Nichiban Co., Ltd. · TSE:4218
Nichiban — Q2 FY2022/3 Earnings Presentation
32 slides from Nichiban's earnings presentation, Nov 29, 2021
Slide 1: 2022年3月期第2四半期 決算説明会
2022年3月期第2四半期 決算説明会 2021年11月29日 ニチバン株式会社 代表取締役社長 高津 敏明
Slide 2: サマリー
サマリー 2022年3月期2Q実績 前期コロナ禍による落込みより回復 増収・大幅増益 売上高：前期落込みより回復 ヘルスケア大幅増収、医療材ワクチン接種需要、工業品も回復 利益 ：売上・生産増により大幅増益 前期末に在庫調整完了し、売上高見合いの生産を実施 高利益事業の比率が増加 販売管理費は広告販促費、中期施策経費など増加 2022年3月期見通し 回復基調を継続、中計取組みに注力 販売・マーケティング組織を再編、顧客機軸の事業推進体制にて推進 ■ BtoC ブランドマーケティング強化 ■ 事業製品展開によるサステナブル社会・SDGsへの貢献 ■ イノベーション創出取組み ■ グローバル拡大取
Slide 3: 1. 2022年3月期第2四半期 決算概要
@ NICHIBAN [Ie 1. 2022tF3 A RAS 220 FHA Bie CopyrightONICHIBAN CO.,LTD.All rights reserved os
Slide 4: 連結業績の概要
連結業績の概要 増収、大幅増益 販売・生産増、および高収益事業（ヘルスケア・医療材関連）伸長 （金額単位：億円） 21年3月期2Q累 22年3月期2Q累 増減 22年3月期2Q 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 8/8公表 当初予想 増減率 売上高 205.4 100% 8.6 4.4% 205.0 0.2% （収益認識基準 196.8 100% (208.2) (11.4) (5.8%) 適用前売上高） 営業利益 8.8 4.5% 12.2 6.0% 3.4 39.3% 8.0 52.8% 当期純利益 5.2 2.7% 8.8 4.3% 3.6 69.2% 6.0 47.4% 計画比
Slide 5: 営業利益の増減（前期比）
営業利益の増減（前期比） 大幅増益 3.4億（+39.3％） 販売・生産増による増益 広告・販促費増、原材料価格アップ等を吸収 21/3期2Q 8.8億 販売・生産増 +7.2億 高利益事業（ヘルスケア・ +0.9億 医療材）伸長 広告・販促費増 △1.7億 原材料価格アップ △0.9億 減価償却費増 △0.8億 管理費・委託経費等増 △1.3億 22/3期2Q 12.2億 0 5 10 15 20 5
Slide 6: 営業利益の増減（計画比）
営業利益の増減（計画比） 増益 4.2億（+52.8％） 売上高総額は計画並み・高収益事業製品（ヘルスケア・医療材）が伸長 管理経費等減少 、 施策経費の一部実施期ズレあり（下期費消想定） 22/3期2Q計画 +8.0億 施策経費期ズレ +1.5億 高利益事業（ヘルスケア・ +1.1億 医療材）伸長 管理経費・旅費等減 +0.8億 その他コストダウン等 +0.8億 22/3期2Q実績 +12.2億 0 5 10 15 6
Slide 7: 事業フィールド売上高、前期比
事業フィールド売上高、前期比 事業フィールド売上高 +11.4億（+5.8％）・ 収益認識基準適用の影響額△2.8億 ヘルスケア ：大幅増収、主力製品伸長 医療材 ：ワクチン接種需要への増産・供給実施、術後ケア新規開拓進展 工業品 ：食品用テープ好調、セロテープ®SDGs訴求 海外 ：メディカル製品新規採用進展、テープ製品前期落込みから復調※ 21/3期2Q 196.8億 事業フィールド売上高、前期比※1 ヘルスケア +6.7億 57億、+13％ EC +0.4億 18億、+2％ オフィスホーム △1.1億 25億、△4％ 医療材 +2.1億 29億、+8％ 工業品 +2.9億 64億、+5％
Slide 8: 事業フィールド主要製品の状況、前期比推移
事業フィールド主要製品の状況、前期比推移 コンシューマー営業本部：ヘルスケアフィールド +40% +20% フィールド全体の売上高 57億円、前期比+13％ +0% ◆ケアリーヴTM +9％ -20% 大型販促、Web施策での認知率向上、シェア 拡大にて一般タイプ ・ 高機能タイプ(治す力TM) -40% ともに伸長 -60% ◆ロイヒTM +34％ 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期上 大型販促、消費者向けキャンペーン等での 国内需要拡大に注力 ケアリーヴ™ ロイヒ™ コンシューマー営業本部：ECフィールド +20% フィールド全体の売上高 18億円、前期
