Going Public Media Ag · XETR:G6P0
Going Public Media — Shareholder Meeting (June 2024)
49 slides from Going Public Media's shareholder meeting presentation, Jun 24, 2024
Slide 1: GoingPublic Media AG – Hauptversammlung am 24. Juni 2024
GoingPublic Media AG Hauptversammlung am 24. Juni 2024 Markus Rieger, Vorstand GoingPublicliaas
Slide 2: Aktionärsstruktur (Juni 2024)
Aktionärsstruktur (Juni 2024) GoingPublic Media AG 17,6% Das Unternehmen 37,8% ▪ 10 Mitarbeiter 14,2% ▪ Standort: München 4,3% ▪ Tochtergesellschaften/Beteiligungen: 4,3% 15,3% BondGuide Media GmbH (20%) 6,5% Fam. Rieger Fam. Jäger TZW Assets China Investment Media GmbH (70%) Aktionär weiterer Streu
Slide 3: GoingPublic Media Transformation
GoingPublic Media Transformation ▪ Seit 2015 laufender Prozess ▪ Neben operativer Transformation („Geschäftsmodell Plattform“) aktive Portfolio-Arbeit, u.a. BondGuide (2015), DIE STIFTUNG (2016), China-Aktivitäten (2019), Smart Investor (2019), M&A REVIEW (2019), VentureCapital Magazin (2021) ▪ Ziel
Slide 4: Aktive Portfolioarbeit I
Aktive Portfolioarbeit I Verkauf BondGuide / Beteiligung „BondGuide Media GmbH“ (2015) Gründe für die Veräußerung ▪ Größe des Geschäftsbereichs ▪ Mangelnde Wachstumsperspektiven ▪ Zukunftsfähigkeit des Modells „Mittelstandsanleihen“ (?) ▪ Zu hohe Investitionen bei Geschäftsmodellwechsel ▪ Bindung de
Slide 5: Aktive Portfolioarbeit II
Aktive Portfolioarbeit II Veräußerung der STIFTUNG Media-Anteile an die FAZ Gruppe (2016) Daten & Fakten ▪ Anteilsveräußerung im Dezember 2016 ▪ Attraktiver Verkaufspreis ▪ Entstandener Gewinn praktisch steuerfrei (Share Deal) ▪ Sonderausschüttung/Dividende Motivation ▪ Trennung von einem zu 98 % We
Slide 6: Aktive Portfolioarbeit III
Aktive Portfolioarbeit III China-Aktivitäten / Gründung China Investment Media GmbH (2019) Ausgliederung/eigene Gesellschaft ▪ Gründung der China Investment Media GmbH ▪ Zum Start 100 % GoingPublic Media ▪ Einbringung aller China-Aktivitäten und Assets Meilensteine 2020/2021 ▪ Medien-Plattform (Basi
Slide 7: Aktive Portfolioarbeit IV
Aktive Portfolioarbeit IV Veräußerung der Smart Investor Media-Anteile an Wallstreet:Online (2019) Daten & Fakten ▪ Anteilsveräußerung (90%) im August 2019 ▪ Attraktiver Verkaufspreis (900.000 Euro) ▪ Entstandener Gewinn fast steuerfrei (Share Deal) ▪ Mögliche Sonderausschüttung/Dividende Motivation
Slide 8: Aktive Portfolioarbeit V
Aktive Portfolioarbeit V Veräußerung der M&A REVIEW an M&A Media Services (2019) Daten & Fakten ▪ Asset Deal im Dezember 2019 ▪ Charakter eines Management Buy-Out, Käufer: M&A Media Services GmbH (Stefan Schneider) ▪ Bewertung in etwa zum Einstiegspreis 2011 Motivation ▪ Erwartungen des Investments
Slide 9: Aktive Portfolioarbeit VI
