Slide 1: Endesa Resultados 2015
Endesa Resultados 2015 23/02/2016
Slide 2: Índice
Índice 1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis de deuda financiera neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones Resultados 2015 Madrid, 23 Febrero 2016 2
Slide 3: Índice
Índice 1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis de deuda financiera neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones Resultados 2015 Madrid, 23 Febrero 2016 3
Slide 4: Claves del periodo
Claves del periodo Magnitudes financieras por encima de los objetivos Rdo. después de imptos. actividades continuadas (+16%) Sólido comportamiento del EBITDA (-2%) en un entorno complicado 380 M€ provisión Acuerdo de Salidas Voluntarias que permitirá la consecución de los objetivos de eficiencias Ca
Slide 5: Magnitudes financieras clave
Magnitudes financieras clave M€ 2015 2014 Variación EBITDA 3.039 3.090 -2% Rdo. después de imptos. actividades continuadas 1.090 943 +16% Bº Neto atribuible 1.086 3.337(1) -67% Deuda financiera neta 4.323 5.420 -20% Fuerte generación de flujos de caja libre Resultados 2015 (1) Incluye la contribució
Slide 6: Índice
Índice 1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis de deuda financiera neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones Resultados 2015 Madrid, 23 Febrero 2016 6
Slide 7: Contexto de mercado en 2015
Contexto de mercado en 2015 Demanda Precios mayoristas de electricidad Precio medio ponderado del pool en España(3) España(1) Área distribución Endesa (2) (€/MWh) (Not adjusted) 3,1% Industria +2,6% +23% 52 42 Servicios +2,7% 1,8% 1,9% 1,6% Residencial +3,8% 2014 2015 Ajustado por laboralidad y temp
Slide 8: Novedades regulatorias
Novedades regulatorias 4T 2015: novedades regulatorias y liquidaciones CNMC RD 1073/2015: actualización anual valores estándares unitarios desvinculada del IPC Orden IET/2660/2015: aprobación valores estándares unitarios de inversión y O&M Distribución Impacto Retribución 2016: esperado Prop
Slide 9: La última reforma regulatoria garantiza visibilidad al sector
La última reforma regulatoria garantiza visibilidad al sector Distribución y Estabilidad regulatoria: remuneración fijada hasta Transporte 2020 basada en programas de inversión autorizados por el Ministerio Generación Estabilidad regulatoria: remuneración fijada hasta extrapeninsular Suficiencia
Slide 10: Índice
Índice 1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis de deuda financiera neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones Resultados 2015 Madrid, 23 Febrero 2016 10
Slide 11: Resultados financieros
Resultados financieros Evolución Cuenta PyG: (-) Resultados no recurrentes 2014 Gx extrapeninsular (conforme al 3er borrador RD) y normalización condiciones hidráulicas (+) Otros Resultados Operativos (transacción CO2) y menor D&A (+) Incremento del Rdo. después de imptos. actividades continua
Slide 12: Análisis de la deuda financiera neta
Análisis de la deuda financiera neta Evolución deuda financiera neta Ratio Deuda Neta (1) / 1,8x 1,4x EBITDA M€ 5.420 Capital circulante 1.173 regulatorio 4.323 21 2.656 292 Capital circulante 805 regulatorio 774 4.247 • Año 2014: +21 M€ cobrados en las liquidaciones10- 4.031 12/2014 (intereses del
Slide 13: Índice
Índice 1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis de deuda financiera neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones Resultados 2015 Madrid, 23 Febrero 2016 13
Slide 14: Desglose del EBITDA 2015
Desglose del EBITDA 2015 2014(1) 2015(1) % M€ Variación (%) M€ % Generación y 28% comercialización Generación y 861 +31% 1.131 37% comercialización Distribución 55% 1.691 1.569 -7% 52% Distribución Generación extra- Generación extra- peninsular 17% 538 -37% 339 peninsular 11% 1 1 TOTAL(1,2) 3.090 -2
Slide 15: Negocio Regulado
Negocio Regulado Evolución margen de contribución de Generación extrapeninsular y Distribución M€ -6% 3.260 3.065 -250 55 Generación extra- 870 Generación extra- 620 peninsular peninsular Distribución 2.390 2.445 Distribución Margen 2014 Non-mainland Dx Margen 2015 Margen Gx extra-peninsular Distrib
Slide 16: Negocio liberalizado
