Fgc Rosseti · RUS:FEES
Fgc Rosseti — фск еэс — Investor Presentation (October 2012)
24 slides from Fgc Rosseti's investor presentation, October 2012
Slide 1: Презентация для инвесторов, октябрь 2012
LISTED STANDARD DEPOSITARY RECEIPTS Презентация для инвесторов Октябрь 2012
Slide 2: ФСК ЕЭС: инвестиционный профиль
ФСК ЕЭС: инвестиционный профиль Масштаб бизнеса Перспективы роста Предполагаемый среднегодовой темп роста спроса на Крупнейшая в мире (1): публичная магистральная электроэнергию в период с 2010 г. по 2020 г. составит электросетевая компания: свыше 120 тыс. км линий 2,4% электропередачи общей мощ
Slide 3: Ключевые показатели деятельности
Ключевые показатели деятельности Основные финансовые показатели 2011 2010 Pocm млн руб. Выручка 139 571 113 330 23% Скор. чистая прибыль (1) 46 614 29 941 56% Скор. EBITDA (1) 83 760 67 717 24% Маржа по скор. EBITDA (1) 60,0% 59,8% н.п. Маржа по скор. чистой прибыли (1) 38 241 27 910 37% Капитальные
Slide 4: Развитие Компании
Развитие Компании История Федеральной Сетевой Компании – основные этапы развития Создана в 2002 году 2008 2009 2010 2011 Июнь 2008 г. Февраль 2009 г. Январь 2010 г. Март 2011 г. • Акции ФСК ЕЭС прошли листинг • Включение ФСК ЕЭС в расчет • Переход от принципа «издержки • Листинг на Лондонской фондов
Slide 5: Основные корпоративные новости за 2012 г.
Основные корпоративные новости за 2012 г. Решение о передаче 12-го мая 2012 г. правительством принято решение о передаче ФСК ЕЭС управления над Холдингом функций единоличного исполнительного органа ОАО "Холдинг МРСК“ МРСК 30 июня 2012 года договор о передаче полномочий был одобрен Советом директ
Slide 6: Инвестиционная программа на 2012 – 2014 гг.
Инвестиционная программа на 2012 – 2014 гг. 11 мая 2012 года Министерство энергетики утвердило Инвестиционную программу ФСК ЕЭС на 2012 – 2014 гг. Утвержденная программа предусматривает инвестиции общей суммой 505 млрд руб. на ввод трансформаторной мощности в объеме 50 386 МВА и 13 147 км линий
Slide 7: Инвестиционная программа на 2012 – 2014 гг.
Инвестиционная программа на 2012 – 2014 гг. 11,3 млрд руб. (2,2%) 4,7 млрд руб. (1,0%) Инновации и Приобретение энергоэффективность производственных объектов 30,8 млрд руб. (6,1%) 1,2 млрд руб. (0,2%) Прочие проекты НИОКР (план) 191,5 млрд руб. (37,9%) 265,4 млрд руб. (52,6%) Модернизация и Строител
Slide 8: Основные инвестиционные проекты
Основные инвестиционные проекты Строительство объектов Строительство объектов электроснабжения электроснабжения ТС «Пурпе - Самотлор» ТС «Заполярье – Пурпе» Срок ввода – 2017 год Срок ввода – 2016 год Выдача мощности Выдача мощности Уренгойской ГРЭС (450 МВт) Ленинградской АЭС-2, Блок №1 (1170 МВт),
Slide 9: RAB-Регулирование: Изменение подхода к финансированию
RAB-Регулирование: Изменение подхода к финансированию RAB-Регулирование 12 мая 2012 года ФСТ России утвердила тарифы по методу RAB регулирования на 2012–2014 гг. Тариф ФСК ЕЭС увеличен на 11,0% с 1 июля 2012 года, 9,4% – с 1 июля 2013 года и 9,4% – с 1 июля 2014 года Доходность на старый капит
Slide 10: Структура капитала
Структура капитала Рейтинги ФСК ЕЭС Кредитный портфель (по состоянию на октябрь 2012 г.) S&P На уровне суверенного: BBB Прогноз Стабильный процентная погашение/дата пут- Выпуск млн руб. ставка, % опциона Moody’s На ступень ниже суверенного: Baa2 Серия 6 10 000 7,15 сентябрь 2013 г. Прогноз Стабильны
Slide 11: Низкий уровень долговой нагрузки по сравнению с аналогами
Низкий уровень долговой нагрузки по сравнению с международными компаниями-аналогами... Чистый долг / EBITDA, 2011 г. Общий долг / (Общий долг + Собст. капитал), 2011 г. 5.0 80% 72% 4.2x 4.0 61% 3.6x 56% 60% 55% 3.2x 50% 3.1x 3.0 2.7x 44% 43% 2.2x 40% 35% 2.0x 2.0 1.0x 20% 1.0 0.7x 13% 0.0 0% Energy
Slide 12: Рублевые облигации – текущие ставки
Рублевые облигации – текущие ставки Сильное присутствие на локальном рынке Доходность, % 10,5 10,0 9,5 ФСК 13 ФСК 19 ФСК 9, 11 9,0 РСХБ 14 РСХБ 16 РСХБ 12, 13 РСХБ 6 8,5 ФСК 12 РЖД 19 РСХБ 5 ФСК 7 РЖД 16 РСХБ 15 РЖД 14 ФСК 10 Кривая ОФЗ ФСК 15 8,0 РСХБ 7 РЖД 11 РСХБ 8,9 РЖД 23 ФСК 18 РЖД 9 ФСК 8 7,5