Aktive Portfolioarbeit VI Veräußerung Geschäftsbereich VentureCapital Magazin (2021) Daten & Fakten ▪ Asset Deal zum 31.3./1.4.2021 ▪ Käufer: brutkasten Mediengruppe, Wien Motivation ▪ Rückläufige Erlöse und rückläufige Margen ▪ Transformation vom Magazin zur crossmedialen Plattform nicht gelungen ▪
Slide 10: Geschäftszahlen 2023
Geschäftszahlen 2023 GoingPublic Media AG Position 2023 2022 Veränderung Umsatz 1.670 TEUR 1.585 TEUR +5,3% Jahresüberschuss +20 TEUR -56 TEUR EBITDA +25 TEUR -33 TEUR Bilanzsumme 1.216 TEUR 1.274 TEUR -4,6% Eigenkapital 1.055 TEUR 1.089 TEUR -3,1% Eigenkapitalquote 86,7% 85,5% +1,4% Liquide Mittel
Slide 11: Dividende
Dividende Entwicklung in EUR (Basis: 900.000 Aktien) 0,50 0,45 ▪ Kumulierte Dividende 0,45 0,40 2008-2023: 3,38 EUR je Aktie 0,40 0,35 bzw. 3,042 Mio. EUR 0,35 0,30 0,30 0,25 0,25 ▪ Durchschnittliche Dividende 0,25 0,20 0,20 2008-2022: 0,211 EUR 0,20 0,20 0,20 0,15 0,15 0,15 ▪ Ziel: Nachhaltige Divi
Slide 12: Geschäftszahlen 2023 (nach Plattformen/Bereichen)
Geschäftszahlen 2023 (nach Plattformen/Bereichen) 2023 2022 Veränderung TEUR in % TEUR in % TEUR in % Kapitalmarkt (GoingPublic, HV Magazin) 549 31,9% 555 33,4% -6 -1,1% Mittelstand (Unternehmeredition, FuS) 538 31,3% 501 30,2% +37 +7,4% Life Sciences 404 23,5% 342 20,6% +62 +18,1% China 50 2,9% 74
Slide 13: Geschäftsentwicklung Unternehmeredition
Geschäftsentwicklung Unternehmeredition (inkl. FuS, Umsatz in TEUR) 700 ▪ Wettbewerbsintensives Umfeld 594 595 600 572 570 565 530 538 497 487 501 ▪ Geschäftsmodell-Anpassung zeigt 500 426 420 deutliche Erfolge 400 377 286 298 ▪ Wachstumspfad seit 2021 300 266 242 200 ▪ Ziel: Zweistelliges Wachstum
Slide 14: Geschäftsentwicklung Kapitalmarkt
Geschäftsentwicklung Kapitalmarkt (GoingPublic & HV Magazin, Umsatz in TEUR) 800 700 685 ▪ Relative Alleinstellung 120 584 593 583 im Kapitalmarktumfeld 600 574 561 555 549 534 544 101 120 110 100 500 488 91 89 124 114 84 95 ▪ „Corona-Einbruch“ 2020 400 300 ▪ Kein Wachstum 2021-2023 565 473 464 483
Slide 15: Geschäftsentwicklung Plattform LifeSciences
Geschäftsentwicklung Plattform LifeSciences (Umsatz in TEUR) 450 404 400 ▪ Gesundheitswirtschaft bleibt 350 334 329 342 Wachstumsbranche 322 302 300 268 272 ▪ Wachstum seit 2013 250 235 238 213 200 ▪ „Finance Days“ und weitere Event-Formate in Entwicklung 150 100 ▪ 2024: Reduktion Magazin- 50 Ausgab
Slide 16: Umsatzentwicklung 1996-2023
Geschäftszahlen Umsatzentwicklung 1996-2023 (Konzern) in TEUR 4500 4.228 4.101 4.180 3.960 4.095 4000 3.350 3500 3.300 3.300 3.126 3.200 2.842 3000 2.701 2.750 2.675 2.600 2500 2.220 2.100 2000 1.763 1.755 1.792 1.671 1.720 1.659 1.457 1.378 1500 1000 562 500 153 51 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2
Slide 17: Jahresüberschuss 2006-2023
Geschäftszahlen Jahresüberschuss 2006-2023 in TEUR 600 570 18% 15% 16% 16% 16% 500 14% 419 14% 405 400 373 12% 330 357 326 9% 10% 10% 300 274 261 8% 8% 8% 200 6% 138 5% 120 4% 100 3% 66 3% 1% 2% 28 2% 2% 19 20 1% 0 0% -14 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 202