Slide 9: 事業フィールド主要製品の状況、前期比推移
事業フィールド主要製品の状況、前期比推移 コンシューマー営業本部：オフィスホームフィールド +20% +10% +0% フィールド全体の売上高 25億円、前期比△4％ -10% ◆セロテープ® △1％ BtoB需要回復傾向も、コロナ前水準には戻らず ◆ナイスタックTM △7％ -20% 前年の巣ごもり需要の反動を受け苦戦 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期上 セロテープⓇ ナイスタック™ ※ 前期比較のため以下の調整を行っています。 ・フィールド全体の売上高：収益認識基準適用前の金額 ・前期比 ：2021年度組織改定による売上移管（管掌変更）を考慮 9
Slide 10: 事業フィールド主要製品の状況、前期比推移
事業フィールド主要製品の状況、前期比推移 医療材フィールド +30% +20% フィールド全体の売上高 29億円、前期比+8％ +10% ◆絆創膏 +3％ ◆ドレッシング +5％ +0% ◆術後ケア +23％ -10% 1Qの外来・オペ件数が急回復 2Qはコロナ感染再拡大により鈍化 -20% ◆止血製品 +28％ 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期上 ワクチン接種需要が急増、増産対応し供給実施 絆創膏 止血製品 ドレッシング 術後ケア 工業品フィールド +20% フィールド全体の売上高 64億円、前期比+5％ +10% ◆業務用セロハン・包装テープ +5％
Slide 11: 事業フィールド主要製品の状況、前期比推移
事業フィールド主要製品の状況、前期比推移 海外フィールド +80% フィールド全体の売上高 15億円、前期比+3％ +60% ※海外売上高は、本社（3月決算）からドイツ販社（12月決算） +40% への売上移管・連結消去による一時的なマイナス影響を含んでおり、 実質的な増収幅は上記表示よりも大きい +20% +0% ◆海外ケアリーヴTM +0％ -20% 韓国・台湾・中国 製品ラインナップ拡充 ◆海外止血製品 △9％ -40% 欧州・アジアに向けて新規開拓活動を継続 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期上 ◆海外マスキング △23％ 海外ケアリーヴ™ 海外止血
Slide 12: 2. 2022年3月期 業績予想・取組み
@ NICHIBAN 2. 20224 os Copyright ONICHIBAN CO.,LTD.All rights reserved 12
Slide 13: 今期の当グループを取り巻く環境
今期の当グループを取り巻く環境 新型コロナウイルス感染症 感染者数減少での外出自粛緩和 ヘルスケア 上記に伴うスポーツ・運動サポート産業の消費復調見込 EC 顧客行動のリアル⇒ECシフト継続 オフィス 在宅勤務の定着化などによる、文具事務用品市場での法人需要の減少 ホーム 巣ごもり需要などパーソナルユース品の需要の変化 国内事業 新型コロナウイルスワクチン接種実施、感染対策意識の高まり 医療材 新型コロナウイルス感染症拡大による外来・オペ件数鈍化 医療費抑制の流れによる医療材料調達コストの削減 自動車産業の生産回復兆し、外出自粛以降の中食・内食シフト 工業品 新型コロナ影響による百貨店など小売
Slide 14: 2022年3月期 業績予想
2022年3月期 業績予想 2021年度計画 回復基調を継続、中計取組みに注力 21年3月期 22年3月期予想 増減 22年3月期 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 8/8公表 当初予想 増減率 売上高 420.0 100% 4.7 1.1% 420.0 0.0% （収益認識基準 415.3 100% (426.2) (10.9) (2.6%) 適用前売上高） 営業利益 20.0 4.8% 25.0 6.0% 5.0 25.0% 22.0 13.6% 当期純利益 13.5 3.3% 19.0 4.5% 5.5 40.7% 17.0 11.8% ROE 3.6% 4.9% 1.3p 売上
Slide 15: 2022年3月期 業績予想（上期・下期）
2022年3月期 業績予想 （上期・下期） 2021年度計画 回復基調を継続、中計取組みに注力 上期（1Q+2Q）実績 下期（3Q+4Q）予想 通期予想 金額 前期増減 増減率 金額 前期増減 増減率 金額 前期増減 増減率 売上高 205.4 214.6 420.0 （収益認識基準 (208.2) (11.4) (5.8%) (218.0) (△0.5) (△0.2%) (426.2) (10.9) (2.6%) 適用前売上高） 営業利益 12.2 3.4 39.3% 12.8 1.6 13.8% 25.0 5.0 25.0% 当期純利益 8.8 3.6 69.2% 10.2 1.9 22.
