Slide 1: 2014年3月期第1四半期 決算説明会
2014年3月期第1四半期 決算説明会 株式会社ドリコム 本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります。実際の業績 は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。実際の業績に影響を与えうる重要な 要因には､当社の事業を取り巻く経済情勢､社会的動向､当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変 化などがあります。なお､業績に影響を与えうる重要な要因は､これらに限定されるものではありません。 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserve
Slide 2: 第1四半期 業績概要
第1四半期 業績概要 開発人員等をスマートフォン・ネイティブ向けにシフト。既存のブラウザゲームで売上減（百万円） 前四半期 前年同期 第1四半期 （2013年1-3月） （2012年4-6月） （2013年4-6月） 前四半期比 前年同期比 売上高 1,865 2,147 ▲13.1% 2,065 ▲9.7% 営業利益 ▲57 105 ー 177 ー 営業利益率 ▲3.1% 4.9% ー 8.6% ー EBITDA 15 202 ▲92.2% 229 ▲93.1% 経常利益 ▲62 101 ー 176 ー 当期純利益 ▲26 11 ー 102 ー 当四半期の状況 ・ブラウザゲーム売上減はリリー
Slide 3: 第1四半期の動き：ポジティブとネガティブ
第1四半期の動き：ポジティブとネガティブ スマートフォンネイティブ向け優先を加速。全事業を通じ、人員を可能な限りネイティブ向けに SG Reign of Dragonsが引き続き順調 - 日本版が60万インストール、海外版を合わせると300万インストールを達成 SG ネイティブシフトを加速。下期以降のリリースに向けて開発リソースを再調整（P9参照） - 下期以降の開発主軸は、有力IP関連を含むネイティブ3本を計画 ポジティブ SL 新アプリ「えいぽんたん」をリリース。事業開発として順調（P14参照） - 40万インストールを獲得。これまでアプリと合わせ累計6億題の解答数 AD 広告事業でスマー
Slide 4: 売上高・営業利益の推移
売上高・営業利益の推移 （百万円） 3,000 3,000 モバイルコンテンツ事業の譲渡 子会社事業 2,500 2,500 ソーシャルラーニング ソーシャルゲーム アドソリューション 2,000 2,000 モバイルコンテンツ 7 ウェブマーケティング 営業利益 1,500 1,500 2,094 子会社2社の譲渡 1,658 1,890 1,996 1,978 1,875 1,000 1,165 1,729 1,000 754 222 336 500 163 449 500 8 64 89 86 96 384 8 17 32 39 118 116 339 91 151 178 304 18
Slide 5: 営業利益増減要因：前四半期との増減分析（QoQ）
営業利益増減要因 費用増加抑制は継続。売上減が利益に影響 前四半期との増減分析（QoQ） （百万円） 150 前四半期 営業利益 収益の増加（費用の減少） 105 費用の増加（収益の減少） 100 50 当四半期 営業利益 ▲57 0 ソフトウェア 資産計上 -50 + 58 労務費 広告 償却費 + 30 宣伝費 + 22 +5 -100 原材料 仕入高 外注費 通信費 -1 その他 減収による - 20 -2 費用 -150 限界利益減 - 30 - 224 注：限界利益：主要な変動費（仕入高、支払手数料、著作権料）を売上高から控除した値 5 Copyright Drecom Co., L
Slide 6: 費用構成
費用構成 主な変化は、ネイティブ開発向け投資と、売上に連動する変動費の減少 （百万円） 前四半期 前年同期 第1四半期 （2013年1-3月） （2012年4-6月） 前四半期からの増減要因 （2013年4-6月） 前四半期比 前年同期比 原価合計 1,365 1,466 ▲6.9% 1,208 13.0% 支払手数料 574 591 ▲2.9% 462 24.4% 変動費：プラットフォームへの支払手数料 著作権料 64 47 35.6% 55 15.2% 変動費：版権を伴う売上に連動 労務費 252 271 ▲7.0% 228 10.6% 前四半期にESOPによる増加があり、その反動減を含む
Slide 7: 上期のみ業績修正
上期のみ業績修正 下期単独は新規ネイティブゲームの寄与で増額、通期では変更なしへ 上期予想 下期予想 通期予想 （2013年4-9月） （2013年10月-2014年3月） （変更なし） 修正前 修正後 修正幅 修正前 修正後 修正幅 （2013年4月-2014年3月） 売上高 4,500 3,700 ▲800 5,500 6,300 ＋800 10,000 営業利益 0 ▲300 ▲300 500 800 ＋300 500 営業利益率 0.0% ▲8.1% ▲8.1% 9.0% 12.6% ＋3.6% 5.0% 経常利益 0 ▲300 ▲300 500 800 ＋300 500 当期純利益
Slide 8: ソーシャルゲーム：ブラウザゲームで売上減
ソーシャルゲーム： ブラウザゲームで売上減 ユーザーのSPシフトに加え、既存アプリの経年に伴うユーザー剥離も否めず (百万円） 主要ソーシャルゲームのタイトル別売上推移 ネイティブ開発向けへの人員移動 1,500 ソード×ソード・戦国フロンティア ドラゴン×ドライツェン ブ ラ 1,200 ちょこっとファーム ウ ザ ゲ ー 900 ム 陰陽師・ビックリマン 600 Reign of Dragons 300 神縛のレインオブドラゴン 0 13/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 14/3期 1Q 注：ソーシャルゲームサービス事業には上記グラフに表記していないパブリッシング等の売上もあります。 8 C
