プロジェクト関 連約▲10億、 インドネシアの PPAに伴う時価 評価影響 約▲15億円 を含む 主な増減要因 ✓NIPSEA中国 ：主に原材料価格の上昇により原材料費率が悪化したことで、減益 ✓NIPSEA中国以外：今期は原材料費率の悪化や、特にマレーシアにおいてコロナ影響の再拡大が見られ たものの、前期はコロナ影響が深刻であったことから増益 ✓日本・米州・その他 ：自動車用で、前期はコロナ影響により自動車生産台数が落ち込んだ反動から、各地域で増益 ✓アジアJV等費用 ：国内拠点の再編プロジェクト関連で約-10億
Slide 17: 地域別分析 日本
3-3．地域別分析 日本 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 自動車用 55 85 54.3% 55 85 30 54.3% 汎用 111 119 6.8% 111 119 8 6.8% 売上 工業用 84 96 14.7% 84 96 12 14.7% ※2 収益 ファインケミカル 17 20 20.0% 17 20 3 20.0% その他※1 90 83 -7.8% 90 83 -7 -7.8% ※2 合計 357 403 12.9% 357
Slide 18: 地域別分析 アジア(NIPSEA中国)
3-4．地域別分析 アジア(NIPSEA中国) 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY (億円) 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 自動車用 75 98 30.1% 75 87 11 15.3% 汎用 598 850 42.1% 597 759 162 27.1% 売上 工業用 47 71 51.6% 47 63 16 34.9% 収益 その他※1 6 7 26.3% 6 6 1 15.4% 合計 725 1,025 41.3% 725 915 190 26.3% 営業利益 139 100 -2
Slide 19: 地域別分析 アジア(NIPSEA中国以外)
3-5．地域別分析 アジア(NIPSEA中国以外) 短信ベース ※ 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY (億円) 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 売上収益 156 432 177.6% 156 250 94 60.2% 営業利益 4 44 - 2 28 26 - 営業利益率 2.5% 10.2% 7.7pt 1.6% 11.3% - 9.7pt 2020年 2021年 2020年 2021年 1Q 1Q 2Q 2Q 売上収益 営業利益 主な増減要因 ■ マレーシアグループ ：マレーシアや他地域において
Slide 20: 地域別分析 アジア(インドネシア・インド)
3-6．地域別分析 アジア(インドネシア・インド) 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY (億円) 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 売上収益 - 97 - - - - - インドネシア 営業利益 - 17 - - - - - ※1 営業利益 - 32 - - - - - （PPAに伴う時価評価影響を除く） 2020年 2021年 2020年 2021年 営業利益率 - 33.1% - - - - - 1Q 1Q 2Q 2Q （PPAに伴う時価評価影響を除く） 四半期業績推移(短信ベース) 短
Slide 21: 地域別分析 オセアニア
3-7．地域別分析 オセアニア 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 汎用 189 216 14.1% 189 184 -5 -2.8% 売上 工業用 12 19 54.2% 12 16 4 31.4% 収益 塗料周辺 149 192 28.8% 149 163 15 9.8% 合計 350 427 21.8% 350 363 13 3.8% 営業利益 48 54 12.2% 48 46 -2 -4.4% 営業利益率 13.7% 12.6% -1.1
Slide 22: 地域別分析 米州
3-8．地域別分析 米州 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY (億円) 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 自動車用 25 61 147.9% 25 59 34 138.5% 汎用 120 143 19.4% 120 140 21 17.2% 売上 ファインケミカル 6 3 -46.1% 6 3 -3 -47.3% 収益 その他※ 1 0 -90.3% 1 0 -1 -90.3% 合計 151 207 37.3% 151 202 51 34.0% 営業利益 4 18 399.1% 4 18 1
Slide 23: 地域別分析 その他地域
3-9．地域別分析 その他地域 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY (億円) 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 自動車用 9 24 165.8% 9 22 13 141.7% 汎用 41 75 82.4% 41 91 50 121.2% 工業用 7 13 75.2% 7 15 8 111.1% 売上 ファインケミカル 4 6 82.8% 4 6 2 57.9% 収益 その他※ 1 0 -17.1% 1 0 -0 -25.4% 塗料周辺 25 50 100.2% 25 61 36 143.4%
Slide 24: 2021年通期 見通し
4. 2021年通期 見通し 写真：PROTECTONシリーズ インテリアウォールVK-200(DIY用) インテリアペイントプレミアム バリアックスTM スプレー
Slide 25: 2021年通期 業績予想
4-1. 2021年通期 業績予想 短信ベース 為替一定ベース 2020年 2021年 2021年 (億円) 8月時点 前年比(%) 予想比(%) 8月時点 前年比(%) 予想比(%) 実績 2月時点 2月時点 (今回) (今回) 売上収益 7,811 8,900 10,100 29.3% 13.5% 8,900 9,700 24.2% 9.0% 営業利益 869 920 1,070 23.1% 16.3% 920 1,020 17.3% 10.9% (アジアJV等費用考慮前） 営業利益率 11.1% 10.3% 10.6% -0.5pt 0.3pt 10.3% 10.5% -0.6pt 0.