Slide 13: Контактная информация
Контактная информация Для институциональных инвесторов и аналитиков Руководитель Тел.: +7 495 710 9064 Отдела Моб.: +7 916 041 8053 взаимодействия с Факс: +7 495 710 9641 акционерами и инвесторами (IR): E-mail: ir@fsk-ees.ru Александр Дюжинов Надежда Сухова Тел.: +7 495 710 9541 E-ma
Slide 14: @MenepanbHaa WG
@MenepanbHaa WG Cetesan Komnanna “9
Slide 15: Финансовые показатели
Финансовые показатели Выручка EBITDA скоррект. (1) и маржа млн руб. млн руб. % 90 000 83 760 139 571 95% 150 000 67 717 113 330 60 000 70% 100 000 87 580 42 619 30 000 59,8% 60,0% 45% 50 000 48,7% 0 0 20% 2009 2010 2011 2009 2010 2011 EBITDA Маржа Капитальные вложения (без учета НДС) Прибыль за пери
Slide 16: Результаты производственной деятельности
Результаты производственной деятельности Суммарная трансформаторная мощность Передача электроэнергии тыс. МВА млрд кВтч 350 600 330 471 485 453 311 306 400 300 200 0 0 2009 2010 2011 2009 2010 2011 Протяженность линий электропередач тыс. км 130 125 121 122 120 110 0 2009 2010 2011 Источник Данные ко
Slide 17: Структура выручки и расходов
Структура выручки и расходов Структура выручки Структура расходов млн руб. млн руб. 100 750 139 571 100 000 140 000 2 571 2 246 87 873 24 894 78 216 80 000 16 336 120 000 3 977 113 330 4 427 889 22 278 13 781 3 070 60 000 15 942 6 933 100 000 134 754 24 046 40 000 15 431 20 114 87 580 3 990 109 371
Slide 18: Изменение EBITDA
Изменение EBITDA млн руб. 16,043 (+24%) 120,000 26,241 3,153 83,760 90,000 -1,850 -3,932 -4,456 67,717 -3,113 60,000 30,000 0 Скорр. EBITDA 2010 Рост Снижение Расходы на Приобретение Обесценение Прочее Скорр. EBITDA 2011 выручки финансовых персонал электроэнергии, активов доходов ремонт и обслуживан
Slide 19: Свободный денежный поток
Свободный денежный поток млн руб. 13 573 Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 68 645 Чистое поступление денежных средств от операционной деятельности (124 743) Чистый отток денежных средств по инвестиционной деятельности 68 152 Чистый отток денежных средств по финансовой деят
Slide 20: Схема развития энергетического сектора РФ
Схема развития энергетического сектора РФ Ген. схема размещения объектов электроэнергетики Одобрена Правительством РФ Включает: Цели и приоритеты развития на ближайшие 15 лет Прогноз потребления электроэнергии План развертывания электроэнергетических объектов Схема развития электросети Схе
Slide 21: Интеллектуальные сети — новое качество российской электроэнергетики
Интеллектуальные сети — новое качество российской электроэнергетики Интеллектуальная сеть – это совершенно новое состояние сетей на базе новых принципов и технологий, связанных с передачей и Интегрировать все виды генерации (в трансформацией электроэнергии, которое позволяет: том числе малую генер
Slide 22: Интеллектуальные сети: пилотные проекты
Интеллектуальные сети: пилотные проекты на северо- западе и востоке РФ Интеллектуаль- ная сеть Северо- Запада Санкт-Петербург Северо-Запад Москва Центр Восток Волга Интеллектуальная Урал сеть Востока Юг Сибирь Хабаровск Владивосток Цель пилотных проектов Северо-Запада: Цель пилотных проектов Востока
Slide 23: Перспективы создания энергетического моста в России
Перспективы создания энергетического моста в России Экспорт / импорт в Экспорт / импорт в Финляндию Норвегию Энергетический мост Интеграция «Запад-Восток» энергосистем Сибири и Москва Востока Санкт- Петербург ЕЭС Северо-Запада Экспорт в ЕЭС Турцию ЕЭС Востока ЕЭС Сибири Экспорт ЕЭС Волги ЕЭС Урала в
Slide 24: Disclaimer
Disclaimer The materials comprising this Presentation have been prepared by the Company solely for use by the Company’s management at investor meetings with a limited number of institutional investors who have agreed to attend such meetings and to be subject to obligations to maintain Company to con