Slide 16: 2022年3月期計画 事業フィールド売上高
2022年3月期計画 事業フィールド売上高 （単位：億円） 2021年3月期 2022年3月期計画 前期比 金額 ※1 構成比 金額 ※1 構成比 ヘルスケア 110 27% 116 27% 6% EC 37 9% 38 9% 2% オフィスホーム 55 13% 53 13% -3% コンシューマー 202 49% 207 49% 2% 医療材 55 13% 59 14% 7% 工業品 129 31% 129 31% 0% 国内事業 386 93% 395 94% 2% 海外事業 29 7% 32 ※2 8% 8% 収益認識基準の影響額 -6 -1% 全社 415 100% 420 100%
Slide 17: 2022年3月期 計画概要
2022年3月期 計画概要 2022年3月期計画 コロナ禍影響継続のなか増収・増益を確保 中計取組みに注力 販売・マーケティング組織を再編、顧客機軸の事業推進体制にて推進 ■ BtoC ブランドマーケティング強化 ケアリーヴTM 国内№1ブランド・シェア実現に向けて 高品質訴求 ロイヒTM 「温感」による鎮痛消炎 大型販促・新製品拡充・越境EC展開 ■ 事業製品展開によるサステナブル社会・SDGsへの貢献 セロテープ® による環境貢献 止血製品 医療・感染対策への貢献 ■ イノベーション創出取組み BtoB 工業品・医療材 現場課題の探索、新規提案・開発 オープンイノベーション・新規開発取組み
Slide 18: 2021年度組織改定 販売・マーケティング組織の再編
2021年度組織改定 販売・マーケティング組織の再編 従前 顧客機軸の推進体制へ 新体制 医療への貢献 顧客機軸に沿って新たな提供価値を創出 メディカル 医療材 医療 感染予防 医療材 手技・処置提案 コンシューマー ヘルスケア ヘルスケア 国内事業 BtoCブランド ライフ マーケティング・ コア技術 EC シーン プロモーション、 「粘着」 市場データ活用 オフィスホーム オフィスホーム テープ 産業 現場ユーザー 工業品 工業品 工場 課題探索・提案 海外事業 基盤拡充 海外 海外 グローバル 現地活動 海外 新規開拓・育成 18
Slide 19: BtoC ブランドマーケティング強化（ケアリーヴ）
BtoC ブランドマーケティング強化 ケアリーヴTM 国内№1ブランド・シェア実現に向けて、高機能・高品質訴求 国内 手荒れによるひび、あかぎれにも！ 一般タイプ（クラスⅠ） 高機能タイプ（クラスⅡ） 「治す力TM」 ともに好調、シェアアップ継続 テレビCM・Web施策の大型販促を実施 認知率向上/拡販に注力 市場平均を上回る成長を目指す 海外 海外事業拡大の最重点製品として、現地パートナーとの協働・プロモーションを積極展開 アジア・アセアン地域を中心に取扱店舗数拡大とブランド育成を図る 欧州も再展開に着手 19
Slide 20: BtoC ブランドマーケティング強化（ロイヒ）
BtoC ブランドマーケティング強化 ロイヒTM 『温感』 による鎮痛消炎を訴求 大型販促+新製品育成 +越境EC注力 国内 大型販促・積極プロモーション実施 テレビ・Web動画CM、サンプリング、店頭キャンペーン 新製品育成（ロキソプロフェンナトリウム配合タイプ） 『温感』 需要拡大に注力 ロイヒつぼ膏TM ロイヒ膏TMロキソプロフェン 海外 T-Mall旗艦店をベースに拡大推進 定期的に販売プロモーションを実施 T-Mall旗艦店 取扱いプラットフォーム・モール追加準備 20
Slide 21: サステナブル社会・SDGsへの貢献：セロテープ
サステナブル社会・SDGsへの貢献 セロテープ による環境貢献 ® セロテープ® を中心としたエコサークル形成 主原料は 「天然素材」 、脱プラスチック グリーン電力による製品の生産 巻心回収・リサイクルと植林活動 Small Action For the Future セロテープ®使用による環境貢献にご賛同いただいた 2021/11/22時点 企業・団体様との「パートナーシップ」構築推進 21