Negocio liberalizado Evolución margen contribución +6% M€ 2.278 138 2.416 Margen 2014 Dif f Margen 2015 Margen Contribución (1) Margen Contribución(1) 2014 2015 Mayor coste combustible (mayor hueco térmico) y Mayores volúmenes y precio de mayor precio de compra de la energía venta, y mejores ser
Slide 17: Negocio liberalizado: Gestión de la energía
Negocio liberalizado Gestión de la energía Producción Peninsular (GWh) Gestión de la Energía 2015 Orígenes de electricidad Ventas de electricidad 60.686 57.502 +6% 101TWh 101 TWh 3.477 1.786 Compras(1) PVPC 18 18 Ventas(1) PVPC 12.919 15.293 Compras Energía 9.257 Coste unitario compra 22 8.984 51 €/
Slide 18: Planes de restructuración de plantilla 2014 y 2015
Planes de restructuración de plantilla 2014 y 2015 Detalles Plan de acción Desglose por líneas de negocio del importe y plantilla Generación Hibernación virtual CCGTs M€ 91 Reducción del coste en plantas de carbón Importe: 349 M€ Optimización de la gestión de centrales en Islas Baleares 116
Slide 19: Evolución de los costes fijos (I/II)
Evolución de los costes fijos (I/II) -0.2% M€ 2.448 -6% 2.442 (1) 278 2.170 2.039 403 (2) Personal 1.245 1.332 967 -4% 929 O&M 1.316 1.316 -8% 1.212 1.212 TRE (trabajos -113 -113 -102 -102 realizados para el 2015 inmovilizado) 2014 2014 2015 Contabilizado Ajustado Ajustado Contabilizado Costes fijos
Slide 20: Evolución de los costes fijos (II/II)
Evolución de los costes fijos (II/II) Seguimiento del cash cost e indicadores clave de desempeño Cash cost (MM€) Objetivos KPI’s Objetivo 2019 Generación k€/MW 51 -2% 49 49 0,3 0,4 2014 2015 0,6 0,6 0,6 Distribución €/cliente 59 -10% 53 2014 49 ajustado ~2,8 MM€ 2014 2015 2,2 2,0 2,0 Comercializació
Slide 21: Índice
Índice 1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados Financieros y análisis deuda financiera neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones Resultados 2015 Madrid, 23 Febrero 2016 21
Slide 22: Responsabilidad social corporativa
Responsabilidad social corporativa Endesa está comprometida con todos los grupos de interés Posición destacada en los índices de RSC más relevantes (DJSI, CDP, Euronext Vigeo, ECPI…) Producción libre de emisiones >45% 100% de energía certificada por la ISO 14001 Contribución total de impuest
Slide 23: Remuneración al accionista
Remuneración al accionista Evolución del DPA ordinario 2016(2) 1,026(1) €/acción Importe máximo por acción entre 0,76 • 100% Pay-out (1) • Crecimiento mínimo anual del 0,626 5% sobre el DPA ordinario pagado con cargo a los resultados del 0,38 2015 2017-2019(2) 0,38 0,40 100% Pay-out del benefici
Slide 24: Conclusiones
Conclusiones Objetivos financieros superados Fortaleza de los resultados apoyados en la eficiencia y la exitosa estrategia de gestión de la energía ~ 65% del EBITDA total proviene del negocio regulado Reducción de la deuda financiera neta por la elevada generación de flujos de caja … …que hace soste
Slide 25: Anexos
Anexos Resultados Endesa 2015 25
Slide 26: Potencia instalada y producción
Potencia instalada y producción(1) GW a 31/12/15 GWh 2015 (y variación. vs. 31/12/14) Capacidad instalada (2) (y variación vs. 2014) Producción (3) Total 21,2 -2% 73.061 +4,9% Hidráulica 4,7 0% 7.176 -18% Nuclear 3,3 0% 25.756 +4% Carbón 5,3 0% 26.139 +7% Gas Natural 5,4 0% 7.495 +35% Fuel-gas 2,4 -
Slide 27: Endesa: calendario de vencimientos de deuda financiera
Endesa: calendario de vencimientos de deuda financiera Saldo bruto de vencimientos pendientes a 31 Diciembre 2015: 4.669 M€(1) Bonos Deuda bancaria y otros ECPs y pagarés (2) 3.875 La liquidez de Endesa cubre 29 3.843 meses de 525 vencimientos 117 119 84 66 393 83 66 69 15 32 15 2.016 36 2.017 2.018
Slide 28: Estructura de la deuda financiera bruta
Estructura de la deuda financiera bruta A 31 de Diciembre 2015 Estructura de la deuda bruta de Endesa M€ 4.680 4.680 Variable 24% Euro 100% Fijo 76% Por tipo de interés Por divisa Coste medio de la deuda 2,7% Resultados 2015 Madrid, 23 Febrero 2016 28
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l
Slide 30: Endesa Corporate
Endesa Corporate Ahora, toda la información de la compañía en Endesa Corporate, la aplicación de Endesa para iPhone, iPad y dispositivos Android. Descargar desde el Descargar desde App Store Google Play Resultados 2015 Madrid, 23 Febrero 2016 30