Slide 26: 市場環境・事業環境(2021年 第3四半期)
4-2．市場環境・事業環境(2021年 第3四半期) 日本 アジア(NIPSEA中国) オセアニア 米州 自動車 建築 DIY Project ■ 市況(前年同期比) 好調 軟調 市況分析 ✓自動車 ： 各地域で半導体不足の影響が生じ、今期の回復が遅延する中、コロナ影響で自動車生産 台数が低位に推移した前期の反動から、上振れを想定 一方、中国は、前期は既にコロナからの回復が開始していたため、前年並みと想定 ✓建 築 ： 日本は、前期のコロナ影響が継続し回復が遅れており、前年並みと想定 中国は、2Qから3Qにかけても市況改善が継続し、引き続き堅調な市場成長が見込まれる オセアニアは、前期のコロナ
Slide 27: 市場環境・事業環境(2021年 通期)
4-3. 市場環境・事業環境(2021年 通期) 日本 アジア(NIPSEA中国) オセアニア 米州 自動車 建築 DIY Project ■ 市況(前年比) 好調 軟調 市況分析 ✓自動車：日本は、自動車生産台数のコロナ影響からの回復と半導体不足の影響が相殺し、前年並み 中国・米州も半導体影響を受けるが、前期の減産の反動により、回復の見通し。 ✓建 築：日本は、前期のコロナ影響が継続し回復が遅れており、前年並みと想定 中国は、DIY・Project市況ともに、順調な経済回復に伴い、成長の見通し オセアニアは、前期のコロナ影響のもと発生した高い需要を背景にDIYが落ち着く一方で、 DIFMの成
Slide 28: 2021年通期予想 売上収益 増減分析
4-4．決算ハイライト 2021年通期予想(売上収益 増減分析) (億円) 連結(為替一定ベース) +800 主な増減要因 ✓NIPSEA中国： 汎用は好調な市況が継続したことに加え、製品値上げが奏功 ✓他地域： 汎用を中心にアジア(NIPSEA中国以外)、Betek Boya社、DuluxGroup社等も好調な市況、 製品値上げや各種拡販施策により、増収 ✓子会社譲渡影響： 欧州の自動車用(NPAE)、インド事業(NPI/BNPA)について、5ヵ月分の業績が非連結化 ✓為替影響： トルコリラを除き、米ドル・中国元・豪ドルのいずれも円安に推移し、増収に寄与 28
Slide 29: 2021年通期予想 営業利益 増減分析
4-5．決算ハイライト 2021年通期予想(営業利益 増減分析) (億円) 連結 +150 主な増減要因 ✓各地域増収効果： ・NIPSEA中国を中心に売上収益が当初予想を上回ったことに加え、各地域・事業 +コスト削減 における製品値上げにより、原材料費率の悪化影響を軽減 ・本部費用等のコスト、各地域における販管費等について、必要性・実施タイミング の見直し・削減を実施 ✓子会社譲渡影響： 欧州の自動車用(NPAE)、インド事業(NPI/BNPA)について5ヵ月分の業績(営業損 失)を非連結化したことで、上方修正に寄与 ✓アジアJV等費用 ： 印紙税をはじめアジア一体化に伴う費用(約50億円)
Slide 30: 2021年通期予想 当期利益 増減分析
4-6．決算ハイライト 2021年通期予想(当期利益 増減分析) (億円) 連結 +110 主な増減要因 ✓子会社譲渡影響： 欧州の自動車用(NPAE)、インド事業(NPI/BNPA)について5ヵ月分の業績(当期損 失)を非連結化したことで、上方修正に寄与 ✓NPE清算： 税効果会計の適用による繰延税金資産の計上で、法人所得税約36億円の減少 (親会社の所有者に帰属する当期利益の増加)が生じる見込み 30
Slide 31: 2021年通期 見通しの諸前提(4)-①
4-7. 2021年通期 見通しの諸前提(4)-① 2021年度見通し 2021年度見通し 2020年度実績 (現地通貨ベース) (現地通貨ベース) (短信ベース) ※2月予想 ※8月予想 YoY YoY 売上収益 営業利益率 YoY利益率 YoY利益率 (売上収益) (売上収益) 10.1% 売上収益 1,596 (HD費用除く) +5%前後 → 変更無し ↘ 自動車用 347 ±0% +10%前後 日本 汎用 437 +10%前後 +5%前後 工業用 353 +15%前後 +10%前後 売上収益 2,681 16.4% +10%前後 → +30%前後 ↘ 汎用(DIY) +10%前後 +3
Slide 32: 2021年通期 見通しの諸前提(4)-②