Slide 18: Geschäftsjahr 2023 – Fazit
Geschäftsjahr 2023 – Fazit ▪ Plattform-Wachstumsziel „10-15 %“ und Ergebnisziel „+100k“ nicht erreicht ▪ Abgesagte Übernahme Markt + Mittelstand als potenzieller „Game Changer“ hat auch in der GuV Spuren hinterlassen ▪ Teilerfolg: Realisiertes Umsatzwachstum von 5,3 %, positives Jahresergebnis ▪ Wei
Slide 19: Zahlen I. Quartal 2024
Zahlen I. Quartal 2024 (1.1.-31.3.) GoingPublic Media / China Investment Media Position 1.1.-31.3.2024 1.1.-31.3.2023 Veränderung Umsatz 301 TEUR 337 TEUR -10,7% Ergebnis -24 TEUR -82 TEUR EBITDA -24 TEUR -76 TEUR Flüssige Mittel 900 TEUR 900 TEUR +/-0 China Investment Media GmbH Gesamtleistung 8 TE
Slide 20: Plattformen/Marken 2024
Plattformen/Marken 2024 Kapitalmarkt Mittelstand Life Sciences 27 Jahre 18 Jahre 9 Jahre 21 Jahre 13 Jahre Beteiligungen: 10 Jahre 14 Jahre 21
Slide 21: Ziele und Umsetzung
Ziele ▪ Nachhaltiger Unternehmenserfolg / Unternehmenswert ▪ Nachhaltige Dividendenzahlung aus operativem Ergebnis Umsetzung ▪ Plattform-Ansatz der bestehenden Medien über cross-mediale Aufstellung: Magazin – Online – LinkedIn – Event – Netzwerk ▪ Aktive Portfolio-Arbeit ▪ Monetarisierung des Netzwe
Slide 22: Cross-Media-Modell „Plattform“
Cross-Media-Modell „Plattform“ Plattform = Magazin – Online – LinkedIn – Events 23
Slide 23: Reduktion der Magazin-Ausgaben
Reduktion der Magazin-Ausgaben Gedruckte Magazine als Plattform-„Visitenkarten“ 24 24
Slide 24: Aufwertung der Online-Portale
Aufwertung der Online-Portale Tägliches Publizieren im Netz immer mehr im Vordergrund 25 25
Slide 25: Websites
Websites Entwicklung Anzahl redaktionelle Beiträge 2019 – 2023 1200 1023 ▪ Konzentration auf 3 Websites 1000 896 847 ▪ goingpublic.de = 800 671 658 623 Kapitalmarkt + Life Sciences 567 600 506 390 ▪ „Offensive“ seit 2020 400 303 184 ▪ Page Impressions Wachstum 200 129 80 86 88 nicht 1:1 zu „Artikel-
Slide 26: E-Magazin-Abrufe
E-Magazin-Abrufe Entwicklung 2018 bis 2023 (Plattformübergreifend) 14.000 12.019 12.000 10.247 10.237 10.215 10.000 8.270 8.115 8.000 6.653 6.418 6.274 6.114 6.086 5.975 5.757 5.425 5.270 5.236 5.006 6.000 4.790 4.530 3.649 3.639 3.017 4.000 2.880 1.715 2.000 - Kapitalmarkt Life Sciences Unternehmer
Slide 27: LinkedIn-Kanäle…
LinkedIn-Kanäle… … und ihre wachsende Bedeutung 28 28
Slide 28: LinkedIn
LinkedIn Entwicklung der Follower seit Januar 2019 12000 ▪ Ursprünge im Jahr 2018 10000 ▪ Stand Follower 31.12.2020: 973 8000 ▪ Systematischer Ausbau seit 2021 6000 ▪ Täglich 2-3 Posts 4000 ▪ Stand Follower 24. Juni 2024: 10.285, davon: 2000 - Unternehmeredition 3.127 - GoingPublic 3.084 0 - Life Sc
Slide 29: Beispiele LinkedIn-Posts
Beispiele LinkedIn-Posts ▪ 156 Likes ▪ 233 Likes ▪ 10 Kommentare/Shares ▪ 10 Kommentare/Shares ▪ 11.642 Impressions ▪ 5.962 Impressions 30 30
Slide 30: Beispiel LinkedIn-Post