Slide 22: サステナブル社会・SDGsへの貢献：止血製品
サステナブル社会・SDGsへの貢献 医療材 止血製品 医療・感染対策への貢献 COVID-19ワクチン接種需要に向けた対応 全国の感染予防・医療の安心・安全のために 止血製品 「チューシャバン 」 「インジェクションパッドTM」 を安定供給 TM 国内最大シェアを保持するメーカーとして大幅増産を実施 全国の自治体・集団接種会場、病院・クリニックに安定供給 中期的には海外向け増産も想定 22
Slide 23: イノベーション創出取組み
イノベーション創出取組み BtoB 医療材・工業品 現場課題の探索、新規提案・開発 医療材F キーパーソン・KOL 医師・認定看護師 営業 コミュニケーション リアル・Webリモート併用 医療現場の課題収集 学術 開発 学会出展、セミナー開催 新規開発、提案 工場・産地 工業品F 現場ユーザー 営業 産業現場の課題探索 土木 プロトタイプ試作 食品 建築 評価・フィードバック 工場 ブラッシュアップ 開発 技術 アグリ モビリティ 23
Slide 24: イノベーション創出取組み：オープンイノベーション
イノベーション創出取組み オープンイノベーション・新規開発 アクセラレータープログラム 第1期活動 実証実験（POC）終了 ・ 既存領域テーマ：事業部門業務に移行、開発継続 ・ 新規事業テーマ：研究開発部門（イノベーションセンター）に 移行、開発・調査継続 ・ その他：終了、一部は企業広報活動として展開 オープンイノベーションの積極推進取組みとして新規活動を企画中 その他新規開発取組み BtoC コンシューマー開発 ・ ホーム（家庭用品）領域での新規開発テーマ化 ・ 消費者行動・インサイト分析、開発マーケティング実践 ・ 医療用⇒OTC、業務用⇒家庭用 スイッチ展開 保有技術の深掘り、社会提案
Slide 25: グローバル拡大取組み（日本拠点）
グローバル拡大取組み 海外事業拡大に向けて 3拠点（日本・タイ・ドイツ）から重点国・地域に 積極的な新規提案、・ニューノーマル社会に適した開拓・育成 ① NICHIBAN（日本拠点） 韓国 ・ ケアリーヴTM 販売拡大中 日東製薬との協働継続 ・ バトルウインTM ブランド認知に向けて、現地テーピングセミナー開催 台湾 ・ ケアリーヴTM 製品ラインナップ拡充、オンライン販売への取組み ・ 止血製品 感染対策訴求・透析分野での製品育成 中国 ・ 医療施設向け取組み強化 院内セミナー開催、学会参加、オピニオンDr.の引き込み ◆ 中国版アトファインTM 「愛托美TM」 術後の傷あとケア提案 ◆
Slide 26: グローバル拡大取組み（タイ・ドイツ拠点）
グローバル拡大取組み 海外事業拡大に向けて 3拠点（日本・タイ・ドイツ）から重点国・地域に 積極的な新規提案、・ニューノーマル社会に適した開拓・育成 ② NICHIBAN(THAILAND) （タイ拠点） タイ ・ 7-11取組み注力 新たな買場の拡大 メディカル関連中心に ・ サッカーチームコラボでのテーピングテープ啓発 取扱い店舗拡大など ・ 医療材 販売ルート確立・ワクチン接種後需要の取り込み 製品育成に注力 その他 ・ ベトナム・カンボジア ケアリーヴTMプロモーション活動実施 アジア ・ フィリピン 製品登録完了、販売開始 ③ NICHIBAN EUROPE GmbH（ドイツ拠点）
Slide 27: 設備投資、減価償却費