4-7. 2021年通期 見通しの諸前提(4)-② 2021年度見通し 2021年度見通し 2020年度実績 (現地通貨ベース) (現地通貨ベース) (短信ベース) ※2月予想 ※8月予想 YoY YoY 売上収益 営業利益率 YoY利益率 YoY利益率 (売上収益) (売上収益) ご参考 ご参考 インドネシア 売上収益 303 33.8% +10～15% +25～30% ご参考 → 非連結化 → インド 売上収益 171 +15～20% (5ヵ月) 11.6% オセアニア 売上収益 1,483 (PPA償却前) +0～5% ↗ +5%前後 → 売上収益 701 6.4% +5%前後 → 変更
Slide 33: 2021年第2四半期決算(累計)
5. 202155552 0U2E RARE (FET)
Slide 34: 2021年第2四半期決算(累計) ハイライト
5-1．2021年第2四半期決算(累計) ハイライト 短信ベース 実質ベース 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY (億円) 2Q累計 2Q累計 (％) 2Q累計 2Q累計 (額) (％) 売上収益 3,454 4,977 44.1% 3,452 4,400 948 27.5% 営業利益 347 487 40.3% 337 419 82 24.4% 営業利益率 10.0% 9.8% -0.3pt 9.7% 9.5% - -0.2pt EBITDA 490 642 30.8% - - - - EBITDAマージン 14.2% 12.9% -1.3pt - - -
Slide 35: 第2四半期累計 営業利益増減分析
5-2．決算ハイライト(第2四半期累計 営業利益増減分析) (億円) 35
Slide 36: 第2四半期累計 地域別 売上収益・営業利益
5-3．決算ハイライト(第2四半期累計 地域別 売上収益・営業利益) 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 2020年 2021年 YoY YoY YoY 2Q累計 2Q累計 (％) 2Q累計 2Q累計 (額) (％) 売上収益 758 802 5.9% 758 802 44 5.9% 日本 ※1 営業利益 69 73 6.9% 69 73 5 6.9% 売上収益 1,505 2,631 74.9% 1,503 2,127 624 41.5% アジア 営業利益 213 337 58.2% 204 249 45 22.0% 売上収益 668 842 25.9% 668 718
Slide 37: 地域別分析(累計) 日本&アジア(NIPSEA中国)
5-4．地域別分析(累計) 日本&アジア(NIPSEA中国) 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 2Q累計 2Q累計 (％) 2Q累計 2Q累計 (額) (％) 自動車用 158 187 18.5% 158 187 29 18.5% 汎用 214 218 2.0% 214 218 4 2.0% 売上 工業用 174 186 6.6% 174 186 12 6.6% 日本 収益 ファインケミカル 37 40 7.0% 37 40 3 7.0% その他※ 175 171 -1.9% 175 171 -3 -1.9% 合計 758
Slide 38: 地域別分析(累計) NIPSEA中国以外・インドネシア・インド
5-5．地域別分析(累計) アジア(NIPSEA中国以外)&インドネシア&インド (億円) 短信ベース ※1 実質ベース アジア 2020年 2021年 2Q累計 2Q累計 YoY (％) 2020年 2021年 2Q累計 2Q累計 YoY (額) YoY (％) (NIPSEA 売上収益 373 877 135.1% 373 526 153 41.0% 営業利益 27 143 426.5% 26 77 52 200.5% (中国以外) 営業利益率 7.3% 16.3% 9.0pt 6.9% 14.7% - 7.8pt 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 YoY 2020
Slide 39: 地域別分析(累計) オセアニア&米州
5-6．地域別分析(累計) オセアニア&米州 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 2Q累計 2Q累計 (％) 2Q累計 2Q累計 (額) (％) 汎用 359 431 19.9% 359 368 8 2.3% 売上 工業用 25 35 37.9% 25 30 4 17.6% 収益 塗料周辺 284 376 32.5% 284 321 37 13.0% オセアニア 合計 668 842 25.9% 668 718 49 7.4% 営業利益 83 112 35.4% 83 96 13 15.4% 営業利益率 12.4% 13.4