Beispiel LinkedIn-Post ▪ April 2023 ▪ Mai 2023 ▪ 293 Likes ▪ 36 Likes ▪ 16 ▪ 12 Kommentare/Shares Kommentare/Shares ▪ 19.052 Impressions ▪ 2.259 Impressions 31 31
Slide 31: Beispiel LinkedIn-Post
Beispiel LinkedIn-Post ▪ April 2024 zu dem ▪ April 2024 zu dem Finance Days Finance Days ▪ 117 Likes ▪ 45 Likes ▪ 2 Kommentare/Shares ▪ 4/2 Kommentare/Shares ▪ 8.702 Impressions ▪ 2.839 Impressions 32 32
Slide 32: Beispiel Social Media - Partnernetzwerk
Beispiel Social Media - Partnernetzwerk Verbreitung über Partnernetzwerk ▪ > 25.000 User ▪ >40.000 Impressions 33 33
Slide 33: Eigene Eventformate
Eigene Eventformate Schlüssel für die Plattformen und die GoingPublic Media Netzwerke 34 34
Slide 34: Eigene Eventformate (2024)
Eigene Eventformate (2024) ▪ 9. Financial Golf Cup (100-120 Teilnehmer) ▪ 17. (?) Financial Floßfahrt (Kundenbindungsevent, ca. 50 Teiln.) ▪ 5. M&A Insurance Summer Forum (ca. 80 Teiln., GP/UE) ▪ 2. Jahresevent „Reporting-Trends“ (ca. 50 Teiln., GoingPublic) ▪ 4. Summer Lounge „Mitarbeiterbeteiligun
Slide 35: Geschäftsmodell „Plattform“
Geschäftsmodell „Plattform“ Einstellung Anzeigenverkauf – Revolvierende Kunden-Engagements – Partnering 36
Slide 36: Einstellung des aktiven „Anzeigenverkaufs“
Einstellung des aktiven „Anzeigenverkaufs“ 37 37
Slide 37: Ziel: Revolvierende Kunden-Engagements
Ziel: Revolvierende Kunden-Engagements Laufzeiten > 1 Jahr – automatische Verlängerung – cross-mediale Leistung 2022 2023 2024 … 38 38
Slide 38: Angebot von wenigen Partnering-Varianten
Angebot von wenigen Partnering-Varianten 12 Monate Laufzeit – cross-medial Klein Mittel Groß Experten-/ (Content-) Premium- Corporate - Partner- Partner- Paket schaft schaft 39 39
Slide 39: Umsetzung Partnering-Modelle
Umsetzung Partnering-Modelle Premium-Partnerschaften (bis zu 20): Cross-Medial – Full-Service-Gedanke – BusinessDev-Support – Individualität NEU: A. Content-Partnerschaften (Unternehmeredition), B. Aktienportraits (Life Sciences, GoingPublic) Ad A. Konzentration auf Online & LinkedIn – Entwicklu
Slide 40: Aktienportrait
Aktienportrait Umsetzungsbeispiel Kapitalmarkt ▪ Angebot seit Ende 2022 ▪ Bis dato 6 x verkauft (5 x in 2023) ▪ Preis 7.000 – 10.000 EUR ▪ = „Near Research“ (mehr als Finanz- journalismus, weniger als Research) ▪ Zielgruppe v.a. Small- und MidCaps ▪ Umsatz 2023: 50 TEUR 41 41
Slide 41: Experten-Status/-Netzwerk
Experten-Status/-Netzwerk Beispiel Unternehmeredition Experten für Unternehmensnachfolge Experten für/in Krisensituationen Experten für Unternehmensverkauf/M&A Experten für Unternehmervermögen Initiative „Investoren im Mittelstand“ Ergebnis: Bereits 2021 gelangten bei der Unternehmereditio
Slide 42: NEU: Kunden Netzwerke
NEU: Kunden Netzwerke Unternehmeredition Netzwerk (seit 2020) – Kapitalmarkt Netzwerk (seit 2022) 43 43
Slide 43: GoingPublic Media-Claim
GoingPublic Media-Claim by 44
Slide 44: What‘s next…?