設備投資、減価償却費 （通期） 設備投資、減価償却費の実績 2Q累計 60 (47.0) 40 (27.6) (23.5) (23.4) (25.4) (14.6) 20 14.1 11.6 9.6 11.9 12.7 6.7 0 設備投資 減価償却費 設備投資 減価償却費 設備投資 減価償却費 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期実績・見込 設備投資 ■2022年3月期 上期実績14億、通期見込47億 医療機器製造設備（塗工機）・建屋 粘着処理剤製造設備・建屋 基幹システム 等 減価償却費 ■2022年3月期 上期実績13億、通期見込25億 基幹システムの償却費等 27
Slide 28: サステナビリティへの取組み
サステナビリティへの取組み ニチバングループのサステナビリティ重要テーマ 関連するSDGs テーマ 主な取り組み 主な原料が天然素材であり、バイオマスマークを取得した、環境にやさし セロテープ®が天然由来の製品であることに い循環型のエコロジー製品であることを訴求し、プラスチックフィルムなどを よる環境負荷低減への貢献 利用したテープとの差別化を行う 絆創膏・止血製品による感染症予防への 感染症予防に向けた止血製品の啓発活動 製品 貢献 展開 経皮吸収製剤を通じた医療への貢献 新たな経皮吸収製剤の開発し、疾病の治癒や健康な生活の維持に貢 献する 食品の袋の封止めだけでなく、食材の購入日や調理日
Slide 29: 株主還元
株主還元 安定した配当の実施を前提に 連結ベースの配当性向25％を目処とする 業績に連動した配当を継続する方針 2021年3月期：30円 2022年3月期予想：30円 50 1株当たり年間配当金推移 ＊1株当たり配当金は、2017年10月に実施した ●株主優待制度 株式併合実施後の株式数で計算 40 一 30 <記念配当> 株 38+2円 配20 *36円 38円 *22円 33円 当 30円 30円 *16円 金10 *12円*12円 （ 円 0 ） 贈呈内容の例 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3予想 1単元（100株）以上保
Slide 30: ご参考：ニチバンについて 会社概要
ご参考：ニチバンについて 会社概要 • 創 業 1918年（大正7年）1月 • 資本金 5,451百万円 • 営業拠点 東京（本社）・大阪・名古屋・札幌・仙台・広島・福岡 • 生産拠点 埼玉工場／ニチバンプリント、テープ安城工場／ニチバンテクノ メディカル安城工場、ニチバンメディカル • 従業員数 1,262名（連結）・743名（単体） ※就業人員 2021年9月30日現在 • 子会社・関連会社 ニチバンプリント株式会社 ニチバンテクノ株式会社 ニチバンメディカル株式会社 NICHIBAN（THAILAND）CO.,LTD. NICHIBAN EUROPE GmbH UNION THAI-NI
Slide 31: ご参考：ニチバンについて 沿革
ご参考：ニチバンについて 沿革 • 1918年 1月 東京都南品川に［歌橋製薬所］として創業 • 1934年12月 株式会社歌橋製薬所設立 • 1944年 9月 “絆創膏製造業企業整備令”により 全国の絆創膏製造 業者（25社）が統合され［日絆工業株式会社］と改称 • 1948年 6月 登録商標 『セロテープ® 』の市販開始 • 1948年 6月 商号を［日絆薬品工業株式会社］と改称 • 1961年 1月 社名を［ニチバン株式会社］と改称 • 1968年 4月 東京・大阪株式市場第一部に上場 • 1976年 5月 ［大鵬薬品工業株式会社］が資本参加 • 1993年 3月 決算期を11月から3月
Slide 32: https://www.nichiban.co.jp/
https://www.nichiban.co.jp/ この資料には、当社の現在の計画や業績見通し等が含まれております それら将来の計画や予想数値等は、現在入手可能な情報をもとに 当社が計画・予測したものです 実際の業績等は、今後の様々な条件・要素によりこの計画とは異なる場合が あり、この資料はその実現を確約したり、保証するものではございません 32