Slide 40: 地域別分析(累計) その他地域
5-7．地域別分析(累計) その他地域 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 2Q累計 2Q累計 (％) 2Q累計 2Q累計 (額) (％) 自動車用 35 53 50.0% 35 50 15 43.0% 汎用 93 142 52.9% 93 175 82 88.2% 工業用 16 23 49.3% 16 29 13 83.0% その他 売上 収益 ファインケミカル 7 13 80.1% 7 11 4 62.3% 地域 その他※ 1 0 -51.3% 1 0 -1 -56.1% 塗料周辺事業 45 86 92.9% 45 10
Slide 41: お問い合わせ先
<お問い合わせ先> 日本ペイントホールディングス株式会社 インベスターリレーション部 +81 (0)50-3131-7419 本資料は、作成時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであり、リスクや 不確実性を含んでおります。従いまして実際の業績等は、これらと異なる可能性があります。 万一この情報に基づいて被ったいかなる損害につきましても当社および情報提供者は一切 責任を負わないことをご承知おきください。 41
Slide 42: 参考データ 目次
2021年12月期 第2四半期決算説明資料 参考データ 2021年8月10日 日本ペイントホールディングス株式会社 ー目次ー 1. 地域別 売上収益・営業利益推移 2 2. 調整項目の内訳（第2四半期 FY2020 vs FY2021） 4 3. 調整項目の内訳（第2四半期累計 FY2020 vs FY2021） 6 4. 財政状態計算書 8 5. 各種財務データ 9 6. 各種市況データ 10 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 参考データ
Slide 43: 地域別 売上収益・営業利益推移
1. 地域別 売上収益・営業利益推移 (億円) 2018年 2019年 2020年 2021年 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 自動車用 115 111 106 121 453 119 114 113 102 449 103 55 88 101 347 102 85 汎用（建築・重防食） 106 120 112 130 468 110 128 126 118 482 103 111 106 117 437 99 119 工業用 95 100 100 112 406 100 102 101 104 407 91 84 85 9
Slide 44: 地域別 売上収益・営業利益推移
1. 地域別 売上収益・営業利益推移 (億円) 2018年 2019年 2020年 2021年 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 自動車用 185 196 176 185 742 165 172 159 175 671 124 114 157 190 584 193 190 汎用（建築・重防食） 546 622 640 502 2,311 543 656 653 585 2,437 405 660 753 708 2,526 821 1,073 工業用 64 76 75 63 279 65 68 66 57 256 51 58
Slide 45: 調整項目の内訳(第2四半期)
2. 調整項目の内訳（第2四半期 FY2020 vs FY2021） (億円) 2020年 2Q 2021年 2Q M&A 新規連結 M&A 新規連結 為替影響 補助金 合計 為替影響 補助金 合計 関連費用 影響 関連費用 影響 自動車用 - - - - - - - - - - 汎用（建築・重防食） - - - - - - - - - - 工業用 - - - - - - - - - - 日本 ファインケミカル - - - - - - - - - - その他※ - - - - - - - - - - 売上収益 - - - - - - - - - - 営業利益 - - - - - - - - -
Slide 46: 調整項目の内訳(第2四半期)