What‘s next…? ▪ Events & Eventserien zur Unterstützung der Partnerschaften ▪ Professionelles Content Management ▪ Weiterer Ausbau der Social-Media-Kanäle (v.a. LinkedIn) ▪ Website-Relaunches ▪ KPIs für Partner/Kunden; Aufwertung der „Netzwerke“ ▪ Stärkere Fokussierung auf hochwertige Inhalte ▪ Ausba
Slide 45: Eigene „quantitative Formate“
Eigene „quantitative Formate“ ▪ Kooperation mit AfU Research seit Feb. 2022 ▪ Idee: Nutzung von Daten(banken) für alte und neue Formate auf allen GoingPublic Media Plattformen ▪ Beispiel: „Listed Germany – die (börsennotierte) Deutschland AG in Zahlen“ (Titel GoingPublic 1/2022+1/2023) ▪ Generierung
Slide 46: GoingPublic Media Aktie – Ausblick 2024
GoingPublic Media Aktie Ausblick 2024 ▪ Planmäßige Entwicklung des Auftragsbestands ▪ Veränderung der Marke „GoingPublic“ ▪ Maßnahmenpaket auf der Kostenseite ▪ Moderates Umsatzwachstum ▪ Fokussierung und Priorisierung des Ertrags ▪ Ergebnisziel: 100 TEUR + x (entspricht 10 Cent/Aktie Dividende + x)
Slide 47: GoingPublic Media Aktie – Dividende – Substanz – Turnaround
GoingPublic Media Aktie Dividende – Substanz – Turnaround ▪ Hoher Cash-Bestand in Relation zum Geschäftsvolumen (950‘ € Cash / 1,7 Mio. EUR Umsatz) ▪ Aktienrechtliche Möglichkeiten (Kapitalmaßnahmen, Aktienrückkauf etc.) ▪ Büro-/IT-/ReWe-/Admin-Kosten zu hoch in Relation zum aktuellen Geschäft ▪ Fra
Slide 48: GoingPublic Media Aktie – Kapitalherabsetzung
GoingPublic Media Aktie Kapitalherabsetzung - Hintergrund ▪ Teilweise Ausschüttung des hohen Cash-Bestands möglich ab 2025 ▪ Möglichkeit zur Fortführung der positiven Dividenden-Historie ▪ Möglichkeit zur Trennung von „Cash“ und „Company“ ▪ Möglichkeit zum Aktien-Rückkauf ▪ Höhere Visibilität des in
Slide 49: Gründe für die GoingPublic Media-Aktie
6 Gründe für die GoingPublic Media-Aktie 1. Portfolio-Umbau weitgehend abgeschlossen 2. Verbesserte Ertragsperspektiven 3. Hohe Liquiditätsreserve 4. Nachhaltige Dividendenzahlung 5. Neubewertung durch Geschäftsmodell-Transformation 50