Slide 9: ソーシャルゲーム：ネイティブシフトを加速
ソーシャルゲーム：ネイティブシフトを加速 下期以降のリリースにむけて開発リソースを再調整 ソーシャルゲーム開発運用人員（注）の配置状況 (人） 期初計画 現計画 200 200 180 180 新規ネイティブゲーム開発 160 160 95人 140 （49%） 140 既存ネイティブゲーム運用 120 120 123人 （69%） 100 100 80 80 60 60 99人 ブラウザゲーム運用 （51%） 40 40 54人 20 20 （31%） 0 0 7月 8月 9月 10月 11月 12月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 注：正社員・契約社員、派遣社員、アルバイトの他、
Slide 10: ソーシャルゲーム：今期のリリース予定
ソーシャルゲーム：今期のリリース予定 新規開発はネイティブのみ。ブラウザゲームはナシ タイトル リリース ファンタジスタドール 2Q：9月（予定） ガールズロワイヤル （アニメ連携IP） ※原作アニメ「ファンタジスタドール」は (C) 2013 ファンタジスタドール プロジェクト/FD製作委員会 7月より放映開始 完全オリジナル×1 3Q以降（予定） （企画中） 新作 3本 IP検討×1～2 3Q以降（予定） （予定） （商談中） アニメ連携IP検討 ×0～1 4Q以降（予定） （商談中） 10 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 11: ソーシャルゲーム：下期からネイティブが貢献へ
ソーシャルゲーム： 下期からネイティブが貢献へ Reign of Dragons、ファンタジスタドールの寄与に加え、下期リリース予定の３本がドライバ 主要ソーシャルゲームの売上見通し 期初計画 現計画 (百万円） 3,000 3,000 2,500 2,500 2,000 2,000 ネイティブ 1,500 1,500 1,000 1,000 500 500 ブラウザ 0 0 1Q(予) 2Q(予) 3Q(予) 4Q(予) 1Q(実) 2Q(予) 3Q(予) 4Q(予) 注：ソーシャルゲームサービス事業には上記グラフに表記していないパブリッシング等の売上もあります。 11 Copyright
Slide 12: ソーシャルゲーム：SP市場深耕への課題
ソーシャルゲーム：SP市場深耕への課題 課題①：UI/UXを含め、端末側機能の開発力はもっと必要 提携、協業、社内育成の一層の強化 課題②：実質的にプラットフォームが不在、他の広告宣伝 商材も未だ脆弱。集客手法が限定的かつ不安定 広告ノウハウを持つドリコムの強み ＋ 広告事業で新たな商機到来 12 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 13: アドソリューション：SP向け商材開発の方向性
アドソリューション：SP向け商材開発の方向性 これまでの広告知見と広告主ニーズを理解できる環境を活かした商材開発が進行中 アドネットワーク型 ブースト型 【直接的】 【間接的】 内容 ・ノンインセンティブでアプリに興味のある ・ユーザーにインセンティブを与え、ランキ ユーザーを獲得する ングを上げることで、ユーザーを獲得する 【安定的】 【安い】 ・獲得コストが高い ・獲得コストが安い 特徴 （CPA：500～1,000円※） （CPA：200～500円※） ・安定的にユーザーを獲得できる ・ランキングロジックの影響を受け、不安定 代理店 ターゲット領域 アドネットワーク ターゲット領域 メデ
Slide 14: ソーシャルラーニング：事業開発の進捗状況
ソーシャルラーニング：事業開発の進捗状況 4月リリースの「えいぽんたん！あなたのレベルで学べる英単語」が良好な滑り出し 「えいぽんたん」のランキング推移 「えいぽんたん」インストール数 提供3アプリ合計の解答スピード App Store 教育カテゴリの売上ランク 累計回答数１億問ごとに要した日数 (位) (,000) (日) 0 200日 1 400 200 350 5 300 150 10 250 111日 15 200 100 150 77日 20 100 51日 50 35日 25 50 27日 0 4/15 4/22 4/29 5/13 5/20 5/27 6/10 6/17 6/24
Slide 15: 2014年3月期 第2四半期ガイダンス
2014年3月期 第2四半期ガイダンス ネイティブ増もブラウザ減で相殺、売上横ばい。新作向け広宣費も含めネイティブ投資増 （百万円） 第2四半期予想 2014年3月期第1四半期 2013年3月期第2四半期 （2013年7-9月） （2013年4-6月） （2012年7-9月） 売上高 1,835 1,865 2,100 営業利益 ▲243 ▲57 ▲8 注：上記見通し数字は、2013年9月上半期業績予想から第1四半期実績を差し引いたものです。 予想の前提 ・「ファンタジスタドール ガールズロワイヤル」は9月リリース予定。2Qへの業績貢献は軽微に ソーシャル ・「Reign of Dragons
Slide 16: 世界に通じるインターネットサービスのものづくり企業へ
世界に通じるインターネットサービスのものづくり企業へ ※ ドリコム、Drecom、ドリコムロゴは株式会社ドリコムの登録商標です。 ※ 各社の会社名、製品名、サービス名は各社の商標または登録商標です。 本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります。実際の業 績は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。実際の業績に影響を与えうる重要 な要因には､当社の事業を取り巻く経済情勢､社会的動向､当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の 変化などがあります。なお､業績に影響を与えうる重