2. 調整項目の内訳（第2四半期 FY2020 vs FY2021） (億円) 2020年 2Q 2021年 2Q M&A 新規連結 M&A 新規連結 為替影響 補助金 合計 為替影響 補助金 合計 関連費用 影響 関連費用 影響 自動車用 0 - - - 0 17 - - 15 32 汎用（建築・重防食） 1 - - - 1 99 - - 109 208 工業用 0 - - - 0 9 - - 15 24 ファインケミカル - - - - - 1 - - 0 1 アジア その他※1 0 - - - 0 4 - - 11 15 塗料周辺事業 - - - - - - - - 13 13 売上収益
Slide 47: 調整項目の内訳(第2四半期累計)
3. 調整項目の内訳（第2四半期累計 FY2020 vs FY2021） (億円) 2020年 2Q累計 2021年 2Q累計 為替 M&A 新規連結 為替 M&A 新規連結 補助金 合計 補助金 合計 影響 関連費用 影響 影響 関連費用 影響 自動車用 - - - - - - - - - - 汎用（建築・重防食） - - - - - - - - - - 工業用 - - - - - - - - - - 日本 ファインケミカル - - - - - - - - - - その他※ - - - - - - - - - - 売上収益 - - - - - - - - - - 営業利益 - - - - -
Slide 48: 調整項目の内訳(第2四半期累計)
3. 調整項目の内訳（第2四半期累計 FY2020 vs FY2021） (億円) 2020年 2Q累計 2021年 2Q累計 為替 M&A 新規連結 為替 M&A 新規連結 補助金 合計 補助金 合計 影響 関連費用 影響 影響 関連費用 影響 自動車用 0 - - - 0 24 - - 33 57 汎用（建築・重防食） 2 - - - 2 135 - - 228 363 工業用 0 - - - 0 13 - - 29 42 ファインケミカル - - - - - 2 - - 0 2 アジア その他※1 0 - - - 0 5 - - 23 28 塗料周辺事業 - - - - - - - -
Slide 49: 財政状態計算書
4. 財政状態計算書 (億円) 2020年 2021年 2020年 2021年 資産の部 増減 負債及び資本の部 増減 12月末 6月末 12月末 6月末 流動資産 合計 6,435 6,106 -329 負債 合計 9,156 9,909 753 現金及び現金同等物 2,321 1,326 -995 流動負債 合計 3,155 3,813 658 その他 4,114 4,779 666 非流動負債 合計 6,000 6,096 96 非流動資産 合計 9,719 13,075 3,356 資本 合計 6,998 9,271 2,273 のれん 4,242 6,371 2,129 親会社の所有
Slide 50: 各種財務データ
5. 各種財務データ 【設備投資・減価償却・研究開発費】 (億円) 2020年 2021年 2Q 2Q 有形固定資産 166 193 設備投資 無形資産 14 21 合計 180 214 有形固定資産 112 135 減価償却費 無形資産 31 35 合計 144 170 研究開発費 82 112 【その他経営指標】 2020年 2021年 12月末 6月末 親会社所有者帰属持分比率（％） 35.2 47.9 ネットデット※1（億円） 3,092 4,418 ※1 ネットデット＝社債及び借入金（流動・非流動）+その他の金融負債（流動・非流動） EPS（円） 139.2 15.0 -現金及び現金
Slide 51: 各種市況データ
6. 各種市況データ <塗料市況> 2018年 2019年 2020年 2021年 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q ※1 日本-出荷数量 (万t) 44 43 44 47 178 43 43 43 43 172 40 36 38 42 157 40 26 ※1 日本塗料工業会発表、2021年2Qは4-5月 <自動車生産台数※2> 2018年 2019年 2020年 2021年 (万台) 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 日本 241 220 218 244
Nippon Paint Holdings — Q2 2021 Earnings Presentation on 6ix